PBG S.A. – antiga Portobello S.A.
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Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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PBG S.A. – antiga Portobello S.A.
A PBG S.A, atual denominação social da Portobello S.A, é uma sociedade anônima de capita...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
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Balanço Patrimonial - Passivo
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PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
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Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
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Evolução dos custos com produção
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E consequente evolução do lucro bruto
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Margens
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo
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Comparativo entre os índices de liquidez
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Retorno sobre o Patrimônio Líquido
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Comparativo entre os indicadores de rentabilidade
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INDICADORES DE RENTABILIDADE (%)
Desenvolvido por Didaticativa
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Resumo dos indicadores
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RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez...
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Portobello - anual

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Portobello - anual

  1. 1. PBG S.A. – antiga Portobello S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. PBG S.A. – antiga Portobello S.A. A PBG S.A, atual denominação social da Portobello S.A, é uma sociedade anônima de capital aberto e as suas ações são negociadas no segmento do Novo Mercado da Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros (BM&FBOVESPA S.A.), sob o código PTBL3. Em 07 de dezembro de 2015, foi deliberada em Assembleia Geral Extraordinária, a alteração da razão social da Companhia, que passa de Portobello S/A para PBG S.A, visando à simplificação da estrutura societária e otimização de processos administrativos. A Companhia com sede em Tijucas, Santa Catarina, foi constituída em 1977 e tem como principal objeto social a industrialização e comercialização de produtos cerâmicos e porcelânicos em geral, como pisos, porcelanato técnico e esmaltado, peças decoradas e especiais, mosaicos, produtos destinados ao revestimento de paredes internas, fachadas externas, bem como, a prestação de serviços complementares para aplicação no ramo de materiais de construção civil no Brasil e no exterior. Adicionalmente, a Companhia tem participação societária nas sociedades controladas: (i) Portobello América que foi constituída com o objetivo de vender os produtos Portobello no mercado norteamericano (atualmente inativa); (ii) Mineração Portobello que é responsável pelo fornecimento de uma parte da matéria prima utilizada na produção dos revestimentos cerâmicos; (iii) PBTech que é responsável pela gestão de lojas próprias Portobello Shop e atualmente administra sete lojas; (iv) Portobello Shop, administradora das redes de franquias de lojas Portobello Shop e Empório Portobello, com uma rede com 141 lojas franqueadas especializadas em porcelanatos e revestimentos cerâmicos; e a (v) Companhia Brasileira de Cerâmica responsável pelas atividades na região nordeste, que em dezembro teve as atividades absorvidas pela controladora .
