Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
3
Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
4
Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 ...
Balanço Patrimonial - Passivo
5
Desenvolvido por Didaticativa
PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar...
FLUXO DE CAIXA
6
Desenvolvido por Didaticativa
As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou...
Fluxo de caixa
7
Fluxos de caixa – R$ MM
Desenvolvido por Didaticativa
jun-16
156,4
-56,8
-207,0
mar-16
88,4
set-14
314,8
...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Evolução da receita operacional líquida
9
32,130,5
-164,7
102,7
88,2
75,4
85,9
21,919,5
set-14jun-14 mar-15dez-14 dez-15se...
33,533,3
-21,5
48,2
20,619,2
22,6
0,00,0
set-15 dez-15mar-15dez-14set-14 jun-15jun-14 mar-16 jun-16
Evolução dos custos co...
-1,4-2,8
-143,2
54,6
67,6
56,2
63,3
21,919,5
set-15 dez-15set-14 mar-15jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16
E consequente ev...
-1
55
68
56
63
2219
-3
-160
-140
-120
-100
-80
-60
-40
-20
0
20
40
60
80
dez-14 mar-15set-14 set-15jun-15jun-14 dez-15
-14...
16,1
13,5
55,2
47,6
33,133,3
-19,2
-24,9
jun-16dez-14set-14 mar-16set-15 dez-15
-150,4
jun-15mar-15jun-14
EBITDA (Earnings...
-207
-117
-564
130
-26-28
-613
135
-1
1613
-150
55483333
-19-25
dez-14 dez-15mar-15set-14jun-14 set-15jun-15 mar-16 jun-16...
15,3
-9,3
-21,9
-95,9
-67,5-69,4-66,8
24,527,1
mar-15 jun-15 dez-15set-15dez-14jun-14 set-14 mar-16 jun-16
Evolução do res...
5,9
-20,4
-51,5
-41,4
-50,8
-35,8
3,2
0,6
mar-16set-15jun-14 dez-15
-185,1
jun-15set-14 mar-15 jun-16dez-14
EBT – Resultad...
40,5
22,8
-36,7
-23,6
-33,0-35,3
1,13,0
dez-15dez-14 set-15set-14 jun-15
-119,2
mar-15 jun-16mar-16jun-14
Evolução do lucr...
40,46
22,83
-36,74
-23,56
-32,96
1,152,9510
-20
0
-120
-40
-10
20
30
50
40
-30
jun-16
-119,21
mar-16dez-15jun-15mar-15jun-...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
-4,33
53,10
76,6574,5073,67
100,00100,00
-29,16
99,09
29,59
24,68
36,18
60
100
-20
40
0
80
-140
20
mar-16
-36,09
86,93
-9,...
Margens – 2/2
21
Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
50,3044,21
91,30
53,7353,97
...
0,33
-0,05-0,05-0,050,000,01
0,58
-0,03
-1,8
-1,6
-1,4
-1,2
-1,0
-0,8
-0,6
-0,4
-0,2
0,0
0,2
0,4
0,6
jun-15 mar-16set-15
-...
10,00
10,2310,57
0,970,980,991,201,20
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
jun-16dez-15 mar-16mar-15 jun-15 set-15set-14
0,96
jun-14 ...
0,97
1,71
0,11
0,31
0,51
0,19
0,45
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
1,2
1,4
1,6
1,8
0,03
set-15mar-15jun-14 set-14 jun-15dez-14 jun...
0,21
0,39
0,58
0,70
1,4
1,6
1,8
2,0
0,4
0,2
0,0
0,6
1,2
2,2
mar-15
0,09
set-15jun-14 jun-15
1,60
mar-16 jun-16dez-14
1,35
...
1,35
1,60
2,00
0,20
0,38
0,57
0,70
1,12
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
set-15 mar-16jun-15 dez-15
0,08
jun-16mar-15set-14 dez-14j...
0,630,64
0,67
0,44
0,49
0,54
0,39
0,46
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
mar-16dez-15 jun-16dez-14jun-14 set-14 jun-15
0,41
mar-15 set-1...
