Quality Software - trimestre/ quarter

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Análise financeira trimestral
Quarterly financial analysis - Brazilian Company

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Quality Software - trimestre/ quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 9.235 9.884 11.206 9.860 10.358 14.511 14.713 11.239 10.906 Custo dos produtos e serviços vendidos -7.160 -8.514 -9.420 -7.507 -8.675 -9.269 -9.628 -9.437 -8.911 Lucro Bruto 2.075 1.370 1.786 2.352 1.683 5.242 5.085 1.802 1.995 Margem bruta (%) 22,5% 13,9% 15,9% 23,9% 16,2% 36,1% 34,6% 16,0% 18,3% Despesas e receitas operacionais -548 289 -3.201 -2.095 -1.426 150 -857 -2.919 -3.268 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 1.527 1.659 -1.415 257 257 5.392 4.228 -1.117 -1.273 EBITDA 1.527 1.759 1.021 298 306 5.446 6.438 -1.017 -1.172 Margem EBITDA (%) 16,5% 17,8% 9,1% 3,0% 3,0% 37,5% 43,8% -9,1% -10,7% Resultado financeiro 162 43 51 61 12 -128 -68 -149 46 Resultado antes de impostos 1.688 1.702 -1.364 318 269 5.264 4.160 -1.266 -1.228 Impostos sobre o lucro -455 -424 579 -103 103 -909 -1.052 0 0 Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 26,9% 24,9% 42,5% 32,3% -38,2% 17,3% 25,3% 0,0% 0,0% Lucro líquido do exercício 1.234 1.279 -785 215 371 4.355 3.108 -1.266 -1.228 Margem líquida (%) 13,4% 12,9% -7,0% 2,2% 3,6% 30,0% 21,1% -11,3% -11,3%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 9.469 10.697 12.626 11.929 9.739 15.348 15.685 21.430 17.904 Disponibilidades 2.804 3.361 4.389 3.904 883 3.714 2.348 11.083 7.338 Clientes 4.178 4.740 5.426 4.975 5.187 6.900 7.664 6.429 6.800 Estoques 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Tributos a recuperar 2.258 2.596 2.812 2.616 3.000 3.494 3.979 3.336 3.279 Outros ativos circulantes 228 0 0 435 669 1.240 1.695 582 487 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 6.008 6.270 4.145 4.686 8.389 11.657 23.501 27.223 27.761 Realizável a longo prazo 15 18 18 18 18 85 1.091 1.101 754 Tributos diferidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Contas a receber 15 18 0 0 0 2 4 6 9 Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes -0 -0 18 18 18 83 1.086 1.095 745 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 5.993 6.252 4.126 4.668 8.370 11.572 22.410 26.123 27.007 Investimentos 0 0 0 0 2.789 4.921 16.402 17.894 17.110 Imobilizado 1.287 1.248 1.228 1.368 1.673 1.771 1.758 1.712 1.642 Intangível 4.706 5.004 2.899 3.300 3.908 4.881 4.250 6.517 8.255 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 15.477 16.967 16.771 16.615 18.128 27.005 39.186 48.653 45.664
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 4.114 4.999 4.594 4.560 5.552 7.802 18.769 19.381 17.011 Fornecedores 775 818 816 648 944 1.188 728 887 387 Obrigações sociais e trabalhistas 2.413 2.734 2.691 3.156 3.932 4.884 3.332 4.891 5.216 Obrigações fiscais 926 1.448 1.086 756 676 1.729 3.230 1.786 1.507 Empréstimos e Financiamentos 0 0 0 0 0 0 11.480 0 0 Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outras obrigações 0 0 0 0 0 0 0 11.818 9.902 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 7.345 224 1.556 1.555 2.932 5.204 8.103 8.222 6.384 Empréstimos e Financiamentos - LP 0 0 1.200 1.209 2.926 5.050 5.589 5.553 5.484 Impostos diferidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Provisões 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Out. passivos não circulantes 7.345 224 356 346 6 154 2.514 2.669 900 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 4.018 11.744 10.621 10.500 9.644 13.999 12.314 21.050 22.269 Capital social 1.000 7.434 7.434 7.434 7.434 7.434 7.434 17.893 20.340 Reserva legal 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 180 180 172 172 -1.038 -1.038 -1.046 -1.046 -1.046 Outras reservas de lucros 2.838 4.130 3.015 2.894 3.248 7.603 5.926 4.203 2.975 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 15.477 16.967 16.771 16.615 18.128 27.005 39.186 48.653 45.664
