Rodobens Negócios Imobiliários S.A.
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Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Rodobens Negócios Imobiliários S.A.
A Rodobens Negócios Imobiliários S.A. com sede na cidade de São José do Rio
Preto, Est...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
ATIVO CIRCULANTE 1.68...
Balanço Patrimonial - Passivo
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PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
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Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
Desenvolvido por Didaticativa
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Evolução da receita operacional líquida
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Evolução dos custos com produção
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E consequente evolução do lucro bruto
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EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)
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Evolução do lucro líquido
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Evolução do lucro líquido ao longo do ano
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Margens
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
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passivo circulante
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo
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Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrim...
Comparativo entre os índices de liquidez
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ÍNDICES DE LIQUIDEZ
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Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da
receita líquida dividido pelo ativo to...
Evolução da dívida bruta e dívida líquida
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Retorno sobre o ativo total
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Retorno sobre o Patrimônio Líquido
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Comparativo entre os indicadores de rentabilidade
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INDICADORES DE RENTABILIDADE (%)
Desenvolvido por Didaticativa
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Resumo dos indicadores
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Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez...
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Rodobens - anual

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Análise Financeira - Rodobens - 2011 a 2015
(Financial Analysis - Rodobens - 2011 to 2015 - Brazilian Company)

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Rodobens - anual

  1. 1. Rodobens Negócios Imobiliários S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Rodobens Negócios Imobiliários S.A. A Rodobens Negócios Imobiliários S.A. com sede na cidade de São José do Rio Preto, Estado de São Paulo, na Avenida Francisco das Chagas de Oliveira, nº 2.500, Higienópolis, 15085-485, tem como objeto social a compra e a venda de imóveis, o desmembramento ou o loteamento de terrenos, a incorporação imobiliária e a construção de imóveis destinados à venda, a prestação de serviços a terceiros e a administração de carteira de recebíveis de financiamentos imobiliários de empreendimentos próprios ou de terceiros. Com capital aberto desde janeiro de 2007, registrada sob o código CVM 20451 com ações no novo mercado com código de negociação RDNI3, a Companhia faz parte das Empresas Rodobens e seus empreendimentos imobiliários são constituídos na forma de SPEs - Sociedades de Propósito Específico e podem contar com a parceria de sócios locais mediante participações diretas nas SPEs. A Companhia possui 2 segmentos: Stillo Rodobens contempla condomínios fechados de médio e alto padrão que seguem o conceito de clube privativo com grandes áreas comuns e diversos itens de lazer e Rodobens Urbanismo, que tem como foco o desenvolvimento de grandes áreas destinadas a loteamentos.