Romi

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Análise Financeira - Romi - 2011 a 2015
(Financial Analysis - Romi - 2011 to 2015 - Brazilian Company)

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Romi

  1. 1. Indústrias Romi S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado e Balanço Patrimonial 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Romi A Indústrias Romi S.A., com sede no município de Santa Barbara D´Oeste, Estado de São Paulo, tem por objeto a indústria e o comércio de bens de capital em geral, de máquinas-ferramenta, de máquinas para plásticos, de equipamentos e acessórios industriais, de ferramentas, partes e peças em geral; a análise de sistemas e a elaboração de programas para processamento de dados quando ligados à produção, comercialização e uso de máquinas- ferramenta e máquinas para plásticos; a indústria e o comércio de fundidos brutos e usinados; e a exportação e importação, representação por conta própria ou de terceiros e prestação de serviços relacionados com suas atividades, bem como a participação, como sócia, acionista ou cotista, em outras sociedades civis ou comerciais e em empreendimentos comerciais de qualquer natureza, no Brasil e no exterior, e a administração de bens próprios e de terceiros. Seu parque industrial é formado por onze fábricas, na cidade de Santa Barbara D´Oeste, e um na cidade de Reutlingen, na Alemanha, sendo essa unidade de produção de máquinas-ferramenta de grande porte.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado e Balanço Patrimonial 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 631.054 617.561 667.423 648.611 606.632 Custo dos produtos e serviços vendidos -458.442 -485.712 -474.151 -481.184 -468.605 Lucro Bruto 172.612 131.849 193.272 167.427 138.027 Margem bruta (%) 27,4% 21,3% 29,0% 25,8% 22,8% Despesas e receitas operacionais -183.676 -183.724 -187.532 -157.844 -140.069 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Resultado Bruto -11.064 -51.875 5.740 9.583 -2.042 EBITDA 17.731 -14.332 42.193 44.796 32.403 Margem EBITDA (%) 2,8% -2,3% 6,3% 6,9% 5,3% Resultado financeiro 10.836 -2.302 4.233 2.748 10.897 Receitas financeiras 25.383 21.116 19.041 14.403 19.212 Despesas financeiras -14.547 -23.418 -14.808 -11.655 -8.315 Resultado antes de impostos -228 -54.177 9.973 12.331 8.855 Impostos sobre o lucro 4.554 16.808 -8.131 -4.661 -1.509 Minoritários -758 -638 -477 -435 -1.092 Alíquota efetiva de IR (%) 1997,4% 31,0% 81,5% 37,8% 17,0% Lucro líquido do exercício 3.568 -38.007 1.365 7.235 6.254 Margem líquida (%) 0,6% -6,2% 0,2% 1,1% 1,0%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 950.348 868.278 784.796 722.504 703.173 Disponibilidades 162.813 82.320 107.232 145.580 144.581 Clientes 428.626 443.201 363.805 279.498 243.034 Estoques 314.355 301.686 274.066 258.014 267.786 Tributos a recuperar 11.854 10.817 13.932 17.892 24.564 Outros ativos circulantes 32.700 30.254 25.761 21.520 23.208 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 863.046 746.282 636.334 566.492 516.543 Realizável a longo prazo 574.118 409.885 292.516 219.722 166.366 Tributos diferidos 35.001 52.004 50.487 47.128 48.738 Contas a receber 492.199 326.647 201.526 140.939 108.482 Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes 46.918 31.234 40.503 31.655 9.146 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 288.928 336.397 343.818 346.770 350.177 Investimentos 0 18.047 22.316 22.204 17.000 Imobilizado 280.796 272.857 272.559 278.400 277.809 Intangível 8.132 45.493 48.943 46.166 55.368 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 1.813.394 1.614.560 1.421.130 1.288.996 1.219.716
