Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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Desenvolvido por Didaticativa
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Balanço Patrimonial - Passivo
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FLUXO DE CAIXA
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Desenvolvido por Didaticativa
As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou...
Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Margens – 2/2
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
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Resumo dos indicadores
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Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun...
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Desenvolvido por Didaticativa
Material produzido por:
Prof. Eduardo Silva
Dúvidas, críticas e sugestões:
contato@didati...
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Plascar - trimestre/ quarter

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Quarterly financial analysis - Brazilian Company

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Plascar - trimestre/ quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 167.339 164.264 143.063 134.956 118.675 121.307 105.836 82.018 76.874 Custo dos produtos e serviços vendidos -128.729 -127.735 -107.591 -115.069 -111.187 -113.442 -106.936 -94.005 -102.578 Lucro Bruto 38.610 36.529 35.472 19.887 7.488 7.865 -1.100 -11.987 -25.704 Margem bruta (%) 23,1% 22,2% 24,8% 14,7% 6,3% 6,5% -1,0% -14,6% -33,4% Despesas e receitas operacionais -24.754 -19.796 -13.410 -18.111 -18.481 -18.532 -30.195 -19.529 -18.747 Operações descontinuadas 0 0 -25.805 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 13.856 16.733 -3.743 1.776 -10.993 -10.667 -31.295 -31.516 -44.451 EBITDA 24.493 28.227 6.863 13.592 86 383 -21.286 -20.670 -33.638 Margem EBITDA (%) 14,6% 17,2% 4,8% 10,1% 0,1% 0,3% -20,1% -25,2% -43,8% Resultado financeiro -18.234 -18.596 -11.341 -18.446 -21.973 -22.160 -21.450 -28.285 -29.739 Resultado antes de impostos -4.378 -1.863 -15.084 -16.670 -32.966 -32.827 -52.745 -59.801 -74.190 Impostos sobre o lucro -1.228 -1.132 -1.229 -1.159 -1.116 -1.060 -60.022 0 0 Minoritários 6 3 1 19 37 37 124 65 82 Alíquota efetiva de IR (%) -28,0% -60,8% -8,1% -7,0% -3,4% -3,2% -113,8% 0,0% 0,0% Lucro líquido do exercício -5.600 -2.992 -16.312 -17.810 -34.045 -33.850 -112.643 -59.736 -74.108 Margem líquida (%) -3,3% -1,8% -11,4% -13,2% -28,7% -27,9% -106,4% -72,8% -96,4%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 210.266 210.875 173.318 165.714 151.683 142.880 101.985 94.464 85.996 Disponibilidades 1.554 1.004 844 173 115 176 315 57 507 Clientes 112.618 115.458 94.055 88.500 77.697 72.922 41.071 35.223 27.313 Estoques 86.367 84.447 68.761 67.481 63.919 59.544 56.388 55.065 55.349 Tributos a recuperar 9.727 9.966 9.658 9.560 9.952 10.238 4.211 4.119 2.827 Outros ativos circulantes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 660.735 652.314 644.945 636.537 624.943 612.277 536.778 526.238 516.338 Realizável a longo prazo 98.134 95.072 94.109 91.549 89.885 88.319 21.240 20.829 20.672 Tributos diferidos 65.677 64.544 63.357 62.198 61.082 60.022 0 0 0 Impostos a recuperar 7.374 6.586 5.897 5.295 4.768 4.199 3.707 3.229 2.993 Contas a receber 3.673 3.682 3.691 3.700 3.716 3.738 3.758 3.775 3.786 Cauções e depósitos 4.439 4.029 4.058 4.129 4.144 4.222 4.177 4.257 4.355 Outros ativos não circulantes 16.971 16.231 17.106 16.227 16.175 16.138 9.598 9.568 9.538 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 562.601 557.242 550.836 544.988 535.058 523.958 515.538 505.409 495.666 Investimentos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Imobilizado 562.601 557.242 550.836 544.988 535.058 523.958 515.538 505.409 495.666 Intangível 0 0 0 0 0 0 0 0 0 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 871.001 863.189 818.263 802.251 776.626 755.157 638.763 620.702 602.334
