Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
3
Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
4
Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 ...
Balanço Patrimonial - Passivo
5
Desenvolvido por Didaticativa
PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar...
FLUXO DE CAIXA
6
Desenvolvido por Didaticativa
As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou...
Fluxo de caixa
7
Fluxos de caixa – R$ MM
Desenvolvido por Didaticativa
jun-16
1.608,9
-1.962,9
392,7
mar-16
-343,9
set-14
...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Evolução da receita operacional líquida
9
1.376,2
1.185,9
1.254,3
1.357,7
1.220,3
205,6
255,7261,3
190,5
set-14jun-14 mar-...
907,5
871,1
938,1921,4
766,0
146,4
177,6180,7
128,6
set-15 dez-15mar-15dez-14set-14 jun-15jun-14 mar-16 jun-16
Evolução do...
468,7
314,8316,2
436,3
454,3
59,3
78,180,6
61,9
set-15 dez-15set-14 mar-15jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16
E consequente...
436
7881
469
454
62
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
jun-16dez-15 mar-16
315316
jun-15 set-15mar-15
59
set-14jun-1...
61,5
70,7
86,4
54,0
467,9
444,6
dez-15
593,1
jun-16mar-16set-15
551,7
jun-15jun-14 mar-15
587,0
dez-14set-14
EBITDA (Earni...
393
354
405
598
503
-3
2144
3
593
445
468
552
587
617186
54
dez-14 dez-15mar-15set-14jun-14 set-15jun-15 mar-16 jun-16
EBI...
-406,6
-430,6-434,4
-399,4
-328,5
-22,7-10,6-3,1
-23,9
mar-15 jun-15 dez-15set-15dez-14jun-14 set-14 mar-16 jun-16
Evoluçã...
-29,2
81,6
12,1
33,3
57,7
7,1
-43,0
mar-15dez-14 set-15set-14 jun-15 mar-16
-195,8
dez-15 jun-16
-184,2
jun-14
EBT – Resul...
-35,4
33,0
8,4
21,9
37,8
4,8 3,4
set-14 mar-15
-203,3
-185,6
dez-15jun-15 mar-16 jun-16set-15dez-14jun-14
Evolução do lucr...
-35,42
33,00
8,42
21,94
37,85
0
-40
-20
-200
-30
-10
30
40
-210
10
-190
20
jun-16mar-16
-185,62
dez-15
-203,26
set-15
4,78...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
36
18
0
26
28
38
32
24
34
30
33,61
37,23
26,25
30,55
jun-15
23,25
30,86
16,26
32,50
set-14
32,14
26,55
19,8019,95
25,21
ma...
Margens – 2/2
21
Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
43,09
37,4937,30
40,63
48,10...
-0,11
0,05
0,44
0,030,090,15
0,02
-2,75
-2,50
-2,25
-2,00
-1,75
-1,50
-1,25
-1,00
-0,75
-0,50
-0,25
0,00
0,25
0,50
jun-14 ...
11,38
11,99
12,4612,61
1,261,271,23
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
mar-15jun-14 jun-15dez-14set-14 set-15
0,98
4,41
dez-1...
0,61
0,17
0,28
0,30
0,23
0,59
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
mar-16set-15 dez-15jun-15
0,06
dez-14set-14 jun-16
0,32
mar-15jun-14
0,0...
0,38
0,49
0,55
0,42
0,53
0,4
0,2
1,0
0,8
0,0
jun-14
0,76
0,91
dez-14 mar-15 jun-16dez-15
0,26
mar-16set-14 set-15jun-15
0,...
0,84
0,31
0,44
0,51
0,41
0,51
0,75
0,0
0,5
1,0
dez-15
0,21
set-15jun-15dez-14 mar-16set-14jun-14
0,17
mar-15 jun-16
Índice...
0,0
0,4
0,6
jun-16
0,32
dez-15
0,24
set-15 mar-16
0,23
set-14
0,54
0,51
0,26
jun-15
0,26
mar-15jun-14
0,41
dez-14
0,51
Índ...
