Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
3
Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
4
Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 ...
Balanço Patrimonial - Passivo
5
Desenvolvido por Didaticativa
PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar...
FLUXO DE CAIXA
6
Desenvolvido por Didaticativa
As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou...
Fluxo de caixa
7
Fluxos de caixa – R$ MM
Desenvolvido por Didaticativa
jun-16
-156,2
-6,3
290,7
mar-16
-439,4
set-14
-226,...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Evolução da receita operacional líquida
9
696,8
734,6
814,9
853,0
734,7
696,8
911,5
887,0
1.014,4
set-14jun-14 mar-15dez-1...
534,4
603,6
655,8
679,4
578,4
544,8
695,9682,4
753,1
set-15 dez-15mar-15dez-14set-14 jun-15jun-14 mar-16 jun-16
Evolução d...
162,4
131,0
159,1
173,6
156,3152,0
215,6
204,6
261,3
set-15 dez-15set-14 mar-15jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16
E conseq...
162
131
159
174
156
216
261
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
200
220
240
260
280
dez-14 mar-15set-14 set-15
205
jun-15
15...
75,4
46,4
21,4
42,5
47,0
51,0
103,4
96,0
jun-16mar-15 set-15jun-14
140,7
jun-15dez-14 dez-15set-14 mar-16
EBITDA (Earnings...
291
154
104
-27
-54
135
217
248
64 75
46
21
424751
10396
141
dez-14 dez-15mar-15set-14jun-14 set-15jun-15 mar-16 jun-16
EB...
-13,4
-14,8
-13,4
-10,6
-4,9
-14,4
-8,2
-10,2
-11,2
mar-15 jun-15 dez-15set-15dez-14jun-14 set-14 mar-16 jun-16
Evolução d...
32,2
0,1
-23,1
0,2
11,0
5,8
64,0
56,1
mar-16set-15mar-15 dez-15jun-15set-14 jun-16dez-14jun-14
99,6
EBT – Resultado antes ...
6,9
-9,6
-21,0
-4,5
0,30,6
39,6
32,7
dez-15dez-14 set-15set-14 jun-15
67,4
mar-15 jun-16mar-16jun-14
Evolução do lucro líq...
6,87
0,28
39,56
15
-10
5
20
25
-15
30
35
-25
-20
0
70
10
65
40
-5 -9,56
-4,46
-21,00
mar-16jun-15set-14
67,41
32,75
jun-16...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
2,04
1,27
2,18
-2
26
10
24
18
2
0
22
8
20
21,27
21,81
20,35
2,89
jun-15mar-15
23,65
set-14
25,76
23,07
jun-14
7,48
dez-15 ...
Margens – 2/2
21
Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
10,82
6,31
2,63
4,98
6,40
7,...
0,08
-0,13
0,00
0,52
0,88
-0,28
-0,4
-0,2
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
jun-15 mar-16set-15
0,43
-0,06
jun-16mar-15
0,01
dez-14s...
4,294,38
4,194,26
4,584,55
4,704,774,74
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
4,0
4,5
5,0
jun-16dez-15 mar-16mar-15 jun-15 set-1...
1,66
1,15
1,030,99
1,05
1,46
1,38
1,21
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
1,2
1,4
1,6
1,8
set-15mar-15jun-14 set-14 jun-15dez-14 jun-...
2,2
2,4
2,6
0,0
2,8
3,0
3,2
2,0
dez-15
2,89
jun-16
2,05
dez-14
1,92
2,12
2,70
2,88
set-15
3,11
set-14
2,01
mar-15
2,25
jun...
2,42
1,84
1,75
1,601,601,65
2,34
2,45
2,14
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
set-15 mar-16jun-15 dez-15 jun-16mar-15set-14 dez-14jun...
1,16
1,04
1,011,02
1,061,051,081,101,10
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
1,2
mar-16dez-15 jun-16dez-14jun-14 set-14 jun-15mar-15 se...
1,66
1,131,15
1,030,991,05
1,461,38
1,21
2,89
2,25
2,12
1,92
2,01
2,88
3,11
2,70
2,42
1,84
1,75
1,601,601,65
2,34
2,45
2,1...
