Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
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Balanço Patrimonial - Ativo
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1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Resumo dos indicadores
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Desenvolvido por Didaticativa
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Pro Metalurgia - trimestre/ quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 Receita operacional líquida 531.281 1.186 2.325 3.583 636.663 2.719 4.328 7.871 541.838 Custo dos produtos e serviços vendidos -572.132 -521 -727 -2.106 -586.280 -1.275 -2.612 -4.486 -560.787 Lucro Bruto -40.851 665 1.598 1.477 50.383 1.444 1.716 3.385 -18.949 Margem bruta (%) -7,7% 56,1% 68,7% 41,2% 7,9% 53,1% 39,6% 43,0% -3,5% Despesas e receitas operacionais 113.329 -783 -1.170 -1.101 0 -1.160 -1.792 -535 0 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 72.478 -118 428 376 50.383 284 -76 2.850 -18.949 EBITDA 72.481 -118 428 376 50.383 284 -76 2.749 -18.848 Margem EBITDA (%) 13,6% -9,9% 18,4% 10,5% 7,9% 10,4% -1,8% 34,9% -3,5% Resultado financeiro -3.422 -3.400 -4.074 -3.587 -3.839 -3.276 -6.549 -10.184 5.522 Resultado antes de impostos 69.056 -3.518 -3.646 -3.211 46.544 -2.992 -6.625 -7.334 -13.427 Impostos sobre o lucro 19.914 0 0 0 63.121 0 0 0 36.914 Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) -28,8% 0,0% 0,0% 0,0% -135,6% 0,0% 0,0% 0,0% 274,9% Lucro líquido do exercício 88.970 -3.518 -3.646 -3.211 109.665 -2.992 -6.625 -7.334 23.487 Margem líquida (%) 16,7% -296,6% -156,8% -89,6% 17,2% -110,0% -153,1% -93,2% 4,3%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 ATIVO CIRCULANTE 185 215 263 650 154 742 207 1.196 1.323 Disponibilidades 3 3 1 4 2 7 7 7 211 Clientes 130 122 120 476 0 576 12 1.039 266 Estoques 6 5 77 98 98 115 123 117 12 Tributos a recuperar 0 0 6 6 7 4 4 0 0 Outros ativos circulantes 46 85 59 66 47 40 61 33 834 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 1.616 1.715 2.241 2.087 1.986 1.989 1.893 1.297 233 Realizável a longo prazo 1.611 1.640 1.141 1.032 944 930 811 239 193 Tributos diferidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Contas a receber 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes 1.611 1.640 1.141 1.032 944 930 811 239 193 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 5 75 1.100 1.055 1.042 1.059 1.082 1.058 40 Investimentos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Imobilizado 5 5 944 998 988 1.008 1.034 1.014 0 Intangível 0 70 156 57 54 51 48 44 40 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 1.801 1.930 2.504 2.737 2.140 2.731 2.100 2.493 1.556
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 PASSIVO CIRCULANTE 192.324 194.669 198.219 201.869 204.179 206.424 208.909 216.315 217.281 Fornecedores 11 58 174 199 26 85 88 64 3 Obrigações sociais e trabalhistas 211 205 371 504 282 272 324 422 154 Obrigações fiscais 85 64 170 145 20 130 85 157 66 Empréstimos e Financiamentos 191.520 194.028 197.200 199.851 202.476 204.915 207.315 209.786 216.672 Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outras obrigações 497 314 304 1.170 1.375 1.022 1.097 5.886 386 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 74.258 75.560 76.230 76.024 76.896 78.234 78.751 72.447 75.138 Empréstimos e Financiamentos - LP 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Provisões 11.386 11.845 11.658 10.593 10.707 11.247 10.947 8.973 8.839 Out. passivos não circulantes 62.872 63.715 64.572 65.431 66.189 66.987 67.804 63.474 66.299 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO -264.781 -268.299 -271.945 -275.156 -278.935 -281.927 -285.560 -286.269 -290.863 Capital social 67.063 67.063 67.063 67.063 67.063 67.063 67.063 67.063 67.063 Reserva legal 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outras reservas de lucros -331.844 -335.362 -339.008 -342.219 -345.998 -348.990 -352.623 -353.332 -357.926 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 1.801 1.930 2.504 2.737 2.140 2.731 2.100 2.493 1.556