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 746.684 798.696 753.544 714.750 557.327 Custo dos produtos e serviços vendidos -580.128 -554.694 -512.788 -504.265 -393.166 Lucro Bruto 166.556 244.002 240.756 210.485 164.161 Margem bruta (%) 22,3% 30,6% 31,9% 29,4% 29,5% Despesas e receitas operacionais -46.645 -119.269 -82.669 -130.506 -157.291 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 119.911 124.733 158.087 79.979 6.870 EBITDA 124.063 131.035 163.900 86.609 13.186 Margem EBITDA (%) 16,6% 16,4% 21,8% 12,1% 2,4% Resultado financeiro -39.948 -18.091 -2.446 25.978 23.961 Receitas financeiras 62.046 38.378 53.372 75.952 61.308 Despesas financeiras -101.994 -56.469 -55.818 -49.974 -37.347 Resultado antes de impostos 79.963 106.642 155.641 105.957 30.831 Impostos sobre o lucro -22.071 -22.285 -25.854 -28.470 -20.801 Minoritários 1 0 -29.261 -9.110 -3.282 Alíquota efetiva de IR (%) 27,6% 20,9% 16,6% 26,9% 67,5% Lucro líquido do exercício 57.893 84.357 100.526 68.377 6.748 Margem líquida (%) 7,8% 10,6% 13,3% 9,6% 1,2%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 1.684.108 1.331.156 1.651.185 1.391.138 1.142.891 Disponibilidades 381.367 215.152 468.522 392.655 284.919 Clientes 857.471 725.481 752.901 600.367 568.240 Estoques 308.748 265.714 259.848 251.015 184.789 Tributos a recuperar 0 0 0 0 0 Outros ativos circulantes 136.522 124.809 169.914 147.101 104.943 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 347.051 411.998 505.779 584.052 562.683 Realizável a longo prazo 285.668 338.181 427.205 487.212 482.087 Aplicações financeiras - LP 52.397 60.447 146.008 53 9.520 Contas a receber 50.926 129.803 159.145 296.683 314.334 Cauções e depósitos 1.534 3.272 3.040 5.099 5.015 Imóveis a comercializar 92.083 82.681 79.080 160.890 150.845 Outros ativos não circulantes 88.728 61.978 39.932 24.487 2.373 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 61.383 73.817 78.574 96.840 80.596 Investimentos 14.995 22.154 27.863 40.239 32.477 Imobilizado 37.825 35.771 36.852 37.207 28.300 Intangível 8.563 15.892 13.859 19.394 19.819 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 2.031.159 1.743.154 2.156.964 1.975.190 1.705.574
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 521.776 552.613 643.345 574.361 467.720 Fornecedores 51.093 36.898 33.598 26.895 30.775 Obrigações sociais e trabalhistas 20.024 21.723 20.296 18.781 15.263 Obrigações fiscais 59.282 50.359 55.434 44.109 35.804 Empréstimos e Financiamentos 174.044 130.707 288.735 204.634 241.440 Dividendos a pagar 16.500 20.035 3.875 16.240 1.603 Outras obrigações 200.833 292.891 241.407 263.702 142.835 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 796.443 413.944 554.242 482.888 385.550 Empréstimos e Financiamentos - LP 678.619 342.912 489.006 384.200 342.646 Impostos diferidos 3.042 4.778 5.084 8.450 11.285 Provisões 1.921 2.771 6.720 12.535 17.227 Out. passivos não circulantes 112.861 63.483 53.432 77.703 14.392 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 712.940 776.597 959.377 917.941 852.304 Capital social 512.438 512.438 512.438 512.438 512.438 Reserva legal 14.140 18.358 23.384 26.803 27.140 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 Outras reservas de lucros 186.362 245.801 423.555 378.700 312.726 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 4 2 122.005 87.681 33.854 PASSIVO TOTAL 2.031.159 1.743.154 2.156.964 1.975.190 1.705.574
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -299,6 91,0 96,4 2.013 -88,4 2.014 127,3 83,2 -490,4 257,1 250,8 2.012 21,9 2.011 74,8 67,1 -101,8 2.015 -0,9 -5,0 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 557,3 714,8 753,5 798,7 746,7 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 393,2 504,3512,8 554,7 580,1 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 164,2 210,5 240,8244,0 166,6 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 190 200 250 170 0 160 210 220 230 240 180 167 210 244 dez-12 dez-14 164 241 dez-15dez-13dez-11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 13,2 86,6 163,9 131,0 124,1 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 124 131 164 87 251 83 -100 0 100 200 300 400 500 13 dez-15 -1 dez-14dez-13 96 