Metalúrgica Riosulense S.A.
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Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Metalúrgica Riosulense S.A.
Fundada em abril de 1946, a Metalúrgica Riosulense S.A. é uma sociedade
anônima de capital abe...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
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Balanço Patrimonial - Passivo
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Fluxo de caixa
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Evolução da receita operacional líquida
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Evolução dos custos com produção
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Margens
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo
circulante descontando-se o est...
Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrim...
Comparativo entre os índices de liquidez
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Evolução da dívida bruta e dívida líquida
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Comparativo entre os indicadores de rentabilidade
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INDICADORES DE RENTABILIDADE (%)
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Resumo dos indicadores
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RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez...
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Riosulense - anual

  1. 1. Metalúrgica Riosulense S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Metalúrgica Riosulense S.A. Fundada em abril de 1946, a Metalúrgica Riosulense S.A. é uma sociedade anônima de capital aberto, com sede na cidade de Rio do Sul, Santa Catarina, Brasil, Rua Emílio Adami, 700, Barra do Trombudo, CEP 89.164-910, onde se localiza também sua unidade fabril. A Companhia tem como principal atividade a fabricação de peças e acessórios de alta precisão para veículos automotores e correlatos, através da fundição de metais ferrosos e não ferrosos, com fornecimento para o mercado interno e externo de montadoras e reposição. A Companhia tem suas ações negociadas na BM&FBovespa sob o código “ON RSUL3” e “PN RSUL4”.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 143.152 109.373 135.423 136.048 114.195 Custo dos produtos e serviços vendidos -107.979 -87.579 -103.567 -106.288 -102.017 Lucro Bruto 35.173 21.794 31.856 29.760 12.178 Margem bruta (%) 24,6% 19,9% 23,5% 21,9% 10,7% Despesas e receitas operacionais -15.679 -19.694 -18.606 -22.470 -12.558 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 19.494 2.100 13.250 7.290 -380 EBITDA 26.094 8.579 19.602 13.418 5.566 Margem EBITDA (%) 18,2% 7,8% 14,5% 9,9% 4,9% Resultado financeiro -24.970 -25.079 -22.198 -9.389 -38.306 Receitas financeiras 5.402 3.389 3.364 28.519 7.859 Despesas financeiras -30.372 -28.468 -25.562 -37.908 -46.165 Resultado antes de impostos -5.476 -22.979 -8.948 -2.099 -38.686 Impostos sobre o lucro 2.557 7.430 2.939 9.150 -21.606 Minoritários 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 46,7% 32,3% 32,8% 435,9% -55,8% Lucro líquido do exercício -2.919 -15.549 -6.009 7.051 -60.292 Margem líquida (%) -2,0% -14,2% -4,4% 5,2% -52,8%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 58.174 46.562 49.776 50.116 36.025 Disponibilidades 6.108 123 251 48 333 Clientes 23.811 19.500 20.290 21.827 17.851 Estoques 21.542 21.375 23.847 24.586 15.817 Tributos a recuperar 4.737 3.875 4.051 1.743 972 Outros ativos circulantes 1.976 1.689 1.337 1.912 1.052 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 136.743 135.558 135.580 135.425 139.327 Realizável a longo prazo 2.825 2.641 3.842 1.641 1.738 Tributos diferidos 0 0 1.714 0 0 Contas a receber 0 0 0 0 0 Cauções e depósitos 183 337 308 525 689 Impostos a recuperar 377 112 117 80 77 Outros ativos não circulantes 2.265 2.192 1.703 1.036 972 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 133.918 132.917 131.738 133.784 137.589 Investimentos 13.817 13.817 13.817 15.932 24.973 Imobilizado 119.747 118.783 117.428 117.356 112.040 Intangível 354 317 493 496 576 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 194.917 182.120 185.356 185.541 175.352
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 117.351 120.755 143.770 96.210 141.164 Fornecedores 16.500 17.416 10.909 11.024 13.141 Obrigações sociais e trabalhistas 22.076 33.395 47.292 17.249 34.509 Obrigações fiscais 15.771 32.642 49.916 22.778 57.846 Empréstimos e Financiamentos 61.725 34.882 34.567 43.711 33.698 Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 Outras obrigações 1.279 2.420 1.086 1.448 1.970 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 55.560 54.908 41.138 81.832 86.981 Empréstimos e Financiamentos - LP 29.908 37.575 27.847 18.984 11.302 Impostos diferidos 8.655 1.225 0 3.562 22.572 Provisões 1.855 3.649 3.375 5.610 7.707 Out. passivos não circulantes 15.142 12.459 9.916 53.676 45.400 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 22.006 6.457 448 7.499 -52.793 Capital social 9.214 9.214 9.214 9.214 9.214 Reserva legal 0 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 35.993 34.817 33.552 32.411 31.060 Outras reservas de lucros -23.201 -37.574 -42.318 -34.126 -93.067 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 194.917 182.120 185.356 185.541 175.352