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 3 70 1.023 4 26 54 57 -50.840 51.055 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 0 -70 -1.025 -1 -28 -49 -57 -11 0 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 0 0 0 0 0 0 0 50.851 -50.851 3 0 -2 3 -2 5 0 0 204
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa dez-13 -50,9 0,0 51,1 set-13 50,9 mar-12 0,0 0,0 jun-12 -1,0 dez-12 mar-13 0,0 0,1 -0,1 set-12 0,00,0 0,00,00,0 0,0 dez-11 -50,8 jun-13 0,0 0,0 0,1 0,0 -0,1 0,0 0,00,0 1,00,1 Atividades de financiamentoAtividades operacionais Atividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 541,8 7,94,32,7 636,7 3,62,31,2 531,3 mar-12dez-11 set-12jun-12 jun-13mar-13dez-12 set-13 dez-13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 560,8 4,52,61,3 586,3 2,10,70,5 572,1 mar-13 jun-13set-12jun-12mar-12 dez-12dez-11 set-13 dez-13 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. -18,9 3,41,71,4 50,4 1,51,60,7 -40,9 mar-13 jun-13mar-12 set-12dez-11 jun-12 dez-12 set-13 dez-13 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 321 50 121 -50 -40 -30 -20 -10 0 10 20 30 40 50 60 jun-12 set-12mar-12 mar-13 -41 dez-12dez-11 jun-13 dez-13set-13 -19 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. -18,8 2,7 -0,1 0,30,40,4 -0,1 dez-13set-12 mar-13 jun-13 50,4 dez-12jun-12mar-12 set-13dez-11 72,5 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 51 -51 0000100 -19 3 0 0 50 00 0 72 jun-12 jun-13set-12mar-12dez-11 mar-13dez-12 set-13 dez-13 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. 5,5 -10,2 -6,5 -3,3 -3,8-3,6-4,1 -3,4-3,4 set-12 dez-12 jun-13mar-13jun-12dez-11 mar-12 set-13 dez-13 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. -7,3-6,6 -3,0-3,2-3,6-3,5 -13,4 set-13mar-13set-12 jun-13dez-12 46,5 mar-12 dez-13jun-12dez-11 69,1 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. -7,3-6,6 -3,0-3,2-3,6-3,5 23,5 dez-13dez-12set-12 109,7 set-13jun-13jun-12 mar-13mar-12dez-11 89,0 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 23,49 -6,63 10 95 105 20 0 90 100 110 5 -10 25 -5 15 -3,52 mar-12 88,97 -3,65 mar-13jun-12 -3,21 dez-11 set-12 109,67 dez-12 jun-13 set-13 -2,99 -7,33 dez-13 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 10,4510,49 18,41 13,64 50 -10 40 45 0 5 10 15 -5 55 70 jun-13 -1,76 dez-13set-13 -9,95 dez-11 -3,50 -7,69 mar-12 68,73 7,91 41,22 7,91 53,11 56,07 set-12jun-12 -3,50 39,65 mar-13 43,01 36,21 dez-12 Margem OperacionalMargem Bruta Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa -3,48 34,93 -1,76 10,457,9110,4918,41 -9,95 13,64 4,33 17,2216,75 -300 -250 -200 -150 -100 -50 0 50 dez-13set-13 -153,07 jun-13mar-13 -110,04 dez-12set-12 -89,62 -93,18 -156,82 jun-12 -296,63 dez-11 mar-12 Margem Líquida Margem EBITDA
  22. 22. -0,41-0,37 8,02 -0,20 5,18 -4 -3 -2 -1 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 dez-12 set-13 -3,85 mar-13 -0,19 -0,17 dez-13set-12 -0,18 jun-12mar-12dez-11 jun-13 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. -4,02-3,95-3,94-3,89-3,85-3,80-3,76-3,71-3,66 -4,5 -4,0 -3,5 -3,0 -2,5 -2,0 -1,5 -1,0 -0,5 0,0 dez-13jun-13 set-13set-12 dez-12 mar-13mar-12dez-11 jun-12 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,00 0,000,00 0,000,000,000,000,00 0,000 0,001 mar-13set-12dez-11 mar-12 dez-12jun-12 dez-13set-13 0,00 jun-13 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 0,00 0,00 0,000,000,00 0,00 0,01 jun-13 0,01 dez-13set-13 0,01 dez-12dez-11 jun-12 0,00 mar-13mar-12 0,00 set-12 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 0,01 0,00 0,00 0,00 0,00 0,000,000,00 0,00 0,01 mar-13 set-13dez-12 jun-13 dez-13 0,00 set-12mar-12 jun-12dez-11 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,010,00 0,00 0,01 0,00 0,01 0,01 0,010,01 0,00 0,01 set-13jun-13 dez-13jun-12dez-11 mar-12 dez-12set-12 mar-13 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,00 0,000,000,000,000,000,00 0,01 0,01 0,00 0,00 0,000,000,00 0,01 0,000,00 0,010,01 0,01 0,010,01 0,00 0,00 0,01 set-13mar-13 0,00 0,01 0,00 0,00 0,00 0,00 dez-13 0,00 0,00 dez-12 0,00 jun-13dez-11 0,00 jun-12 0,00 mar-12 0,00 set-12 0,00 Liquidez SecaLiquidez Imediata Liquidez Corrente