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 346.717 376.930 332.542 333.297 326.732 333.808 525.535 555.673 613.862 Fornecedores 52.048 44.432 46.228 41.975 45.231 45.420 49.640 44.386 41.229 Obrigações sociais e trabalhistas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Obrigações fiscais 29.035 40.736 38.456 48.080 58.881 61.101 66.304 72.856 86.207 Empréstimos e Financiamentos 189.227 214.293 189.479 186.628 154.576 149.106 323.285 323.553 324.491 Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outras obrigações 76.407 77.469 58.379 56.614 68.044 78.181 86.306 114.878 161.935 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 261.062 226.032 225.507 226.569 241.591 246.933 46.415 58.018 55.650 Empréstimos e Financiamentos - LP 237.679 196.486 197.128 192.743 207.473 201.544 0 0 0 Impostos diferidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Provisões 11.431 11.541 10.974 11.226 10.565 10.894 11.132 11.440 12.714 Out. passivos não circulantes 11.952 18.005 17.405 22.600 23.553 34.495 35.283 46.578 42.936 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 262.927 259.935 259.922 242.112 208.067 174.217 66.732 6.996 -67.112 Capital social 481.972 481.972 481.972 481.972 481.972 481.972 481.972 481.972 481.972 Reserva legal 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes -7.442 -8.401 7.051 6.260 5.639 5.087 9.725 9.181 8.847 Outras reservas de lucros -211.603 -213.636 -229.101 -246.120 -279.544 -312.842 -424.965 -484.157 -557.931 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 295 292 292 273 236 199 81 15 -66 PASSIVO TOTAL 871.001 863.189 818.263 802.251 776.626 755.157 638.763 620.702 602.334
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 42.371 32.428 33.076 23.358 33.625 25.906 67.551 13.701 16.456 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -5.152 -5.791 -6.330 -5.202 -3.131 -226 -1.740 -340 -1.407 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -37.493 -27.187 -26.906 -18.827 -30.552 -25.619 -65.672 -14.148 -14.070 -274 -550 -160 -671 -58 61 139 -787 979
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa jun-16 -14,1 -1,4 16,5 mar-16 -14,1 set-14 -27,2 -18,8 dez-14 -6,3 jun-15 set-15 -0,3 67,6 -5,8 mar-15 -26,9 -37,5 33,6 -5,2 42,4 23,4 jun-14 13,7 dez-15 -25,6 -0,2 25,9 -65,7 -1,7 -30,6 -3,1-5,2 33,132,4 Atividades de financiamentoAtividades operacionais Atividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 76,9 82,0 105,8 121,3118,7 135,0 143,1 164,3167,3 set-14jun-14 mar-15dez-14 dez-15set-15jun-15 mar-16 jun-16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 102,6 94,0 106,9 113,4111,2 115,1 107,6 127,7128,7 set-15 dez-15mar-15dez-14set-14 jun-15jun-14 mar-16 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. -25,7 -12,0 -1,1 7,97,5 19,9 35,536,5 38,6 set-15 dez-15set-14 mar-15jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. -12 -1 87 35 39 -30 -25 -20 -15 -10 -5 0 5 10 15 20 25 30 35 40 20 jun-16set-15jun-15mar-15 37 mar-16dez-15dez-14set-14jun-14 -26 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. 