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 512.924 489.931 413.386 353.379 247.562 Fornecedores 41.172 41.516 43.392 30.992 28.400 Obrigações sociais e trabalhistas 26.546 21.781 23.960 19.291 20.834 Obrigações fiscais 6.505 11.263 16.364 6.610 6.354 Empréstimos e Financiamentos 420.772 355.632 264.598 237.940 128.610 Dividendos a pagar 628 434 769 2.294 2.014 Outras obrigações 17.301 59.305 64.303 56.252 61.350 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 620.726 487.359 357.821 291.456 299.159 Empréstimos e Financiamentos - LP 570.796 454.769 320.978 260.458 262.941 Impostos diferidos 7.761 22.284 25.977 25.416 32.711 Provisões 33.061 6.520 7.829 4.099 2.457 Out. passivos não circulantes 9.108 3.786 3.037 1.483 1.050 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 679.744 637.270 649.923 644.161 672.995 Capital social 489.973 489.973 489.973 489.973 492.025 Reserva legal 41.012 41.012 41.080 41.442 41.755 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes -5.248 3.761 15.426 14.560 43.051 Outras reservas de lucros 154.007 102.524 103.444 98.186 96.164 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 1.968 1.743 1.688 1.624 2.276 PASSIVO TOTAL 1.813.394 1.614.560 1.421.130 1.288.996 1.219.716
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado e Balanço Patrimonial 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 606,6 648,6 667,4 617,6631,1 dez-14dez-11 dez-12 dez-15dez-13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução dos custos com produção 10 468,6 481,2474,2 485,7 458,4 dez-14dez-11 dez-13dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. E consequente evolução do lucro bruto 11 138,0 167,4 193,3 131,8 172,6 dez-13dez-12 dez-14dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. Lucro Bruto 12 0 200 180 190 160 170 150 140 130 132 dez-12 173 dez-11 167 dez-13 dez-14 193 dez-15 138 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 32,4 44,8 42,2 -14,3 17,7 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 220 325 4542 43 -50 0 50 100 150 200 250 300 350 400 dez-14 184 dez-12dez-11 18 -14 dez-13 dez-15 32 159 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  15. 15. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 10,9 2,7 4,2 -2,3 10,8 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 8,9 12,3 10,0 -54,2 -0,2 dez-14dez-13dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 6,37,2 1,4 -38,0 3,6 dez-15dez-14dez-13dez-12dez-11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 0 5 -38 1 2 6 -39 7 4 3 8 1,37 7,24 -38,01 dez-11 3,57 dez-13 dez-14 6,25 dez-15dez-12 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado e Balanço Patrimonial 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Evolução do lucro por ação 20 0,09 0,02 0,0 0,2 -0,6 0,05 -0,51 dez-11 dez-15dez-14 0,10 dez-13dez-12 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. Evolução do valor patrimonial por ação 21 0,0 9,6 9,8 9,2 9,4 8,6 8,8 9,0 9,06 8,98 dez-11 dez-14dez-13 8,52 dez-12 9,09 9,79 dez-15 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 22 0,0 0,6 0,2 0,4 dez-11 0,17 0,41 dez-13 0,32 dez-14 0,26 dez-12 0,58 dez-15 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 23 1,8 0,0 2,6 2,8 2,2 3,0 2,0 2,4 dez-13dez-11 1,85 2,04 dez-12 1,90 dez-15 1,77 dez-14 2,84 