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 2.291 7.445 -7.062 89 -437 7.941 -4.572 1.832 -2.096 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 8 -604 -311 -583 -3.962 -7.385 5.099 -3.820 -2.258 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -251 -7.049 8.400 9 1.379 2.275 -1.893 10.723 609 2.047 -208 1.028 -485 -3.021 2.831 -1.366 8.734 -3.745
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa jun-16 0,6 -2,3-2,1 mar-16 10,7 set-14 -7,0 0,0 dez-14 -0,3 jun-15 set-15 -3,8 -4,6 -0,6 mar-15 8,4 -0,3 -0,4 0,0 2,3 0,1 jun-14 1,8 dez-15 2,3 -7,4 7,9 -1,9 5,1 1,4 -4,0 -0,6 -7,1 7,4 Atividades de financiamentoAtividades operacionais Atividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 10,911,2 14,714,5 10,4 9,9 11,2 9,9 9,2 set-14jun-14 mar-15dez-14 dez-15set-15jun-15 mar-16 jun-16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 8,9 9,49,6 9,3 8,7 7,5 9,4 8,5 7,2 set-15 dez-15mar-15dez-14set-14 jun-15jun-14 mar-16 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 2,0 1,8 5,1 5,2 1,7 2,4 1,8 1,4 2,1 set-15 dez-15set-14 mar-15jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 2 5 5 2 2 1 2 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5 5,0 5,5 dez-14 mar-15set-14 set-15jun-15jun-14 2 dez-15 jun-16mar-16 2 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. -1,2 -1,0 0,30,3 1,0 1,8 1,5 jun-16mar-15 set-15 dez-15 6,4 jun-15 5,4 dez-14set-14 mar-16jun-14 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. -2 2 -5 8 0 0 -7 7 2 -1-1 6 5 00 1 22 dez-14 dez-15mar-15set-14jun-14 set-15jun-15 mar-16 jun-16 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. 0,0 -0,1 -0,1 -0,1 0,0 0,10,10,0 0,2 mar-15 jun-15 dez-15set-15dez-14jun-14 set-14 mar-16 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. -1,2-1,3 0,30,3 -1,4 1,71,7 mar-16set-15 5,3 mar-15 dez-15 4,2 jun-15set-14 jun-16dez-14jun-14 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. -1,2-1,3 0,4 0,2 -0,8 1,31,2 jun-16jun-15mar-15 3,1 mar-16 4,4 dez-15dez-14 set-15set-14jun-14 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. -1,23 0,22 1,281,23 -1,5 -0,5 0,5 3,5 -1,0 4,0 0,0 1,0 3,0 4,5 jun-16 -1,27 4,36 3,11 mar-16dez-15jun-15 0,37 set-15 -0,78 set-14jun-14 mar-15dez-14 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 2,60 -10 -15 35 40 25 20 30 15 -11,68 34,56 28,74 jun-16 16,03 -9,94 16,79 jun-14 13,86 mar-16 22,46 set-14 15,94 18,29 set-15 dez-15 37,16 16,53 23,86 16,24 36,12 jun-15mar-15dez-14 -12,63 2,48 Margem OperacionalMargem Bruta Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa -10,75 43,76 37,53 3,02 17,80 9,11 16,54 -11,26 21,13 2,18 -15 -10 -5 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 jun-16mar-16dez-15set-15 -9,05 2,96 30,02 jun-15 3,59 mar-15 -11,26 13,36 -7,00 dez-14 12,94 jun-14 set-14 Margem Líquida Margem EBITDA
  22. 22. -7,12 22,69 31,79 1,57 9,339,01 -10 -5 0 5 10 15 20 25 30 35 jun-15 mar-16set-15 2,71 jun-16mar-15dez-14set-14 -5,73 jun-14 -7,63 dez-15 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 32,2731,74 25,55 19,1619,38 21,43 0,0 2,5 5,0 7,5 10,0 12,5 15,0 17,5 20,0 22,5 25,0 27,5 30,0 32,5 jun-16dez-15 mar-16mar-15 jun-15 7,33 set-15set-14 22,47 jun-14 17,60 dez-14 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,43 0,57 0,48 0,86 0,96 0,68 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 set-15 0,13 mar-15jun-14 set-14 0,16 jun-15dez-14 0,67 jun-16mar-16dez-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 1,4 1,0 1,6 1,8 2,0 2,8 0,8 0,0 2,4 2,6 1,2 2,2 set-15 2,75 2,30 0,84 1,97 2,62 jun-14 jun-15 1,11 mar-16 jun-16 1,05 dez-14 dez-15 2,14 set-14 1,75 mar-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 1,051,11 1,97 2,62 2,75 2,14 2,30 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 set-15 mar-16jun-15 1,75 dez-15 jun-16 0,84 mar-15set-14 dez-14jun-14 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,800,82 0,62 1,19 1,95 2,062,05 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 2,0 2,2 mar-16dez-15 jun-16dez-14jun-14 0,83 set-14 1,15 jun-15mar-15 set-15 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,43 0,130,16 0,86 0,96 0,67 0,48 1,051,11 1,97 2,62 2,75 2,14 2,30 1,051,11 