Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Primav Ecorodovias
A EcoRodovias Infraestrutura e Logística S.A. é uma sociedade por ações,
listada na BM&FBOVESPA S.A. - ...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
4
Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
ATIVO CIRCULANTE 877....
Balanço Patrimonial - Passivo
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Desenvolvido por Didaticativa
PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
PASSIVO CIRCULANT...
Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
Desenvolvido por Didaticativa
-797,0
-288,9
1.253,5
2.013
-577,7
2.014
-938,2
620...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Evolução da receita operacional líquida
9
2.900,72.937,0
2.639,1
2.409,1
1.827,4
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Evolução dos custos com produção
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[R$ MM]
Desenvo...
E consequente evolução do lucro bruto
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EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)
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Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras
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-325,5
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Evolução do lucro líquido
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Evolução do lucro líquido ao longo do ano
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dez-11
383,02
397,85
...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Margens
19
Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
44,1
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Evolução do lucro por ação
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Evolução do valor patrimonial por ação
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a
disponibilidade em relação ao to...
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e
passivo circulante
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo
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Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrim...
Comparativo entre os índices de liquidez
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ÍNDICES DE LIQUIDEZ
Desenvolvido por Didaticativa
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Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da
receita líquida dividido pelo ativo to...
Evolução da dívida bruta e dívida líquida
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ENDIVIDAMENTO
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4.186
3.701
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Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)
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6...
Retorno sobre o ativo total
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Retorno sobre o Patrimônio Líquido
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ROIC – Retorno sobre o capital investido
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ROIC – (Capital investido)
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dez-13 dez-14 dez-...
Comparativo entre os indicadores de rentabilidade
34
INDICADORES DE RENTABILIDADE (%)
Desenvolvido por Didaticativa
1,39
7...
Resumo dos indicadores
35
Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez...
36
Desenvolvido por Didaticativa
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Primav Ecorodovias - anual

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Primav Ecorodovias - anual

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Primav Ecorodovias A EcoRodovias Infraestrutura e Logística S.A. é uma sociedade por ações, listada na BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros, sendo as ações da Companhia negociadas sob a sigla “ECOR3”. A Companhia iniciou suas atividades em 7 de novembro de 2000 e tem por objeto operar ativos de logística intermodal, por meio da exploração de concessão de rodovias, assim como exploração de negócios de logística, tais como retroáreas, armazéns alfandegados, centros de distribuição, terminais portuários, entre outros, e a participação em outras empresas prestadoras de serviços relacionadas às atividades-fim.
  3. 3. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 3 Desenvolvido por Didaticativa