0,61
0,280,30
0,06
0,23
0,32
0,59
0,91
0,38
0,550,53
0,76
0,49
0,75
0,32
0,41
0,51
0,26
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
0,17
set-1...
0,23
0,220,23
0,25
0,23
0,31
0,40
0,43
0,31
0,0
0,2
0,4
0,6
mar-16 jun-16jun-15set-14jun-14 mar-15 dez-15set-15dez-14
Giro...
8.170
8.6638.585
10.454
7.966
1.120785716664
6.387
8.3358.004
9.505
7.091
1.096699619442
jun-16dez-15set-15 mar-16jun-15ma...
58,06
71,8070,55
73,72
67,87
52,75
37,74
35,5134,49
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
55
60
65
70
75
set-15mar-15set-14jun-14...
0,06
1,121,29
6,197
0
-1
2
-4
5
3
1
4
6
jun-15
-3,78
set-15
-0,63
mar-16 jun-16
-3,44
dez-15mar-15jun-14
0,77
set-14 dez-1...
-2,40
0,37
3,503,36
6,78
11,65
-2
2
4
6
8
10
0
12
-24
-22
1,51
-21,82
-22,68
set-14 set-15 mar-16mar-15dez-14 jun-16jun-15...
7,0
9,5
4,5
10,0
7,5
8,0
10,5
8,5
9,0
0,0
6,0
5,5
5,0
6,5
8,54
jun-14 mar-15dez-14
5,09
8,50
jun-15
5,49
5,68
set-15 dez-1...
8.692,98
1.782,871.755,911.726,27
5.000
6.000
7.000
8.000
1.000
4.000
0
2.000
17.000
16.000
9.000
3.000
16.171,58 16.160,2...
Resumo dos indicadores
36
Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun...
37
Desenvolvido por Didaticativa
Material produzido por:
Prof. Eduardo Silva
Dúvidas, críticas e sugestões:
contato@didati...
Próximos SlideShares
Carregando em…5
×

Rumo Logistica - trimestre/ quarter

84 visualizações

Publicada em

Análise financeira trimestral
Quarterly financial analysis - Brazilian Company

Publicada em: Educação
0 comentários
0 gostaram
Estatísticas
Notas
  • Seja o primeiro a comentar

  • Seja a primeira pessoa a gostar disto

Sem downloads
Visualizações
Visualizações totais
84
No SlideShare
0
A partir de incorporações
0
Número de incorporações
4
Ações
Compartilhamentos
0
Downloads
0
Comentários
0
Gostaram
0
Incorporações 0
Nenhuma incorporação

Nenhuma nota no slide

Rumo Logistica - trimestre/ quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 190.481 261.300 255.726 205.611 1.220.285 1.357.726 1.254.301 1.185.891 1.376.248 Custo dos produtos e serviços vendidos -128.569 -180.666 -177.595 -146.350 -765.997 -921.415 -938.119 -871.083 -907.528 Lucro Bruto 61.912 80.634 78.131 59.261 454.288 436.311 316.182 314.808 468.720 Margem bruta (%) 32,5% 30,9% 30,6% 28,8% 37,2% 32,1% 25,2% 26,5% 34,1% Despesas e receitas operacionais -30.945 -19.878 -34.296 -24.457 -44.199 -79.949 -65.960 -80.023 -91.300 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 30.967 60.756 43.835 34.804 410.089 356.362 250.222 234.785 377.420 EBITDA 53.978 86.406 70.701 61.457 586.976 551.693 467.879 444.570 593.067 Margem EBITDA (%) 28,3% 33,1% 27,6% 29,9% 48,1% 40,6% 37,3% 37,5% 43,1% Resultado financeiro -23.902 -3.061 -10.561 -22.732 -328.492 -399.401 -434.393 -430.623 -406.636 Resultado antes de impostos 7.065 57.695 33.274 12.072 81.597 -43.039 -184.171 -195.838 -29.216 Impostos sobre o lucro -2.435 -19.371 -11.290 -4.108 -44.844 1.916 15.239 10.763 -3.422 Minoritários 149 -476 -46 458 -3.753 44.557 -34.331 -543 -2.786 Alíquota efetiva de IR (%) 34,5% 33,6% 33,9% 34,0% 55,0% 4,5% 8,3% 5,5% -11,7% Lucro líquido