Renar Maçãs S.A.
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Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Renar
Renar Maças S.A. foi constituída em novembro de 1962 e tem como atividades
preponderantes o cultivo e a venda de maç...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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Balanço Patrimonial - Passivo
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Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
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Evolução dos custos com produção
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E consequente evolução do lucro bruto
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Margens
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a
disponibilidade em relação ao to...
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e
passivo circulante
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo
circulante descontando-se o est...
Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrim...
Comparativo entre os índices de liquidez
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ÍNDICES DE LIQUIDEZ
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Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da
receita líquida dividido pelo ativo to...
Evolução da dívida bruta e dívida líquida
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Comparativo entre os indicadores de rentabilidade
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INDICADORES DE RENTABILIDADE (%)
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Resumo dos indicadores
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RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez...
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  1. 1. Renar Maçãs S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Renar Renar Maças S.A. foi constituída em novembro de 1962 e tem como atividades preponderantes o cultivo e a venda de maçãs, além da fruticultura. Atua, também, em outras atividades como o florestamento e reflorestamento, produção de mudas e sementes, apicultura, extrativismo vegetal de florestas nativas ou formadas, industrialização de frutas, comércio, exportação e importação de frutas, verduras e seus derivados, insumos e embalagens e a prestação de serviços nas áreas de classificação e armazenagem de produtos vegetais. A Companhia obteve Registro de Capital Aberto sob o nº 01965-8, junto à Comissão de Valores Mobiliários (CVM) em 28 de dezembro de 2004.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 52.522 49.316 44.202 58.606 37.352 Custo dos produtos e serviços vendidos -53.917 -51.997 -37.422 -44.307 -44.791 Lucro Bruto -1.395 -2.681 6.780 14.299 -7.439 Margem bruta (%) -2,7% -5,4% 15,3% 24,4% -19,9% Despesas e receitas operacionais -5.012 -9.739 18.045 -12.325 -13.675 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional -6.407 -12.420 24.825 1.974 -21.114 EBITDA 2.035 -4.669 31.704 7.845 -16.360 Margem EBITDA (%) 3,9% -9,5% 71,7% 13,4% -43,8% Resultado financeiro -16.785 -15.154 -14.668 -11.211 -10.507 Receitas financeiras 2.245 1.143 803 302 340 Despesas financeiras -19.030 -16.297 -15.471 -11.513 -10.847 Resultado antes de impostos -23.192 -27.574 10.157 -9.237 -31.621 Impostos sobre o lucro 0 0 0 0 0 Minoritários 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Lucro líquido do exercício -23.192 -27.574 10.157 -9.237 -31.621 Margem líquida (%) -44,2% -55,9% 23,0% -15,8% -84,7%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 38.687 43.186 44.511 48.012 37.980 Disponibilidades 1.036 914 1.680 126 314 Clientes 1.181 1.122 2.536 2.270 1.441 Estoques 18.480 18.101 12.334 14.428 15.085 Tributos a recuperar 1.386 2.338 2.580 1.434 1.326 Outros ativos circulantes 16.604 20.711 25.381 29.754 19.814 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 0 0 0 0 0 Realizável a longo prazo 0 0 0 0 0 Tributos diferidos 0 0 0 0 0 Contas a receber 3.540 4.511 5.611 3.395 2.887 Cauções e depósitos 1.740 1.274 1.281 1.251 1.421 Impostos a recuperar 11.299 11.766 11.208 6.263 3.675 Outros ativos não circulantes -16.579 -17.551 -18.100 -10.909 -7.983 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 126.930 95.804 72.533 60.862 59.289 Investimentos 0 0 0 0 17.541 Imobilizado 126.615 95.517 72.245 60.581 41.497 Intangível 315 287 288 281 251 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 182.416 156.691 135.299 125.920 110.110
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 56.065 47.632 40.588 38.237 85.854 Fornecedores 10.895 7.187 7.330 6.232 8.794 Obrigações sociais e trabalhistas 2.217 1.824 2.769 3.093 3.134 Obrigações fiscais 987 2.226 7.692 1.624 2.046 Empréstimos e Financiamentos 40.384 34.026 19.898 11.448 53.069 Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 Outras obrigações 1.582 2.369 2.899 15.840 18.811 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 79.539 81.115 55.940 57.276 22.189 Empréstimos e Financiamentos - LP 46.200 53.254 39.104 34.804 238 Impostos diferidos 19.487 14.697 11.300 10.098 9.569 Provisões 13.852 13.164 5.536 12.374 12.382 Out. passivos não circulantes 0 0 0 0 0 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 46.812 27.944 38.771 30.407 2.067 Capital social 119.926 123.926 126.986 127.174 133.173 Reserva legal 35 35 35 35 35 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 Outras reservas de lucros -73.149 -96.017 -88.250 -96.802 -131.141 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 182.416 156.691 135.299 125.920 110.110
