Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado e Balanço Patrimonial
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos ...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado e Balanço Patrimonial
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos ...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
3
Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
4
Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
ATIVO CIRCULANTE 264....
Balanço Patrimonial - Passivo
5
Desenvolvido por Didaticativa
PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
PASSIVO CIRCULANT...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado e Balanço Patrimonial
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos ...
1.366,1
1.270,2
1.163,2
1.044,1
1.000,5
dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15
Evolução da receita operacional líquida
7
[R$ MM]...
887,5
772,4
733,7
641,8651,1
dez-11 dez-12 dez-13 dez-14 dez-15
Evolução dos custos com produção
8
[R$ MM]
Desenvolvido po...
478,6
497,8
429,5
402,3
349,4
dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15
E consequente evolução do lucro bruto
9
[R$ MM]
Desenvolvid...
500
400
350
450
0
498
dez-13dez-12 dez-14
402
430
dez-11
349
dez-15
479
Lucro Bruto
10
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticati...
132,6
175,8
130,5
94,9
84,3
dez-15dez-13 dez-14dez-11 dez-12
EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Am...
84 95
131
176
133
27
26
58
19
0
50
100
150
200
250
dez-13
57
dez-12dez-11 dez-15dez-14
Fluxo de caixa operacional EBITDA
E...
-151,7
-91,3-94,4
-85,9-90,8
dez-12 dez-14dez-13dez-11 dez-15
Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos...
-74,8
23,4
-25,6
-51,2
-69,3
dez-14dez-11 dez-13dez-12 dez-15
EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)
14...
-47,8
16,6
-17,7
-36,2
-44,3
dez-15dez-13dez-11 dez-12 dez-14
Evolução do lucro líquido
15
[R$ MM]
Desenvolvido por Didati...
20
-5
-10
-45
-20
-50
-35
-15
0
-40
5
10
15
16,57
-36,17
dez-11 dez-12
-44,30
dez-13 dez-14
-47,80
dez-15
-17,72
Evolução ...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado e Balanço Patrimonial
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos ...
0,00
1,00
-1,00
0,75
-3,00
-2,25
-0,25
0,25
-2,50
-0,75
-2,75
-0,50
0,50
-1,05
-2,61
-2,14
dez-14
0,98
dez-13dez-12dez-11
...
0,0
3,0
6,0
0,5
1,5
3,5
2,0
1,0
4,0
2,5
dez-11
3,85
dez-12
5,96
2,80
dez-14
3,78
dez-13
0,96
dez-15
Evolução do valor patr...
0,19
0,11
0,08
0,0
0,4
dez-14
0,07
dez-11 dez-13dez-12
0,31
dez-15
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez im...
0,8
0,6
0,0
1,0
dez-12
0,98
dez-11
0,62
0,60
dez-13
0,65
dez-14
0,78
dez-15
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a li...
1,0
0,5
0,0
dez-14
0,45
0,46
dez-12 dez-13dez-11
0,77
0,40
dez-15
0,57
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquide...
0,6
0,4
0,0
dez-13
0,47
dez-12
0,41
dez-14
0,45
0,57
dez-11 dez-15
0,58
Índice de liquidez geral mede o montante dos ativo...
0,41 0,47 0,45 0,57 0,58
0,46 0,45 0,40
0,77
0,57
0,62 0,65
0,60
0,98
0,78
0,19
0,31
0,0
0,3
0,6
0,9
1,2
1,5
1,8
2,1
2,4
2...
1,4
1,2
0,0
1,18
1,22
dez-14
1,38
dez-12dez-11
1,30
dez-13
1,30
dez-15
Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiênci...
682
603
504
552
451
581
471473
507
419
dez-11 dez-14dez-13dez-12 dez-15
Dívida líquidaDívida bruta
Evolução da dívida brut...
86
88
92
90
84
82
0
94
96
98
dez-14
81,66
dez-12
91,40
dez-13
89,44
dez-11
90,41
dez-15
97,68
Estrutura de capital (dívida...
1,0
0,5
-5,5
-4,5
-2,5
-3,0
-5,0
-4,0
-2,0
0,0
-3,5
2,0
1,5
dez-11 dez-14
-4,10
-2,09
1,70
dez-12 dez-13
-5,40
dez-15
-4,5...
-40
10
-30
-20
-300
-10
0
30
-50
20
dez-15
-37,37
25,90
-43,72
-295,49
dez-13
-55,54
dez-11 dez-14dez-12
Retorno sobre o P...
12,62
22
14
6
4
2
0
10
8
12
dez-13
21,75
7,58
dez-12 dez-14
6,88
dez-11
14,65
dez-15
ROIC – Retorno sobre o capital invest...
380
320
360
340
300
180
400
0
220
280
200
240
260
dez-11 dez-12
324,28
373,22
356,65
dez-13 dez-14
389,03
dez-15
182,03
RO...
Resumo dos indicadores
32
Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez...
Próximos SlideShares
Carregando em…5
×