0,40,1 13,6 28,2 24,5 mar-15 -33,6 6,9 set-14jun-14 dez-15 mar-16 jun-16 -20,7-21,3 jun-15dez-14 set-15 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 1614 68 26 34 23 3332 42 -34 -21-21 00 14 7 28 24 dez-14 dez-15mar-15set-14jun-14 set-15jun-15 mar-16 jun-16 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. -29,7 -28,3 -21,5-22,2-22,0 -18,4 -11,3 -18,6-18,2 mar-15 jun-15 dez-15set-15dez-14jun-14 set-14 mar-16 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. -32,8-33,0 -16,7 -1,9 -4,4 jun-14 mar-15 -15,1 jun-16set-15 -74,2 dez-14set-14 dez-15 -59,8 mar-16 -52,7 jun-15 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. -74,1 -59,7 -33,9-34,0 -17,8 -3,0-5,6 dez-15 -112,6 jun-16mar-16jun-14 mar-15set-14 dez-14 set-15 -16,3 jun-15 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. -59,74 -33,85 -120 -50 -40 -110 -30 -70 -60 0 -10 -20 set-15 -17,81 -34,05 dez-14 -2,99 jun-14 dez-15 mar-16 -112,64 set-14 jun-15 -16,31 -5,60 mar-15 jun-16 -74,11 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. -1,04 6,486,31 23,07 -8,79 8,28 0 10 -35 -60 5 25 15 20 -10 -5 -30 -33,44 jun-14 jun-16 -2,62 10,19 set-15jun-15 22,24 set-14 24,79 14,74 1,32 dez-15mar-15 -9,26 -29,57 -57,82 dez-14 -14,62 -38,43 mar-16 Margem Bruta Margem Operacional Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa -43,76 -25,20 -20,11 0,320,07 4,80 14,64 -72,83 -27,90 -11,40 -3,35 -110 -100 -90 -80 -70 -60 -50 -40 -30 -20 -10 0 10 20 mar-15 -28,69 -96,40 -13,20 10,07 jun-15 set-15 jun-16mar-16dez-15 -106,43 17,18 jun-14 set-14 -1,82 dez-14 Margem EBITDA Margem Líquida
  22. 22. -59,64 -48,08 -0,55-0,26-0,09 -100 -90 -80 -70 -60 -50 -40 -30 -20 -10 0 mar-16 jun-16dez-15 -90,66 set-15dez-14 -0,29 -27,24 set-14 -0,05 jun-14 mar-15 jun-15 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 1,41 35,05 0,971,051,051,06 -15 -10 -5 0 5 10 15 20 25 30 35 40 jun-16 0,84 mar-16jun-15 13,43 jun-14 set-15 dez-15 -13,50 mar-15dez-14set-14 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,000 0,005 0,00 set-14 dez-14 set-15 0,00 dez-15 jun-16 0,00 jun-15 mar-16mar-15 0,00 0,00 jun-14 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 0,6 0,2 0,8 0,0 mar-15 0,46 jun-16 0,17 0,61 set-14jun-14 0,56 0,52 0,50 dez-14 0,43 set-15 0,19 dez-15 mar-16 0,14 jun-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 0,05 0,07 0,25 0,27 0,29 0,31 0,34 0,36 0,0 0,5 dez-14jun-14 set-14 dez-15set-15jun-15 mar-16 0,09 mar-15 jun-16 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,4 0,2 0,6 0,0 dez-14 0,48 0,510,51 jun-14 set-14 jun-15 0,40 0,43 jun-16 0,16 0,19 dez-15 0,22 mar-16set-15 0,46 mar-15 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,000,000,000,000,000,000,000,00 0,14 0,17 0,43 0,46 0,50 0,52 0,56 0,61 0,050,070,09 0,250,27 0,29 0,310,34 0,36 0,16 0,19 0,22 0,51 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 mar-16 jun-16 0,00 set-14 0,51 0,48 jun-14 0,43 jun-15 set-15 0,40 0,19 dez-15mar-15 0,46 dez-14 Liquidez Corrente Liquidez Geral Liquidez SecaLiquidez Imediata Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,510,53 0,660,64 0,61 0,67 0,70 0,77 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 mar-16 jun-16mar-15 set-15jun-15jun-14 dez-15dez-14set-14 0,76 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 324324323 351362 379387 411427 324323323 350362 379386 410 425 jun-16dez-15set-15 mar-16jun-15mar-15set-14 dez-14jun-14 Dívida bruta Dívida líquida Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 126,08 82,89 66,8163,5061,0459,8061,2561,89 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 