Pettenati S.A. Indústria Têxtil
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Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Pettenati
A Pettenati é uma sociedade anônima de capital aberto, constituída em Junho
de 1964, sediada em Caxias do Sul, R...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
ATIVO CIRCULANTE 137....
Balanço Patrimonial - Passivo
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PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
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Fluxo de caixa
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
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Desenvolvid...
Evolução dos custos com produção
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E consequente evolução do lucro bruto
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Margens
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
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Evolução do lucro por ação
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disponibilidade em relação ao to...
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e
passivo circulante
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo
circulante descontando-se o est...
Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrim...
Comparativo entre os índices de liquidez
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ÍNDICES DE LIQUIDEZ
Desenvolvido por Didaticativa
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Evolução da dívida bruta e dívida líquida
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Retorno sobre o ativo total
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Retorno sobre o Patrimônio Líquido
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Comparativo entre os indicadores de rentabilidade
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INDICADORES DE RENTABILIDADE (%)
Desenvolvido por Didaticativa
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Resumo dos indicadores
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RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez...
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Pettenati - anual

  1. 1. Pettenati S.A. Indústria Têxtil 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Pettenati A Pettenati é uma sociedade anônima de capital aberto, constituída em Junho de 1964, sediada em Caxias do Sul, Rio Grande do Sul e atua no segmento industrial têxtil, tendo por principal objetivo a fabricação de tecidos acabados em ponto de malha e confecções para o vestuário. As linhas de produtos abrangem uma ampla variedade de tipos de tecidos tintos e estampados, com as mais diferentes fibras e combinações como “Softs”, “Plushs”, “Meia Malhas”, “Moletons”, Viscoses, Linha Esportiva, etc. A fabricação dos tecidos é realizada em duas unidades fabris, sendo uma no Brasil (em Caxias do Sul – RS) e outra em El Salvador (América Central), já as confecções são fabricadas na unidade matriz em Caxias do Sul – RS.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 65.675 69.337 82.079 90.104 111.717 Custo dos produtos e serviços vendidos -58.465 -61.536 -70.681 -78.115 -92.428 Lucro Bruto 7.210 7.802 11.398 11.988 19.289 Margem bruta (%) 11,0% 11,3% 13,9% 13,3% 17,3% Despesas e receitas operacionais -7.435 -8.888 -8.030 -8.852 -13.454 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional -224 -1.086 3.368 3.136 5.834 EBITDA 6.709 5.426 10.167 10.461 16.251 Margem EBITDA (%) 10,2% 7,8% 12,4% 11,6% 14,5% Resultado financeiro -166 -1.057 -1.295 -1.486 -2.618 Receitas financeiras 4.401 2.538 3.435 3.322 3.498 Despesas financeiras -4.567 -3.595 -4.730 -4.809 -6.116 Resultado antes de impostos -391 -2.143 2.073 1.650 3.216 Impostos sobre o lucro 452 694 -180 317 -1.713 Minoritários 189 88 -456 -928 -2.066 Alíquota efetiva de IR (%) 115,7% 32,4% 8,7% -19,2% 53,3% Lucro líquido do exercício 250 -1.361 1.437 1.039 -563 Margem líquida (%) 0,4% -2,0% 1,8% 1,2% -0,5%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 137.738 135.512 148.780 168.258 194.325 Disponibilidades 38.342 29.165 29.550 34.123 42.366 Clientes 42.409 44.012 49.075 56.181 61.986 Estoques 52.589 58.409 62.221 67.665 78.931 Tributos a recuperar 2.005 1.666 3.743 4.231 3.888 Outros ativos circulantes 2.394 2.260 4.191 6.059 7.154 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 176.801 174.538 181.688 197.032 261.995 Realizável a longo prazo 3.322 4.010 3.298 2.409 3.135 Tributos diferidos 2.657 3.414 2.454 1.594 1.758 Contas a receber 0 0 0 0 0 Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes 665 596 844 815 1.377 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 173.479 170.528 178.390 194.623 258.861 Investimentos 1.475 1.071 1.205 1.213 1.434 Imobilizado 171.329 168.750 176.428 192.485 256.547 Intangível 675 707 757 925 880 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 314.540 310.050 330.467 365.291 456.321
