Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
3
Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
4
Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 ...
Balanço Patrimonial - Passivo
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Desenvolvido por Didaticativa
PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar...
FLUXO DE CAIXA
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Desenvolvido por Didaticativa
As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou...
Fluxo de caixa
7
Fluxos de caixa – R$ MM
Desenvolvido por Didaticativa
jun-16
-91,3
-14,0
35,3
mar-16
-14,2
set-14
-43,4
-...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Evolução da receita operacional líquida
9
184,3
169,3
206,9
170,8
194,7195,8199,4
178,1176,4
mar-15 mar-16dez-15set-15 jun...
66,9
74,4
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76,4
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58,860,758,8
jun-16set-15 mar-16dez-15mar-15 jun-15jun-14 set-14 dez-14
Evolução dos custos ...
117,4
94,9
121,6
101,6
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121,7
140,6
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dez-15jun-15 mar-16 jun-16set-15mar-15jun-14 set-14 dez-14
E consequen...
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Lucro Bruto
12
[R$...
jun-16mar-15 set-15
44,8
51,4
dez-15
57,8
25,3
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jun-14 mar-16
45,2
33,2
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43,9
EBITDA (Earnings...
35
-8
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dez-14 dez-15mar-15set-14jun-14 set-15jun-15 mar-16 jun-16
EBITDA
Flu...
-53,5
-37,3
-53,3
-55,3
-41,7
-38,4-36,6
-25,4-23,9
mar-15 jun-15 dez-15set-15dez-14jun-14 set-14 mar-16 jun-16
Evolução d...
-5,6
10,8
-10,2
0,2
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mar-16set-15
-36,7
-43,4
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-25,2
-27,0
jun-15set-14 jun-16dez-14jun-14
EBT – Resultado...
-12,8
-24,2
-11,2
1,8
-5,9
0,1
1,8
-22,7
jun-16jun-15mar-15 mar-16
15,0
dez-15dez-14 set-15set-14jun-14
Evolução do lucro ...
-12,79
-11,24
1,75
0,12
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-24
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-14
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-16
-4
-10
-18
jun-16
-24,21
-22,71
mar-16mar-15
1...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
63,69
56,05
58,7759,4960,7962,13
70,52
65,9066,65
15,37
0,37
12,72
6,97
18,52
25,10
13,2214,3515,06
0
10
20
30
40
50
60
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Margens – 2/2
21
Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
27,89
24,08
19,45
35,00
24,6...
-0,15
-0,13
0,02
0,17
0,00
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jun-15 mar-16set-15
-0,26
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de...
4,884,914,985,015,08
5,215,16
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2,5
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jun-16dez-15 mar-16mar-15 jun-15
0,77
s...
0,17
0,29
0,38
0,260,26
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0,760,75
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set-15mar-15jun-14 set-14 jun-15dez-14 jun-16mar-16dez-...
1,0
0,0
0,8
1,4
1,6
1,2
dez-15
0,66
jun-16mar-16
0,84
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set-15
1,37
set-14
0,80
mar-15
1,24
0,88
0,95
jun-14 jun-15
1,4...
0,35
0,55
0,64
0,55
0,45
0,74
0,87
0,93
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0,0
0,5
1,0
1,5
set-15 mar-16jun-15 dez-15 jun-16mar-15set-14 dez-14jun-14
Ín...
0,50
0,540,550,550,55
0,60
0,64
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0,0
0,2
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mar-16dez-15 jun-16dez-14jun-14 set-14 jun-15mar-15 set-15
Ín...
0,17
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0,38
0,260,26
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0,88
1,241,21
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0,35
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1,06
0,550,55
0,68
...
0,26
0,23
0,28
0,23
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0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
jun-15 dez-15set-15 jun-16mar-16mar-15set-14jun-14 dez-14
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916
1.0371.040
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1.143
848843
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807777
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jun-16dez-15set-15 mar-16jun-15mar-15set-14 d...
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-1,51
1,94
0,04
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0,66
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dez-15set-14
-3,29
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-3,00
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dez-14jun-14 set-14 dez-15
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set-15 jun-16mar-16
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0
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jun-16mar-16set-15
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Resumo dos indicadores
36
Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun...