0,57
0,610,630,60
0,58
0,53
0,750,74
0,83
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
mar-16 jun-16set-14 mar-15 dez-15dez-14 set-15jun-15jun-...
2.378
2.632
3.095
3.433
2.8272.942
2.573
2.4172.517
658
1.192
1.3621.447
1.2721.241
1.0591.1111.157
jun-16dez-15set-15 mar...
61,57
66,33
70,7872,58
66,9567,97
64,26
62,4363,53
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
55
60
65
70
75
jun-16mar-16dez-15set-15j...
0,57
-0,77
-1,55
0,02
3,27
2,70
-2,0
0,0
-1,5
2,0
5,5
3,5
2,5
3,0
1,5
-1,0
-0,5
0,5
1,0
jun-15 mar-16jun-14 set-14 dez-14
...
1,85
-2,86
-6,58
0,08
11,05
9,01
8
-2
2
10
18
20
0
-8
-6
-4
4
6
dez-14 jun-16dez-15set-15set-14
18,66
jun-14
0,16
mar-16ma...
2,34
3,19
8,47
7,69
13,57
-6
0
-8
10
2
8
78
-4
6
-2
14
12
4
jun-16dez-15set-14jun-14
-1,04
mar-16
-6,57
5,57
mar-15 set-15...
2.675
2.525
2.550
2.625
2.575
2.475
2.425
2.450
2.400
2.375
0
2.700
2.600
2.650
2.500
2.656,93
jun-16mar-16set-15
2.378,21...
Resumo dos indicadores
36
Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set...
37
Desenvolvido por Didaticativa
Material produzido por:
Prof. Eduardo Silva
Dúvidas, críticas e sugestões:
contato@didati...
Próximos SlideShares
Carregando em…5
×

Randon - trimestre/ quarter

85 visualizações

Publicada em

Análise financeira trimestral
Quarterly financial analysis - Brazilian Company

Publicada em: Educação
0 comentários
0 gostaram
Estatísticas
Notas
  • Seja o primeiro a comentar

  • Seja a primeira pessoa a gostar disto

Sem downloads
Visualizações
Visualizações totais
85
No SlideShare
0
A partir de incorporações
0
Número de incorporações
1
Ações
Compartilhamentos
0
Downloads
1
Comentários
0
Gostaram
0
Incorporações 0
Nenhuma incorporação

Nenhuma nota no slide

Randon - trimestre/ quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 1.014.378 886.976 911.468 696.822 734.727 852.980 814.873 734.614 696.752 Custo dos produtos e serviços vendidos -753.105 -682.377 -695.909 -544.828 -578.444 -679.417 -655.786 -603.597 -534.386 Lucro Bruto 261.273 204.599 215.559 151.994 156.283 173.563 159.087 131.017 162.366 Margem bruta (%) 25,8% 23,1% 23,6% 21,8% 21,3% 20,3% 19,5% 17,8% 23,3% Despesas e receitas operacionais -150.448 -138.292 -143.363 -131.886 -140.298 -162.763 -168.750 -116.060 -116.751 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 110.825 66.307 72.196 20.108 15.985 10.800 -9.663 14.957 45.615 EBITDA 140.741 95.954 103.410 50.969 47.024 42.456 21.429 46.368 75.413 Margem EBITDA (%) 13,9% 10,8% 11,3% 7,3% 6,4% 5,0% 2,6% 6,3% 10,8% Resultado financeiro -11.208 -10.204 -8.180 -14.357 -4.940 -10.615 -13.403 -14.834 -13.417 Resultado antes de impostos 99.617 56.103 64.016 5.751 11.045 185 -23.066 123 32.198 Impostos sobre o lucro -20.774 -13.918 -16.287 119 -381 -941 6.537 3.940 -8.842 Minoritários -11.433 -9.438 -8.171 -5.313 -10.389 -3.705 -4.470 -13.619 -16.489 Alíquota efetiva de IR (%) 20,9% 24,8% 25,4% -2,1% 3,4% 508,6% 28,3% -3203,3% 27,5% Lucro líquido do exercício 67.410 32.747 39.558 557 275 -4.461 -20.999 -9.556 6.867 Margem líquida (%) 6,6% 3,7% 4,3% 0,1% 0,0% -0,5% -2,6% -1,3% 