Rede Energia

75 visualizações

Publicada em

Análise Financeira - Rede Energia - 2011 a 2015
(Financial Analysis - Rede Energia - 2011 to 2015 - Brazilian Company)

Publicada em: Educação
0 comentários
0 gostaram
Estatísticas
Notas
  • Seja o primeiro a comentar

  • Seja a primeira pessoa a gostar disto

Sem downloads
Visualizações
Visualizações totais
75
No SlideShare
0
A partir de incorporações
0
Número de incorporações
5
Ações
Compartilhamentos
0
Downloads
1
Comentários
0
Gostaram
0
Incorporações 0
Nenhuma incorporação

Nenhuma nota no slide

Rede Energia

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado e Balanço Patrimonial 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Rede Energia A Rede Energia S.A – Em Recuperação Judicial, é Companhia Aberta registrada na CVM – Comissão de Valores Mobiliários em 16 de outubro de 1969, com ações negociadas na BM&F Bovespa S/A - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros. O objetivo social da Companhia é a participação no capital de outras empresas, tendo como base a atividade de distribuição e geração de energia elétrica, bem como outras atividades necessárias ou úteis à consecução do seu objeto social ou a ele relacionadas.
  3. 3. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado e Balanço Patrimonial 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 3 Desenvolvido por Didaticativa
  4. 4. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 4 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 7.782.422 0 0 0 0 Custo dos produtos e serviços vendidos -6.094.653 0 0 0 0 Lucro Bruto 1.687.769 0 0 0 0 Margem bruta (%) 21,7% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Despesas e receitas operacionais -778.702 -568.465 -151.293 1.092.317 259.231 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Resultado Bruto 909.067 -568.465 -151.293 1.092.317 259.231 EBITDA 1.355.614 -568.461 -151.293 1.092.317 259.231 Margem EBITDA (%) 17,4% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Resultado financeiro -1.154.302 50.820 -54.784 1.048.599 -87.891 Receitas financeiras 1.250.426 876.552 292.942 1.465.821 27.882 Despesas financeiras -2.404.728 -825.732 -347.726 -417.222 -115.773 Resultado antes de impostos -245.235 -517.645 -206.077 2.140.916 171.340 Impostos sobre o lucro -485.748 -148.171 26.784 -311.256 -1.571 Minoritários 42.948 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) -198,1% -28,6% 13,0% 14,5% 0,9% Lucro líquido do exercício -688.035 -665.816 -179.293 1.829.660 169.769 Margem líquida (%) -8,8% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
  5. 5. Balanço Patrimonial - Ativo 5 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 3.387.890 80.397 76.251 80.309 36.959 Disponibilidades 686.083 5.267 3.907 5.123 949 Clientes 1.857.034 32.118 29.377 42.817 22.788 Estoques 42.593 0 0 0 0 Tributos a recuperar 216.486 39.812 40.397 24.832 7.682 Outros ativos circulantes 585.694 3.200 2.570 7.537 5.540 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 9.547.940 2.305.360 2.276.578 3.463.645 3.725.111 Realizável a longo prazo 3.722.799 2.071.540 2.066.582 113.486 287.061 Tributos diferidos 489.473 0 0 0 0 Partes relacionadas ativas 490.811 502.954 504.295 110.397 0 Ativo financeiro da concessão 1.895.364 1.559.195 1.559.195 0 0 Impostos a recuperar 157.986 2.523 2.523 2.523 0 Outros ativos não circulantes 689.165 6.868 569 566 287.061 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 5.825.141 233.820 209.996 3.350.159 3.438.050 Investimentos 17.094 233.820 209.996 3.350.159 3.438.050 Imobilizado 199.495 0 0 0 0 Intangível 5.608.552 0 0 0 0 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 12.935.830 2.385.757 2.352.829 3.543.954 3.762.070