0,97
1,20
0,19
0,45
1,35
1,60
2,00
0,21
0,58
0,70
1,12
1,35
1,60
2,00
0,20
0,57
0,70
1,12
0,630,640,67
0,410,440,490,54
0,...
0,020,02
0,060,050,040,05
0,010,01
-0,2
0,0
0,2
mar-16 jun-16set-14
-0,09
mar-15 dez-15dez-14 set-15jun-15jun-14
Giro dos ...
3.9773.9063.930
3.331
3.3413.2563.161
2.866
2.523
3.5023.4303.3263.2343.191
2.849
2.515
2.677
2.213
jun-16dez-15set-15 mar...
58,8757,8957,23
55,6255,3154,4853,46
57,28
54,16
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
55
60
jun-16mar-16dez-15set-15jun-15dez-14...
2,17
1,22
-2,08
-1,37
-1,93
0,08
0,23
0,0
-0,5
-6,5
-1,0
2,0
-2,0
2,5
0,5
1,5
1,0
-1,5
jun-15 dez-15set-15
-6,48
mar-15dez...
5,82
3,21
-5,53
-3,49
-4,85
0,210,55
-3
-2
-4
-6
-17
2
-16
0
-5
3
4
5
6
-1
1
-16,24
mar-15 jun-15set-14 set-15 dez-15 jun-...
1,12
2,57
1,23
2,98
1,5
0,0
0,5
-8,5
2,5
3,0
-10,0
-9,5
-8,0
1,0
-10,5
2,0
-9,0
jun-16dez-15set-14jun-14
-9,36
dez-14 jun-...
0
4.800
3.600
3.800
5.000
4.000
4.200
4.400
4.600
4.658,58
jun-16mar-16set-15
4.420,384.427,11
dez-15jun-14 jun-15
4.271,3...
Resumo dos indicadores
36
Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun...
37
Desenvolvido por Didaticativa
Material produzido por:
Prof. Eduardo Silva
Dúvidas, críticas e sugestões:
contato@didati...
Próximos SlideShares
Carregando em…5
×

Prumo - trimestre/quarter

21 visualizações

Publicada em

Análise financeira trimestral
Quarterly financial analysis - Brazilian Company

Publicada em: Educação
0 comentários
0 gostaram
Estatísticas
Notas
  • Seja o primeiro a comentar

  • Seja a primeira pessoa a gostar disto

Sem downloads
Visualizações
Visualizações totais
21
No SlideShare
0
A partir de incorporações
0
Número de incorporações
1
Ações
Compartilhamentos
0
Downloads
0
Comentários
0
Gostaram
0
Incorporações 0
Nenhuma incorporação

Nenhuma nota no slide

Prumo - trimestre/quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 19.459 21.923 85.915 75.371 88.162 102.747 -164.708 30.530 32.103 Custo dos produtos e serviços vendidos 0 0 -22.625 -19.221 -20.586 -48.189 21.532 -33.332 -33.493 Lucro Bruto 19.459 21.923 63.290 56.150 67.576 54.558 -143.176 -2.802 -1.390 Margem bruta (%) 100,0% 100,0% 73,7% 74,5% 76,6% 53,1% 86,9% -9,2% -4,3% Despesas e receitas operacionais -45.947 -43.232 -32.209 -37.551 -41.487 -10.223 -20.026 -8.216 -7.971 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional -26.488 -21.309 31.081 18.599 26.089 44.335 -163.202 -11.018 -9.361 EBITDA -24.897 -19.204 33.347 33.116 47.580 55.206 -150.376 13.496 16.149 Margem EBITDA (%) -127,9% -87,6% 38,8% 43,9% 54,0% 53,7% 91,3% 44,2% 50,3% Resultado financeiro 27.109 24.549 -66.846 -69.404 -67.491 -95.868 -21.883 -9.332 15.268 Resultado antes de impostos 621 3.240 -35.765 -50.805 -41.402 -51.533 -185.085 -20.350 5.907 Impostos sobre o lucro 1.540 -3.335 -792 17.842 17.844 14.793 61.448 43.176 49.968 Minoritários 790 1.241 1.227 0 0 0 4.428 0 -15.411 Alíquota efetiva de IR (%) -248,0% 102,9% -2,2% 35,1% 43,1% 28,7% 33,2% 212,2% -845,9% Lucro líquido do exercício 2.951 1.146 -35.330 -32.963 -23.558 -36.740 -119.209 22.826 40.464 