37
Desenvolvido por Didaticativa
Material produzido por:
Prof. Eduardo Silva
Dúvidas, críticas e sugestões:
contato@didati...
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Restoque - trimestre/ quarter

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Análise financeira trimestral
Quarterly financial analysis - Brazilian Company

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Restoque - trimestre/ quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 176.385 178.132 199.434 195.836 194.736 170.781 206.948 169.338 184.265 Custo dos produtos e serviços vendidos -58.829 -60.741 -58.789 -74.155 -76.359 -69.181 -85.329 -74.424 -66.901 Lucro Bruto 117.556 117.391 140.645 121.681 118.377 101.600 121.619 94.914 117.364 Margem bruta (%) 66,6% 65,9% 70,5% 62,1% 60,8% 59,5% 58,8% 56,1% 63,7% Despesas e receitas operacionais -90.990 -91.830 -114.274 -72.519 -82.321 -89.699 -95.304 -94.280 -89.042 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 26.566 25.561 26.371 49.162 36.056 11.901 26.315 634 28.322 EBITDA 45.175 43.901 44.823 68.538 57.778 33.222 49.832 25.326 51.383 Margem EBITDA (%) 25,6% 24,6% 22,5% 35,0% 29,7% 19,5% 24,1% 15,0% 27,9% Resultado financeiro -23.891 -25.407 -36.574 -38.354 -41.677 -55.307 -53.335 -37.321 -53.493 Resultado antes de impostos 2.675 154 -10.203 10.808 -5.621 -43.406 -27.020 -36.687 -25.171 Impostos sobre o lucro -895 -37 4.267 4.171 7.371 20.694 15.784 12.479 12.378 Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 33,5% 24,0% 41,8% -38,6% 131,1% 47,7% 58,4% 34,0% 49,2% Lucro líquido do exercício 1.780 117 -5.936 14.979 1.750 -22.712 -11.236 -24.208 -12.793 Margem líquida (%) 1,0% 0,1% -3,0% 7,6% 0,9% -13,3% -5,4% -14,3% -6,9%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 683.212 643.206 808.974 631.813 567.469 624.294 575.798 565.342 473.921 Disponibilidades 426.778 353.831 509.106 262.242 187.685 182.086 227.225 193.113 123.127 Clientes 44.791 64.778 54.443 84.807 77.114 89.115 69.439 74.374 75.026 Estoques 194.293 205.853 225.753 252.736 246.587 234.817 187.248 197.416 221.116 Tributos a recuperar 12.440 12.632 13.023 15.990 23.421 28.787 27.089 32.887 46.778 Outros ativos circulantes 4.910 6.112 6.649 16.038 32.662 89.489 64.797 67.552 7.874 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 487.835 531.604 2.339.139 2.382.783 2.368.938 2.367.533 2.378.186 2.365.865 2.374.824 Realizável a longo prazo 23.815 52.418 57.111 79.366 71.697 58.660 89.009 86.252 98.346 Tributos diferidos 21.291 19.997 24.030 28.034 35.317 55.972 71.692 84.205 96.504 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Contas a receber 1.893 1.764 1.786 1.806 1.876 1.893 2.034 2.047 1.842 Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes 631 30.657 31.295 49.526 34.504 795 15.283 0 0 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 464.020 479.186 2.282.028 2.303.417 2.297.241 2.308.873 2.289.177 2.279.613 2.276.478 Investimentos 0 0 1.787.702 1.810.062 1.798.150 1.816.031 1.811.338 1.815.044 1.819.343 Imobilizado 316.167 332.331 341.773 343.420 348.842 346.715 334.886 322.972 314.491 Intangível 147.853 146.855 152.553 149.935 150.249 146.127 142.953 141.597 142.644 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 1.171.047 1.174.810 3.148.113 3.014.596 2.936.407 2.991.827 2.953.984 2.931.207 2.848.745