1,0%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 3.042.291 2.942.186 2.985.648 3.324.215 3.155.698 3.715.871 3.198.537 2.857.481 2.991.291 Disponibilidades 1.360.515 1.306.101 1.514.782 1.700.577 1.554.269 1.986.356 1.732.177 1.439.219 1.719.933 Clientes 738.169 703.575 618.132 639.920 641.331 792.046 624.794 620.905 520.520 Estoques 627.819 621.972 553.510 649.248 638.089 622.925 559.132 515.412 483.727 Tributos a recuperar 197.840 206.690 203.924 232.845 213.228 202.437 168.025 159.505 143.555 Outros ativos circulantes 117.948 103.848 95.300 101.625 108.781 112.107 114.409 122.440 123.556 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 1.851.847 1.857.976 1.887.883 1.901.907 1.916.008 1.943.199 1.985.329 1.951.146 1.897.222 Realizável a longo prazo 386.193 381.363 382.579 379.800 395.498 406.986 441.201 437.693 417.520 Tributos diferidos 94.129 77.844 67.780 80.394 85.649 108.974 155.103 167.195 172.023 Impostos a recuperar 31.358 31.381 27.862 30.765 34.613 32.293 33.590 33.273 31.917 Contas a receber 199.432 207.060 219.272 202.076 204.436 194.747 180.772 164.774 137.823 Cauções e depósitos 11.455 12.259 12.498 12.187 12.073 12.905 12.757 13.074 13.776 Outros ativos não circulantes 49.819 52.819 55.167 54.378 58.727 58.067 58.979 59.377 61.981 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 1.465.654 1.476.613 1.505.304 1.522.107 1.520.510 1.536.213 1.544.128 1.513.453 1.479.702 Investimentos 1.719 1.719 1.719 1.719 1.719 1.720 1.648 1.274 1.276 Imobilizado 1.356.930 1.370.535 1.401.403 1.422.729 1.424.936 1.443.538 1.452.853 1.429.465 1.399.846 Intangível 107.005 104.359 102.182 97.659 93.855 90.955 89.627 82.714 78.580 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 4.894.138 4.800.162 4.873.531 5.226.122 5.071.706 5.659.070 5.183.866 4.808.627 4.888.513
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 1.126.694 947.343 1.038.258 1.621.799 1.570.991 1.931.569 1.511.424 1.269.467 1.036.458 Fornecedores 185.536 205.962 163.651 175.908 136.515 172.642 134.718 177.057 177.658 Obrigações sociais e trabalhistas 82.674 93.599 41.640 51.003 67.960 85.307 39.685 52.668 65.084 Obrigações fiscais 44.691 50.328 49.092 43.877 35.752 40.134 46.528 45.143 38.798 Empréstimos e Financiamentos 558.091 404.169 519.122 1.083.385 1.090.318 1.389.091 1.080.433 818.779 549.927 Dividendos a pagar 33.400 2.913 56.177 32.602 6.138 3.122 7.990 6.111 4.748 Outras obrigações 222.302 190.372 208.576 235.024 234.308 241.273 202.070 169.709 200.243 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 2.000.416 2.065.812 2.091.929 1.897.185 1.782.451 2.096.721 2.084.774 1.884.609 1.900.863 Empréstimos e Financiamentos - LP 1.959.138 2.012.622 2.054.298 1.858.676 1.736.196 2.043.833 2.014.110 1.812.853 1.828.400 Impostos diferidos 0 0 0 0 0 0 31.196 33.515 33.952 Provisões 10.938 9.887 8.941 9.807 17.533 18.816 15.984 15.087 16.286 Out. passivos não circulantes 30.340 43.303 28.690 28.702 28.722 34.072 23.484 23.154 22.225 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.445.254 1.454.545 1.431.585 1.386.480 1.395.171 1.297.004 1.277.333 1.335.912 1.484.202 