do exercício 4.779 37.848 21.938 8.422 33.000 3.434 -203.263 -185.618 -35.424 Margem líquida (%) 2,5% 14,5% 8,6% 4,1% 2,7% 0,3% -16,2% -15,7% -2,6%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 289.438 161.466 158.148 75.289 1.599.426 1.688.123 1.308.339 1.074.826 2.646.731 Disponibilidades 222.370 96.764 85.475 23.483 874.778 948.727 581.256 327.789 1.782.859 Clientes 29.179 36.908 42.685 22.776 157.024 185.610 144.535 177.364 247.118 Estoques 5.311 6.099 5.817 6.911 106.790 190.880 225.784 217.555 212.832 Tributos a recuperar 11.645 503 0 8.038 354.408 256.702 208.203 178.987 215.705 Outros ativos circulantes 20.933 21.192 24.171 14.081 106.426 106.204 148.561 173.131 188.217 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 2.155.808 2.288.059 2.425.696 2.573.217 19.385.231 19.814.285 20.254.311 20.506.422 20.785.598 Realizável a longo prazo 334.024 406.374 480.988 584.932 2.728.929 2.861.727 2.943.563 2.961.150 2.824.838 Tributos diferidos 1.737 1.068 875 1.216 1.344.707 1.380.332 1.361.225 1.355.956 1.334.942 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Contas a receber 300.996 373.720 446.693 509.695 83.860 22.648 21.136 25.285 22.388 Cauções e depósitos 27.348 27.834 29.671 29.770 357.470 0 266.987 274.358 282.164 Outros ativos não circulantes 3.943 3.752 3.749 44.251 942.892 1.458.747 1.294.215 1.305.551 1.185.344 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 1.821.784 1.881.685 1.944.708 1.988.285 16.656.302 16.952.558 17.310.748 17.545.272 17.960.760 Investimentos 0 0 0 0 41.066 45.290 44.241 44.045 46.745 Imobilizado 1.036.862 1.047.280 1.084.455 1.139.393 8.813.863 9.122.433 9.404.087 9.637.560 10.051.873 Intangível 784.922 834.405 860.253 848.892 7.801.373 7.784.835 7.862.420 7.863.667 7.862.142 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 2.445.246 2.449.525 2.583.844 2.648.506 20.984.657 21.502.408 21.562.650 21.581.248 23.432.329
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 379.866 302.266 373.102 395.052 2.903.214 3.423.268 3.480.772 4.109.313 2.909.272 Fornecedores 83.385 114.947 141.289 181.753 701.829 745.931 419.147 557.835 473.323 Obrigações sociais e trabalhistas 11.516 16.368 19.302 14.578 134.442 170.841 149.871 137.000 135.322 Obrigações fiscais 8.217 11.935 10.262 9.782 37.588 37.095 39.142 33.464 39.211 Empréstimos e Financiamentos 111.168 121.274 127.425 132.521 1.094.348 2.056.901 1.444.063 2.119.914 1.025.009 Dividendos a pagar 125.639 639 28.003 28.003 8.319 8.174 8.270 8.270 8.405 Outras obrigações 39.941 37.103 46.821 28.415 926.688 404.326 1.420.279 1.252.830 1.228.002 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 766.717 810.271 879.134 1.213.882 14.027.636 14.074.303 14.237.677 13.808.873 14.356.047 Empréstimos e Financiamentos - LP 553.140 594.424 657.284 987.234 6.871.457 8.396.803 7.141.113 6.543.079 7.144.571 Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Provisões 12.008 11.999 13.378 13.527 569.386 561.589 490.584 492.687 507.629 Out. passivos não circulantes 201.569 203.848 208.472 213.121 6.586.793 5.115.911 6.605.980 6.773.107 6.703.847 