110 120 130 set-14 jun-16jun-15dez-14 set-15 mar-16 97,88 mar-15jun-14 dez-15 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. -17,68-17,25 -8,79-5 0 -60 -65 -45 -15 -10 -50 -40 -55 set-14 dez-14 set-15 -37,94 dez-15mar-15 -7,76 jun-15 jun-16mar-16 -48,47 -64,65 -1,38-2,55 jun-14 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. -8,52 400 100 -200 500 -600 0 -500 -3.500 -700 200 300 -400 -3.400 -300 -100 jun-16 -675,20 jun-14 mar-16mar-15 set-15 dez-15 441,70 set-14 -77,72 -4,60 jun-15 -3.415,44 dez-14 -25,10 -29,42 -65,45 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. -8,84 1,33 11,45 20 5 -60 -50 15 0 -45 -5 -35 -55 10 -30 -40 -10 jun-16 -53,92 dez-14 -2,73 jun-14 17,66 mar-15 set-15 -59,68 -32,21 mar-16set-14 dez-15 -8,43 jun-15 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 475 500 525 550 625 0 575 600 350 325 450 375 400 425 329,74 mar-16 391,33 dez-15 448,46 539,17 dez-14 609,15 jun-15 592,36 mar-15set-14 jun-16 572,05 set-15 498,22 jun-14 619,99 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 669.356 657.056 572.252 539.824 474.700 485.228 423.344 328.072 307.496 Ativo total 871.001 863.189 818.263 802.251 776.626 755.157 638.763 620.702 602.334 Giro dos Ativos 0,77 0,76 0,70 0,67 0,61 0,64 0,66 0,53 0,51 Margem Bruta (%) 23,1% 22,2% 24,8% 14,7% 6,3% 6,5% -1,0% -14,6% -33,4% Margem EBITDA (%) 14,6% 17,2% 4,8% 10,1% 0,1% 0,3% -20,1% -25,2% -43,8% Margem EBIT (%) 8,3% 10,2% -2,6% 1,3% -9,3% -8,8% -29,6% -38,4% -57,8% Margem Líquida (%) -3,3% -1,8% -11,4% -13,2% -28,7% -27,9% -106,4% -72,8% -96,4% EBIT/ Ativo 6,4% 7,8% -1,8% 0,9% -5,7% -5,7% -19,6% -20,3% -29,5% ROE -8,5% -4,6% -25,1% -29,4% -65,5% -77,7% -675,2% -3415,4% 441,7% ROA -2,6% -1,4% -7,8% -8,8% -17,3% -17,7% -64,6% -37,9% -48,5% Liquidez imediata 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Liquidez corrente 0,61 0,56 0,52 0,50 0,46 0,43 0,19 0,17 0,14 Liquidez seca 0,36 0,34 0,31 0,29 0,27 0,25 0,09 0,07 0,05 Liquidez geral 0,51 0,51 0,48 0,46 0,43 0,40 0,22 0,19 0,16 Dívida bruta 426.906 410.779 386.607 379.371 362.049 350.650 323.285 323.553 324.491 Dívida Bruta/ EBITDA 4,36 3,64 14,08 6,98 1.052,47 228,88 3,80- 3,91- 2,41- Dívida líquida 425.352 409.775 385.763 379.198 361.934 350.474 322.970 323.496 323.984 Dívida líquida/ EBITDA 4,34 3,63 14,05 6,97 1.052,13 228,77 3,79- 3,91- 2,41- Dívida/ Patrimônio 61,9% 61,2% 59,8% 61,0% 63,5% 66,8% 82,9% 97,9% 126,1% Fluxo de caixa operacional 42.371 32.428 33.076 23.358 33.625 25.906 67.551 13.701 16.456 Lucro por ação 0,09- 0,05- 0,26- 0,29- 0,55- 27,24- 90,66- 48,08- 59,64- Valor patrimonial por ação 1,06 1,05 1,05 0,97 0,84 35,05 13,43 1,41 13,50- Composição do ROIC EBIT anualizado 55.424 66.932 14.972- 7.104 43.972- 42.668- 125.180- 126.064- 177.804- alíquota efetiva de IR -28,0% -60,8% -8,1% -7,0% -3,4% -3,2% -113,8% 0,0% 0,0% Capital investido 619.988 609.150 592.362 572.054 539.165 498.215 448.459 391.327 329.740 ROIC 11,4% 17,7% -2,7% 1,3% -8,4% -8,8% -59,7% -32,2% -53,9% QTDE DE AÇÕES 248.508 248.508 248.508 248.508 248.508 4.970 4.970 4.970 4.970 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 42.371 32.428 33.076 23.358 33.625 25.906 67.551 13.701 16.456 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -5.152 -5.791 -6.330 -5.202 -3.131 -226 -1.740 -340 -1.407 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -37.493 -27.187 -26.906 -18.827 -30.552 -25.619 -65.672 -14.148 -14.070
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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