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -1,4 -10,1 7,2 2.013 -6,5 2.014 -6,0 12,6 -25,0 18,8 16,8 2.012 -4,6 2.011 -7,5 0,2 -14,6 2.015 17,3 -2,4 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 114,2 136,0135,4 109,4 143,2 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 102,0 106,3 103,6 87,6 108,0 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 12,2 29,8 31,9 21,8 35,2 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 0 14 16 18 24 22 12 28 30 32 34 26 20 36 35 dez-11 30 dez-13dez-12 32 22 dez-14 12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 5,6 13,4 19,6 8,6 26,1 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 26 9 20 13 6 17 13 0 5 10 15 20 25 30 35 40 dez-15 17 7 dez-13 dez-14dez-12dez-11 19 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 -38,3 -9,4 -22,2 -25,1-25,0 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 -60,3 7,1 -6,0 -15,5 -2,9 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 2 4 -6 -2 -4 0 6 -62 -60 -14 -10 -8 -16 8 -12 dez-12 dez-13 -60,29 dez-11 dez-14 -6,01 -15,55 dez-15 7,05 -2,92 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 10,7 21,923,5 19,9 24,6 5,4 9,8 1,9 13,6 9,9 14,5 7,8 18,2 5,2 -4,4 -14,2 -2,0 -52,8 4,9 2.015 -0,3 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 5 -10 -5 -20 10 -25 15 -15 0 -105 -103,42 dez-14 12,09 -10,31 -26,67 -5,01 dez-12dez-11 dez-15dez-13 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 -90 -95 40 10 25 15 30 35 20 5 0 0,77 dez-13 -90,55 dez-15dez-14dez-12dez-11 11,08 12,86 37,75 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 0,0 0,1 0,05 0,00 dez-12 dez-13 0,00 0,00 dez-11 dez-15dez-14 0,00 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 0,6 0,4 0,0 dez-15dez-14 0,26 0,52 0,35 0,39 dez-11 dez-12 0,50 dez-13 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 0,5 0,0 0,21 0,18 dez-11 dez-12 0,27 dez-13 dez-15 0,31 dez-14 0,14 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 0,4 0,0 0,2 0,17 0,29 0,35 dez-14 0,28 dez-11 0,29 dez-15dez-12 dez-13 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,000,000,000,00 0,05 0,26 0,52 0,35 0,39 0,50 0,14 0,27 0,18 0,21 0,31 0,17 0,290,290,28 0,35 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,8 0,6 0,0 dez-14 0,73 0,73 dez-15dez-12 dez-13dez-11 0,65 0,60 0,73 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 45 6362 72 92 45 6362 72 86 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 60 30 100 80 90 70 0 -580 20 40 10 50 dez-12 99,29 91,82 dez-11 80,64 dez-13 89,32 dez-14 dez-15 -577,44 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 -7 0 1 -9 -8 -35 -34 -4 3 -3 -2 2 -5 4 -1 -6 3,80 dez-14 -3,24 dez-15 -34,38 dez-13dez-12 -1,50 -8,54 dez-11 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 -100 -50 100 50 150 -1.350 0 -250 -200 -150 dez-15 114,20 94,03 dez-14dez-13 -13,26 dez-12dez-11 -1.341,29 -240,81 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 4 2 -36 16 0 6 10 8 14 12 1,80 dez-13 -34,91 14,21 9,66 dez-12 7,29 dez-14dez-11 dez-15 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 85 90 65 95 100 110 105 60 80 -5 70 75 -10 0 dez-15 -8,13 78,79 dez-12 62,61 70,15 dez-11 107,53 dez-13 dez-14 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa -34,38 3,80 -3,24-8,54-1,50 114,2094,03 -1.341,29 -240,81 -13,26 -1,91-36,89 12,591,539,66 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 143.152 109.373 135.423 136.048 114.195 Ativo total 194.917 182.120 185.356 185.541 175.352 Giro dos Ativos 0,73 0,60 0,73 0,73 0,65 Margem Bruta (%) 24,6% 19,9% 23,5% 21,9% 10,7% Margem EBITDA (%) 18,2% 7,8% 14,5% 9,9% 4,9% Margem EBIT (%) 13,6% 1,9% 9,8% 5,4% -0,3% Margem Líquida (%) -2,0% -14,2% -4,4% 5,2% -52,8% EBIT/ Ativo 10,0% 1,2% 7,1% 3,9% -0,2% ROE -13,3% -240,8% -1341,3% 94,0% 114,2% ROA -1,5% -8,5% -3,2% 3,8% -34,4% Liquidez imediata 0,05 0,00 0,00 0,00 0,00 Liquidez corrente 0,50 0,39 0,35 0,52 0,26 Liquidez seca 0,31 0,21 0,18 0,27 0,14 Liquidez geral 0,35 0,28 0,29 0,29 0,17 Dívida bruta 91.633 72.457 62.414 62.695 45.000 Dívida bruta/ patrimônio 4,16 11,22 139,32 8,36 0,85- Dívida Bruta/ EBITDA 3,51 8,45 3,18 4,67 8,08 Dívida líquida 85.525 72.334 62.163 62.647 44.667 Dívida líquida/ EBITDA 3,28 8,43 3,17 4,67 8,02 Dívida/ Patrimônio 80,6% 91,8% 99,3% 89,3% -577,4% Fluxo de caixa operacional 12.571 18.798 16.770 7.199 17.324 Lucro por ação 5,01- 26,67- 10,31- 12,09 103,42- Valor patrimonial por ação 37,75 11,08 0,77 12,86 90,55- Composição do ROIC EBIT 19.494 2.100 13.250 7.290 380- alíquota efetiva de IR 46,7% 32,3% 32,8% 435,9% -55,8% Capital investido 107.531 78.791 62.611 70.146 -8.126 ROIC 9,7% 1,8% 14,2% -34,9% 7,3% QTDE DE AÇÕES 583 583 583 583 583
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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