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.261.955 1.299.804 1.294.542 1.002.964 3.771.605 3.726.298 3.584.469 3.402.787 5.902.406 Capital social 1.099.746 1.099.746 1.099.746 1.099.746 5.451.490 5.451.490 5.451.490 5.451.490 7.988.822 Reserva legal 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 4.488 3.738 12.966 16.267 13.342 Outras reservas de lucros 162.209 200.058 194.796 -96.782 -1.684.373 -1.728.930 -1.879.987 -2.064.970 -2.099.758 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 36.708 37.184 37.066 36.608 282.202 278.539 259.732 260.275 264.604 PASSIVO TOTAL 2.445.246 2.449.525 2.583.844 2.648.506 20.984.657 21.502.408 21.562.650 21.581.248 23.432.329
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 2.576 43.589 20.747 -2.635 503.287 597.895 404.809 353.968 392.709 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -83.782 -85.551 -90.303 -30.989 -43.995 -676.462 -248.801 -50.650 -1.962.917 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -159.406 -83.644 58.267 -28.368 -142.426 -192.082 -152.720 -343.898 1.608.865 -240.612 -125.606 -11.289 -61.992 316.866 -270.649 3.288 -40.580 38.657
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa jun-16 1.608,9 -1.962,9 392,7 mar-16 -343,9 set-14 -83,6 -28,4 dez-14 -90,3 jun-15 set-15 -50,7 404,8 -85,6 mar-15 58,3 -159,4 503,3 -83,8 2,6 -2,6 jun-14 354,0 dez-15 -192,1 -676,5 597,9 -152,7 -248,8 -142,4 -44,0 -31,0 20,743,6 Atividades de financiamentoAtividades operacionais Atividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 1.376,2 1.185,9 1.254,3 1.357,7 1.220,3 205,6 255,7261,3 190,5 set-14jun-14 mar-15dez-14 dez-15set-15jun-15 mar-16 jun-16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 907,5 871,1 938,1921,4 766,0 146,4 177,6180,7 128,6 set-15 dez-15mar-15dez-14set-14 jun-15jun-14 mar-16 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 468,7 314,8316,2 436,3 454,3 59,3 78,180,6 61,9 set-15 dez-15set-14 mar-15jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 436 7881 469 454 62 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500 jun-16dez-15 mar-16 315316 jun-15 set-15mar-15 59 set-14jun-14 dez-14 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. 61,5 70,7 86,4 54,0 467,9 444,6 dez-15 593,1 jun-16mar-16set-15 551,7 jun-15jun-14 mar-15 587,0 dez-14set-14 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 393 354 405 598 503 -3 2144 3 593 445 468 552 587 617186 54 dez-14 dez-15mar-15set-14jun-14 set-15jun-15 mar-16 jun-16 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. -406,6 -430,6-434,4 -399,4 -328,5 -22,7-10,6-3,1 -23,9 mar-15 jun-15 dez-15set-15dez-14jun-14 set-14 mar-16 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. -29,2 81,6 12,1 33,3 57,7 7,1 -43,0 mar-15dez-14 set-15set-14 jun-15 mar-16 -195,8 dez-15 jun-16 -184,2 jun-14 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. -35,4 33,0 8,4 21,9 37,8 4,8 3,4 set-14 mar-15 -203,3 -185,6 dez-15jun-15 mar-16 jun-16set-15dez-14jun-14 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. -35,42 33,00 8,42 21,94 37,85 0 -40 -20 -200 -30 -10 30 40 -210 10 -190 20 jun-16mar-16 -185,62 dez-15 -203,26 set-15 4,78 dez-14jun-14 set-14 jun-15 3,43 mar-15 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 36 18 0 26 28 38 32 24 34 30 33,61 37,23 26,25 30,55 jun-15 23,25 30,86 16,26 32,50 set-14 32,14 26,55 19,8019,95 25,21 mar-16dez-15set-15 27,42 jun-16 34,06 jun-14 16,93 mar-15 28,82 17,14 dez-14 Margem OperacionalMargem Bruta Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 43,09 37,4937,30 40,63 48,10 27,65 33,07 28,34 0,25 2,704,10 8,58 14,48 2,51 -20 -10 0 10 20 30 40 50 mar-16 -2,57 dez-15jun-15 -16,21 mar-15 -15,65 set-14 jun-16dez-14 29,89 set-15jun-14 Margem Líquida Margem EBITDA
  22. 22. -0,11 0,05 0,44 0,030,090,15 0,02 -2,75 -2,50 -2,25 -2,00 -1,75 -1,50 -1,25 -1,00 -0,75 -0,50 -0,25 0,00 0,25 0,50 jun-14 dez-15set-14 mar-16 -2,72 mar-15 -2,48 jun-16dez-14 set-15jun-15 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 11,38 11,99 12,4612,61 1,261,271,23 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 mar-15jun-14 jun-15dez-14set-14 set-15 0,98 4,41 dez-15 jun-16mar-16 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,61 0,17 0,28 0,30 0,23 0,59 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 mar-16set-15 dez-15jun-15 0,06 dez-14set-14 jun-16 0,32 mar-15jun-14 0,08 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 0,38 0,49 0,55 0,42 0,53 0,4 0,2 1,0 0,8 0,0 jun-14 0,76 0,91 dez-14 mar-15 jun-16dez-15 0,26 mar-16set-14 set-15jun-15 0,19 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 0,84 0,31 0,44 0,51 0,41 0,51 0,75 0,0 0,5 1,0 dez-15 0,21 set-15jun-15dez-14 mar-16set-14jun-14 0,17 mar-15 jun-16 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,0 0,4 0,6 jun-16 0,32 dez-15 0,24 set-15 mar-16 0,23 set-14 0,54 0,51 0,26 jun-15 0,26 mar-15jun-14 0,41 dez-14 0,51 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,61 0,280,30 0,06 0,23 0,32 0,59 0,91 0,38 0,550,53 0,76 0,49 0,75 0,32 0,41 0,51 0,26 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 0,17 set-15 0,08 0,26 0,51 0,84 0,170,19 0,44 0,260,24 dez-14 mar-16 0,31 jun-15mar-15 jun-16 0,210,23 dez-15set-14 0,42 0,51 jun-14 0,54 0,41 0,51 Liquidez Corrente Liquidez Imediata Liquidez Geral Liquidez Seca Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,23 0,220,23 0,25 0,23 0,31 0,40 0,43 0,31 0,0 0,2 0,4 0,6 mar-16 jun-16jun-15set-14jun-14 mar-15 dez-15set-15dez-14 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 8.170 8.6638.585 10.454 7.966 1.120785716664 6.387 8.3358.004 9.505 7.091 1.096699619442 jun-16dez-15set-15 mar-16jun-15mar-15set-14 dez-14jun-14 Dívida bruta Dívida líquida Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 58,06 71,8070,55 73,72 67,87 52,75 37,74 35,5134,49 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 70 75 set-15mar-15set-14jun-14 dez-15dez-14 jun-15 mar-16 jun-16 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. 