Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
3
Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 ...
Balanço Patrimonial - Passivo
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Desenvolvido por Didaticativa
PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar...
FLUXO DE CAIXA
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Desenvolvido por Didaticativa
As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou...
Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
Desenvolvido por Didaticativa
jun-16
-26.022,0
-10.759,0
21.943,0
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-22.856,...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Evolução da receita operacional líquida
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71.320,070.337,0
85.103,0
82.239,0
79.943,0
74.353,0
85.040,2
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48.499,049.329,0
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22.821,0
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
32,00
29,87
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mar-1...
Margens – 2/2
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
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1,...
0,35
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Resumo dos indicadores
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Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun...
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Desenvolvido por Didaticativa
Material produzido por:
Prof. Eduardo Silva
Dúvidas, críticas e sugestões:
contato@didati...
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Petrobras - trimestre/ quarter

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Quarterly financial analysis - Brazilian Company

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Petrobras - trimestre/ quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 82.298.000 88.377.000 85.040.195 74.353.000 79.943.000 82.239.000 85.103.000 70.337.000 71.320.000 Custo dos produtos e serviços vendidos -63.283.000 -67.936.000 -63.512.797 -51.943.000 -54.381.000 -58.484.000 -58.254.000 -49.329.000 -48.499.000 Lucro Bruto 19.015.000 20.441.000 21.527.398 22.410.000 25.562.000 23.755.000 26.849.000 21.008.000 22.821.000 Margem bruta (%) 23,1% 23,1% 25,3% 30,1% 32,0% 28,9% 31,5% 29,9% 32,0% Despesas e receitas operacionais -10.208.000 -25.291.000 -55.162.093 -9.238.000 -15.933.000 -17.510.000 -69.083.000 -12.472.000 -15.239.000 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 8.807.000 -4.850.000 -33.634.695 13.172.000 9.629.000 6.245.000 -42.234.000 8.536.000 7.582.000 EBITDA 16.516.918 2.186.000 -24.826.695 21.688.000 18.657.000 15.706.000 -30.665.000 21.185.000 19.531.000 Margem EBITDA (%) 20,1% 2,5% -29,2% 29,2% 23,3% 19,1% -36,0% 30,1% 27,4% Resultado financeiro -940.000 -972.000 -1.814.869 -5.621.000 -6.048.000 -11.444.000 -4.928.000 -8.693.000 -6.061.000 Resultado antes de impostos 7.867.000 -5.822.000 -35.449.564 7.551.000 3.581.000 -5.199.000 -47.162.000 -157.000 1.521.000 Impostos sobre o lucro -2.676.000 -117.000 8.487.824 -3.023.000 -2.673.000 174.000 11.580.000 -224.000 -622.000 Minoritários -232.000 600.000 361.880 802.000 -377.000 1.266.000 -1.356.000 -865.000 -529.000 Alíquota efetiva de IR (%) 34,0% -2,0% 23,9% 40,0% 74,6% 3,3% 24,6% -142,7% 40,9% Lucro líquido do exercício 4.959.000 -5.339.000 -26.599.860 5.330.000 531.000 -3.759.000 -36.938.000 -1.246.000 370.000 Margem líquida (%) 6,0% -6,0% -31,3% 7,2% 0,7% -4,6% -43,4% -1,8% 