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -12,6 -28,3 25,0 2.013 2,7 2.014 -14,0 -7,3 6,1 -4,6 26,4 2.012 9,1 2.011 -2,6 -1,6 13,1 2.015 -12,4 -0,5 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 37,4 58,6 44,2 49,3 52,5 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 44,844,3 37,4 52,0 53,9 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 -7,4 14,3 6,8 -2,7 -1,4 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 0 -8 14 16 4 -4 2 6 -6 -2 7 dez-15dez-11 14 -1 dez-12 -7 dez-14 -3 dez-13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 -16,4 7,8 31,7 -4,7 2,0 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 32 8 -7 -16 26 -30 -20 -10 0 10 20 30 40 50 60 dez-13 25 dez-14 dez-15dez-12 -5 -5 -12 dez-11 2 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa Fluxo de caixa operacional EBITDA
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 -10,5 -11,2 -14,7-15,2 -16,8 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 -31,6 -9,2 10,2 -27,6 -23,2 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 -2 10 4 8 2 -10 -6 -4 0 -8 -30 -28 -26 -24 -22 -32 12 6 -9,24 dez-11 dez-13 -27,57 10,16 dez-14 -31,62 dez-15dez-12 -23,19 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa -19,9 24,4 15,3 -5,4-2,7 3,4 56,2 -25,2 -12,2 13,4 71,7 -9,5 3,9 -15,8 23,0 -55,9 -44,2 -84,7 -43,8 2.015 -56,5 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 -0,8 -3,6 -0,4 -0,6 -1,2 0,2 0,0 -0,2 -1,0 dez-14dez-11 -1,22 dez-13 dez-15dez-12 -0,18-0,21 0,07 -3,48 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 4,0 0,0 4,2 0,2 0,4 0,23 dez-15dez-14 4,00 dez-13 0,26 0,43 dez-11 dez-12 0,19 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 0,00 0,05 dez-15 0,00 dez-13 0,02 0,04 0,02 dez-12dez-11 dez-14 0,00 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 1,0 1,4 1,2 0,0 0,4 0,8 0,6 1,10 dez-15 0,44 dez-14 1,26 dez-13dez-11 0,69 dez-12 0,91 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 0,0 1,0 0,5 0,53 dez-15 0,88 0,79 dez-11 dez-14dez-13 0,36 0,27 dez-12 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 0,4 0,0 0,6 0,29 dez-12 0,34 dez-11 0,50 dez-13 0,46 0,35 dez-14 dez-15 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,000,00 0,040,020,02 0,44 1,26 1,10 0,91 0,69 0,27 0,88 0,79 0,53 0,36 0,35 0,50 0,46 0,34 0,29 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,4 0,0 0,6 dez-15 0,34 0,31 dez-11 dez-12 dez-14dez-13 0,29 0,33 0,47 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 53 46 59 8787 53 46 57 8686 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 85 90 65 80 75 95 100 70 0 60 dez-11 64,91 96,27 60,33 dez-12 dez-15 75,75 60,35 dez-13 dez-14 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 0 6 -28 -16 -12 -30 -10 -4 -2 2 4 -6 -14 8 -8 -18 7,51 dez-12 -28,72 dez-15dez-14 -7,34 dez-11 dez-13 -17,60 -12,71 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 30 0 -90 20 10 -10 -20 -50 -70 -100 -60 -40 -1.530 -30 -80 dez-15dez-13 -98,68 dez-11 -49,54 -1.529,80 dez-12 dez-14 26,20 -30,38 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 20 -45 -40 -10 10 15 0 30 5 -5 25 -11,71 dez-14dez-11 28,46 -41,52 dez-12 dez-13 dez-15 2,87 -5,54 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 0 120 110 90 60 100 50 80 70 115,56 dez-14 87,22 dez-13dez-11 dez-12 106,09 50,85 dez-15 68,66 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa -28,72-7,34 7,51 -17,60-12,71 -1.529,80 -30,38 26,20 -98,68 -49,54 -41,52 2,8728,46 -11,71-5,54 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 52.522 49.316 44.202 58.606 37.352 Ativo total 182.416 156.691 135.299 125.920 110.110 Giro dos Ativos 0,29 0,31 0,33 0,47 0,34 Margem Bruta (%) -2,7% -5,4% 15,3% 24,4% -19,9% Margem EBITDA (%) 3,9% -9,5% 71,7% 13,4% -43,8% Margem EBIT (%) -12,2% -25,2% 56,2% 3,4% -56,5% Margem Líquida (%) -44,2% -55,9% 23,0% -15,8% -84,7% EBIT/ Ativo -3,5% -7,9% 18,3% 1,6% -19,2% ROE -49,5% -98,7% 26,2% -30,4% -1529,8% ROA -12,7% -17,6% 7,5% -7,3% -28,7% Liquidez imediata 0,02 0,02 0,04 0,00 0,00 Liquidez corrente 0,69 0,91 1,10 1,26 0,44 Liquidez seca 0,36 0,53 0,79 0,88 0,27 Liquidez geral 0,29 0,34 0,46 0,50 0,35 Dívida bruta 86.584 87.280 59.002 46.252 53.307 Dívida bruta/ patrimônio 1,85 3,12 1,52 1,52 25,79 Dívida Bruta/ EBITDA 42,55 18,69- 1,86 5,90 3,26- Dívida líquida 85.548 86.366 57.322 46.126 52.993 Dívida líquida/ EBITDA 42,04 18,50- 1,81 5,88 3,24- Dívida/ Patrimônio 64,9% 75,7% 60,3% 60,3% 96,3% Fluxo de caixa operacional 7.317- 4.562- 26.369 24.963 12.365- Lucro por ação 0,21- 0,18- 0,07 1,22- 3,48- Valor patrimonial por ação 0,43 0,19 0,26 4,00 0,23 Composição do ROIC EBIT 6.407- 12.420- 24.825 1.974 21.114- alíquota efetiva de IR 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Capital investido 115.561 106.085 87.224 68.663 50.853 ROIC -5,5% -11,7% 28,5% 2,9% -41,5% QTDE DE AÇÕES 110.000 150.000 150.000 7.593 9.094
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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