Santher - anual

227 visualizações

Publicada em

Análise Financeira - Santher - 2011 a 2015
(Financial Analysis - Santher - 2011 to 2015 - Brazilian Company)

Publicada em: Educação
0 comentários
0 gostaram
Estatísticas
Notas
  • Seja o primeiro a comentar

  • Seja a primeira pessoa a gostar disto

Sem downloads
Visualizações
Visualizações totais
227
No SlideShare
0
A partir de incorporações
0
Número de incorporações
16
Ações
Compartilhamentos
0
Downloads
0
Comentários
0
Gostaram
0
Incorporações 0
Nenhuma incorporação

Nenhuma nota no slide

Santher - anual

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado e Balanço Patrimonial 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado e Balanço Patrimonial 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 1.000.528 1.044.053 1.163.223 1.270.190 1.366.146 Custo dos produtos e serviços vendidos -651.106 -641.796 -733.717 -772.367 -887.524 Lucro Bruto 349.422 402.257 429.506 497.823 478.622 Margem bruta (%) 34,9% 38,5% 36,9% 39,2% 35,0% Despesas e receitas operacionais -327.845 -367.535 -360.760 -383.116 -401.770 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Resultado Bruto 21.577 34.722 68.746 114.707 76.852 EBITDA 84.254 94.897 130.542 175.795 132.566 Margem EBITDA (%) 8,4% 9,1% 11,2% 13,8% 9,7% Resultado financeiro -90.829 -85.893 -94.383 -91.294 -151.674 Receitas financeiras 12.365 7.324 16.183 14.124 47.676 Despesas financeiras -103.194 -93.217 -110.566 -105.418 -199.350 Resultado antes de impostos -69.252 -51.171 -25.637 23.413 -74.822 Impostos sobre o lucro 24.950 15.004 7.922 -6.843 27.027 Minoritários 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 36,0% 29,3% 30,9% 29,2% 36,1% Lucro líquido do exercício -44.302 -36.167 -17.715 16.570 -47.795 Margem líquida (%) -4,4% -3,5% -1,5% 1,3% -3,5%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 264.645 273.485 273.140 425.155 422.156 Disponibilidades 32.659 44.872 31.036 131.822 100.875 Clientes 144.013 119.241 118.785 142.896 160.324 Estoques 65.489 85.057 88.060 91.962 110.041 Tributos a recuperar 15.325 15.878 17.864 27.760 36.045 Outros ativos circulantes 7.159 8.437 17.395 30.715 14.871 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 555.081 608.370 572.608 548.997 629.222 Realizável a longo prazo 26.793 109.775 88.602 94.864 177.504 Aplicações financeiras - LP 70 64.962 16.890 15.405 23.202 Partes relacionadas ativas 17.558 19.007 20.132 9.070 10.660 Cauções e depósitos 5.541 17.606 16.786 0 0 Impostos a recuperar 3.434 2.962 22.863 39.280 82.014 Outros ativos não circulantes 190 5.238 11.931 31.109 61.628 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 528.288 498.595 484.006 454.133 451.718 Investimentos 0 0 0 0 0 Imobilizado 525.185 495.575 482.183 452.874 449.587 Intangível 3.103 3.020 1.823 1.259 2.131 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 819.726 881.855 845.748 974.152 1.051.378
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 428.874 422.835 457.827 432.171 542.927 Fornecedores 157.245 165.665 198.866 188.494 242.144 Obrigações sociais e trabalhistas 17.130 13.718 20.499 21.776 18.268 Obrigações fiscais 19.221 15.504 9.040 0 0 Empréstimos e Financiamentos 196.372 190.304 191.396 159.637 231.559 Dividendos a pagar 2.431 0 0 0 0 Outras obrigações 36.475 37.644 38.026 62.264 50.956 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 289.519 393.905 340.521 478.011 492.276 Empréstimos e Financiamentos - LP 254.958 361.212 312.361 443.219 449.948 Impostos diferidos 16.293 1.289 0 0 0 Provisões 14.901 29.783 27.780 34.490 42.107 Out. passivos não circulantes 3.367 1.621 380 302 221 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 101.333 65.115 47.400 63.970 16.175 Capital social 52.658 52.658 52.658 52.658 52.658 Reserva legal 0 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 99.072 88.027 77.447 68.416 60.829 Outras reservas de lucros -50.397 -75.570 -82.705 -57.104 -97.312 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 819.726 881.855 845.748 974.152 1.051.378
  6. 6. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado e Balanço Patrimonial 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 6 Desenvolvido por Didaticativa
  7. 7. 1.366,1 1.270,2 1.163,2 1.044,1 1.000,5 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Evolução da receita operacional líquida 7 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  8. 8. 887,5 772,4 733,7 641,8651,1 dez-11 dez-12 dez-13 dez-14 dez-15 Evolução dos custos com produção 8 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. 478,6 497,8 429,5 402,3 349,4 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 E consequente evolução do lucro bruto 9 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 500 400 350 450 0 498 dez-13dez-12 dez-14 402 430 dez-11 349 dez-15 479 Lucro Bruto 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 132,6 175,8 130,5 94,9 84,3 dez-15dez-13 dez-14dez-11 dez-12 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 84 95 131 176 133 27 26 58 19 0 50 100 150 200 250 dez-13 57 dez-12dez-11 dez-15dez-14 Fluxo de caixa operacional EBITDA EBITDA não é a geração de caixa operacional 12 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. -151,7 -91,3-94,4 -85,9-90,8 dez-12 dez-14dez-13dez-11 dez-15 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. -74,8 23,4 -25,6 -51,2 -69,3 dez-14dez-11 dez-13dez-12 dez-15 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 14 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. -47,8 16,6 -17,7 -36,2 -44,3 dez-15dez-13dez-11 dez-12 dez-14 Evolução do lucro líquido 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. 20 -5 -10 -45 -20 -50 -35 -15 0 -40 5 10 15 16,57 -36,17 dez-11 dez-12 -44,30 dez-13 dez-14 -47,80 dez-15 -17,72 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 16 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado e Balanço Patrimonial 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 17 Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 0,00 1,00 -1,00 0,75 -3,00 -2,25 -0,25 0,25 -2,50 -0,75 -2,75 -0,50 0,50 -1,05 -2,61 -2,14 dez-14 0,98 dez-13dez-12dez-11 -2,83 dez-15 Evolução do lucro por ação 18 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. 0,0 3,0 6,0 0,5 1,5 3,5 2,0 1,0 4,0 2,5 dez-11 3,85 dez-12 5,96 2,80 dez-14 3,78 dez-13 0,96 dez-15 Evolução do valor patrimonial por ação 19 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 0,19 0,11 0,08 0,0 0,4 dez-14 0,07 dez-11 dez-13dez-12 0,31 dez-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 20 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. 0,8 0,6 0,0 1,0 dez-12 0,98 dez-11 0,62 0,60 dez-13 0,65 dez-14 0,78 dez-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 21 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. 