0,5%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 144.270.000 142.950.000 135.023.000 137.565.000 160.380.000 176.380.000 169.581.000 146.243.000 132.625.000 Disponibilidades 58.140.000 49.624.000 44.239.000 34.450.000 81.166.000 99.870.000 97.845.000 77.778.000 62.940.000 Clientes 23.412.000 21.549.000 21.167.000 20.737.000 20.050.000 21.155.000 22.659.000 18.865.000 17.047.000 Estoques 37.408.000 32.437.000 30.457.000 32.031.000 33.771.000 32.585.000 29.057.000 29.098.000 28.508.000 Tributos a recuperar 8.344.000 8.603.000 10.123.000 9.674.000 9.927.000 10.172.000 10.732.000 10.612.000 9.285.000 Outros ativos circulantes 16.966.000 30.737.000 29.037.000 40.673.000 15.466.000 12.598.000 9.288.000 9.890.000 14.845.000 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 656.100.000 672.791.000 658.352.000 694.383.000 698.919.000 755.182.000 730.554.000 712.917.000 685.707.000 Realizável a longo prazo 45.138.000 47.875.000 50.104.000 54.911.000 56.231.000 69.189.000 74.879.000 67.617.000 59.874.000 Tributos diferidos 13.827.000 13.662.000 13.318.000 13.618.000 13.220.000 25.434.000 34.507.000 27.126.000 20.362.000 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Contas a receber 12.660.000 12.708.000 14.441.000 16.010.000 16.219.000 17.017.000 14.327.000 13.841.000 12.976.000 Cauções e depósitos 6.395.000 6.740.000 7.124.000 7.613.000 9.094.000 8.914.000 9.758.000 10.142.000 11.013.000 Outros ativos não circulantes 12.256.000 14.765.000 15.221.000 17.670.000 17.698.000 17.824.000 16.287.000 16.508.000 15.523.000 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 610.962.000 624.916.000 608.248.000 639.472.000 642.688.000 685.993.000 655.675.000 645.300.000 625.833.000 Investimentos 15.669.000 15.537.000 15.282.000 15.856.000 15.587.000 15.987.000 13.772.000 14.216.000 13.088.000 Imobilizado 559.335.000 591.606.000 580.990.000 611.378.000 615.096.000 657.873.000 629.831.000 619.224.000 601.166.000 Intangível 35.958.000 17.773.000 11.976.000 12.238.000 12.005.000 12.133.000 12.072.000 11.860.000 11.579.000 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 800.370.000 815.741.000 793.375.000 831.948.000 859.299.000 931.562.000 900.135.000 859.160.000 818.332.000
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 75.256.000 84.708.000 82.659.000 90.359.000 100.596.000 109.719.000 111.572.000 107.458.000 83.681.000 Fornecedores 27.551.000 27.658.000 25.924.000 25.068.000 24.581.000 26.641.000 24.913.000 20.755.000 17.840.000 Obrigações sociais e trabalhistas 5.709.000 7.931.000 5.489.000 6.168.000 5.472.000 6.156.000 5.085.000 4.871.000 6.081.000 Obrigações fiscais 838.000 823.000 657.000 1.028.000 910.000 860.000 410.000 1.125.000 669.000 Empréstimos e Financiamentos 23.535.000 28.243.000 31.565.000 39.721.000 44.655.000 53.376.000 57.382.000 62.126.000 36.513.000 Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outras obrigações 17.623.000 20.053.000 19.024.000 18.374.000 24.978.000 22.686.000 23.782.000 18.581.000 22.578.000 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 362.874.000 388.637.000 399.994.000 435.877.000 449.300.000 530.861.000 530.633.000 485.319.000 459.359.000 Empréstimos e Financiamentos - LP 284.177.000 303.461.000 319.470.000 360.918.000 370.894.000 453.208.000 435.467.000 387.889.000 361.247.000 Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Provisões 50.643.000 63.253.000 72.472.000 74.119.000 73.479.000 76.497.000 94.260.000 96.618.000 97.330.000 Out. passivos não circulantes 28.054.000 