Margem líquida (%) 15,2% 5,2% -41,1% -43,7% -26,7% -35,8% 72,4% 74,8% 126,0%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 766.710 681.860 738.494 506.441 292.168 238.667 709.441 629.912 660.462 Disponibilidades 310.299 188.643 646.737 406.439 149.028 96.821 604.480 475.221 474.635 Clientes 71.004 77.729 47.496 59.404 70.410 74.877 59.276 104.635 112.570 Estoques 0 5.113 6.501 7.460 7.899 8.373 30 30 30 Tributos a recuperar 18.887 21.856 22.447 15.507 22.086 25.913 40.103 42.335 66.180 Outros ativos circulantes 366.520 388.519 15.313 17.631 42.745 32.683 5.552 7.691 7.047 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 4.688.658 5.359.993 6.053.025 6.343.860 6.615.941 6.959.409 6.801.087 6.782.090 6.841.643 Realizável a longo prazo 752.013 839.860 1.431.179 1.509.839 1.542.007 1.618.698 2.169.661 2.123.340 2.174.182 Tributos diferidos 193.313 186.756 190.131 213.257 232.832 252.021 234.818 279.447 332.189 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Contas a receber 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Cauções e depósitos 98.576 105.630 109.946 113.811 116.453 119.088 105.859 108.490 111.120 Outros ativos não circulantes 460.124 547.474 1.131.102 1.182.771 1.192.722 1.247.589 1.828.984 1.735.403 1.730.873 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 3.936.645 4.520.133 4.621.846 4.834.021 5.073.934 5.340.711 4.631.426 4.658.750 4.667.461 Investimentos 413.029 438.638 458.024 456.620 496.323 523.668 650.654 691.841 727.763 Imobilizado 3.469.907 4.027.863 4.105.512 4.318.034 4.518.451 4.757.466 3.913.253 3.906.982 3.883.557 Intangível 53.709 53.632 58.310 59.367 59.160 59.577 67.519 59.927 56.141 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 5.455.368 6.041.853 6.791.519 6.850.301 6.908.109 7.198.076 7.510.528 7.412.002 7.502.105
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 683.319 972.356 1.280.578 1.299.523 1.388.974 2.805.598 353.894 394.634 487.679 Fornecedores 227.316 390.790 240.792 202.000 194.217 297.711 237.688 93.121 58.494 Obrigações sociais e trabalhistas 16.703 26.809 28.265 34.279 23.271 31.662 36.247 43.243 24.018 Obrigações fiscais 55.689 60.408 17.770 12.979 16.333 29.497 19.524 16.526 20.390 Empréstimos e Financiamentos 45.162 88.457 980.182 1.036.408 1.117.135 2.232.485 25.226 27.691 28.659 Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outras obrigações 338.449 405.892 13.569 13.857 38.018 214.243 35.209 214.053 356.118 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 2.636.521 2.932.495 2.758.710 2.830.066 2.820.536 1.733.966 3.960.487 3.925.991 3.996.397 Empréstimos e Financiamentos - LP 2.478.085 2.777.327 2.181.156 2.219.253 2.223.390 1.098.785 3.905.090 3.878.023 3.948.368 Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Provisões 125.579 122.503 500.543 529.483 512.342 537.425 21.934 21.473 22.282 Out. passivos não circulantes 32.857 32.665 77.011 81.330 84.804 97.756 33.463 26.495 25.747 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 2.135.528 2.137.002 2.752.231 2.720.712 2.698.599 2.658.512 2.937.065 2.841.605 