Sanesalto Saneamento S.A.
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Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Sanesalto Saneamento S.A.
A Sanesalto Saneamento S.A. é uma sociedade anônima de capital fechado,
constituída em 06 de nov...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Balanço Patrimonial - Ativo
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Balanço Patrimonial - Passivo
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Fluxo de caixa
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1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
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Evolução dos custos com produção
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E consequente evolução do lucro bruto
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Margens
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
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Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrim...
Comparativo entre os índices de liquidez
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Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da
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Evolução da dívida bruta e dívida líquida
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Comparativo entre os indicadores de rentabilidade
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INDICADORES DE RENTABILIDADE (%)
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Resumo dos indicadores
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RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez...
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Sanesalto - anual

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Análise Financeira - Sanesalto - 2011 a 2015
(Financial Analysis - Sanesalto - 2011 to 2015 - Brazilian Company)

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Sanesalto - anual

  1. 1. Sanesalto Saneamento S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Sanesalto Saneamento S.A. A Sanesalto Saneamento S.A. é uma sociedade anônima de capital fechado, constituída em 06 de novembro de 1996. A sede está localizada na Rua Nove de Julho, 849, na cidade de Salto – SP. O objeto da Companhia é explorar, na qualidade de concessionária, a implantação e operação dos serviços públicos municipais de coleta, tratamento e destino dos esgotos sanitários do Município de Salto – SP.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 10.118 13.204 11.979 18.298 23.948 Custo dos produtos e serviços vendidos -1.545 -1.954 -6.896 -8.560 -13.300 Lucro Bruto 8.573 11.250 5.083 9.738 10.648 Margem bruta (%) 84,7% 85,2% 42,4% 53,2% 44,5% Despesas e receitas operacionais -5.064 -5.571 -3.074 -1.733 -3.406 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 3.509 5.679 2.009 8.005 7.242 EBITDA 3.509 8.017 4.351 10.463 9.702 Margem EBITDA (%) 34,7% 60,7% 36,3% 57,2% 40,5% Resultado financeiro -9.787 -11.246 -9.615 -6.049 -10.243 Receitas financeiras 0 0 0 0 0 Despesas financeiras -9.787 -11.246 -9.615 -6.049 -10.243 Resultado antes de impostos -6.278 -5.567 -7.606 1.956 -3.001 Impostos sobre o lucro 0 0 0 -21 0 Minoritários 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 0,0% 0,0% 0,0% 1,1% 0,0% Lucro líquido do exercício -6.278 -5.567 -7.606 1.935 -3.001 Margem líquida (%) -62,0% -42,2% -63,5% 10,6% -12,5%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 2.949 4.017 3.632 5.640 4.993 Disponibilidades 1.049 1.794 1.319 2.797 1.155 Clientes 1.900 2.223 2.313 2.843 3.838 Estoques 0 0 0 0 0 Tributos a recuperar 0 0 0 0 0 Outros ativos circulantes 0 0 0 0 0 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 47.367 45.593 41.932 42.863 48.081 Realizável a longo prazo 15 16 16 79 61 Tributos diferidos 0 0 0 0 0 Contas a receber 0 0 0 0 0 Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes 15 16 16 79 61 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 47.352 45.577 41.916 42.784 48.020 Investimentos 0 0 0 0 0 Imobilizado 30 58 64 75 67 Intangível 47.322 45.519 41.852 42.709 47.953 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 50.316 49.610 45.564 48.503 53.074
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 3.174 3.734 10.874 4.417 10.111 Fornecedores 80 221 261 497 258 Obrigações sociais e trabalhistas 129 169 173 210 28 Obrigações fiscais 2.439 3.335 3.342 165 584 Empréstimos e Financiamentos 0 0 7.093 3.538 8.690 Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 Outras obrigações 526 9 5 7 551 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 64.657 65.921 49.767 57.228 59.106 Empréstimos e Financiamentos - LP 52.083 53.347 49.651 57.112 57.048 Impostos diferidos 0 0 0 0 0 Provisões 0 0 0 0 0 Out. passivos não circulantes 12.574 12.574 116 116 2.058 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO -17.515 -20.045 -15.077 -13.142 -16.143 Capital social 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 Reserva legal 0 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 Outras reservas de lucros -19.515 -22.045 -17.077 -15.142 -18.143 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 50.316 49.610 45.564 48.503 53.074