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 70.780 118.947 112.541 113.588 151.407 Fornecedores 33.615 36.053 37.905 36.384 38.181 Obrigações sociais e trabalhistas 7.781 8.311 10.157 10.791 12.813 Obrigações fiscais 865 373 3.102 2.207 7.231 Empréstimos e Financiamentos 22.080 65.758 46.093 45.961 69.316 Dividendos a pagar 2.386 3.306 10.599 12.133 16.365 Outras obrigações 4.052 5.147 4.684 6.113 7.500 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 119.201 69.343 91.495 114.444 117.970 Empréstimos e Financiamentos - LP 90.323 47.175 72.657 98.153 100.885 Impostos diferidos 17.251 16.191 15.098 14.296 13.445 Provisões 3.652 3.565 2.658 1.459 1.457 Out. passivos não circulantes 7.976 2.411 1.082 536 2.183 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 124.558 121.760 126.432 137.259 186.944 Capital social 50.000 50.000 50.000 50.000 50.000 Reserva legal 4.866 4.866 5.027 5.488 6.231 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 29.224 28.136 28.228 30.309 48.055 Outras reservas de lucros 40.468 38.758 43.177 51.462 82.658 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 5.222 5.720 7.659 12.694 31.616 PASSIVO TOTAL 314.540 310.050 330.467 365.291 456.321
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa 19,3 -0,2 -8,4 2.013 -6,1 2.014 -6,3 4,2 -5,3 -1,8 6,7 2.012 -1,4 2.011 -1,0 -2,1 5,4 2.015 10,2 -7,4 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 111,7 90,1 82,1 69,3 65,7 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 92,4 78,1 70,7 61,5 58,5 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 19,3 12,0 11,4 7,8 7,2 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 0 10 20 5 dez-14 7 dez-13dez-12 11 12 19 8 dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 16,3 10,510,2 5,4 6,7 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 7 10 16 5 10 7 4 -10 -5 0 5 10 15 20 25 30 dez-15 10 -8 dez-13 dez-14dez-12dez-11 -2 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 -2,6 -1,5 -1,3 -1,1 -0,2 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 -0,6 1,0 1,4 -1,4 0,3 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 0,0 -0,4 1,4 1,0 0,6 1,2 0,8 -0,2 1,6 -0,6 0,4 0,2 -1,4 -1,36 dez-14 1,04 dez-13dez-11 dez-15 1,44 0,25 dez-12 -0,56 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa -2,0 17,3 13,3 13,9 11,311,0 3,5 4,1 -1,6 -0,3 11,6 12,4 7,8 10,2 1,2 1,8 0,4 -0,5 14,5 2.015 5,2 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 0,0 -0,1 0,1 dez-15dez-12dez-11 -0,03 0,01 dez-14dez-13 -0,01 0,03 0,02 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 0,0 3,0 4,0 3,2 3,6 2,6 2,8 3,8 3,4 dez-14 2,86 dez-13 2,63 dez-15 3,89 dez-12 2,53 2,59 dez-11 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 0,0 0,4 0,6 0,54 dez-11 dez-12 dez-14 dez-15dez-13 0,25 0,28 0,30 0,26 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 1,4 1,2 0,0 1,6 2,0 1,8 1,48 dez-15dez-12 1,14 dez-11 1,95 1,28 dez-13 1,32 dez-14 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 0,0 1,0 1,5 dez-14 dez-15 0,76 0,89 0,77 dez-13dez-11 dez-12 0,65 1,20 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 0,0 0,8 0,75 0,75 0,74 dez-15dez-14dez-12 0,73 dez-11 dez-13 0,74 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,280,300,260,25 0,54 1,28 1,48 1,32 1,14 1,95 0,76 0,89 0,77 0,65 1,20 0,730,750,750,740,74 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,0 0,4 0,2 dez-13 dez-14dez-12 0,22 0,240,25 0,21 dez-11 dez-15 0,25 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 170 144 119113112 128 110 8984 74 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 49,0 49,5 0,0 47,5 48,0 48,5 50,0 50,5 51,0 51,5 51,22 48,43 48,12 47,44 47,66 dez-15dez-12 dez-14dez-11 dez-13 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 0,0 0,2 -0,4 -0,6 0,4 0,6 -0,12 0,28 dez-15 0,43 dez-12 -0,44 dez-14dez-13 0,08 dez-11 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 1,0 1,2 -1,2 0,4 0,2 0,0 0,8 0,6 -0,2 -0,30 dez-14 0,76 dez-13 1,14 dez-15 0,20 dez-11 -1,12 dez-12 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 0,0 1,4 1,6 -0,2 1,2 -0,4 1,0 dez-15 0,92 dez-14 1,54 dez-13dez-11 0,02 -0,36 1,41 dez-12 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 0 200 230 240 210 220 260 280 290 270 250 300 dez-14dez-12 242,81 295,26 dez-13 217,53 204,92 dez-15 201,00 dez-11 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa -0,12 0,28 0,43 -0,44 0,08 -0,30 0,76 1,14 -1,12 0,20 0,92 1,54 1,41 -0,36 0,02 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 65.675 69.337 82.079 90.104 111.717 Ativo total 314.540 310.050 330.467 365.291 456.321 Giro dos Ativos 0,21 0,22 0,25 0,25 0,24 Margem Bruta (%) 11,0% 11,3% 13,9% 13,3% 17,3% Margem EBITDA (%) 10,2% 7,8% 12,4% 11,6% 14,5% Margem EBIT (%) -0,3% -1,6% 4,1% 3,5% 5,2% Margem Líquida (%) 0,4% -2,0% 1,8% 1,2% -0,5% EBIT/ Ativo -0,1% -0,4% 1,0% 0,9% 1,3% ROE 0,2% -1,1% 1,1% 0,8% -0,3% ROA 0,1% -0,4% 0,4% 0,3% -0,1% Liquidez imediata 0,54 0,25 0,26 0,30 0,28 Liquidez corrente 1,95 1,14 1,32 1,48 1,28 Liquidez seca 1,20 0,65 0,77 0,89 0,76 Liquidez geral 0,74 0,74 0,75 0,75 0,73 Dívida bruta 112.403 112.933 118.750 144.114 170.201 Dívida bruta/ patrimônio 0,90 0,93 0,94 1,05 0,91 Dívida Bruta/ EBITDA 16,75 20,81 11,68 13,78 10,47 Dívida líquida 74.060 83.768 89.200 109.991 127.835 Dívida líquida/ EBITDA 11,04 15,44 8,77 10,51 7,87 Dívida/ Patrimônio 47,4% 48,1% 48,4% 51,2% 47,7% Fluxo de caixa operacional 4.195 1.764- 6.664 8.445- 10.235 Lucro por ação 0,01 0,03- 0,03 0,02 0,01- Valor patrimonial por ação 2,59 2,53 2,63 2,86 3,89 Composição do ROIC EBIT 224- 1.086- 3.368 3.136 5.834 alíquota efetiva de IR 115,7% 32,4% 8,7% -19,2% 53,3% Capital investido 201.005 204.919 217.532 242.807 295.264 ROIC 0,0% -0,4% 1,4% 1,5% 0,9% QTDE DE AÇÕES 48.046 48.046 48.046 48.046 48.046
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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