2.778.743 Capital social 1.924.612 1.924.612 2.574.612 2.574.612 2.574.612 2.574.612 2.574.612 2.574.612 2.574.612 Reserva legal 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 79 79 79 81 80 81 31.078 -65.697 -169.296 Outras reservas de lucros 210.837 212.311 177.540 146.019 123.907 83.819 331.375 332.690 373.427 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 259.082 249.772 239.286 PASSIVO TOTAL 5.455.368 6.041.853 6.791.519 6.850.301 6.908.109 7.198.076 7.510.528 7.412.002 7.502.105
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -712 134.901 -612.737 -27.619 -26.210 130.290 -564.120 -116.871 -206.952 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -383.307 -571.394 270.016 -232.775 -214.056 -258.496 -128.280 -16.968 -56.753 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 319.827 314.837 800.815 20.096 -17.145 75.999 1.190.172 88.449 156.373 -64.192 -121.656 458.094 -240.298 -257.411 -52.207 497.772 -45.390 -107.332
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa jun-16 156,4 -56,8 -207,0 mar-16 88,4 set-14 314,8 20,1 dez-14 270,0 jun-15 set-15 -17,0 -564,1-571,4 mar-15 800,8 319,8 -26,2 -383,3 -0,7 -27,6 jun-14 -116,9 dez-15 76,0 -258,5 130,3 1.190,2 -128,3 -17,1 -214,1-232,8 -612,7 134,9 Atividades de financiamentoAtividades operacionais Atividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 32,130,5 -164,7 102,7 88,2 75,4 85,9 21,919,5 set-14jun-14 mar-15dez-14 dez-15set-15jun-15 mar-16 jun-16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 33,533,3 -21,5 48,2 20,619,2 22,6 0,00,0 set-15 dez-15mar-15dez-14set-14 jun-15jun-14 mar-16 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. -1,4-2,8 -143,2 54,6 67,6 56,2 63,3 21,919,5 set-15 dez-15set-14 mar-15jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. -1 55 68 56 63 2219 -3 -160 -140 -120 -100 -80 -60 -40 -20 0 20 40 60 80 dez-14 mar-15set-14 set-15jun-15jun-14 dez-15 -143 jun-16mar-16 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. 16,1 13,5 55,2 47,6 33,133,3 -19,2 -24,9 jun-16dez-14set-14 mar-16set-15 dez-15 -150,4 jun-15mar-15jun-14 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. -207 -117 -564 130 -26-28 -613 135 -1 1613 -150 55483333 -19-25 dez-14 dez-15mar-15set-14jun-14 set-15jun-15 mar-16 jun-16 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. 15,3 -9,3 -21,9 -95,9 -67,5-69,4-66,8 24,527,1 mar-15 jun-15 dez-15set-15dez-14jun-14 set-14 mar-16 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. 5,9 -20,4 -51,5 -41,4 -50,8 -35,8 3,2 0,6 mar-16set-15jun-14 dez-15 -185,1 jun-15set-14 mar-15 jun-16dez-14 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. 40,5 22,8 -36,7 -23,6 -33,0-35,3 1,13,0 dez-15dez-14 set-15set-14 jun-15 -119,2 mar-15 jun-16mar-16jun-14 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 40,46 22,83 -36,74 -23,56 -32,96 1,152,9510 -20 0 -120 -40 -10 20 30 50 40 -30 jun-16 -119,21 mar-16dez-15jun-15mar-15jun-14 set-14 -35,33 set-15dez-14 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. -4,33 53,10 76,6574,5073,67 100,00100,00 -29,16 99,09 29,59 24,68 36,18 60 100 -20 40 0 80 -140 20 mar-16 -36,09 86,93 -9,18 dez-15 jun-16 -97,20 jun-14 -136,12 43,15 jun-15mar-15dez-14 set-15set-14 Margem OperacionalMargem Bruta Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 50,3044,21 91,30 53,7353,97 43,9438,81 -127,95 126,04 74,77 -26,72 -43,73 5,23 15,17 -150 -100 -50 0 50 100 150 jun-16mar-16 72,38 dez-15set-15 -35,76 jun-15mar-15 -41,12 dez-14jun-14 set-14 -87,60 Margem Líquida Margem EBITDA