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 24 0,0 2,0 1,5 dez-12 1,24 dez-15 1,24 dez-14 1,31 1,76 1,16 dez-11 dez-13 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 25 0,0 1,6 1,4 dez-15dez-13dez-12 dez-14dez-11 1,34 1,59 1,40 1,31 1,46 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Comparativo entre os índices de liquidez 26 1,34 1,31 1,40 1,46 1,59 1,24 1,16 1,24 1,31 1,76 1,85 1,77 1,90 2,04 2,84 0,58 0,41 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5 5,0 5,5 6,0 6,5 7,0 0,17 dez-14 0,26 dez-12dez-11 0,32 dez-13 dez-15 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Liquidez Imediata Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez Seca Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 27 0,4 0,6 0,0 0,38 dez-11 0,50 0,47 0,35 dez-12 dez-13 dez-14 dez-15 0,50 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 28 ENDIVIDAMENTO 392 498 586 810 992 247 353 478 728 829 dez-12 dez-13dez-11 dez-14 dez-15 Dívida bruta Dívida líquida Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 29 36 40 42 38 44 46 0 50 58 52 48 56 60 54 dez-12 59,33 dez-13 36,78 43,62 dez-11 dez-15 55,98 47,40 dez-14 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Retorno sobre o ativo total 30 0,0 0,2 0,4 0,6 -2,4 0,56 0,51 dez-13 dez-15dez-14 -2,35 0,20 dez-11 dez-12 0,10 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 31 1,0 0,2 0,4 -6,0 0,6 0,8 1,2 0,0 0,52 dez-13 0,93 dez-14 dez-15 0,21 1,12 dez-11 -5,96 dez-12 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. ROIC – Retorno sobre o capital investido 32 0,56 -0,75 -0,50 -1,50 -1,25 -2,50 -2,25 -1,75 0,50 27,75 0,25 -0,25 28,00 -1,00 0,00 -2,00 dez-14 dez-15 -0,18 -2,49 0,08 dez-11 27,82 dez-13dez-12 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – (Capital investido) 33 1.000 1.100 1.200 900 1.400 1.300 1.500 800 0 1.064,15 dez-12 dez-13dez-11 1.437,46 dez-14 1.247,41 754,56 960,63 dez-15 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. Resumo dos indicadores 34 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 631.054 617.561 667.423 648.611 606.632 Ativo total 1.813.394 1.614.560 1.421.130 1.288.996 1.219.716 Giro dos Ativos 0,35 0,38 0,47 0,50 0,50 Margem Bruta (%) 27,4% 21,3% 29,0% 25,8% 22,8% Margem EBITDA (%) 2,8% -2,3% 6,3% 6,9% 5,3% Margem EBIT (%) -1,8% -8,4% 0,9% 1,5% -0,3% Margem Líquida (%) 0,6% -6,2% 0,2% 1,1% 1,0% EBIT/ Ativo -0,6% -3,2% 0,4% 0,7% -0,2% ROE 0,5% -6,0% 0,2% 1,1% 0,9% ROA 0,2% -2,4% 0,1% 0,6% 0,5% Liquidez imediata 0,32 0,17 0,26 0,41 0,58 Liquidez corrente 1,85 1,77 1,90 2,04 2,84 Liquidez seca 1,24 1,16 1,24 1,31 1,76 Liquidez geral 1,34 1,31 1,40 1,46 1,59 Dívida bruta 991.568 810.401 585.576 498.398 391.551 Dívida bruta/ patrimônio 1,46 1,27 0,90 0,77 0,58 Dívida Bruta/ EBITDA 55,92 56,54- 13,88 11,13 12,08 Dívida líquida 828.755 728.081 478.344 352.818 246.970 Dívida líquida/ EBITDA 46,74 50,80- 11,34 7,88 7,62 Dívida/ Patrimônio 59,3% 56,0% 47,4% 43,6% 36,8% Fluxo de caixa operacional 43.198 219.639 324.531 184.005 159.315 Lucro por ação 0,05 0,51- 0,02 0,10 0,09 Valor patrimonial por ação 9,09 8,52 9,06 8,98 9,79 Composição do ROIC EBIT 11.064- 51.875- 5.740 9.583 2.042- alíquota efetiva de IR 1997,4% 31,0% 81,5% 37,8% 17,0% Capital investido 754.564 1.437.456 1.247.411 1.064.155 960.626 ROIC 27,8% -2,5% 0,1% 0,6% -0,2% QTDE DE AÇÕES 74.758 74.758 71.758 71.758 68.758
  35. 35. 35 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com

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