Capital social 1.200.000 1.200.000 1.200.000 1.200.000 1.200.000 1.200.000 1.200.000 1.200.000 1.293.170 Reserva legal 94.984 94.984 105.326 105.326 105.326 105.326 105.326 105.326 105.326 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 115.772 91.106 70.691 23.865 31.133 -63.634 -63.350 4.013 53.272 Outras reservas de lucros 34.498 68.455 55.568 57.289 58.712 55.312 35.357 26.573 32.434 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 321.774 332.462 311.759 320.658 323.093 333.776 310.335 318.639 466.990 PASSIVO TOTAL 4.894.138 4.800.162 4.873.531 5.226.122 5.071.706 5.659.070 5.183.866 4.808.627 4.888.513
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 63.781 248.171 216.508 134.964 -54.294 -27.125 104.082 154.125 290.741 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -14.013 -43.046 -59.870 -31.667 -33.157 -22.225 -44.408 -13.401 -6.349 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -115.764 -226.275 50.717 127.275 -141.581 327.869 -369.419 -439.380 -156.171 -65.996 -21.150 207.355 230.572 -229.032 278.519 -309.745 -298.656 128.221
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa jun-16 -156,2 -6,3 290,7 mar-16 -439,4 set-14 -226,3 127,3 dez-14 -59,9 jun-15 set-15 -13,4 104,1 -43,0 mar-15 50,7 -115,8 -54,3 -14,0 63,8 135,0 jun-14 154,1 dez-15 327,9 -22,2-27,1 -369,4 -44,4 -141,6 -33,2-31,7 216,5 248,2 Atividades de financiamentoAtividades operacionais Atividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 696,8 734,6 814,9 853,0 734,7 696,8 911,5 887,0 1.014,4 set-14jun-14 mar-15dez-14 dez-15set-15jun-15 mar-16 jun-16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 534,4 603,6 655,8 679,4 578,4 544,8 695,9682,4 753,1 set-15 dez-15mar-15dez-14set-14 jun-15jun-14 mar-16 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 162,4 131,0 159,1 173,6 156,3152,0 215,6 204,6 261,3 set-15 dez-15set-14 mar-15jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 162 131 159 174 156 216 261 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 220 240 260 280 dez-14 mar-15set-14 set-15 205 jun-15 152 jun-14 dez-15 jun-16mar-16 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. 75,4 46,4 21,4 42,5 47,0 51,0 103,4 96,0 jun-16mar-15 set-15jun-14 140,7 jun-15dez-14 dez-15set-14 mar-16 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 291 154 104 -27 -54 135 217 248 64 75 46 21 424751 10396 141 dez-14 dez-15mar-15set-14jun-14 set-15jun-15 mar-16 jun-16 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. -13,4 -14,8 -13,4 -10,6 -4,9 -14,4 -8,2 -10,2 -11,2 mar-15 jun-15 dez-15set-15dez-14jun-14 set-14 mar-16 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. 32,2 0,1 -23,1 0,2 11,0 5,8 64,0 56,1 mar-16set-15mar-15 dez-15jun-15set-14 jun-16dez-14jun-14 99,6 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. 