  22. 22. 0,33 -0,05-0,05-0,050,000,01 0,58 -0,03 -1,8 -1,6 -1,4 -1,2 -1,0 -0,8 -0,6 -0,4 -0,2 0,0 0,2 0,4 0,6 jun-15 mar-16set-15 -1,72 jun-16mar-15dez-14set-14jun-14 dez-15 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 10,00 10,2310,57 0,970,980,991,201,20 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 jun-16dez-15 mar-16mar-15 jun-15 set-15set-14 0,96 jun-14 dez-14 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,97 1,71 0,11 0,31 0,51 0,19 0,45 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 0,03 set-15mar-15jun-14 set-14 jun-15dez-14 jun-16mar-16 1,20 dez-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 0,21 0,39 0,58 0,70 1,4 1,6 1,8 2,0 0,4 0,2 0,0 0,6 1,2 2,2 mar-15 0,09 set-15jun-14 jun-15 1,60 mar-16 jun-16dez-14 1,35 dez-15set-14 1,12 2,00 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 1,35 1,60 2,00 0,20 0,38 0,57 0,70 1,12 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 set-15 mar-16jun-15 dez-15 0,08 jun-16mar-15set-14 dez-14jun-14 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,630,64 0,67 0,44 0,49 0,54 0,39 0,46 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 mar-16dez-15 jun-16dez-14jun-14 set-14 jun-15 0,41 mar-15 set-15 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,97 1,20 0,19 0,45 1,35 1,60 2,00 0,21 0,58 0,70 1,12 1,35 1,60 2,00 0,20 0,57 0,70 1,12 0,630,640,67 0,410,440,490,54 0,39 0,46 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 2,0 2,2 0,03 mar-16set-15 jun-16 1,71 0,080,09 jun-15 dez-15jun-14 0,11 dez-14set-14 0,39 0,51 0,31 mar-15 0,38 Liquidez SecaLiquidez Imediata Liquidez Corrente Liquidez Geral Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,020,02 0,060,050,040,05 0,010,01 -0,2 0,0 0,2 mar-16 jun-16set-14 -0,09 mar-15 dez-15dez-14 set-15jun-15jun-14 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 3.9773.9063.930 3.331 3.3413.2563.161 2.866 2.523 3.5023.4303.3263.2343.191 2.849 2.515 2.677 2.213 jun-16dez-15set-15 mar-16jun-15mar-15set-14 dez-14jun-14 Dívida bruta Dívida líquida Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 58,8757,8957,23 55,6255,3154,4853,46 57,28 54,16 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 jun-16mar-16dez-15set-15jun-15dez-14jun-14 mar-15set-14 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. 2,17 1,22 -2,08 -1,37 -1,93 0,08 0,23 0,0 -0,5 -6,5 -1,0 2,0 -2,0 2,5 0,5 1,5 1,0 -1,5 jun-15 dez-15set-15 -6,48 mar-15dez-14 -2,20 set-14jun-14 jun-16mar-16 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. 