Plascar Participações Industriais S.A.
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Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Plascar
A Plascar Participações Industriais S.A., com sede na cidade de Campinas, no Estado de São
Paulo, é uma sociedade ...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
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Balanço Patrimonial - Passivo
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PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
PASSIVO CIRCULANT...
Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Evolução da receita operacional líquida
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Evolução dos custos com produção
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E consequente evolução do lucro bruto
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EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)
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EBITDA não é a geração de caixa operacional
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Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras
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Evolução do lucro líquido
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Evolução do lucro líquido ao longo do ano
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Margens
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
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Evolução do lucro por ação
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Evolução do valor patrimonial por ação
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a
disponibilidade em relação ao to...
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e
passivo circulante
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo
circulante descontando-se o est...
Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrim...
Comparativo entre os índices de liquidez
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ÍNDICES DE LIQUIDEZ
Desenvolvido por Didaticativa
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Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da
receita líquida dividido pelo ativo to...
Evolução da dívida bruta e dívida líquida
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Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)
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Retorno sobre o ativo total
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Retorno sobre o Patrimônio Líquido
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ROIC – Retorno sobre o capital investido
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ROIC – (Capital investido)
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Comparativo entre os indicadores de rentabilidade
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INDICADORES DE RENTABILIDADE (%)
Desenvolvido por Didaticativa
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Resumo dos indicadores
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Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez...
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Desenvolvido por Didaticativa
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Plascar - anual

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Análise Financeira - Plascar - 2011 a 2015
(Financial Analysis - Plascar - 2011 to 2015 - Brazilian Company)

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Plascar - anual

  1. 1. Plascar Participações Industriais S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Plascar A Plascar Participações Industriais S.A., com sede na cidade de Campinas, no Estado de São Paulo, é uma sociedade anônima de capital aberto, tendo suas ações negociadas na BM&FBOVESPA (PLAS3). A atividade da Companhia está representada pela participação como sócia majoritária da controlada Plascar Indústria de Componentes Plásticos Ltda., que atua no setor automotivo e tem como atividade operacional a industrialização e comercialização de peças e partes relacionadas com o acabamento interno e externo de veículos automotores. A Plascar Ltda. possui plantas industriais, localizadas nas cidades de Jundiaí/SP, Varginha/MG e Betim/MG. As plantas atuam principalmente no setor automotivo, com foco no atendimento a montadoras de veículos, fornecendo para-choques, painéis de instrumentos, difusores de ar, porta copos, laterais de porta, porta pacotes, carpetes, acionadores de vidro e outros componentes menores. A produção de produtos não automotivos, com foco na injeção e montagem de carrinhos de supermercado, caixas multiuso, pallets e móveis ecológicos, representa menos de 10% do total de ativos, receita líquida e lucro líquido consolidados na Companhia. O controle acionário da Permali do Brasil Indústria e Comércio Ltda., que atualmente detém 46,09% do capital social da Companhia, pertence a joint venture fundada em 2005 entre WL Ross & Co. LLC (75,7%) e Franklin Mutual Advisers LLC (24,3%), com sede em Delaware, Estados Unidos.