PDG - trimestre/ quarter

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Análise financeira trimestral
Quarterly financial analysis - Brazilian Company

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PDG - trimestre/ quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 925.993 1.093.573 1.116.678 660.864 481.987 551.240 130.210 139.786 119.833 Custo dos produtos e serviços vendidos -731.141 -906.156 -910.922 -557.573 -418.377 -543.052 -347.354 -155.784 -176.907 Lucro Bruto 194.852 187.417 205.756 103.291 63.610 8.188 -217.144 -15.998 -57.074 Margem bruta (%) 21,0% 17,1% 18,4% 15,6% 13,2% 1,5% -166,8% -11,4% -47,6% Despesas e receitas operacionais -145.314 -165.041 -206.179 -101.145 -131.055 -194.353 -1.660.012 -188.816 -485.443 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 49.538 22.376 -423 2.146 -67.445 -186.165 -1.877.156 -204.814 -542.517 EBITDA 67.189 35.300 16.282 15.894 -56.437 -170.498 -1.505.385 -182.904 -536.407 Margem EBITDA (%) 7,3% 3,2% 1,5% 2,4% -11,7% -30,9% -1156,1% -130,8% -447,6% Resultado financeiro -127.313 -125.950 -172.059 -124.387 -149.309 -198.197 -199.668 -190.476 -186.646 Resultado antes de impostos -77.775 -103.574 -172.482 -122.241 -216.754 -384.362 -2.076.824 -395.290 -729.163 Impostos sobre o lucro -31.210 -60.129 -46.091 -32.761 -23.414 -25.706 39.580 -15.250 -15.931 Minoritários -26.338 -10.992 -3.405 -6.649 9.101 7.342 68.306 63 5.091 Alíquota efetiva de IR (%) -40,1% -58,1% -26,7% -26,8% -10,8% -6,7% 1,9% -3,9% -2,2% Lucro líquido do exercício -135.323 -174.695 -221.978 -161.651 -231.067 -402.726 -1.968.938 -410.477 -740.003 Margem líquida (%) -14,6% -16,0% -19,9% -24,5% -47,9% -73,1% -1512,1% -293,6% -617,5%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 8.599.051 9.382.765 7.976.535 7.917.646 6.581.081 5.622.170 4.850.657 4.529.651 4.042.885 Disponibilidades 884.208 1.038.228 1.091.948 880.763 1.197.577 508.433 604.093 372.539 270.622 Clientes 4.853.433 5.699.384 4.495.579 4.459.429 3.004.855 2.943.333 2.227.031 2.187.268 1.846.987 Estoques 2.414.135 2.173.574 1.927.392 2.152.793 1.973.704 1.780.382 1.722.545 1.713.365 1.671.593 Tributos a recuperar 113.824 116.784 127.858 126.605 125.897 127.145 87.691 64.725 47.188 Outros ativos circulantes 333.451 354.795 333.758 298.056 279.048 262.877 209.297 191.754 206.495 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 7.622.814 6.725.277 7.947.690 7.267.655 8.442.327 7.757.846 6.107.388 5.609.471 4.863.873 Realizável a longo prazo 5.976.826 5.101.745 6.326.604 5.626.550 6.814.768 6.189.874 5.251.302 4.811.485 4.590.330 Tributos diferidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Contas a receber 3.297.460 2.559.200 3.659.662 3.150.935 3.982.993 3.681.575 3.264.276 2.879.014 2.817.140 Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes 2.679.366 2.542.545 2.666.942 2.475.615 2.831.775 2.508.299 1.987.026 1.932.471 1.773.190 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 1.645.988 1.623.532 1.621.086 1.641.105 1.627.559 1.567.972 856.086 797.986 273.543 Investimentos 1.022.161 1.001.614 1.012.288 1.040.709 1.023.699 968.981 691.944 645.660 125.882 Imobilizado 46.598 47.057 50.312 44.071 42.045 38.542 36.219 32.502 31.326 Intangível 577.229 574.861 558.486 556.325 561.815 560.449 127.923 119.824 116.335 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 16.221.865 16.108.042 15.924.225 15.185.301 15.023.408 13.380.016 10.958.045 10.139.122 8.906.758