Liquidez Geral Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 1.392,90 8,24 1.190,02 3,71 1.179,97 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1.000 1.100 1.200 1.300 1.400 set-13 dez-13mar-12 2,46 3,98 12,63 set-12 5,24 jun-13jun-12 mar-13dez-12dez-11 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 217210207205202200197194192 216210207205202200197194192 dez-13jun-13mar-13 set-13dez-12set-12mar-12 jun-12dez-11 Dívida bruta Dívida líquida Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. -292,05 -274,29 -264,96-266,08-264,82-265,39-263,83-261,24-261,42 -300 -280 -260 -240 -220 -200 -180 -160 -140 -120 -100 -80 -60 -40 -20 0 dez-13set-13jun-13mar-13dez-12jun-12dez-11 set-12mar-12 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. -657,83 0 -14.000 -12.000 -8.000 -6.000 22.000 24.000 -2.000 -10.000 -4.000 -1.277,42 set-13 -491,40 -1.097,08 23.815,62 set-12 20.869,41 -754,33 jun-12mar-12 -490,14 jun-13 dez-13dez-12 mar-13 -13.755,10 dez-11 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. 9,284,255,365,24 95,74 4,67 -220 -200 -160 -140 -180 20 40 0 80 60 100 jun-12 dez-13jun-13mar-13dez-11 set-12 dez-12 10,25 -141,71 mar-12 set-13 -208,20 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 2.649,49 -496,30 2.251,85 -1.014,29 11.569,23 97,22 -40.000 -90.000 -50.000 -30.000 0 -10.000 20.000 -20.000 10.000 dez-13dez-11 mar-12 jun-13 -86.329,80 set-12 mar-13 set-13 -31.127,27 dez-12jun-12 -53.728,70 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. -0,010,01-0,01 -0,69 -2,2 -2,4 -0,6 -2,0 -0,4 -0,2 0,2 0,0 dez-13set-13mar-13 -1,87 -2,30 jun-13dez-12dez-11 -0,49 set-12mar-12 -0,41 -0,11 jun-12 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 2.125.124 4.744 9.300 14.332 2.546.652 10.876 17.312 31.484 2.167.352 Ativo total 1.801 1.930 2.504 2.737 2.140 2.731 2.100 2.493 1.556 Giro dos Ativos 1.179,97 2,46 3,71 5,24 1.190,02 3,98 8,24 12,63 1.392,90 Margem Bruta (%) -7,7% 56,1% 68,7% 41,2% 7,9% 53,1% 39,6% 43,0% -3,5% Margem EBITDA (%) 13,6% -9,9% 18,4% 10,5% 7,9% 10,4% -1,8% 34,9% -3,5% Margem EBIT (%) 13,6% -9,9% 18,4% 10,5% 7,9% 10,4% -1,8% 36,2% -3,5% Margem Líquida (%) 17,7% -296,6% -156,8% -89,6% 22,8% -110,0% -153,1% -93,2% -12,8% EBIT/ Ativo 16097,3% -24,5% 68,4% 55,0% 9417,4% 41,6% -14,5% 457,3% -4871,2% ROE -141,7% 5,2% 5,4% 4,7% -208,2% 4,2% 9,3% 10,2% 95,7% ROA 20869,4% -754,3% -657,8% -490,1% 23815,6% -491,4% -1097,1% -1277,4% -13755,1% Liquidez imediata 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Liquidez corrente 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,01 0,01 Liquidez seca 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,01 Liquidez geral 0,01 0,01 0,01 0,01 0,00 0,01 0,00 0,00 0,01 Dívida bruta 191.520 194.028 197.200 199.851 202.476 204.915 207.315 209.786 216.672 Dívida Bruta/ EBITDA 0,66 411,08- 115,19 132,88 1,00 180,38 681,96- 19,08 2,87- Dívida líquida 191.517 194.025 197.199 199.847 202.474 204.908 207.308 209.779 216.461 Dívida líquida/ EBITDA 0,66 411,07- 115,19 132,88 1,00 180,38 681,93- 19,08 2,87- Dívida/ Patrimônio -261,4% -261,2% -263,8% -265,4% -264,8% -266,1% -265,0% -274,3% -292,0% Fluxo de caixa operacional 3 70 1.023 4 26 54 57 50.840- 51.055 Lucro por ação 5,18 0,19- 0,20- 0,18- 8,02 0,17- 0,37- 0,41- 3,85- Valor patrimonial por ação 3,66- 3,71- 3,76- 3,80- 3,85- 3,89- 3,94- 3,95- 4,02- Composição do ROIC EBIT anualizado 289.912 472- 1.712 1.504 201.532 1.136 304- 11.400 75.796- alíquota efetiva de IR -26,9% 0,0% 0,0% 0,0% -76,9% 0,0% 0,0% 0,0% 34,7% Capital investido 685- 486- 6- 13 413- 112- 14- 2.297- 1.870- ROIC -53728,7% 97,2% -31127,3% 11569,2% -86329,8% -1014,3% 2251,9% -496,3% 2649,5% QTDE DE AÇÕES 72.410 72.410 72.410 72.410 72.410 72.410 72.410 72.410 72.410 dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 3 70 1.023 4 26 54 57 -50.840 51.055 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 0 -70 -1.025 -1 -28 -49 -57 -11 0 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 0 0 0 0 0 0 0 50.851 -50.851
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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