Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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Balanço Patrimonial - Passivo
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FLUXO DE CAIXA
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Fluxo de caixa
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Resumo dos indicadores
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Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun...
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Desenvolvido por Didaticativa
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Profarma - trimestre/quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 878.613 855.215 872.688 823.707 840.368 934.677 866.391 978.056 1.000.383 Custo dos produtos e serviços vendidos -760.957 -753.618 -766.429 -724.168 -716.797 -826.515 -760.694 -844.613 -822.738 Lucro Bruto 117.656 101.597 106.259 99.539 123.571 108.162 105.697 133.443 177.645 Margem bruta (%) 13,4% 11,9% 12,2% 12,1% 14,7% 11,6% 12,2% 13,6% 17,8% Despesas e receitas operacionais -95.681 -106.683 -109.241 -92.778 -101.933 -92.723 -91.159 -118.598 -130.134 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 21.975 -5.086 -2.982 6.761 21.638 15.439 14.538 14.845 47.511 EBITDA 25.243 1.742 -77 10.817 24.860 18.625 20.349 19.328 52.118 Margem EBITDA (%) 2,9% 0,2% 0,0% 1,3% 3,0% 2,0% 2,3% 2,0% 5,2% Resultado financeiro -20.163 -18.295 -21.629 -16.679 -21.197 -20.908 -19.415 -25.390 -28.475 Resultado antes de impostos 1.812 -23.381 -24.611 -9.918 441 -5.469 -4.877 -10.545 19.036 Impostos sobre o lucro 329 2.815 4.455 2.282 -315 -912 -2.414 1.294 -10.573 Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) -18,2% 12,0% 18,1% 23,0% 71,4% -16,7% -49,5% 12,3% 55,5% Lucro líquido do exercício 2.141 -20.566 -20.156 -7.636 126 -6.381 -7.291 -9.251 8.463 Margem líquida (%) 0,2% -2,4% -2,3% -0,9% 0,0% -0,7% -0,8% -0,9% 0,8%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 1.377.665 1.296.374 1.347.530 1.522.508 1.389.157 1.483.598 1.642.637 1.713.459 1.650.098 Disponibilidades 264.851 162.081 174.097 255.945 139.274 146.644 253.048 203.367 131.214 Clientes 452.413 475.216 462.639 476.968 476.609 529.901 487.417 558.126 565.894 Estoques 436.332 431.128 468.886 507.348 503.035 497.093 597.662 658.587 652.811 Tributos a recuperar 183.556 180.056 192.150 215.485 228.896 225.560 237.092 237.215 232.416 Outros ativos circulantes 40.513 47.893 49.758 66.762 41.343 84.400 67.418 56.164 67.763 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 464.519 469.565 480.685 479.981 479.510 506.413 639.522 643.255 682.158 Realizável a longo prazo 68.069 75.627 89.003 84.147 81.603 89.113 77.829 82.928 73.134 Tributos diferidos 4.666 8.159 17.285 19.460 19.019 16.171 17.203 19.262 24.361 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Contas a receber 30.305 30.377 19.039 17.539 17.525 16.463 12.377 17.473 11.823 Cauções e depósitos 18.182 18.890 24.268 24.382 26.540 25.430 26.116 26.898 24.964 Outros ativos não circulantes 14.916 18.201 28.411 22.766 18.519 31.049 22.133 19.295 11.986 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 396.450 393.938 391.682 395.834 397.907 417.300 561.693 560.327 609.024 Investimentos 59.899 58.350 80.798 79.829 80.894 97.943 58.522 57.864 77.226 Imobilizado 44.846 47.060 52.909 59.387 61.300 63.402 74.843 75.894 81.023 Intangível 291.705 288.528 257.975 256.618 255.713 255.955 428.328 426.569 450.775 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 1.842.184 1.765.939 1.828.215 2.002.489 1.868.667 1.990.011 2.282.159 2.356.714 2.332.256