6,9 -9,6 -21,0 -4,5 0,30,6 39,6 32,7 dez-15dez-14 set-15set-14 jun-15 67,4 mar-15 jun-16mar-16jun-14 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 6,87 0,28 39,56 15 -10 5 20 25 -15 30 35 -25 -20 0 70 10 65 40 -5 -9,56 -4,46 -21,00 mar-16jun-15set-14 67,41 32,75 jun-16jun-14 mar-15 0,56 dez-14 set-15 dez-15 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 2,04 1,27 2,18 -2 26 10 24 18 2 0 22 8 20 21,27 21,81 20,35 2,89 jun-15mar-15 23,65 set-14 25,76 23,07 jun-14 7,48 dez-15 jun-16 -1,19 17,83 10,93 6,55 set-15 19,52 mar-16 23,30 dez-14 7,92 Margem OperacionalMargem Bruta Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 10,82 6,31 2,63 4,98 6,40 7,31 11,35 10,82 13,87 0,99 -2,58 -0,52 0,04 4,34 3,69 6,65 -4 -2 0 2 4 6 8 10 12 14 jun-16mar-16dez-15set-15jun-15mar-15 0,08 -1,30 dez-14jun-14 set-14 Margem Líquida Margem EBITDA
  22. 22. 0,08 -0,13 0,00 0,52 0,88 -0,28 -0,4 -0,2 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 jun-15 mar-16set-15 0,43 -0,06 jun-16mar-15 0,01 dez-14set-14jun-14 dez-15 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 4,294,38 4,194,26 4,584,55 4,704,774,74 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5 5,0 jun-16dez-15 mar-16mar-15 jun-15 set-15set-14jun-14 dez-14 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 1,66 1,15 1,030,99 1,05 1,46 1,38 1,21 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 set-15mar-15jun-14 set-14 jun-15dez-14 jun-16mar-16 1,13 dez-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 2,2 2,4 2,6 0,0 2,8 3,0 3,2 2,0 dez-15 2,89 jun-16 2,05 dez-14 1,92 2,12 2,70 2,88 set-15 3,11 set-14 2,01 mar-15 2,25 jun-15jun-14 mar-16 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 2,42 1,84 1,75 1,601,601,65 2,34 2,45 2,14 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 set-15 mar-16jun-15 dez-15 jun-16mar-15set-14 dez-14jun-14 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 1,16 1,04 1,011,02 1,061,051,081,101,10 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 mar-16dez-15 jun-16dez-14jun-14 set-14 jun-15mar-15 set-15 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 1,66 1,131,15 1,030,991,05 1,461,38 1,21 2,89 2,25 2,12 1,92 2,01 2,88 3,11 2,70 2,42 1,84 1,75 1,601,601,65 2,34 2,45 2,14 1,16 1,021,061,051,081,10 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 2,0 2,2 2,4 2,6 2,8 3,0 3,2 mar-16set-15 1,041,01 jun-16jun-15 dez-15jun-14 dez-14set-14 1,10 2,05 mar-15 Liquidez SecaLiquidez Imediata Liquidez Corrente Liquidez Geral Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,57 0,610,630,60 0,58 0,53 0,750,74 0,83 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 mar-16 jun-16set-14 mar-15 dez-15dez-14 set-15jun-15jun-14 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 2.378 2.632 3.095 3.433 2.8272.942 2.573 2.4172.517 658 1.192 1.3621.447 1.2721.241 1.0591.1111.157 jun-16dez-15set-15 mar-16jun-15mar-15set-14 dez-14jun-14 Dívida bruta Dívida líquida Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 61,57 66,33 70,7872,58 66,9567,97 64,26 62,4363,53 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 70 75 jun-16mar-16dez-15set-15jun-15dez-14jun-14 mar-15set-14 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. 0,57 -0,77 -1,55 0,02 3,27 2,70 -2,0 0,0 -1,5 2,0 5,5 3,5 2,5 3,0 1,5 -1,0 -0,5 0,5 1,0 jun-15 mar-16jun-14 set-14 dez-14 5,45 mar-15 0,04 dez-15 -0,33 set-15 jun-16 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. 