0,06 1,121,29 6,197 0 -1 2 -4 5 3 1 4 6 jun-15 -3,78 set-15 -0,63 mar-16 jun-16 -3,44 dez-15mar-15jun-14 0,77 set-14 dez-14 3,49 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. -2,40 0,37 3,503,36 6,78 11,65 -2 2 4 6 8 10 0 12 -24 -22 1,51 -21,82 -22,68 set-14 set-15 mar-16mar-15dez-14 jun-16jun-15 dez-15jun-14 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 7,0 9,5 4,5 10,0 7,5 8,0 10,5 8,5 9,0 0,0 6,0 5,5 5,0 6,5 8,54 jun-14 mar-15dez-14 5,09 8,50 jun-15 5,49 5,68 set-15 dez-15 6,50 mar-16 10,14 jun-16set-14 9,19 4,70 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 8.692,98 1.782,871.755,911.726,27 5.000 6.000 7.000 8.000 1.000 4.000 0 2.000 17.000 16.000 9.000 3.000 16.171,58 16.160,29 dez-14 jun-16jun-14 16.629,98 15.957,08 jun-15set-14 1.802,64 mar-16dez-15set-15mar-15 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 761.924 1.045.200 1.022.904 822.444 4.881.140 5.430.904 5.017.204 4.743.564 5.504.992 Ativo total 2.445.246 2.449.525 2.583.844 2.648.506 20.984.657 21.502.408 21.562.650 21.581.248 23.432.329 Giro dos Ativos 0,31 0,43 0,40 0,31 0,23 0,25 0,23 0,22 0,23 Margem Bruta (%) 32,5% 30,9% 30,6% 28,8% 37,2% 32,1% 25,2% 26,5% 34,1% Margem EBITDA (%) 28,3% 33,1% 27,6% 29,9% 48,1% 40,6% 37,3% 37,5% 43,1% Margem EBIT (%) 16,3% 23,3% 17,1% 16,9% 33,6% 26,2% 19,9% 19,8% 27,4% Margem Líquida (%) 2,5% 14,5% 8,6% 4,1% 2,7% 0,3% -16,2% -15,7% -2,6% EBIT/ Ativo 5,1% 9,9% 6,8% 5,3% 7,8% 6,6% 4,6% 4,4% 6,4% ROE 1,5% 11,6% 6,8% 3,4% 3,5% 0,4% -22,7% -21,8% -2,4% ROA 0,8% 6,2% 3,5% 1,3% 1,1% 0,1% -3,8% -3,4% -0,6% Liquidez imediata 0,59 0,32 0,23 0,06 0,30 0,28 0,17 0,08 0,61 Liquidez corrente 0,76 0,53 0,42 0,19 0,55 0,49 0,38 0,26 0,91 Liquidez seca 0,75 0,51 0,41 0,17 0,51 0,44 0,31 0,21 0,84 Liquidez geral 0,54 0,51 0,51 0,41 0,26 0,26 0,24 0,23 0,32 Dívida bruta 664.308 715.698 784.709 1.119.755 7.965.805 10.453.704 8.585.176 8.662.993 8.169.580 Dívida Bruta/ EBITDA 3,08 2,07 2,77 4,56 3,39 4,74 4,59 4,87 3,44 Dívida líquida 441.938 618.934 699.234 1.096.272 7.091.027 9.504.977 8.003.920 8.335.204 6.386.721 Dívida líquida/ EBITDA 2,05 1,79 2,47 4,46 3,02 4,31 4,28 4,69 2,69 Dívida/ Patrimônio 34,5% 35,5% 37,7% 52,8% 67,9% 73,7% 70,5% 71,8% 58,1% Fluxo de caixa operacional 2.576 43.589 20.747 2.635- 503.287 597.895 404.809 353.968 392.709 Lucro por ação 0,02 0,15 0,09 0,03 0,44 0,05 2,72- 2,48- 0,11- Valor patrimonial por ação 1,23 1,27 1,26 0,98 12,61 12,46 11,99 11,38 4,41 Composição do ROIC EBIT anualizado 123.868 243.024 175.340 139.216 1.640.356 1.425.448 1.000.888 939.140 1.509.680 alíquota efetiva de IR 34,5% 33,6% 33,9% 34,0% 55,0% 4,5% 8,3% 5,5% -11,7% Capital investido 1.726.275 1.755.914 1.782.871 1.802.635 8.692.983 15.957.082 ######### ######### ######### ROIC 4,7% 9,2% 6,5% 5,1% 8,5% 8,5% 5,7% 5,5% 10,1% QTDE DE AÇÕES 1.026.488 1.026.488 1.026.488 1.026.488 299.016 299.016 299.016 299.016 1.339.016 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 2.576 43.589 20.747 -2.635 503.287 597.895 404.809 353.968 392.709 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -83.782 -85.551 -90.303 -30.989 -43.995 -676.462 -248.801 -50.650 -1.962.917 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -159.406 -83.644 58.267 -28.368 -142.426 -192.082 -152.720 -343.898 1.608.865
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

×