5,82 3,21 -5,53 -3,49 -4,85 0,210,55 -3 -2 -4 -6 -17 2 -16 0 -5 3 4 5 6 -1 1 -16,24 mar-15 jun-15set-14 set-15 dez-15 jun-16dez-14 -5,13 mar-16jun-14 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 1,12 2,57 1,23 2,98 1,5 0,0 0,5 -8,5 2,5 3,0 -10,0 -9,5 -8,0 1,0 -10,5 2,0 -9,0 jun-16dez-15set-14jun-14 -9,36 dez-14 jun-15 -8,01 mar-16set-15mar-15 1,06 -10,12 0,06 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 0 4.800 3.600 3.800 5.000 4.000 4.200 4.400 4.600 4.658,58 jun-16mar-16set-15 4.420,384.427,11 dez-15jun-14 jun-15 4.271,33 mar-15set-14 4.808,07 4.927,34 dez-14 4.542,06 3.643,34 3.942,18 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 77.836 87.692 343.660 301.484 352.648 410.988 -658.832 122.120 128.412 Ativo total 5.455.368 6.041.853 6.791.519 6.850.301 6.908.109 7.198.076 7.510.528 7.412.002 7.502.105 Giro dos Ativos 0,01 0,01 0,05 0,04 0,05 0,06 0,09- 0,02 0,02 Margem Bruta (%) 100,0% 100,0% 73,7% 74,5% 76,6% 53,1% 86,9% -9,2% -4,3% Margem EBITDA (%) -127,9% -87,6% 38,8% 43,9% 54,0% 53,7% 91,3% 44,2% 50,3% Margem EBIT (%) -136,1% -97,2% 36,2% 24,7% 29,6% 43,1% 99,1% -36,1% -29,2% Margem Líquida (%) 15,2% 5,2% -41,1% -43,7% -26,7% -35,8% 72,4% 74,8% 126,0% EBIT/ Ativo -1,9% -1,4% 1,8% 1,1% 1,5% 2,5% -8,7% -0,6% -0,5% ROE 0,6% 0,2% -5,1% -4,8% -3,5% -5,5% -16,2% 3,2% 5,8% ROA 0,2% 0,1% -2,2% -1,9% -1,4% -2,1% -6,5% 1,2% 2,2% Liquidez imediata 0,45 0,19 0,51 0,31 0,11 0,03 1,71 1,20 0,97 Liquidez corrente 1,12 0,70 0,58 0,39 0,21 0,09 2,00 1,60 1,35 Liquidez seca 1,12 0,70 0,57 0,38 0,20 0,08 2,00 1,60 1,35 Liquidez geral 0,46 0,39 0,54 0,49 0,44 0,41 0,67 0,64 0,63 Dívida bruta 2.523.247 2.865.784 3.161.338 3.255.661 3.340.525 3.331.270 3.930.316 3.905.714 3.977.027 Dívida Bruta/ EBITDA 25,34- 37,31- 23,70 24,58 17,55 15,09 6,53- 72,35 61,57 Dívida líquida 2.212.948 2.677.141 2.514.601 2.849.222 3.191.497 3.234.449 3.325.836 3.430.493 3.502.392 Dívida líquida/ EBITDA 22,22- 34,85- 18,85 21,51 16,77 14,65 5,53- 63,55 54,22 Dívida/ Patrimônio 54,2% 57,3% 53,5% 54,5% 55,3% 55,6% 57,2% 57,9% 58,9% Fluxo de caixa operacional 712- 134.901 612.737- 27.619- 26.210- 130.290 564.120- 116.871- 206.952- Lucro por ação 0,01 0,00 0,05- 0,05- 0,03- 0,05- 1,72- 0,33 0,58 Valor patrimonial por ação 1,20 1,20 0,99 0,98 0,97 0,96 10,57 10,23 10,00 Composição do ROIC EBIT anualizado 105.952- 85.236- 124.324 74.396 104.356 177.340 652.808- 44.072- 37.444- alíquota efetiva de IR -248,0% 102,9% -2,2% 35,1% 43,1% 28,7% 33,2% 212,2% -845,9% Capital investido 3.643.339 3.942.175 4.271.329 4.542.058 4.808.072 4.927.340 4.658.582 4.427.109 4.420.383 ROIC -10,1% 0,1% 3,0% 1,1% 1,2% 2,6% -9,4% 1,1% -8,0% QTDE DE AÇÕES 1.777.474 1.777.474 2.777.474 2.777.474 2.777.474 2.777.474 277.747 277.747 277.747 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -712 134.901 -612.737 -27.619 -26.210 130.290 -564.120 -116.871 -206.952 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -383.307 -571.394 270.016 -232.775 -214.056 -258.496 -128.280 -16.968 -56.753 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 319.827 314.837 800.815 20.096 -17.145 75.999 1.190.172 88.449 156.373
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

×