1,85 -2,86 -6,58 0,08 11,05 9,01 8 -2 2 10 18 20 0 -8 -6 -4 4 6 dez-14 jun-16dez-15set-15set-14 18,66 jun-14 0,16 mar-16mar-15 jun-15 -1,38 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 2,34 3,19 8,47 7,69 13,57 -6 0 -8 10 2 8 78 -4 6 -2 14 12 4 jun-16dez-15set-14jun-14 -1,04 mar-16 -6,57 5,57 mar-15 set-15 77,89 jun-15dez-14 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 2.675 2.525 2.550 2.625 2.575 2.475 2.425 2.450 2.400 2.375 0 2.700 2.600 2.650 2.500 2.656,93 jun-16mar-16set-15 2.378,21 dez-15 2.537,31 2.643,67 set-14 2.686,89 mar-15 2.592,33 jun-14 jun-15 2.542,82 2.584,79 2.576,57 dez-14 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 7.689.316 8.078.936 7.870.268 8.747.440 9.140.672 9.623.948 9.797.296 10.800.408 11.258.160 Ativo total 3.798.948 4.049.289 4.156.851 4.135.822 4.355.143 4.636.460 4.689.734 4.787.508 5.239.601 Giro dos Ativos 2,02 2,00 1,89 2,12 2,10 2,08 2,09 2,26 2,15 Margem Bruta (%) 28,5% 28,6% 30,0% 31,8% 30,2% 30,4% 30,5% 33,7% 31,5% Margem EBITDA (%) 7,1% 7,1% 7,7% 9,9% 7,9% 7,4% 7,8% 11,1% 8,9% Margem EBIT (%) 4,6% 4,6% 5,0% 7,4% 5,4% 4,9% 5,3% 8,6% 6,4% Margem Líquida (%) 3,5% 3,1% 3,6% 4,9% 3,7% 3,2% 3,7% 5,8% 4,1% EBIT/ Ativo 9,4% 9,1% 9,5% 15,6% 11,3% 10,1% 11,0% 19,5% 13,8% ROE 11,3% 10,1% 11,3% 17,1% 13,1% 11,7% 13,7% 22,6% 16,5% ROA 7,3% 6,3% 6,9% 10,4% 7,9% 6,9% 7,7% 13,1% 9,2% Liquidez imediata 0,13 0,22 0,17 0,16 0,18 0,16 0,06 0,03 0,13 Liquidez corrente 1,78 1,76 1,73 1,78 1,69 1,63 1,59 1,66 1,57 Liquidez seca 0,67 0,71 0,66 0,71 0,68 0,62 0,55 0,58 0,60 Liquidez geral 1,48 1,43 1,43 1,45 1,41 1,34 1,31 1,34 1,29 Dívida bruta 221.999 281.237 255.023 263.912 255.124 289.685 290.167 320.758 358.725 Dívida Bruta/ EBITDA 0,40 0,49 0,42 0,30 0,35 0,41 0,38 0,27 0,36 Dívida líquida 72.231 48 24.158 52.985 13.665- 25.136 189.422 266.348 108.350 Dívida líquida/ EBITDA 0,13 0,00 0,04 0,06 0,02- 0,04 0,25 0,22 0,11 Dívida/ Patrimônio 8,4% 10,3% 9,3% 9,5% 9,0% 9,9% 9,9% 10,5% 11,3% Fluxo de caixa operacional 99.300 185.924 43.084 128.402 172.953 163.570 61.389- 125.166 307.340 Lucro por ação 0,82 0,75 0,85 1,31 1,02 0,94 1,09 1,88 1,40 Valor patrimonial por ação 7,28 7,44 7,55 7,65 7,79 7,97 7,97 8,30 8,51 Composição do ROIC EBIT anualizado 355.572 368.592 395.372 646.352 494.180 468.932 515.588 933.400 723.104 alíquota efetiva de IR 22,3% 31,6% 16,7% 26,3% 22,3% 20,2% 20,0% 26,0% 23,1% Capital investido 2.601.566 2.603.931 2.634.909 2.719.384 2.763.873 2.805.800 2.967.544 3.173.519 3.238.409 ROIC 10,6% 9,7% 12,5% 17,5% 13,9% 13,3% 13,9% 21,8% 17,2% QTDE DE AÇÕES 330.386 330.386 330.386 330.386 330.386 330.386 330.386 330.386 330.386 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 99.300 185.924 43.084 128.402 172.953 163.570 -61.389 125.166 307.340 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -64.594 -83.599 -59.414 -86.259 -98.533 -157.334 -98.810 -126.273 -144.035 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -28.446 29.096 -33.994 -62.081 -16.558 -10.476 -3.605 -45.228 32.660
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

×