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 4.950.483 5.273.758 5.221.883 5.523.095 5.744.323 5.703.159 6.567.223 6.381.746 6.156.629 Fornecedores 212.790 240.340 225.044 214.162 214.834 212.041 230.490 232.986 234.784 Obrigações sociais e trabalhistas 158.600 216.795 181.690 89.379 87.920 82.096 47.912 42.130 42.953 Obrigações fiscais 353.893 374.153 353.436 439.605 437.513 384.950 347.626 320.677 330.586 Empréstimos e Financiamentos 3.021.131 3.343.455 3.157.742 3.540.562 4.032.634 4.539.170 5.154.075 5.066.742 4.851.927 Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outras obrigações 1.204.069 1.099.015 1.303.971 1.239.387 971.422 484.902 787.120 719.211 696.379 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 6.071.161 5.802.507 5.640.593 4.692.843 4.093.827 2.989.085 2.006.257 1.818.458 1.693.390 Empréstimos e Financiamentos - LP 3.637.889 3.368.421 3.238.784 2.451.827 2.057.118 1.316.833 924.278 676.027 557.513 Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Provisões 189.033 206.025 245.943 263.944 286.045 333.359 341.627 409.339 466.374 Out. passivos não circulantes 2.244.239 2.228.061 2.155.866 1.977.072 1.750.664 1.338.893 740.352 733.092 669.503 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 4.569.895 4.399.326 4.182.222 4.025.002 4.292.032 3.887.493 1.934.255 1.524.153 784.522 Capital social 4.907.843 4.907.843 4.907.843 4.907.843 4.917.843 4.917.843 4.917.843 4.917.843 4.917.843 Reserva legal 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes -69.572 -68.531 -66.592 -65.248 0 0 0 0 0 Outras reservas de lucros -268.376 -439.986 -659.029 -817.593 -625.811 -1.030.350 -2.983.588 -3.393.690 -4.133.321 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 630.326 632.451 879.527 944.361 893.226 800.279 450.310 414.765 272.217 PASSIVO TOTAL 16.221.865 16.108.042 15.924.225 15.185.301 15.023.408 13.380.016 10.958.045 10.139.122 8.906.758
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -133.140 155.881 195.469 361.068 42.045 -187.768 553.325 204.690 268.802 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -37.117 -24.558 23.754 4.534 32.542 91.082 122.136 20.395 -90.087 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 20.947 23.480 -171.897 -576.835 242.177 -586.087 -538.391 -456.639 -280.632 -149.310 154.803 47.326 -211.233 316.764 -682.773 137.070 -231.554 -101.917
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa jun-16 -280,6 -90,1 268,8 mar-16 -456,6 set-14 23,5 -576,8 dez-14 23,8 jun-15 set-15 20,4 553,3 -24,6 mar-15 -171,9 20,9 42,0 -37,1 -133,1 361,1 jun-14 204,7 dez-15 -586,1 91,1 -187,8 -538,4 122,1 242,2 32,54,5 195,5 155,9 Atividades de financiamentoAtividades operacionais Atividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 119,8139,8130,2 551,2 482,0 660,9 1.116,71.093,6 926,0 set-14jun-14 mar-15dez-14 dez-15set-15jun-15 mar-16 jun-16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 176,9155,8 