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 463.307 469.146 670.679 509.765 709.451 711.324 605.560 671.144 713.552 Fornecedores 112.128 121.096 110.839 96.571 99.597 94.725 86.529 106.277 149.734 Obrigações sociais e trabalhistas 26.073 25.294 28.478 22.666 28.185 25.947 27.553 26.848 31.877 Obrigações fiscais 17.384 17.353 22.915 10.647 14.476 12.845 32.531 22.644 10.177 Empréstimos e Financiamentos 283.633 285.930 474.577 361.058 548.780 560.689 438.978 498.870 490.663 Dividendos a pagar 0 0 2.880 0 0 0 0 0 0 Outras obrigações 24.089 19.473 30.990 18.823 18.413 17.118 19.969 16.505 31.101 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 569.410 570.314 673.643 682.757 450.605 526.805 605.507 541.652 429.187 Empréstimos e Financiamentos - LP 559.180 561.905 667.984 677.690 445.822 522.013 601.428 538.382 425.722 Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Provisões 6.600 5.505 3.481 3.615 3.694 4.066 3.716 3.270 3.465 Out. passivos não circulantes 3.630 2.904 2.178 1.452 1.089 726 363 0 0 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 138.330 135.350 1.803.791 1.822.074 1.776.351 1.753.698 1.742.917 1.718.411 1.706.006 Capital social 148.898 148.898 268.898 268.898 268.898 268.898 268.898 268.898 268.898 Reserva legal 4.650 4.650 0 0 0 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes -4.051 -1.613 -1.158 -833 -663 -586 -462 -528 -376 Outras reservas de lucros -11.167 -16.585 1.536.051 1.554.009 1.508.116 1.485.386 1.474.481 1.450.041 1.437.484 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 1.171.047 1.174.810 3.148.113 3.014.596 2.936.407 2.991.827 2.953.984 2.931.207 2.848.745
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 50.219 33.975 38.749 -68.362 42.676 -6.494 106.382 -8.481 35.285 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -20.684 -88.052 -39.296 23.892 -14.506 5.207 10.384 23.825 -13.989 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 131.483 -43.404 151.074 -159.184 -88.763 -16.894 -53.204 -14.209 -91.282 161.018 -97.481 150.527 -203.654 -60.593 -18.181 63.562 1.135 -69.986
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa jun-16 -91,3 -14,0 35,3 mar-16 -14,2 set-14 -43,4 -159,2 dez-14 -39,3 jun-15 set-15 23,8 106,4 -88,1 mar-15 151,1 131,5 42,7 -20,7 50,2 -68,4 jun-14 -8,5 dez-15 -16,9 5,2 -6,5 -53,2 10,4 -88,8 -14,5 23,9 38,734,0 Atividades de financiamentoAtividades operacionais Atividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 184,3 169,3 206,9 170,8 194,7195,8199,4 178,1176,4 mar-15 mar-16dez-15set-15 jun-16jun-15jun-14 set-14 dez-14 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 66,9 74,4 85,3 69,2 76,4 74,2 58,860,758,8 jun-16set-15 mar-16dez-15mar-15 jun-15jun-14 set-14 dez-14 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 117,4 94,9 121,6 101,6 118,4 121,7 140,6 117,4117,6 dez-15jun-15 mar-16 jun-16set-15mar-15jun-14 set-14 dez-14 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 117 95 122 102 118122 141 117118 0 50 100 150 set-15 dez-15jun-15 jun-16mar-16mar-15jun-14 dez-14set-14 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. jun-16mar-15 set-15 44,8 51,4 dez-15 57,8 25,3 49,8 jun-14 mar-16 45,2 33,2 68,5 set-14 jun-15dez-14 43,9 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 35 -8 106 -6 43 -68 3934 50 51 25 50 33 58 69 454445 dez-14 dez-15mar-15set-14jun-14 set-15jun-15 mar-16 jun-16 