  6. 6. Balanço Patrimonial - Passivo 6 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 5.585.466 1.004.740 988.243 610.904 30.023 Fornecedores 823.548 323 155 262 288 Obrigações sociais e trabalhistas 134.357 54 78 88 78 Obrigações fiscais 899.618 7.090 5.467 1.619 683 Empréstimos e Financiamentos 2.968.829 996.642 981.915 2.048 1.868 Dividendos a pagar 71.392 0 0 0 25.705 Outras obrigações 687.722 631 628 606.887 1.401 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 5.461.719 1.428.647 1.591.509 976.636 1.391.144 Empréstimos e Financiamentos - LP 3.757.270 479.882 539.295 125.245 136.355 Provisões 122.188 214.689 341.471 181.166 164.530 Partes relacionadas passivas 177.537 574.815 579.055 226.301 0 Out. passivos não circulantes 1.404.724 159.261 131.688 443.924 1.090.259 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.888.645 -47.630 -226.923 1.956.414 2.340.903 Capital social 1.343.974 1.343.974 1.343.974 2.245.787 2.245.787 Reserva legal 0 0 0 0 2.730 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 400.226 26.349 25.345 30.653 7.159 Outras reservas de lucros 144.445 -1.417.953 -1.596.242 -320.026 85.227 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 1.264.872 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 12.935.830 2.385.757 2.352.829 3.543.954 3.762.070
  7. 7. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado e Balanço Patrimonial 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 7 Desenvolvido por Didaticativa
  8. 8. Evolução da receita operacional líquida 8 0,00,00,00,0 7.782,4 dez-13dez-12 dez-14dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. 0,00,00,00,0 6.094,7 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 Evolução dos custos com produção 9 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 0,00,00,00,0 1.687,8 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 E consequente evolução do lucro bruto 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 00 1.600 0 1.400 1.800 1.200 200 400 800 1.000 600 dez-14dez-12 0 dez-11 0 dez-13 1.688 dez-15 Lucro Bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 259,2 1.092,3 -151,3 -568,5 1.355,6 dez-14dez-13dez-12dez-11 dez-15 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. 1.356 -568 0 259 1.092 711 -1.000 -500 0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 -27-151 dez-14dez-13dez-12dez-11 5 dez-15 5 Fluxo de caixa operacional EBITDA EBITDA não é a geração de caixa operacional 13 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. -87,9 1.048,6 -54,8 50,8 -1.154,3 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 14 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. 171,3 2.140,9 -206,1 -517,6 -245,2 dez-12 dez-14dez-13dez-11 dez-15 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. Evolução do lucro líquido 16 169,8 1.829,7 -179,3 -665,8-688,0 dez-11 dez-13 dez-14dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 17 169,77 -688,04 1.800 -400 0 -300 -700 -500 -100 -600 -200 100 1.900 200 1.829,66 -665,82 dez-11 dez-12 -179,29 dez-14dez-13 dez-15 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado e Balanço Patrimonial 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 18 Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Evolução do lucro por ação 19 0,10 1,071,2 -1,8 -0,2 -0,4 -1,6 0,0 0,6 0,8 1,0 0,2 0,4 -0,42 -1,56 dez-13 -1,61 dez-12dez-11 dez-14 dez-15 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 1,14 1,37 0,6 0,8 0,2 0,4 4,6 4,4 0,0 1,4 1,2 1,0 -0,6 -0,4 -0,2 -0,53 -0,11 4,43 dez-11 dez-14dez-13dez-12 dez-15 Evolução do valor patrimonial por ação 20 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. 0,03 0,01 0,000,01 0,0 0,2 dez-13 dez-14dez-12 0,12 dez-11 dez-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 21 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. 