  4. 4. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 4 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 1.827.371 2.409.107 2.639.059 2.937.001 2.900.707 Custo dos produtos e serviços vendidos -813.023 -1.162.350 -1.346.606 -1.721.156 -1.620.189 Lucro Bruto 1.014.348 1.246.757 1.292.453 1.215.845 1.280.518 Margem bruta (%) 55,5% 51,8% 49,0% 41,4% 44,1% Despesas e receitas operacionais -226.080 -293.704 -332.797 -106.427 -334.774 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 788.268 953.053 959.656 1.109.418 945.744 EBITDA 956.498 1.190.479 1.196.287 1.418.375 1.311.371 Margem EBITDA (%) 52,3% 49,4% 45,3% 48,3% 45,2% Resultado financeiro -183.080 -264.952 -325.477 -392.510 -688.011 Receitas financeiras 107.329 82.557 113.407 127.645 144.435 Despesas financeiras -290.409 -347.509 -438.884 -520.155 -832.446 Resultado antes de impostos 605.188 688.101 634.179 716.908 257.733 Impostos sobre o lucro -217.622 -261.056 -234.667 -242.658 -141.961 Minoritários -4.549 -4.973 -1.662 -2.350 -6.798 Alíquota efetiva de IR (%) 36,0% 37,9% 37,0% 33,8% 55,1% Lucro líquido do exercício 383.017 422.072 397.850 471.900 108.974 Margem líquida (%) 21,0% 17,5% 15,1% 16,1% 3,8%
  5. 5. Balanço Patrimonial - Ativo 5 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 877.632 1.309.781 1.366.878 922.700 1.118.135 Disponibilidades 634.657 975.414 1.141.783 660.074 822.569 Clientes 176.505 254.032 151.651 162.733 197.979 Despesas antecipadas 8.503 7.603 6.865 6.490 8.798 Tributos a recuperar 27.403 31.948 36.576 63.049 67.955 Outros ativos circulantes 30.564 40.784 30.003 30.354 20.834 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 3.278.805 4.886.175 5.133.890 5.779.170 6.742.848 Realizável a longo prazo 140.550 237.687 641.359 666.280 904.954 Tributos diferidos 68.444 59.371 531.563 520.055 669.845 Ativos indenizatórios 2.870 3.632 0 0 0 Cauções e depósitos 25.242 91.129 88.399 130.447 211.119 Títulos e valores mobiliários 37.201 50.658 10.805 645 684 Outros ativos não circulantes 6.793 32.897 10.592 15.133 23.306 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 3.138.255 4.648.488 4.492.531 5.112.890 5.837.894 Investimentos 51.613 10 253.159 256.434 1.025 Imobilizado 287.933 590.719 428.020 502.303 870.470 Intangível 2.798.709 4.057.759 3.811.352 4.354.153 4.966.399 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 4.156.437 6.195.956 6.500.768 6.701.870 7.860.983
  6. 6. Balanço Patrimonial - Passivo 6 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 861.930 1.434.436 1.165.859 1.274.886 1.727.597 Fornecedores 131.851 150.138 79.917 90.799 94.158 Obrigações sociais e trabalhistas 50.506 83.706 66.562 101.039 95.404 Obrigações fiscais 41.977 62.040 46.249 66.522 55.078 Empréstimos e Financiamentos 541.770 1.012.465 835.609 947.560 1.316.925 Dividendos a pagar 0 0 0 0 25.881 Outras obrigações 95.826 126.087 137.522 68.966 140.151 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 1.409.406 2.636.033 3.236.880 3.642.798 4.494.932 Empréstimos e Financiamentos - LP 1.134.393 2.272.047 2.865.014 3.238.347 3.963.286 Impostos diferidos 24.430 2.880 36.889 26.599 21.712 Provisões 187.822 252.175 265.532 314.480 446.276 Out. passivos não circulantes 62.761 108.931 69.445 63.372 63.658 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.885.101 2.125.487 2.098.029 1.784.186 1.638.454 Capital social 1.320.549 1.320.549 1.320.549 1.320.549 1.320.549 Reserva legal 90.751 111.855 131.747 155.342 160.791 Reserva para dividendos não distribuídos 439.536 643.305 586.063 235.897 77.644 Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 Outras reservas de lucros 34.265 49.778 59.670 72.398 79.470 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 3.041 17.911 26.059 53.817 55.979 PASSIVO TOTAL 4.156.437 6.195.956 6.500.768 6.701.870 7.860.983
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -797,0 -288,9 1.253,5 2.013 -577,7 2.014 -938,2 620,8 726,4698,4 1.032,9 2.012 -578,8 2.011 -310,1 -1.084,0 -239,6 2.015 1.161,0 -758,9 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 2.900,72.937,0 2.639,1 2.409,1 1.827,4 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução dos custos com produção 10 1.620,2 1.721,2 1.346,6 1.162,4 813,0 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. E consequente evolução do lucro bruto 11 1.280,5 1.215,8 1.292,5 1.246,8 1.014,3 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. Lucro Bruto 12 0 1.050 1.100 1.150 1.200 1.250 1.300 1.000 dez-13 1.281 dez-11 1.247 1.292 dez-14dez-12 dez-15 1.216 1.014 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 1.311,4 1.418,4 1.196,31.190,5 956,5 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 956 1.190 1.196 1.418 1.311 1.033 621 0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000 dez-15 1.161 1.253 dez-13 dez-14dez-12dez-11 698 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  15. 15. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 -688,0 -392,5 -325,5 -265,0 -183,1 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. Evolução do lucro líquido 16 109,0 471,9 397,9 422,1 383,0 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 17 0 440 100 20 420 460 40 380 400 60 80 480 471,90 422,07 dez-11 383,02 397,85 108,97 dez-15dez-12 dez-13 dez-14 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 18 Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Margens 19 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 44,1 41,4 49,0 51,8 55,5 37,836,4 39,6 43,1 48,3 45,3 49,4 52,3 16,115,1 17,5 21,0 3,8 45,2 2.015 32,6 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  20. 20. Evolução do lucro por ação 20 0,0 0,8 0,2 1,0 dez-15 0,84 0,20 0,71 0,69 dez-12 0,76 dez-11 dez-14dez-13 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. Evolução do valor patrimonial por ação 21 0,0 3,0 3,2 3,4 3,6 3,8 4,0 3,19 dez-12 3,80 3,76 dez-15 3,37 2,93 dez-14dez-13dez-11 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 22 0,6 0,8 1,0 0,0 dez-11 0,74 dez-13 0,48 0,52 dez-14 0,98 dez-15dez-12 0,68 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 23 0,0 1,2 1,0 0,8 dez-15 1,17 0,72 1,02 0,65 dez-14dez-13dez-12 0,91 dez-11 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 24 1,5 1,0 0,0 0,72 dez-13 1,01 0,91 dez-12 1,17 dez-11 dez-15 0,64 dez-14 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 25 0,0 0,4 0,6 0,330,32 0,46 dez-12 0,38 dez-15dez-14dez-13dez-11 0,45 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Comparativo entre os índices de liquidez 26 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,48 0,52 0,98 0,68 0,74 0,65 0,72 1,17 0,91 1,02 0,65 0,72 1,17 0,91 1,02 0,330,32 0,46 0,38 0,45 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  27. 27. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 27 0,0 0,4 0,6 dez-14 0,44 0,41 0,39 dez-11 dez-15 0,44 dez-13dez-12 0,37 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 28 ENDIVIDAMENTO 5.280 4.186 3.701 3.285 1.676 4.458 3.526 2.559 2.309 1.042 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 29 50,0 0,0 62,5 77,5 75,0 57,5 70,0 47,5 52,5 60,0 55,0 67,5 72,5 65,0 dez-15 70,11 dez-12 dez-14dez-13 47,07 dez-11 60,71 63,82 76,32 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Retorno sobre o ativo total 30 6,5 9,5 9,0 0,5 7,5 1,0 0,0 7,0 8,0 1,5 6,0 8,5 dez-14 6,81 dez-13 6,12 dez-12dez-11 7,04 9,22 1,39 dez-15 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 31 0 24 4 6 2 20 28 22 26 6,65 20,32 dez-13 dez-14 dez-15dez-11 18,96 19,86 dez-12 26,45 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. ROIC – Retorno sobre o capital investido 32 0 11 16 10 13 14 8 12 18 15 17 9 7 17,25 14,73 dez-13dez-12 dez-14 7,43 dez-11 13,30 dez-15 16,07 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – (Capital investido) 33 0 3.250 4.750 5.000 5.750 3.500 3.000 3.750 4.000 4.500 5.250 4.250 5.500 dez-13 dez-14 dez-15 5.716,00 2.926,61 dez-12 4.983,44 3.680,60 4.545,73 dez-11 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 34 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa 1,39 7,04 6,12 6,81 9,22 6,65 26,45 18,96 19,8620,32 7,43 14,73 13,30 16,07 17,25 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  35. 35. Resumo dos indicadores 35 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 1.827.371 2.409.107 2.639.059 2.937.001 2.900.707 Ativo total 4.156.437 6.195.956 6.500.768 6.701.870 7.860.983 Giro dos Ativos 0,44 0,39 0,41 0,44 0,37 Margem Bruta (%) 55,5% 51,8% 49,0% 41,4% 44,1% Margem EBITDA (%) 52,3% 49,4% 45,3% 48,3% 45,2% Margem EBIT (%) 43,1% 39,6% 36,4% 37,8% 32,6% Margem Líquida (%) 21,0% 17,5% 15,1% 16,1% 3,8% EBIT/ Ativo 19,0% 15,4% 14,8% 16,6% 12,0% ROE 20,3% 19,9% 19,0% 26,4% 6,7% ROA 9,2% 6,8% 6,1% 7,0% 1,4% Liquidez imediata 0,74 0,68 0,98 0,52 0,48 Liquidez corrente 1,02 0,91 1,17 0,72 0,65 Liquidez seca 1,01 0,91 1,17 0,72 0,64 Liquidez geral 0,45 0,38 0,46 0,32 0,33 Dívida bruta 1.676.163 3.284.512 3.700.623 4.185.907 5.280.211 Dívida bruta/ patrimônio 0,89 1,55 1,76 2,35 3,22 Dívida Bruta/ EBITDA 1,75 2,76 3,09 2,95 4,03 Dívida líquida 1.041.506 2.309.098 2.558.840 3.525.833 4.457.642 Dívida líquida/ EBITDA 1,09 1,94 2,14 2,49 3,40 Dívida/ Patrimônio 47,1% 60,7% 63,8% 70,1% 76,3% Fluxo de caixa operacional 620.795 698.375 1.032.947 1.253.485 1.161.024 Lucro por ação 0,69 0,76 0,71 0,84 0,20 Valor patrimonial por ação 3,37 3,80 3,76 3,19 2,93 Composição do ROIC EBIT 788.268 953.053 959.656 1.109.418 945.744 alíquota efetiva de IR 36,0% 37,9% 37,0% 33,8% 55,1% Capital investido 2.926.607 3.680.596 4.545.727 4.983.444 5.715.998 ROIC 17,2% 16,1% 13,3% 14,7% 7,4% QTDE DE AÇÕES 558.699 558.699 558.699 558.699 558.699
  36. 36. 36 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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