1,0 0,5 0,0 dez-14 0,45 0,46 dez-12 dez-13dez-11 0,77 0,40 dez-15 0,57 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 22 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 0,6 0,4 0,0 dez-13 0,47 dez-12 0,41 dez-14 0,45 0,57 dez-11 dez-15 0,58 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 23 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,41 0,47 0,45 0,57 0,58 0,46 0,45 0,40 0,77 0,57 0,62 0,65 0,60 0,98 0,78 0,19 0,31 0,0 0,3 0,6 0,9 1,2 1,5 1,8 2,1 2,4 2,7 dez-15dez-13dez-12 0,07 dez-14 0,08 dez-11 0,11 Liquidez GeralLiquidez Corrente Liquidez SecaLiquidez Imediata Comparativo entre os índices de liquidez 24 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 1,4 1,2 0,0 1,18 1,22 dez-14 1,38 dez-12dez-11 1,30 dez-13 1,30 dez-15 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 25 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 682 603 504 552 451 581 471473 507 419 dez-11 dez-14dez-13dez-12 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Evolução da dívida bruta e dívida líquida 26 ENDIVIDAMENTO Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 86 88 92 90 84 82 0 94 96 98 dez-14 81,66 dez-12 91,40 dez-13 89,44 dez-11 90,41 dez-15 97,68 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 27 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 1,0 0,5 -5,5 -4,5 -2,5 -3,0 -5,0 -4,0 -2,0 0,0 -3,5 2,0 1,5 dez-11 dez-14 -4,10 -2,09 1,70 dez-12 dez-13 -5,40 dez-15 -4,55 Retorno sobre o ativo total 28 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. -40 10 -30 -20 -300 -10 0 30 -50 20 dez-15 -37,37 25,90 -43,72 -295,49 dez-13 -55,54 dez-11 dez-14dez-12 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 29 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 12,62 22 14 6 4 2 0 10 8 12 dez-13 21,75 7,58 dez-12 dez-14 6,88 dez-11 14,65 dez-15 ROIC – Retorno sobre o capital investido 30 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 380 320 360 340 300 180 400 0 220 280 200 240 260 dez-11 dez-12 324,28 373,22 356,65 dez-13 dez-14 389,03 dez-15 182,03 ROIC – (Capital investido) 31 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Resumo dos indicadores 32 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 1.000.528 1.044.053 1.163.223 1.270.190 1.366.146 Ativo total 819.726 881.855 845.748 974.152 1.051.378 Giro dos Ativos 1,22 1,18 1,38 1,30 1,30 Margem Bruta (%) 34,9% 38,5% 36,9% 39,2% 35,0% Margem EBITDA (%) 8,4% 9,1% 11,2% 13,8% 9,7% Margem EBIT (%) 2,2% 3,3% 5,9% 9,0% 5,6% Margem Líquida (%) -4,4% -3,5% -1,5% 1,3% -3,5% EBIT/ Ativo 2,6% 3,9% 8,1% 11,8% 7,3% ROE -43,7% -55,5% -37,4% 25,9% -295,5% ROA -5,4% -4,1% -2,1% 1,7% -4,5% Liquidez imediata 0,08 0,11 0,07 0,31 0,19 Liquidez corrente 0,62 0,65 0,60 0,98 0,78 Liquidez seca 0,46 0,45 0,40 0,77 0,57 Liquidez geral 0,41 0,47 0,45 0,57 0,58 Dívida bruta 451.330 551.516 503.757 602.856 681.507 Dívida bruta/ patrimônio 4,45 8,47 10,63 9,42 42,13 Dívida Bruta/ EBITDA 5,36 5,81 3,86 3,43 5,14 Dívida líquida 418.671 506.644 472.721 471.034 580.632 Dívida líquida/ EBITDA 4,97 5,34 3,62 2,68 4,38 Dívida/ Patrimônio 81,7% 89,4% 91,4% 90,4% 97,7% Fluxo de caixa operacional 26.691 26.148 58.396 56.822 18.524 Lucro por ação 2,61- 2,14- 1,05- 0,98 2,83- Valor patrimonial por ação 5,96 3,85 2,80 3,78 0,96 Composição do ROIC EBIT 21.577 34.722 68.746 114.707 76.852 alíquota efetiva de IR 36,0% 29,3% 30,9% 29,2% 36,1% Capital investido 182.030 356.652 324.282 373.218 389.032 ROIC 7,6% 6,9% 14,6% 21,8% 12,6% QTDE DE AÇÕES 17.000 16.918 16.918 16.918 16.918

×