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 706.224 691.785 782.674 931.705 840.468 1.003.894 1.187.526 1.233.727 1.040.308 Fornecedores 494.881 485.127 535.714 627.304 509.803 613.089 711.365 801.623 599.875 Obrigações sociais e trabalhistas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Obrigações fiscais 39.544 40.047 46.773 54.585 54.872 51.232 66.658 69.998 62.414 Empréstimos e Financiamentos 151.475 144.052 181.010 228.779 250.260 312.126 340.724 318.891 308.407 Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outras obrigações 20.324 22.559 19.177 21.037 25.533 27.447 68.779 43.215 69.612 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 406.711 365.309 356.690 389.466 346.650 310.880 426.687 414.292 484.817 Empréstimos e Financiamentos - LP 284.902 243.844 234.780 265.143 221.505 187.399 186.944 174.219 221.758 Impostos diferidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Provisões 121.809 121.465 121.910 124.323 125.145 123.481 239.743 240.073 263.059 Out. passivos não circulantes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 729.249 708.845 688.851 681.318 681.549 675.237 667.946 708.695 807.131 Capital social 586.879 586.879 586.879 586.879 586.879 586.879 586.879 586.879 726.852 Reserva legal 14.553 14.553 0 0 0 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes -12.167 -12.167 -12.167 -12.167 -12.167 -12.167 -12.167 -12.167 -12.167 Outras reservas de lucros 139.984 119.580 114.139 106.606 106.837 100.525 93.234 133.983 92.446 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 1.842.184 1.765.939 1.828.215 2.002.489 1.868.667 1.990.011 2.282.159 2.356.714 2.332.256
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -11.897 0 -10.230 32.892 -104.211 58.205 72.379 -40.784 -185.242 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 16.568 0 -18.146 -7.154 -5.902 -5.808 13.147 -40.902 -25.145 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 145.885 0 -62.378 56.110 -6.558 -45.027 20.878 32.005 138.234 150.556 0 -90.754 81.848 -116.671 7.370 106.404 -49.681 -72.153
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa jun-16 138,2 -25,1 -185,2 mar-16 32,0 set-14 0,0 56,1 dez-14 -18,1 jun-15 set-15 -40,9 72,4 0,0 mar-15 -62,4 145,9 -104,2 16,6 -11,9 32,9 jun-14 -40,8 dez-15 -45,0 -5,8 58,2 20,913,1 -6,6-5,9-7,2-10,2 0,0 Atividades de financiamentoAtividades operacionais Atividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 1.000,4 978,1 866,4 934,7 840,4823,7 872,7855,2 878,6 set-14jun-14 mar-15dez-14 dez-15set-15jun-15 mar-16 jun-16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 822,7 844,6 760,7 826,5 716,8724,2 766,4753,6761,0 set-15 dez-15mar-15dez-14set-14 jun-15jun-14 mar-16 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 177,6 133,4 105,7108,2 123,6 99,5 106,3 101,6 117,7 set-15 dez-15set-14 mar-15jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 178 106108 124 100 106102 118 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 dez-14 mar-15set-14 set-15jun-15jun-14 dez-15 jun-16mar-16 133 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. 