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 1.020.111 910.815 848.213 658.343 480.774 Custo dos produtos e serviços vendidos -814.726 -788.194 -781.873 -536.274 -446.634 Lucro Bruto 205.385 122.621 66.340 122.069 34.140 Margem bruta (%) 20,1% 13,5% 7,8% 18,5% 7,1% Despesas e receitas operacionais -108.528 -129.913 -113.837 -83.599 -85.319 Operações descontinuadas 0 0 0 -41.190 0 Lucro Operacional 96.857 -7.292 -47.497 -2.720 -51.179 EBITDA 134.511 36.515 5.368 42.418 -7.225 Margem EBITDA (%) 13,2% 4,0% 0,6% 6,4% -1,5% Resultado financeiro -71.993 -66.415 -62.578 -68.807 -84.029 Receitas financeiras 5.262 5.242 4.242 2.240 7.359 Despesas financeiras -77.255 -71.657 -66.820 -71.047 -91.388 Resultado antes de impostos 24.864 -73.707 -110.075 -71.527 -135.208 Impostos sobre o lucro -13.316 16.039 32.476 -4.726 -63.357 Minoritários -38 54 84 66 217 Alíquota efetiva de IR (%) 53,6% 21,8% 29,5% -6,6% -46,9% Lucro líquido do exercício 11.510 -57.614 -77.515 -76.187 -198.348 Margem líquida (%) 1,1% -6,3% -9,1% -11,6% -41,3%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 358.139 315.801 238.273 173.318 101.985 Disponibilidades 2.831 2.063 1.640 844 315 Clientes 163.465 155.967 103.255 94.055 41.071 Estoques 169.365 137.266 115.896 68.761 56.388 Tributos a recuperar 22.478 20.505 17.482 9.658 4.211 Outros ativos circulantes 0 0 0 0 0 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 611.139 680.834 736.982 644.945 536.778 Realizável a longo prazo 74.221 84.089 110.870 94.109 21.240 Tributos diferidos 28.210 44.463 76.546 63.357 0 Contas a receber 5.211 5.061 4.160 3.691 3.758 Cauções e depósitos 3.600 3.430 2.875 4.058 4.177 Impostos a recuperar 7.622 7.917 9.334 5.897 3.707 Outros ativos não circulantes 29.578 23.218 17.955 17.106 9.598 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 536.918 596.745 626.112 550.836 515.538 Investimentos 0 0 0 0 0 Imobilizado 536.918 596.745 626.112 550.836 515.538 Intangível 0 0 0 0 0 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 969.278 996.635 975.255 818.263 638.763
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 535.668 370.802 387.483 332.542 525.535 Fornecedores 94.791 81.833 93.438 46.228 49.640 Obrigações sociais e trabalhistas 0 0 0 0 0 Obrigações fiscais 7.692 7.834 12.469 38.456 66.304 Empréstimos e Financiamentos 354.684 226.419 204.985 189.479 323.285 Dividendos a pagar 2.578 0 0 0 0 Outras obrigações 75.923 54.716 76.591 58.379 86.306 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 150.124 203.999 267.883 225.507 46.415 Empréstimos e Financiamentos - LP 147.943 202.035 257.317 197.128 0 Impostos diferidos 0 0 0 0 0 Provisões 2.018 1.850 10.271 10.974 11.132 Out. passivos não circulantes 163 114 295 17.405 35.283 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 283.486 421.834 319.889 260.214 66.813 Capital social 289.080 478.424 479.376 481.972 481.972 Reserva legal 0 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes -22.541 -29.065 -38.914 7.051 9.725 Outras reservas de lucros 16.947 -27.525 -120.573 -228.809 -424.884 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 510 467 356 292 81 PASSIVO TOTAL 969.278 996.635 975.255 818.263 638.763
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -114,4 -22,9 139,2 2.013 -94,5 2.014 -25,6 37,7 47,3 56,9 116,9 2.012 15,9 2.011 -52,9 -105,0 -140,7 2.015 150,4 -10,3 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 480,8 658,3 848,2 910,8 1.020,1 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 446,6 536,3 781,9788,2 814,7 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 34,1 122,1 66,3 122,6 205,4 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 0 80 20 120 200 220 60 40 100 dez-15dez-11 dez-13 66 dez-14 123 205 dez-12 122 34 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 -7,2 42,4 5,4 36,5 134,5 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 135 37 42 117 38 -50 0 50 100 150 200 150 -7 dez-14 dez-15 139 dez-11 dez-12 dez-13 5 57 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa Fluxo de caixa operacional EBITDA