21.923.000 8.052.000 840.000 4.927.000 1.156.000 906.000 812.000 782.000 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 360.700.000 341.325.000 308.848.000 303.758.000 307.220.000 289.439.000 254.731.000 262.666.000 271.395.000 Capital social 205.432.000 205.432.000 205.432.000 205.432.000 205.432.000 205.432.000 205.432.000 205.432.000 205.432.000 Reserva legal 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes -4.760.000 -18.799.000 -23.376.000 -33.799.000 -30.870.000 -44.896.000 -43.334.000 -34.172.000 -25.817.000 Outras reservas de lucros 160.028.000 154.692.000 126.792.000 132.125.000 132.658.000 128.903.000 92.633.000 91.406.000 91.780.000 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 1.540.000 1.071.000 1.874.000 1.954.000 2.183.000 1.543.000 3.199.000 3.717.000 3.897.000 PASSIVO TOTAL 800.370.000 815.741.000 793.375.000 831.948.000 859.299.000 931.562.000 900.135.000 859.160.000 818.332.000
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 14.298.872 23.553.000 14.974.000 16.427.000 22.890.000 21.816.000 25.274.000 17.307.000 21.943.000 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -16.923.296 -31.111.000 -16.980.000 -21.331.000 5.253.000 -11.566.000 -14.574.000 -14.518.000 -10.759.000 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -7.702.282 -958.000 -3.379.000 -4.885.000 18.573.000 8.454.000 -12.725.000 -22.856.000 -26.022.000 -10.326.706 -8.516.000 -5.385.000 -9.789.000 46.716.000 18.704.000 -2.025.000 -20.067.000 -14.838.000
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa jun-16 -26.022,0 -10.759,0 21.943,0 mar-16 -22.856,0 set-14 -958,0 -4.885,0 dez-14 -16.980,0 jun-15 set-15 -14.518,0 25.274,0 -31.111,0 mar-15 -3.379,0 -7.702,3 22.890,0 -16.923,3 14.298,9 16.427,0 jun-14 17.307,0 dez-15 8.454,0 -11.566,0 21.816,0 -12.725,0 -14.574,0 18.573,0 5.253,0 -21.331,0 14.974,0 23.553,0 Atividades de financiamentoAtividades operacionais Atividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 71.320,070.337,0 85.103,0 82.239,0 79.943,0 74.353,0 85.040,2 88.377,0 82.298,0 set-14jun-14 mar-15dez-14 dez-15set-15jun-15 mar-16 jun-16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 48.499,049.329,0 58.254,058.484,0 54.381,0 51.943,0 63.512,8 67.936,0 63.283,0 set-15 dez-15mar-15dez-14set-14 jun-15jun-14 mar-16 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 22.821,0 21.008,0 26.849,0 23.755,0 25.562,0 22.410,0 21.527,4 20.441,0 19.015,0 set-15 dez-15set-14 mar-15jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 22.821 25.562 21.527 20.441 19.015 26.849 0 2.000 4.000 6.000 8.000 10.000 12.000 14.000 16.000 18.000 20.000 22.000 24.000 26.000 28.000 22.410 set-14 dez-15jun-14 jun-15 set-15 23.755 mar-15dez-14 21.008 jun-16mar-16 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. 19.531,0 21.185,0 15.706,0 18.657,0 21.688,0 2.186,0 16.516,9 set-14 -30.665,0 jun-16set-15jun-15mar-15 dez-15dez-14 mar-16 -24.826,7 jun-14 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 21.943 17.307 25.27421.81622.890 16.42714.974 23.553 14.299 19.531 21.185 -30.665 15.706 18.657 21.688 -24.827 2.186 16.517 dez-14 dez-15mar-15set-14jun-14 set-15jun-15 mar-16 jun-16 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. -6.061,0 -8.693,0 -4.928,0 -11.444,0 -6.048,0 -5.621,0 -1.814,9 -972,0-940,0 mar-15 jun-15 dez-15set-15dez-14jun-14 set-14 mar-16 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. 1.521,0 -157,0 -5.199,0 3.581,0 7.551,0 -5.822,0 7.867,0 jun-16set-15 mar-16dez-14 -47.162,0 jun-15 -35.449,6 set-14 dez-15mar-15jun-14 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. 