19,3 20,3 18,6 24,9 10,8 -0,1 1,7 25,2 jun-16mar-15 set-15 52,1 dez-15jun-15dez-14set-14 mar-16jun-14 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. -185 -41 72 58 -104 33 -10 0 -12 52 19201925 11 0 2 25 dez-14 dez-15mar-15set-14jun-14 set-15jun-15 mar-16 jun-16 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. -28,5 -25,4 -19,4 -20,9-21,2 -16,7 -21,6 -18,3 -20,2 mar-15 jun-15 dez-15set-15dez-14jun-14 set-14 mar-16 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. -10,5 -4,9-5,5 0,4 -9,9 -24,6 -23,4 1,8 mar-16set-15mar-15 dez-15 19,0 jun-15set-14 jun-16dez-14jun-14 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. 8,5 -9,3 -7,3 -6,4 0,1 -7,6 2,1 jun-16jun-15mar-15 mar-16dez-15dez-14 -20,2 set-15set-14jun-14 -20,6 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 0,13 2,14 8,46 -7,29 -2 4 8 6 2 -8 -6 -4 10 -22 0 -20 -10 set-15 -20,16 set-14 -20,57 jun-14 mar-15 jun-15 dez-15 mar-16 -6,38 -9,25 jun-16 -7,64 dez-14 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 4,75 1,68 2,57 1,65 0,82 2,50 0 12 3 2 14 -1 4 1 18 13 17,76 mar-16 -0,59 jun-14 11,88 13,39 set-14 12,18 12,20 jun-16dez-15 13,64 set-15 1,52 12,08 14,70 11,57 jun-15mar-15dez-14 -0,34 Margem OperacionalMargem Bruta Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 5,21 2,35 1,99 2,96 1,31 -0,01 2,87 -0,84-0,93 -2,31 0,85 0,01 0,24 -3 -2 -1 0 1 2 3 4 5 6 jun-16mar-16dez-15set-15 1,98 -0,68 jun-15mar-15 -0,95 dez-14 -2,40 jun-14 set-14 0,20 Margem Líquida Margem EBITDA
  22. 22. -0,70 0,01 0,21 0,52 -2,0 -1,8 -1,6 -1,4 -1,2 -1,0 -0,8 -0,6 -0,4 -0,2 0,0 0,2 0,4 0,6 jun-15 mar-16set-15 -1,98 -0,61 jun-16mar-15 -0,74 dez-14set-14 -1,94 jun-14 -0,89 dez-15 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 17,07 16,0916,2716,4216,4116,60 17,0817,57 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 jun-16 12,45 dez-15 mar-16mar-15 jun-15 set-15set-14jun-14 dez-14 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,13 0,16 0,21 0,15 0,17 0,27 0,22 0,38 0,0 0,2 0,4 set-15mar-15jun-14 set-14 jun-15dez-14 0,23 jun-16mar-16dez-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 1,4 1,6 1,8 2,0 0,0 dez-15 1,59 jun-16mar-16 1,39 jun-15jun-14 1,63 dez-14 1,48 1,38 1,95 1,72 set-15 1,87 set-14 1,65 mar-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 0,96 0,860,88 0,98 1,051,091,12 1,25 1,33 0,0 0,5 1,0 1,5 set-15 mar-16jun-15 dez-15 jun-16mar-15set-14 dez-14jun-14 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 1,13 1,091,07 1,20 1,241,22 1,261,301,30 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 mar-16dez-15 jun-16dez-14jun-14 set-14 jun-15mar-15 set-15 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,130,160,21 0,150,17 0,27 0,220,23 0,38 1,59 1,391,38 1,48 1,651,63 1,72 1,87 1,95 0,96 0,860,88 0,98 1,05 1,25 1,33 1,131,091,07 1,201,241,221,261,301,30 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 2,0 mar-16set-15 jun-16jun-15 dez-15jun-14 dez-14 1,12 set-14 mar-15 1,09 Liquidez SecaLiquidez Imediata Liquidez Corrente Liquidez Geral Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 1,72 1,66 1,52 1,88 1,80 1,65 1,911,941,91 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 2,0 mar-16 jun-16set-14 mar-15 dez-15dez-14 set-15jun-15jun-14 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 530 493 528 500 472 494 416 388 436 399 290275 353332 238242226 172 jun-16dez-15set-15 mar-16jun-15mar-15set-14 dez-14jun-14 Dívida bruta Dívida líquida Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 39,64 41,03 44,13 42,52 40,91 42,03 37,64 35,37 37,44 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 jun-16mar-16dez-15set-15jun-15dez-14jun-14 mar-15set-14 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. 