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 -84,0 -68,8 -62,6 -66,4 -72,0 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 -198,3 -76,2-77,5 -57,6 11,5 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 -10 10 -40 -30 -80 -60 -70 -200 20 0 -50 -20 dez-12 -198,35 dez-15dez-13 -77,52 dez-14 -76,19 11,51 -57,61 dez-11 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 7,1 18,5 7,8 13,5 20,1 -0,4 -5,6 -0,8 9,5 6,4 0,6 4,0 13,2 -11,6 -9,1 -6,3 1,1 -41,3 -1,5 2.015 -10,6 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 0,2 0,0 -40,0 -0,2 dez-15 -39,91 dez-14dez-13 -0,31 dez-12dez-11 -0,24 0,07 -0,32 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 13,4 1,2 0,8 1,4 0,2 0,0 1,0 0,4 13,6 0,6 1,6 1,8 1,761,70 dez-11 dez-13 dez-14 13,44 1,32 1,05 dez-15dez-12 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 0,00 0,01 0,00 0,00 dez-13dez-11 dez-12 dez-14 0,00 0,01 0,01 dez-15 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 0,6 0,8 1,0 0,0 0,2 0,52 0,19 dez-11 0,61 0,85 dez-14 dez-15 0,67 dez-12 dez-13 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 0,0 0,5 0,48 0,310,32 0,35 dez-13 dez-15dez-11 dez-12 0,09 dez-14 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 0,6 0,2 0,0 0,8 0,48 dez-13 dez-14 0,63 0,70 0,53 dez-12dez-11 0,22 dez-15 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,000,000,000,010,01 0,19 0,52 0,61 0,85 0,67 0,09 0,310,32 0,48 0,35 0,22 0,48 0,53 0,70 0,63 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,8 1,0 1,2 0,0 dez-15 0,75 dez-14 0,80 dez-13 0,87 dez-12 1,05 dez-11 0,91 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 323 387 462 428 503 323 386 461 426 500 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 62,5 77,5 50,0 72,5 70,0 67,5 80,0 52,5 55,0 60,0 65,0 75,0 57,5 82,5 85,0 0,0 dez-12 dez-13 82,87 dez-14 59,77 50,39 63,94 dez-11 59,10 dez-15 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 -4 -6 -9 -2 2 0 1 -31 -8 -1 -7 -3 -5 -32 dez-11 -9,31 -5,78 -31,05 dez-13dez-12 -7,95 dez-14 dez-15 1,19 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 -25 -15 5 -20 -10 -5 -300 -30 0 dez-15 -29,28 dez-12 dez-13dez-11 -24,23 -13,66 dez-14 4,06 -296,87 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 -3 3 -2 -4 -1 0 6 5 1 2 4 -15 -14,51 dez-13 -4,11 dez-11 dez-14 5,72 dez-15 -0,70 dez-12 -0,41 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 825 800 0 700 575 625 525 550 600 725 750 675 775 650 713,26 dez-15 517,88 dez-14 817,04 785,86 dez-12 dez-13 814,39 dez-11 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa -31,05 -9,31-7,95-5,78 1,19 -296,87 -29,28-24,23 -13,66 4,06 -14,51 -0,41-4,11-0,70 5,72 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 1.020.111 910.815 848.213 658.343 480.774 Ativo total 969.278 996.635 975.255 818.263 638.763 Giro dos Ativos 1,05 0,91 0,87 0,80 0,75 Margem Bruta (%) 20,1% 13,5% 7,8% 18,5% 7,1% Margem EBITDA (%) 13,2% 4,0% 0,6% 6,4% -1,5% Margem EBIT (%) 9,5% -0,8% -5,6% -0,4% -10,6% Margem Líquida (%) 1,1% -6,3% -9,1% -11,6% -41,3% EBIT/ Ativo 10,0% -0,7% -4,9% -0,3% -8,0% ROE 4,1% -13,7% -24,2% -29,3% -296,9% ROA 1,2% -5,8% -7,9% -9,3% -31,1% Liquidez imediata 0,01 0,01 0,00 0,00 0,00 Liquidez corrente 0,67 0,85 0,61 0,52 0,19 Liquidez seca 0,35 0,48 0,32 0,31 0,09 Liquidez geral 0,63 0,70 0,53 0,48 0,22 Dívida bruta 502.627 428.454 462.302 386.607 323.285 Dívida bruta/ patrimônio 1,77 1,02 1,45 1,49 4,84 Dívida Bruta/ EBITDA 3,74 11,73 86,12 9,11 44,75- Dívida líquida 499.796 426.391 460.662 385.763 322.970 Dívida líquida/ EBITDA 3,72 11,68 85,82 9,09 44,70- Dívida/ Patrimônio 63,9% 50,4% 59,1% 59,8% 82,9% Fluxo de caixa operacional 37.741 56.938 116.929 139.176 150.440 Lucro por ação 0,07 0,24- 0,32- 0,31- 39,91- Valor patrimonial por ação 1,70 1,76 1,32 1,05 13,44 Composição do ROIC EBIT 96.857 7.292- 47.497- 2.720- 51.179- alíquota efetiva de IR 53,6% 21,8% 29,5% -6,6% -46,9% Capital investido 785.860 817.043 814.388 713.264 517.880 ROIC 5,7% -0,7% -4,1% -0,4% -14,5% QTDE DE AÇÕES 166.430 239.854 242.018 248.508 4.970
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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