347,4 543,1 418,4 557,6 910,9906,2 731,1 set-15 dez-15mar-15dez-14set-14 jun-15jun-14 mar-16 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. -57,1 -16,0 -217,1 8,2 63,6 103,3 205,8 187,4194,9 set-15 dez-15set-14 mar-15jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. -57 8 64 206 187195 -250 -200 -150 -100 -50 0 50 100 150 200 250 103 set-14 dez-15jun-14 jun-15 -217 set-15mar-15dez-14 -16 jun-16mar-16 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. -536,4 -182,9-170,5 -56,4 15,916,3 35,3 67,2 set-14 -1.505,4 jun-16set-15jun-15mar-15 dez-15dez-14 mar-16jun-14 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 269205 553 -188 42 361 195156 -133 -536 -183 -1.505 -170 -56 16163567 dez-14 dez-15mar-15set-14jun-14 set-15jun-15 mar-16 jun-16 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. -186,6-190,5 -199,7-198,2 -149,3 -124,4 -172,1 -126,0-127,3 mar-15 jun-15 dez-15set-15dez-14jun-14 set-14 mar-16 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. -729,2 -395,3-384,4 -216,8 -122,2 -172,5 -103,6 -77,8 jun-16set-15 mar-16dez-14 -2.076,8 jun-15set-14 dez-15mar-15jun-14 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. -740,0 -402,7 -231,1 -161,7 -222,0 -174,7 -135,3 -410,5 mar-16jun-15 dez-15set-15mar-15 -1.968,9 dez-14set-14jun-14 jun-16 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. -410,48 -161,65 -221,98 -135,32 -231,07 -174,70 -200 -500 -700 -600 -400 -2.000 -300 0 -100 jun-16jun-15mar-15 -402,73 mar-16dez-15set-14 -1.968,94 -740,00 jun-14 dez-14 set-15 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. -47,63 1,49 13,2015,6318,4317,1421,04 -146,52 -150 -50 50 -1.450 -100 0 -452,73 mar-16 -11,44 dez-15 -166,76 -33,77 jun-15 jun-16 -1.441,64 set-15 -13,99 0,32-0,04 set-14 2,05 dez-14 5,35 mar-15jun-14 Margem Bruta Margem Operacional Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa -30,93-11,712,411,463,237,26 -47,94-24,46-19,88-15,97-14,61 -1.600 -1.400 -1.200 -1.000 -800 -600 -400 -200 0 200 jun-14 -617,53 jun-16 -447,63 set-15dez-14 -1.512,13 mar-15set-14 dez-15 -1.156,12 mar-16 -293,65 -130,85-73,06 jun-15 Margem EBITDA Margem Líquida
  22. 22. -0,65-0,38-0,67-0,53 -0,49-0,41 -65 -60 -55 -50 -45 -40 -35 -30 -25 -20 -15 -10 -5 0 -60,17 mar-16 jun-16 -33,38 dez-15dez-14set-14 mar-15 jun-15 set-15jun-14 -16,01 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 30,98 1,581,74 3,043,163,323,45 0,0 2,5 5,0 7,5 10,0 12,5 15,0 17,5 20,0 22,5 25,0 27,5 30,0 32,5 jun-16 15,95 3,93 mar-16dez-14 dez-15jun-15mar-15set-14 set-15jun-14 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,04 0,06 0,09 0,21 0,16 0,21 0,20 0,18 0,0 0,2 0,4 jun-14 dez-14set-14 jun-16dez-15set-15jun-15mar-15 mar-16 0,09 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 0,0 1,0 1,2 0,8 1,6 1,4 1,8 set-14 mar-16 0,74 set-15 0,66 0,99 1,53 1,43 dez-14 1,78 jun-14 1,74 1,15 mar-15 jun-16 0,71 jun-15 dez-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 0,39 0,440,48 0,67 0,80 1,04 1,16 1,25 1,37 0,0 0,5 1,0 1,5 set-15jun-15mar-15dez-14jun-14 set-14 jun-16mar-16dez-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,0 1,4 1,2 1,18 mar-15 jun-15 set-15 1,36 mar-16dez-15 1,36 jun-16 1,33 dez-14 1,10 1,14 