0,08 0,61 1,2 1,4 0,4 0,2 0,6 0,0 dez-14dez-12 0,13 dez-11 dez-13 0,08 1,23 dez-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 22 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 0,08 0,60 0,0 1,5 0,5 dez-14dez-13 0,13 dez-12 0,08 dez-11 dez-15 1,23 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 23 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,23 0,83 0,88 0,64 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 dez-11 dez-14dez-13 0,12 dez-12 dez-15 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 24 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 0,64 0,88 0,83 0,23 1,23 0,60 1,23 0,61 0,000,01 0,0 0,3 0,6 0,9 1,2 1,5 1,8 2,1 2,4 2,7 3,0 0,08 0,010,13 0,08 0,13 dez-13 0,08 dez-12 dez-14 0,12 0,08 dez-11 0,12 0,03 dez-15 Liquidez CorrenteLiquidez Imediata Liquidez GeralLiquidez Seca Comparativo entre os índices de liquidez 25 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 0,00 0,0 0,6 0,8 0,2 0,4 0,60 dez-13dez-11 dez-12 dez-14 0,000,00 0,00 dez-15 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 26 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 138127 1.5211.477 6.726 137122 1.5171.471 6.040 dez-12 dez-13 dez-14dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Evolução da dívida bruta e dívida líquida 27 ENDIVIDAMENTO Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 28 5,58 120 115 105 80 100 90 0 85 95 5 110 dez-12 dez-15dez-13 103,33 78,08 117,53 6,11 dez-11 dez-14 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Retorno sobre o ativo total 29 4,51 -5,32 55 5 -20 -5 -30 -10 -15 -25 0 50 51,63 dez-14dez-12 -7,62 dez-13 -27,91 dez-11 dez-15 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 30 93,52 79,01 60 1.400 80 40 20 0 -40 -20 dez-12 1.397,89 -36,43 dez-13dez-11 dez-14 dez-15 7,25 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 11,21 -10 0 -20 10 -5 70 -15 55 5 60 65 dez-13 dez-14 67,74 55,42 dez-12 -15,52 dez-11 dez-15 -9,70 ROIC – Retorno sobre o capital investido 31 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. 1.000 0 750 1.250 500 250 1.750 2.000 2.250 4.750 4.000 1.500 4.250 4.500 4.000,03 dez-11 1.684,48 1.357,00 dez-15dez-14dez-13 2.291,23 4.711,84 dez-12 ROIC – (Capital investido) 32 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. Resumo dos indicadores 33 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 7.782.422 0 0 0 0 Ativo total 12.935.830 2.385.757 2.352.829 3.543.954 3.762.070 Giro dos Ativos 0,60 0,00 0,00 0,00 0,00 Margem Bruta (%) 21,7% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Margem EBITDA (%) 17,4% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Margem EBIT (%) 11,7% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Margem Líquida (%) -8,8% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% EBIT/ Ativo 7,0% -23,8% -6,4% 30,8% 6,9% ROE -36,4% 1397,9% 79,0% 93,5% 7,3% ROA -5,3% -27,9% -7,6% 51,6% 4,5% Liquidez imediata 0,12 0,01 0,00 0,01 0,03 Liquidez corrente 0,61 0,08 0,08 0,13 1,23 Liquidez seca 0,60 0,08 0,08 0,13 1,23 Liquidez geral 0,64 0,88 0,83 0,12 0,23 Dívida bruta 6.726.099 1.476.524 1.521.210 127.293 138.223 Dívida bruta/ patrimônio 3,56 31,00- 6,70- 0,07 0,06 Dívida Bruta/ EBITDA 4,96 2,60- 10,05- 0,12 0,53 Dívida líquida 6.040.016 1.471.257 1.517.303 122.170 137.274 Dívida líquida/ EBITDA 4,46 2,59- 10,03- 0,11 0,53 Dívida/ Patrimônio 78,1% 103,3% 117,5% 6,1% 5,6% Fluxo de caixa operacional 710.656 5.494 119- 27.472- 4.986 Lucro por ação 1,61- 1,56- 0,42- 1,07 0,10 Valor patrimonial por ação 4,43 0,11- 0,53- 1,14 1,37 Composição do ROIC EBIT 909.067 568.465- 151.293- 1.092.317 259.231 alíquota efetiva de IR -198,1% -28,6% 13,0% 14,5% 0,9% Capital investido 4.000.027 4.711.840 1.357.004 1.684.482 2.291.233 ROIC 67,7% -15,5% -9,7% 55,4% 11,2% QTDE DE AÇÕES 426.592 426.592 426.592 1.714.895 1.714.895
  34. 34. 34 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com

×