dez-12dez-11 257 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 24,026,0 -2,4 -18,1 -39,9 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 6,7 68,4 100,5 84,4 57,9 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 100 80 60 75 70 105 5 65 95 85 90 68,38 dez-13 57,89 100,53 84,36 6,75 dez-14dez-11 dez-12 dez-15 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 29,529,4 31,9 30,6 22,3 11,2 21,0 15,616,1 12,1 21,8 16,416,6 9,6 13,3 10,6 7,8 1,2 2,4 2.015 1,2 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 2,2 0,0 0,2 1,2 1,4 1,8 1,6 2,0 2,07 1,19 0,15 1,54 dez-14 1,74 dez-11 dez-15dez-12 dez-13 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 20,5 15,0 14,5 20,0 0,0 21,0 17,5 16,0 17,0 18,0 15,5 18,5 19,0 16,5 19,5 19,47 dez-14 15,99 dez-11 14,68 dez-15dez-12 19,75 dez-13 20,74 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 0,8 0,0 0,4 0,6 dez-11 0,73 0,39 0,61 dez-15dez-12 dez-14 0,68 dez-13 0,73 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 2,8 3,0 3,2 2,6 0,0 3,4 2,4 dez-13 2,442,42 2,57 dez-12 2,41 dez-14 dez-15dez-11 3,23 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 0,0 3,0 2,0 2,5 2,05 dez-11 2,64 1,93 2,16 dez-14dez-12 dez-15dez-13 1,99 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 0,0 1,6 1,8 2,0 dez-11 1,49 dez-15dez-14 1,90 1,78 dez-13 1,74 dez-12 1,73 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,610,680,73 0,39 0,73 2,442,42 2,57 2,41 3,23 2,051,99 2,16 1,93 2,64 1,90 1,781,741,73 1,49 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,4 0,0 0,6 0,46 0,35 dez-11 0,37 dez-12 0,36 dez-13 dez-15 0,33 dez-14 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 584589 778 474 853 299 196 309 258 471 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 46 48 56 54 50 52 0 38 40 42 44 dez-11 40,66 39,08 dez-14 44,77 dez-15dez-13dez-12 37,88 54,46 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 3,0 3,2 3,4 0,4 2,8 3,6 3,8 4,2 0,2 5,0 0,0 4,6 4,0 4,4 4,8 dez-12 3,46 dez-11 dez-14 dez-15 4,66 4,84 2,85 0,40 dez-13 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 10,5 11,0 9,5 8,5 7,5 0,5 8,0 10,0 0,0 9,0 8,12 dez-11 dez-15dez-12 dez-13 0,79 dez-14 7,45 10,48 10,86 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 11 10 8 0 9 7 6 5 12 dez-14 0,20 7,23 11,33 dez-11 dez-12 8,75 dez-13 4,87 dez-15 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 1.140 1.150 1.160 1.170 1.190 1.200 1.180 1.210 0 1.130 dez-15 1.141,72 dez-14 1.201,42 1.127,92 dez-11 dez-13 1.163,79 1.200,74 dez-12 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa 0,40 3,46 4,664,84 2,85 0,79 7,45 10,48 10,86 8,12 0,20 4,87 11,33 8,75 7,23 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 746.684 798.696 753.544 714.750 557.327 Ativo total 2.031.159 1.743.154 2.156.964 1.975.190 1.705.574 Giro dos Ativos 0,37 0,46 0,35 0,36 0,33 Margem Bruta (%) 22,3% 30,6% 31,9% 29,4% 29,5% Margem EBITDA (%) 16,6% 16,4% 21,8% 12,1% 2,4% Margem EBIT (%) 16,1% 15,6% 21,0% 11,2% 1,2% Margem Líquida (%) 7,8% 10,6% 13,3% 9,6% 1,2% EBIT/ Ativo 5,9% 7,2% 7,3% 4,0% 0,4% ROE 8,1% 10,9% 10,5% 7,4% 0,8% ROA 2,9% 4,8% 4,7% 3,5% 0,4% Liquidez imediata 0,73 0,39 0,73 0,68 0,61 Liquidez corrente 3,23 2,41 2,57 2,42 2,44 Liquidez seca 2,64 1,93 2,16 1,99 2,05 Liquidez geral 1,49 1,73 1,74 1,78 1,90 Dívida bruta 852.663 473.619 777.741 588.834 584.086 Dívida bruta/ patrimônio 1,20 0,61 0,81 0,64 0,69 Dívida Bruta/ EBITDA 6,87 3,61 4,75 6,80 44,30 Dívida líquida 471.296 258.467 309.219 196.179 299.167 Dívida líquida/ EBITDA 3,80 1,97 1,89 2,27 22,69 Dívida/ Patrimônio 54,5% 37,9% 44,8% 39,1% 40,7% Fluxo de caixa operacional 83.183 257.074 250.752 96.368 860- Lucro por ação 1,19 1,74 2,07 1,54 0,15 Valor patrimonial por ação 14,68 15,99 19,75 20,74 19,47 Composição do ROIC EBIT 119.911 124.733 158.087 79.979 6.870 alíquota efetiva de IR 27,6% 20,9% 16,6% 26,9% 67,5% Capital investido 1.200.736 1.127.918 1.163.785 1.201.416 1.141.717 ROIC 7,2% 8,7% 11,3% 4,9% 0,2% QTDE DE AÇÕES 48.575 48.575 48.575 44.270 43.770
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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