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 586.806 706.471 834.032 949.147 1.060.395 Custo dos produtos e serviços vendidos -400.653 -456.052 -530.279 -591.929 -664.193 Lucro Bruto 186.153 250.419 303.753 357.218 396.202 Margem bruta (%) 31,7% 35,4% 36,4% 37,6% 37,4% Despesas e receitas operacionais -119.804 -133.557 -165.040 -199.461 -261.797 Operações descontinuadas -548 527 -75 -90 0 Lucro Operacional 65.801 117.389 138.638 157.667 134.405 EBITDA 81.719 133.122 157.172 182.921 166.768 Margem EBITDA (%) 13,9% 18,8% 18,8% 19,3% 15,7% Resultado financeiro -29.247 -21.690 -19.589 -28.139 -58.024 Receitas financeiras 18.369 16.140 19.774 26.082 50.244 Despesas financeiras -47.616 -37.830 -39.363 -54.221 -108.268 Resultado antes de impostos 36.554 95.699 119.049 129.528 76.381 Impostos sobre o lucro -12.164 -30.024 -28.538 -36.044 -23.708 Minoritários -9 -11 -15 -20 -21 Alíquota efetiva de IR (%) 33,3% 31,4% 24,0% 27,8% 31,0% Lucro líquido do exercício 24.381 65.664 90.496 93.464 52.652 Margem líquida (%) 4,2% 9,3% 10,9% 9,8% 5,0%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 215.923 328.230 433.732 497.839 639.604 Disponibilidades 10.065 58.870 57.677 92.383 188.142 Clientes 107.867 142.678 163.801 187.918 208.367 Estoques 90.553 120.045 177.847 192.292 205.291 Tributos a recuperar 2.682 2.064 17.883 15.648 22.775 Outros ativos circulantes 4.756 4.573 16.524 9.598 15.029 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 359.579 367.091 471.176 634.509 712.289 Realizável a longo prazo 176.563 164.501 186.662 220.405 242.657 Tributos diferidos 25.280 0 0 0 0 Partes relacionadas ativas 93.780 100.398 94.540 88.893 84.601 Cauções e depósitos 7.961 8.494 20.721 46.581 59.924 Impostos a recuperar 13.585 14.554 17.780 30.716 33.195 Outros ativos não circulantes 35.957 41.055 53.621 54.215 64.937 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 183.016 202.590 284.514 414.104 469.632 Investimentos 215 215 198 198 198 Imobilizado 178.052 187.056 265.572 392.585 444.194 Intangível 4.749 15.319 18.744 21.321 25.240 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 575.502 695.321 904.908 1.132.348 1.351.893
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 245.403 295.375 352.485 460.243 439.490 Fornecedores 97.980 121.113 153.842 150.373 127.352 Obrigações sociais e trabalhistas 16.780 18.459 20.483 24.501 29.015 Obrigações fiscais 26.627 34.348 25.853 26.067 20.400 Empréstimos e Financiamentos 79.600 75.584 91.068 172.722 210.714 Dividendos a pagar 11 8.810 15.239 16.895 7.667 Outras obrigações 24.405 37.061 46.000 69.685 44.342 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 248.301 272.819 360.566 434.825 680.547 Empréstimos e Financiamentos - LP 40.210 90.931 202.066 274.646 487.014 Impostos diferidos 40.973 16.309 29.154 30.184 21.665 Impostos a recolher 124.938 110.446 98.616 76.402 73.414 Out. passivos não circulantes 42.180 55.133 30.730 53.593 98.454 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 81.798 127.127 191.857 237.280 231.856 Capital social 112.957 40.798 46.065 76.565 99.565 Reserva legal 0 3.283 7.808 12.481 15.113 Dividendo adicional proposto 0 0 8.597 22.198 12.504 Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 Outras reservas de lucros -31.159 83.046 129.387 126.036 104.674 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 42.312 35.993 32.686 16.966 -6.902 PASSIVO TOTAL 575.502 695.321 904.908 1.132.348 1.351.893
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa 119,2 101,3 70,6 2.013 -100,3 2.014 -155,0 41,5 43,036,8 -2,2 2.012 -26,7 2.011 -17,7 -31,0 250,7 2.015 -45,1 -109,8 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 1.060,4 949,1 834,0 706,5 586,8 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 664,2 591,9 530,3 456,1 400,7 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 396,2 357,2 303,8 250,4 186,2 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 0 300 200 250 400 350 dez-14 250 dez-13 396 dez-11 357 186 304 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 166,8 182,9 157,2 133,1 81,7 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 82 133 183157 167 42 -50 0 50 100 150 200 250 300 71 dez-14 dez-15 -45 dez-13 -2 dez-12dez-11 37 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa Fluxo de caixa operacional EBITDA