1,44 -1,37 0,03 0,48 -1,25 0,00 -4,75 -0,50 0,25 1,25 1,00 -1,50 0,50 -0,25 -4,50 -0,75 1,50 -1,00 0,75 set-14 mar-15 -4,56 dez-14 -4,49 jun-14 dez-15 -1,32 set-15 jun-16 -1,60 mar-16 -1,59 jun-15 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. 4,19 -4,37 0,07 1,17 3 -1 -2 -4 -12 5 1 2 -3 -5 0 4 -4,48 mar-15 jun-15 -5,22 -3,78 set-14 mar-16 -11,61 set-15 dez-15 jun-16dez-14 -11,70 jun-14 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 6,62 8,02 6,80 2,17 -1 -2 1 2 3 11 7 10 0 8 4 6 5 -1,01 jun-15dez-14set-14 dez-15 -1,85 jun-16set-15jun-14 10,40 2,45 mar-15 4,61 mar-16 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 1.250 0 950 1.000 1.050 1.200 1.100 1.150 1.300 1.083,48 jun-16mar-16set-15 1.275,80 1.130,03 dez-15dez-14 961,46 999,11 971,97 jun-15jun-14 967,51 mar-15set-14 1.008,53 1.060,03 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 3.514.452 3.420.860 3.490.752 3.294.828 3.361.472 3.738.708 3.465.564 3.912.224 4.001.532 Ativo total 1.842.184 1.765.939 1.828.215 2.002.489 1.868.667 1.990.011 2.282.159 2.356.714 2.332.256 Giro dos Ativos 1,91 1,94 1,91 1,65 1,80 1,88 1,52 1,66 1,72 Margem Bruta (%) 13,4% 11,9% 12,2% 12,1% 14,7% 11,6% 12,2% 13,6% 17,8% Margem EBITDA (%) 2,9% 0,2% 0,0% 1,3% 3,0% 2,0% 2,3% 2,0% 5,2% Margem EBIT (%) 2,5% -0,6% -0,3% 0,8% 2,6% 1,7% 1,7% 1,5% 4,7% Margem Líquida (%) 0,2% -2,4% -2,3% -0,9% 0,0% -0,7% -0,8% -0,9% 0,8% EBIT/ Ativo 4,8% -1,2% -0,7% 1,4% 4,6% 3,1% 2,5% 2,5% 8,1% ROE 1,2% -11,6% -11,7% -4,5% 0,1% -3,8% -4,4% -5,2% 4,2% ROA 0,5% -4,6% -4,5% -1,6% 0,0% -1,3% -1,4% -1,6% 1,4% Liquidez imediata 0,38 0,23 0,22 0,27 0,17 0,15 0,21 0,16 0,13 Liquidez corrente 1,95 1,87 1,72 1,63 1,65 1,48 1,38 1,39 1,59 Liquidez seca 1,33 1,25 1,12 1,09 1,05 0,98 0,88 0,86 0,96 Liquidez geral 1,30 1,30 1,26 1,22 1,24 1,20 1,07 1,09 1,13 Dívida bruta 436.377 387.896 415.790 493.922 471.765 499.525 527.668 493.110 530.165 Dívida Bruta/ EBITDA 4,32 55,67 1.349,97- 11,42 4,74 6,71 6,48 6,38 2,54 Dívida líquida 171.526 225.815 241.693 237.977 332.491 352.881 274.620 289.743 398.951 Dívida líquida/ EBITDA 1,70 32,41 784,72- 5,50 3,34 4,74 3,37 3,75 1,91 Dívida/ Patrimônio 37,4% 35,4% 37,6% 42,0% 40,9% 42,5% 44,1% 41,0% 39,6% Fluxo de caixa operacional 11.897- - 10.230- 32.892 104.211- 58.205 72.379 40.784- 185.242- Lucro por ação 0,21 1,98- 1,94- 0,74- 0,01 0,61- 0,70- 0,89- 0,52 Valor patrimonial por ação 17,57 17,08 16,60 16,41 16,42 16,27 16,09 17,07 12,45 Composição do ROIC EBIT anualizado 87.900 20.344- 11.928- 27.044 86.552 61.756 58.152 59.380 190.044 alíquota efetiva de IR -18,2% 12,0% 18,1% 23,0% 71,4% -16,7% -49,5% 12,3% 55,5% Capital investido 999.108 967.507 971.975 961.461 1.008.527 1.060.034 1.083.483 1.130.032 1.275.795 ROIC 10,4% -1,8% -1,0% 2,2% 2,5% 6,8% 8,0% 4,6% 6,6% QTDE DE AÇÕES 41.509 41.509 41.509 41.509 41.509 41.509 41.509 41.509 64.838 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -11.897 0 -10.230 32.892 -104.211 58.205 72.379 -40.784 -185.242 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 16.568 0 -18.146 -7.154 -5.902 -5.808 13.147 -40.902 -25.145 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 145.885 0 -62.378 56.110 -6.558 -45.027 20.878 32.005 138.234
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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