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. -53,5 -37,3 -53,3 -55,3 -41,7 -38,4-36,6 -25,4-23,9 mar-15 jun-15 dez-15set-15dez-14jun-14 set-14 mar-16 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. -5,6 10,8 -10,2 0,2 2,7 mar-16set-15 -36,7 -43,4 mar-15 dez-15 -25,2 -27,0 jun-15set-14 jun-16dez-14jun-14 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. -12,8 -24,2 -11,2 1,8 -5,9 0,1 1,8 -22,7 jun-16jun-15mar-15 mar-16 15,0 dez-15dez-14 set-15set-14jun-14 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. -12,79 -11,24 1,75 0,12 1,78 -12 -8 -2 2 14 -26 -24 -22 -20 16 -14 0 -6 -16 -4 -10 -18 jun-16 -24,21 -22,71 mar-16mar-15 14,98 dez-14 set-15 -5,94 jun-15set-14 dez-15jun-14 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 63,69 56,05 58,7759,4960,7962,13 70,52 65,9066,65 15,37 0,37 12,72 6,97 18,52 25,10 13,2214,3515,06 0 10 20 30 40 50 60 70 80 jun-16jun-14 set-14 dez-14 mar-15 jun-15 mar-16dez-15set-15 Margem OperacionalMargem Bruta Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 27,89 24,08 19,45 35,00 24,6525,61 29,67 -6,94 -5,43 0,90 7,65 0,071,01 -15 -10 -5 0 5 10 15 20 25 30 35 jun-16 14,96 mar-16 -14,30 dez-15 -13,30 set-15mar-15 jun-15 22,48 jun-14 set-14 -2,98 dez-14 Margem Líquida Margem EBITDA
  22. 22. -0,15 -0,13 0,02 0,17 0,00 0,04 -0,4 -0,2 0,0 0,2 jun-15 mar-16set-15 -0,26 jun-16mar-15dez-14set-14 -0,07 jun-14 -0,28 dez-15 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 4,884,914,985,015,08 5,215,16 0,79 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5 5,0 5,5 jun-16dez-15 mar-16mar-15 jun-15 0,77 set-15set-14jun-14 dez-14 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,17 0,29 0,38 0,260,26 0,51 0,760,75 0,92 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 set-15mar-15jun-14 set-14 jun-15dez-14 jun-16mar-16dez-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 1,0 0,0 0,8 1,4 1,6 1,2 dez-15 0,66 jun-16mar-16 0,84 1,21 set-15 1,37 set-14 0,80 mar-15 1,24 0,88 0,95 jun-14 jun-15 1,47 dez-14 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 0,35 0,55 0,64 0,55 0,45 0,74 0,87 0,93 1,06 0,0 0,5 1,0 1,5 set-15 mar-16jun-15 dez-15 jun-16mar-15set-14 dez-14jun-14 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,50 0,540,550,550,55 0,60 0,64 0,670,68 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 mar-16dez-15 jun-16dez-14jun-14 set-14 jun-15mar-15 set-15 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,17 0,29 0,38 0,260,26 0,75 0,66 0,84 0,95 0,88 1,241,21 1,37 1,47 0,35 0,55 0,64 0,55 0,74 0,87 0,93 1,06 0,550,55 0,68 0,500,54 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 mar-16set-15 0,55 jun-16jun-15 0,45 dez-15 0,92 0,64 jun-14 dez-14 0,67 set-14 0,60 0,76 0,80 0,51 mar-15 Liquidez SecaLiquidez Imediata Liquidez Corrente Liquidez Geral Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,26 0,23 0,28 0,23 0,270,26 0,610,60 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 jun-15 dez-15set-15 jun-16mar-16mar-15set-14jun-14 dez-14 0,25 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 916 1.0371.040 1.083 9951.039 1.143 848843 793 844813 901 807777 633 494 416 jun-16dez-15set-15 mar-16jun-15mar-15set-14 dez-14jun-14 Dívida bruta Dívida líquida Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 34,94 37,6437,3838,1735,8936,31 86,2385,90 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 jun-16mar-16dez-15set-15jun-15dez-14jun-14 