1,97 2,62 2,75 2,14 2,30 0,800,82 1,19 1,95 2,06 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 2,0 2,2 2,4 2,6 2,8 mar-16set-15 0,57 0,84 0,62 0,84 jun-16jun-15 1,15 1,75 dez-15 0,68 jun-14 dez-14 2,05 set-14 0,83 1,75 mar-15 Liquidez SecaLiquidez Imediata Liquidez Corrente Liquidez Geral Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,960,92 1,50 2,15 2,29 2,37 2,67 2,332,39 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 2,0 2,2 2,4 2,6 2,8 mar-16 jun-16set-14 mar-15 dez-15dez-14 set-15jun-15jun-14 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 56 17 5 3 11 00 -2 -6 15 12 -3-3-3-3 jun-16dez-15set-15 mar-16jun-15mar-15set-14 dez-14jun-14 Dívida bruta Dívida líquida Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 19,76 58,09 23,27 10,15 0,000,00 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 jun-16mar-16 20,87 dez-15set-15 26,51 jun-15dez-14 10,32 jun-14 mar-15set-14 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. -10,41 5,15 31,53 33,86 37,57 30 0 80 -10 -5 15 -20 10 35 20 75 5 40 25 -15 jun-15 8,55 mar-16 -11,53 dez-15set-15 77,20 jun-16mar-15dez-14 -18,61 set-14jun-14 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. -22,05 8,19 30 40 100 -20 110 -10 130 120 20 10 -30 0 -29,56 15,40 jun-14 100,97 mar-15 jun-15 -24,05 124,45122,81 set-14 set-15 mar-16 43,55 dez-15 jun-16dez-14 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. -27,06 57,62 51,32 8,74 58,21 0 -40 30 -10 60 50 20 10 40 130 140 -20 -30 mar-15 jun-15dez-14 131,80 jun-14 set-14 dez-15 jun-16 14,35 set-15 -19,62 mar-16 -39,82 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 10 16 20 14 24 22 18 8 12 0 21,93 jun-16mar-16set-15 22,77 dez-15 18,83 jun-15 8,18 7,95 8,69 13,54 8,57 9,90 dez-14set-14 mar-15jun-14 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 36.941 39.536 44.826 39.439 41.432 58.043 58.854 44.958 43.625 Ativo total 15.477 16.967 16.771 16.615 18.128 27.005 39.186 48.653 45.664 Giro dos Ativos 2,39 2,33 2,67 2,37 2,29 2,15 1,50 0,92 0,96 Margem Bruta (%) 22,5% 13,9% 15,9% 23,9% 16,2% 36,1% 34,6% 16,0% 18,3% Margem EBITDA (%) 16,5% 17,8% 9,1% 3,0% 3,0% 37,5% 43,8% -9,1% -10,7% Margem EBIT (%) 16,5% 16,8% -12,6% 2,6% 2,5% 37,2% 28,7% -9,9% -11,7% Margem Líquida (%) 13,4% 12,9% -7,0% 2,2% 3,6% 30,0% 21,1% -11,3% -11,3% EBIT/ Ativo 39,5% 39,1% -33,8% 6,2% 5,7% 79,9% 43,2% -9,2% -11,2% ROE 122,8% 43,6% -29,6% 8,2% 15,4% 124,4% 101,0% -24,1% -22,1% ROA 33,9% 31,5% -18,6% 5,2% 8,6% 77,2% 37,6% -11,5% -10,4% Liquidez imediata 0,68 0,67 0,96 0,86 0,16 0,48 0,13 0,57 0,43 Liquidez corrente 2,30 2,14 2,75 2,62 1,75 1,97 0,84 1,11 1,05 Liquidez seca 2,30 2,14 2,75 2,62 1,75 1,97 0,84 1,11 1,05 Liquidez geral 0,83 2,05 2,06 1,95 1,15 1,19 0,62 0,82 0,80 Dívida bruta - - 1.200 1.209 2.926 5.050 17.069 5.553 5.484 Dívida Bruta/ EBITDA - - 0,29 1,01 2,39 0,23 0,66 1,36- 1,17- Dívida líquida 2.804- 3.361- 3.189- 2.695- 2.042 1.336 14.721 5.530- 1.853- Dívida líquida/ EBITDA 0,46- 0,48- 0,78- 2,26- 1,67 0,06 0,57 1,36 0,40 Dívida/ Patrimônio 0,0% 0,0% 10,2% 10,3% 23,3% 26,5% 58,1% 20,9% 19,8% Fluxo de caixa operacional 2.291 7.445 7.062- 89 437- 7.941 4.572- 1.832 2.096- Lucro por ação 9,01 9,33 5,73- 1,57 2,71 31,79 22,69 7,63- 7,12- Valor patrimonial por ação 7,33 21,43 19,38 19,16 17,60 25,55 22,47 31,74 32,27 Composição do ROIC EBIT anualizado 6.107 6.637 5.660- 1.027 1.028 21.567 16.913 4.469- 5.094- alíquota efetiva de IR 26,9% 24,9% 42,5% 32,3% -38,2% 17,3% 25,3% 0,0% 0,0% Capital investido 8.694 8.566 8.179 7.952 9.904 13.539 21.931 22.773 18.825 ROIC 51,3% 58,2% -39,8% 8,7% 14,4% 131,8% 57,6% -19,6% -27,1% QTDE DE AÇÕES 548 548 548 548 548 548 548 663 690 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 2.291 7.445 -7.062 89 -437 7.941 -4.572 1.832 -2.096 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 8 -604 -311 -583 -3.962 -7.385 5.099 -3.820 -2.258 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -251 -7.049 8.400 9 1.379 2.275 -1.893 10.723 609
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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