370,0 -3.759,0 531,0 5.330,0 -5.339,0 4.959,0 -1.246,0 mar-16jun-15 dez-15set-15mar-15 -26.599,9 -36.938,0 dez-14set-14jun-14 jun-16 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 370,00 5.330,004.959,00 2.000 6.000 -2.000 0 -32.000 4.000 -38.000 -6.000 -26.000 -4.000 -36.000 -30.000 -28.000 -34.000 jun-16set-14 -36.938,00 jun-14 -5.339,00 dez-14 set-15 -1.246,00 mar-16 -3.759,00 mar-15 jun-15 531,00 -26.599,86 dez-15 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 32,00 29,87 31,55 28,89 31,98 30,14 25,31 23,1323,11 10,63 12,14 7,59 12,04 17,72 10,70 -50 30 20 25 35 10 15 -5 5 0 mar-16dez-15jun-15 jun-16 -49,63 set-15 -39,55 set-14 -5,49 dez-14 mar-15jun-14 Margem Bruta Margem Operacional Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 27,39 30,12 19,10 23,34 29,17 2,47 20,07 0,52 -1,77 0,66 7,176,03 -50 -40 -30 -20 -10 0 10 20 30 40 -31,28 -29,19 -6,04 jun-14 jun-16set-15dez-14 -43,40 mar-15set-14 dez-15 -36,03 mar-16 -4,57 jun-15 Margem EBITDA Margem Líquida
  22. 22. 0,11 -0,38 0,16 1,631,52 -12 -11 -10 -9 -8 -7 -6 -5 -4 -3 -2 -1 0 1 2 mar-16 jun-16dez-15dez-14set-14 -8,16 mar-15 -1,64 jun-15 set-15jun-14 -11,33 -1,15 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 20,8120,1419,53 22,19 23,5523,2923,68 26,17 27,65 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 26 28 jun-16mar-16dez-14 dez-15jun-15mar-15set-14 set-15jun-14 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,75 0,72 0,88 0,81 0,54 0,59 0,77 0,91 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 jun-14 dez-14set-14 jun-16dez-15set-15jun-15mar-15 mar-16 0,38 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 0,0 2,0 1,6 1,4 1,8 set-14 1,63 1,52 dez-14 1,69 jun-14 1,92 1,59 mar-15 jun-16 1,36 jun-15 dez-15 mar-16 1,52 set-15 1,58 1,61 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 1,24 1,09 1,26 1,31 1,26 1,17 1,27 1,42 1,30 0,0 0,5 1,0 1,5 set-15jun-15mar-15dez-14jun-14 set-14 jun-16mar-16dez-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,0 0,4 0,6 0,38 mar-15 jun-15 set-15 0,39 mar-16dez-15 0,38 jun-16 0,37 dez-14 0,350,36 0,43 0,40 jun-14 set-14 0,38 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,750,72 0,880,91 0,81 0,38 0,54 0,59 0,77 1,58 1,36 1,52 1,611,59 1,52 1,63 1,92 1,69 1,24 1,09 1,261,311,26 1,17 1,27 1,42 1,30 0,350,360,380,380,390,400,43 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 2,0 mar-16dez-15set-15 jun-16mar-15jun-14 set-14 jun-15 0,37 dez-14 0,38 Liquidez GeralLiquidez Corrente Liquidez Imediata Liquidez Seca Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,35 0,33 0,38 0,35 0,37 0,36 0,430,43 0,41 0,0 0,2 0,4 0,6 mar-16 jun-16mar-15 set-15jun-15jun-14 dez-15dez-14set-14 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 397.760 450.015 492.849506.584 415.549400.639 351.035 331.704 307.712 334.820 366.189 jun-16 372.237 dez-15set-15 406.714 mar-16 395.004 jun-15mar-15 249.572 334.383 306.796 set-14 282.080 dez-14jun-14 Dívida bruta Dívida líquida Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 59,44 63,14 65,93 63,64 57,49 53,20 49,29 46,04 56,88 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 70 jun-14 dez-14 mar-15set-14 jun-16mar-16dez-15set-15jun-15 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. -1,68 0,25 2,622,48 0,18 -15 -14 3 2 1 -2 0 -1 -17 -16 -13 -3 dez-14set-14jun-14 dez-15jun-15 set-15 mar-16 -0,57 jun-16mar-15 -2,64 -16,13 -13,22 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. -1,90 -5,19 0,69 7,02 0,55 5,50 0 -5 -60 -40 10 -45 -55 5 -50 -35 -6,26 dez-14 jun-16jun-14 set-15mar-15 dez-15 -34,45 set-14 mar-16jun-15 -58,00 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 12,35 3,52 4,72 3,63 1,44 0 12 14 2 6 -2 -16 8 -20 10 -18 -4 4 mar-16 jun-16 2,72 jun-15jun-14 -18,48 -15,63 -3,03 set-14 dez-15dez-14 mar-15 set-15 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 670.000 0 640.000 650.000 655.000 660.000 675.000 645.000 665.000 680.000 685.000 690.000 dez-14 689.690,50 jun-16jun-15 dez-15jun-14 654.857,50 mar-15 640.352,46 653.574,00 669.943,50 set-14 678.955,00 686.060,50 670.827,00 set-15 658.391,50 mar-16 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 329.192.000 353.508.000 340.160.780 297.412.000 319.772.000 328.956.000 340.412.000 281.348.000 285.280.000 Ativo total 800.370.000 815.741.000 793.375.000 831.948.000 859.299.000 931.562.000 900.135.000 859.160.000 818.332.000 Giro dos Ativos 0,41 0,43 0,43 0,36 0,37 0,35 0,38 0,33 0,35 Margem Bruta (%) 23,1% 23,1% 25,3% 30,1% 32,0% 28,9% 31,5% 29,9% 32,0% Margem EBITDA (%) 20,1% 2,5% -29,2% 29,2% 23,3% 19,1% -36,0% 30,1% 27,4% Margem EBIT (%) 10,7% -5,5% -39,6% 17,7% 12,0% 7,6% -49,6% 12,1% 10,6% Margem Líquida (%) 6,0% -6,0% -31,3% 7,2% 0,7% -4,6% -43,4% -1,8% 0,5% EBIT/ Ativo 4,4% -2,4% -17,0% 6,3% 4,5% 2,7% -18,8% 4,0% 3,7% ROE 5,5% -6,3% -34,5% 7,0% 0,7% -5,2% -58,0% -1,9% 0,5% ROA 2,5% -2,6% -13,2% 2,6% 0,3% -1,7% -16,1% -0,6% 0,2% Liquidez imediata 0,77 0,59 0,54 0,38 0,81 0,91 0,88 0,72 0,75 Liquidez corrente 1,92 1,69 1,63 1,52 1,59 1,61 1,52 1,36 1,58 Liquidez seca 1,42 1,30 1,27 1,17 1,26 1,31 1,26 1,09 1,24 Liquidez geral 0,43 0,40 0,38 0,37 0,39 0,38 0,38 0,36 0,35 Dívida bruta 307.712.000 331.704.000 351.035.000 400.639.000 415.549.000 506.584.000 492.849.000 450.015.000 397.760.000 Dívida Bruta/ EBITDA 4,66 37,94 3,53- 4,62 5,57 8,06 4,02- 5,31 5,09 Dívida líquida 249.572.000 282.080.000 306.796.000 366.189.000 334.383.000 406.714.000 395.004.000 372.237.000 334.820.000 Dívida líquida/ EBITDA 3,78 32,26 3,09- 4,22 4,48 6,47 3,22- 4,39 4,29 Dívida/ Patrimônio 46,0% 49,3% 53,2% 56,9% 57,5% 63,6% 65,9% 63,1% 59,4% Fluxo de caixa operacional 14.298.872 23.553.000 14.974.000 16.427.000 22.890.000 21.816.000 25.274.000 17.307.000 21.943.000 Lucro por ação 1,52 1,64- 8,16- 1,63 0,16 1,15- 11,33- 0,38- 0,11 Valor patrimonial por ação 27,65 26,17 23,68 23,29 23,55 22,19 19,53 20,14 20,81 Composição do ROIC EBIT anualizado 35.228.000 19.400.000- 134.538.780- 52.688.000 38.516.000 24.980.000 168.936.000- 34.144.000 30.328.000 alíquota efetiva de IR 34,0% -2,0% 23,9% 40,0% 74,6% 3,3% 24,6% -142,7% 40,9% Capital investido 640.352.460 653.574.000 654.857.500 669.943.500 678.955.000 686.060.500 689.690.500 670.827.000 658.391.500 ROIC 3,6% -3,0% -15,6% 4,7% 1,4% 3,5% -18,5% 12,4% 2,7% QTDE DE AÇÕES 13.044.497 13.044.497 13.044.497 13.044.497 13.044.497 13.044.496 13.044.497 13.044.497 13.044.497 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 14.298.872 23.553.000 14.974.000 16.427.000 22.890.000 21.816.000 25.274.000 17.307.000 21.943.000 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -16.923.296 -31.111.000 -16.980.000 -21.331.000 5.253.000 -11.566.000 -14.574.000 -14.518.000 -10.759.000 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -7.702.282 -958.000 -3.379.000 -4.885.000 18.573.000 8.454.000 -12.725.000 -22.856.000 -26.022.000
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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