mar-15 38,78 set-14 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. -1,51 1,94 0,04 -1,77 0,66 -3,5 0,0 -0,5 -1,0 -3,0 -1,5 0,5 1,0 1,5 2,0 dez-15set-14 -3,29 dez-14 mar-16 0,24 jun-14 jun-15mar-15 jun-16 -3,06 -1,10 set-15 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. -3,00 -2,58 0,39 -5 -6 -4 5 -3 -2 -1 3 0 4 6 -1,32 dez-14 jun-16dez-15 0,35 mar-16set-14 5,15 jun-14 3,29 mar-15 jun-15 set-15 -5,63 -5,18 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 2,36 0,07 1,73 0,97 0 12 2 14 13 11 4 1 3 -1 -2 dez-14jun-14 set-14 dez-15 13,80 13,32 set-15 jun-16mar-16 11,09 4,13 mar-15 jun-15 -1,78 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 530,99 0 1.400 400 200 600 800 2.400 2.600 1.000 1.200 2.535,81 jun-16mar-16set-15 2.475,37 dez-15 2.441,98 2.558,40 dez-14 2.456,48 jun-15jun-14 563,06 mar-15set-14 2.520,32 1.487,01 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 705.540 712.528 797.736 783.344 778.944 683.124 827.792 677.352 737.060 Ativo total 1.171.047 1.174.810 3.148.113 3.014.596 2.936.407 2.991.827 2.953.984 2.931.207 2.848.745 Giro dos Ativos 0,60 0,61 0,25 0,26 0,27 0,23 0,28 0,23 0,26 Margem Bruta (%) 66,6% 65,9% 70,5% 62,1% 60,8% 59,5% 58,8% 56,1% 63,7% Margem EBITDA (%) 25,6% 24,6% 22,5% 35,0% 29,7% 19,5% 24,1% 15,0% 27,9% Margem EBIT (%) 15,1% 14,3% 13,2% 25,1% 18,5% 7,0% 12,7% 0,4% 15,4% Margem Líquida (%) 1,0% 0,1% -3,0% 7,6% 0,9% -13,3% -5,4% -14,3% -6,9% EBIT/ Ativo 9,1% 8,7% 3,4% 6,5% 4,9% 1,6% 3,6% 0,1% 4,0% ROE 5,1% 0,3% -1,3% 3,3% 0,4% -5,2% -2,6% -5,6% -3,0% ROA 0,7% 0,0% -1,1% 1,9% 0,2% -3,1% -1,5% -3,3% -1,8% Liquidez imediata 0,92 0,75 0,76 0,51 0,26 0,26 0,38 0,29 0,17 Liquidez corrente 1,47 1,37 1,21 1,24 0,80 0,88 0,95 0,84 0,66 Liquidez seca 1,06 0,93 0,87 0,74 0,45 0,55 0,64 0,55 0,35 Liquidez geral 0,68 0,67 0,64 0,60 0,55 0,55 0,55 0,54 0,50 Dívida bruta 842.813 847.835 1.142.561 1.038.748 994.602 1.082.702 1.040.406 1.037.252 916.385 Dívida Bruta/ EBITDA 4,66 4,83 6,37 3,79 4,30 8,15 5,22 10,24 4,46 Dívida líquida 416.035 494.004 633.455 776.506 806.917 900.616 813.181 844.139 793.258 Dívida líquida/ EBITDA 2,30 2,81 3,53 2,83 3,49 6,78 4,08 8,33 3,86 Dívida/ Patrimônio 85,9% 86,2% 38,8% 36,3% 35,9% 38,2% 37,4% 37,6% 34,9% Fluxo de caixa operacional 50.219 33.975 38.749 68.362- 42.676 6.494- 106.382 8.481- 35.285 Lucro por ação 0,04 0,00 0,07- 0,17 0,02 0,26- 0,13- 0,28- 0,15- Valor patrimonial por ação 0,79 0,77 5,16 5,21 5,08 5,01 4,98 4,91 4,88 Composição do ROIC EBIT anualizado 106.264 102.244 105.484 196.648 144.224 47.604 105.260 2.536 113.288 alíquota efetiva de IR 33,5% 24,0% 41,8% -38,6% 131,1% 47,7% 58,4% 34,0% 49,2% Capital investido 530.992 563.063 1.487.010 2.456.478 2.520.318 2.558.400 2.535.807 2.475.368 2.441.976 ROIC 13,3% 13,8% 4,1% 11,1% -1,8% 1,0% 1,7% 0,1% 2,4% QTDE DE AÇÕES 174.931 174.931 349.863 349.863 349.863 349.863 349.863 349.863 349.863 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 50.219 33.975 38.749 -68.362 42.676 -6.494 106.382 -8.481 35.285 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -20.684 -88.052 -39.296 23.892 -14.506 5.207 10.384 23.825 -13.989 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 131.483 -43.404 151.074 -159.184 -88.763 -16.894 -53.204 -14.209 -91.282
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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