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa 0,00,0 4,8 2.013 -0,3 2.014 -3,3 1,4 -6,8 8,1 -0,1 2.012 4,2 2.011 -5,2 -0,5 1,9 2.015 4,1 -7,7 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 23,9 18,3 12,0 13,2 10,1 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 13,3 8,6 6,9 2,0 1,5 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 10,6 9,7 5,1 11,3 8,6 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 0 12 10 11 5 7 6 8 9 11 dez-14dez-13 5 10 dez-12 11 dez-11 dez-15 9 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 9,7 10,5 4,4 8,0 3,5 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 4 8 10 10 4 -5 0 5 10 15 20 dez-12 dez-14 4 0 5 dez-11 8 1 dez-13 dez-15 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa Fluxo de caixa operacional EBITDA
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 -10,2 -6,0 -9,6 -11,2 -9,8 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 -3,0 1,9 -7,6 -5,6 -6,3 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 -7,5 -7,0 -6,5 1,0 2,0 -5,5 0,0 1,5 -4,5 -3,0 -8,0 -3,5 0,5 -6,0 -5,0 -4,0 -3,00 dez-14 1,94 -5,57 dez-12 dez-15dez-11 -7,61 -6,28 dez-13 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 44,5 53,2 42,4 85,284,7 43,7 16,8 43,0 34,7 57,2 36,3 60,7 34,7 10,6 -63,5 -42,2 -62,0 -12,5 40,5 2.015 30,2 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 0,5 0,0 1,0 -4,0 -3,5 -2,5 -3,0 -2,0 -1,5 -3,80 -2,78 dez-11 dez-14 0,97 dez-12 -1,50 dez-15 -3,14 dez-13 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 -9,5 -8,0 -10,5 -10,0 -9,0 -8,5 -7,5 -7,0 -6,5 0,0 dez-14 -8,76 dez-15 -8,07 dez-11 dez-13 -10,02 dez-12 -7,54 -6,57 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 0,8 0,0 0,4 0,6 dez-11 0,33 dez-13 dez-15dez-12 0,63 0,12 0,11 dez-14 0,48 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 0,4 1,2 1,0 1,4 0,2 0,0 dez-13dez-12 0,49 1,08 dez-11 0,33 dez-14 dez-15 0,93 1,28 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 0,5 1,5 1,0 0,0 dez-15 0,49 dez-14dez-12 dez-13 1,08 dez-11 0,33 1,28 0,93 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 0,2 0,0 0,07 dez-15dez-12 0,09 0,060,06 0,04 dez-13 dez-14dez-11 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,11 0,63 0,12 0,48 0,33 0,49 1,28 0,33 1,08 0,93 0,49 1,28 0,33 1,08 0,93 0,070,09 0,060,060,04 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,2 0,6 0,4 0,0 dez-15dez-11 0,45 dez-12 0,20 0,27 dez-14 0,38 dez-13 0,26 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 66 61 57 5352 65 5855 5251 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 137,5 150,0 152,5 155,0 157,5 0,0 142,5 160,0 162,5 130,0 140,0 145,0 147,5 132,5 135,0 127,5 dez-13 136,18 dez-12 127,66 dez-14 132,55 150,67 dez-15dez-11 160,19 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 0 -14 -18 -16 -6 -12 -8 2 4 -10 -11,22 3,99 dez-13 dez-14 -16,69 dez-11 dez-15 -12,48 dez-12 -5,65 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 25 -5 -15 35 40 50 0 -10 45 20 30 55 dez-15dez-13 50,45 dez-14 18,59 27,77 -14,72 35,84 dez-11 dez-12 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 17 15 12 11 10 13 14 19 5 18 16 8 7 9 0 6 dez-11 5,59 10,47 17,47 dez-13 dez-14dez-12 dez-15 15,55 18,62 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 32 36 40 42 44 48 46 38 34 0 46,58 dez-15dez-14 42,53 dez-13 35,93 dez-11 33,52 32,51 dez-12 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa -5,65 3,99 -16,69 -11,22-12,48 18,59 -14,72 50,45 27,77 35,84 15,55 18,62 5,59 17,47 10,47 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 10.118 13.204 11.979 18.298 23.948 Ativo total 50.316 49.610 45.564 48.503 53.074 Giro dos Ativos 0,20 0,27 0,26 0,38 0,45 Margem Bruta (%) 84,7% 85,2% 42,4% 53,2% 44,5% Margem EBITDA (%) 34,7% 60,7% 36,3% 57,2% 40,5% Margem EBIT (%) 34,7% 43,0% 16,8% 43,7% 30,2% Margem Líquida (%) -62,0% -42,2% -63,5% 10,6% -12,5% EBIT/ Ativo 7,0% 11,4% 4,4% 16,5% 13,6% ROE 35,8% 27,8% 50,4% -14,7% 18,6% ROA -12,5% -11,2% -16,7% 4,0% -5,7% Liquidez imediata 0,33 0,48 0,12 0,63 0,11 Liquidez corrente 0,93 1,08 0,33 1,28 0,49 Liquidez seca 0,93 1,08 0,33 1,28 0,49 Liquidez geral 0,04 0,06 0,06 0,09 0,07 Dívida bruta 52.083 53.347 56.744 60.650 65.738 Dívida bruta/ patrimônio 2,97- 2,66- 3,76- 4,61- 4,07- Dívida Bruta/ EBITDA 14,84 6,65 13,04 5,80 6,78 Dívida líquida 51.034 51.553 55.425 57.853 64.583 Dívida líquida/ EBITDA 14,54 6,43 12,74 5,53 6,66 Dívida/ Patrimônio 150,7% 160,2% 136,2% 127,7% 132,5% Fluxo de caixa operacional 1.370 8.128 149- 4.804 4.117 Lucro por ação 3,14- 2,78- 3,80- 0,97 1,50- Valor patrimonial por ação 8,76- 10,02- 7,54- 6,57- 8,07- Composição do ROIC EBIT 3.509 5.679 2.009 8.005 7.242 alíquota efetiva de IR 0,0% 0,0% 0,0% 1,1% 0,0% Capital investido 33.519 32.514 35.928 42.530 46.576 ROIC 10,5% 17,5% 5,6% 18,6% 15,5% QTDE DE AÇÕES 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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