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 -58,0 -28,1 -19,6 -21,7 -29,2 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 52,7 93,5 90,5 65,7 24,4 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 75 25 90 95 60 20 80 15 65 10 85 50 55 70 65,66 dez-12 dez-15dez-14 24,38 dez-13 52,65 90,50 93,46 dez-11 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 37,437,6 36,435,4 31,7 16,616,616,6 11,2 19,318,818,8 13,9 9,8 10,9 9,3 4,2 5,0 15,7 2.015 12,7 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 0,4 0,0 0,6 0,15 0,59 dez-12dez-11 0,41 0,33 dez-15 0,57 dez-13 dez-14 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 1,0 0,0 0,6 1,4 1,2 0,8 1,6 dez-14dez-13 dez-15 1,46 1,50 dez-12 0,80 0,51 1,21 dez-11 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 0,0 0,2 0,6 0,04 dez-11 dez-12 0,20 dez-15dez-14dez-13 0,20 0,16 0,43 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 1,0 1,6 1,4 1,2 0,0 dez-14dez-13dez-12 1,46 1,08 dez-11 0,88 1,23 1,11 dez-15 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 0,0 1,0 0,5 dez-14 0,73 dez-15dez-13 0,99 0,66 dez-12 0,70 dez-11 0,51 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 0,0 1,0 0,8 dez-14 0,80 dez-15dez-13 0,87 dez-12 0,79 0,79 0,87 dez-11 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,43 0,200,160,20 0,04 1,46 1,08 1,23 1,11 0,88 0,99 0,66 0,730,70 0,51 0,790,80 0,870,87 0,79 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,0 0,8 1,2 1,0 dez-11 1,02 0,92 1,02 dez-13 0,78 dez-15dez-14 0,84 dez-12 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 698 447 293 167 120 510 355 235 108110 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 72 68 70 0 74 76 64 66 58 62 56 60 75,06 dez-14 dez-15 59,43 65,34 56,71 dez-13 60,44 dez-11 dez-12 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 1,0 0,5 1,5 0,0 9,5 2,5 3,0 10,5 8,5 9,0 4,5 10,0 3,5 8,0 4,0 2,0 dez-15 4,24 dez-13 dez-14 10,00 dez-12 9,44 dez-11 3,89 8,25 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 32,5 35,0 50,0 52,5 40,0 0,0 22,5 30,0 25,0 27,5 42,5 37,5 45,0 47,5 dez-14dez-13 39,39 47,17 29,81 51,65 dez-15dez-12dez-11 22,71 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 26 38 0 20 16 14 18 28 22 34 36 30 24 32 21,64 dez-13 13,65 dez-12 30,72 37,03 dez-15 22,92 dez-11 dez-14 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 0 300 650 700 250 550 600 350 200 400 450 500 dez-15 679,13 217,57 343,07 dez-14dez-11 191,55 525,86 dez-12 dez-13 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa 3,89 8,25 10,009,44 4,24 22,71 39,39 47,17 51,65 29,81 13,65 21,64 30,72 37,03 22,92 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 586.806 706.471 834.032 949.147 1.060.395 Ativo total 575.502 695.321 904.908 1.132.348 1.351.893 Giro dos Ativos 1,02 1,02 0,92 0,84 0,78 Margem Bruta (%) 31,7% 35,4% 36,4% 37,6% 37,4% Margem EBITDA (%) 13,9% 18,8% 18,8% 19,3% 15,7% Margem EBIT (%) 11,2% 16,6% 16,6% 16,6% 12,7% Margem Líquida (%) 4,2% 9,3% 10,9% 9,8% 5,0% EBIT/ Ativo 11,4% 16,9% 15,3% 13,9% 9,9% ROE 29,8% 51,7% 47,2% 39,4% 22,7% ROA 4,2% 9,4% 10,0% 8,3% 3,9% Liquidez imediata 0,04 0,20 0,16 0,20 0,43 Liquidez corrente 0,88 1,11 1,23 1,08 1,46 Liquidez seca 0,51 0,70 0,73 0,66 0,99 Liquidez geral 0,79 0,87 0,87 0,80 0,79 Dívida bruta 119.810 166.515 293.134 447.368 697.728 Dívida bruta/ patrimônio 1,46 1,31 1,53 1,89 3,01 Dívida Bruta/ EBITDA 1,47 1,25 1,87 2,45 4,18 Dívida líquida 109.745 107.645 235.457 354.985 509.586 Dívida líquida/ EBITDA 1,34 0,81 1,50 1,94 3,06 Dívida/ Patrimônio 59,4% 56,7% 60,4% 65,3% 75,1% Fluxo de caixa operacional 41.503 36.803 2.210- 70.580 45.134- Lucro por ação 0,15 0,41 0,57 0,59 0,33 Valor patrimonial por ação 0,51 0,80 1,21 1,50 1,46 Composição do ROIC EBIT 65.801 117.389 138.638 157.667 134.405 alíquota efetiva de IR 33,3% 31,4% 24,0% 27,8% 31,0% Capital investido 191.554 217.568 343.068 525.857 679.135 ROIC 22,9% 37,0% 30,7% 21,6% 13,6% QTDE DE AÇÕES 159.009 159.009 159.009 158.488 158.488
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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