1,32 1,31 jun-14 set-14 1,32 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,040,060,090,09 0,21 0,16 0,210,200,18 0,66 0,710,74 0,99 1,15 1,43 1,53 1,74 1,78 0,39 0,440,48 0,67 0,80 1,04 1,16 1,37 1,101,141,18 1,361,361,321,32 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 mar-16dez-15set-15 jun-16mar-15 1,31 jun-14 set-14 1,25 jun-15 1,33 dez-14 Liquidez GeralLiquidez Corrente Liquidez Imediata Liquidez Seca Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,050,06 0,16 0,13 0,17 0,280,27 0,23 0,0 0,2 0,4 mar-16 jun-16mar-15 set-15jun-15jun-14 0,05 dez-15dez-14set-14 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 5.4095.7436.0785.8566.0905.992 6.397 6.7126.659 5.1395.3705.4745.348 4.892 5.1125.305 5.6745.775 jun-14 dez-14set-14 jun-15 dez-15mar-15 set-15 mar-16 jun-16 Dívida líquidaDívida bruta Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 87,33 79,03 75,86 60,1058,6660,4760,4159,30 59,82 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 jun-14 dez-14 mar-15set-14 jun-16mar-16dez-15set-15jun-15 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. -15,57 -11,34 -6,12 -4,16 -5,54 -4,32 -3,30 -10,0 -2,5 -65,0 -30,0 -17,5 -27,5 -25,0 0,0 -5,0 -7,5 -15,0 -22,5 -12,5 -20,0 -32,5 dez-14set-14jun-14 jun-16mar-15 mar-16set-15 -31,08 jun-15 dez-15 -64,72 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. -107,73 -41,44 -21,53 -16,06 -21,23 -15,88 -100 -380 -420 0 -80 -20 -40 -60 -400 mar-15 -407,17 jun-15 mar-16dez-14 dez-15 -377,30 jun-16jun-14 -11,84 set-15set-14 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. -23,22 -14,69 0,17-0,031,833,55 -40 -10 0 10 -160 -70 -20 -30 -60 -50 -4,98 jun-15 -69,50 jun-16mar-16set-14 dez-15dez-14 mar-15 set-15 -159,99 jun-14 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 6.500 0 4.000 5.000 5.500 3.000 6.000 7.500 3.500 4.500 8.000 7.000 dez-14 4.603,61 jun-16jun-15 dez-15jun-14 7.239,65 mar-15 7.820,62 7.734,62 6.568,49 set-14 5.997,41 5.408,55 3.664,80 set-15 3.190,60 mar-16 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 3.703.972 4.374.292 4.466.712 2.643.456 1.927.948 2.204.960 520.840 559.144 479.332 Ativo total 16.221.865 16.108.042 15.924.225 15.185.301 15.023.408 13.380.016 10.958.045 10.139.122 8.906.758 Giro dos Ativos 0,23 0,27 0,28 0,17 0,13 0,16 0,05 0,06 0,05 Margem Bruta (%) 21,0% 17,1% 18,4% 15,6% 13,2% 1,5% -166,8% -11,4% -47,6% Margem EBITDA (%) 7,3% 3,2% 1,5% 2,4% -11,7% -30,9% -1156,1% -130,8% -447,6% Margem EBIT (%) 5,3% 2,0% 0,0% 0,3% -14,0% -33,8% -1441,6% -146,5% -452,7% Margem Líquida (%) -14,6% -16,0% -19,9% -24,5% -47,9% -73,1% -1512,1% -293,6% -617,5% EBIT/ Ativo 1,2% 0,6% 0,0% 0,1% -1,8% -5,6% -68,5% -8,1% -24,4% ROE -11,8% -15,9% -21,2% -16,1% -21,5% -41,4% -407,2% -107,7% -377,3% ROA -3,3% -4,3% -5,5% -4,2% -6,1% -11,3% -64,7% -15,6% -31,1% Liquidez imediata 0,18 0,20 0,21 0,16 0,21 0,09 0,09 0,06 0,04 Liquidez corrente 1,74 1,78 1,53 1,43 1,15 0,99 0,74 0,71 0,66 Liquidez seca 1,25 1,37 1,16 1,04 0,80 0,67 0,48 0,44 0,39 Liquidez geral 1,32 1,31 1,32 1,33 1,36 1,36 1,18 1,14 1,10 Dívida bruta 6.659.020 6.711.876 6.396.526 5.992.389 6.089.752 5.856.003 6.078.353 5.742.769 5.409.440 Dívida Bruta/ EBITDA 24,78 47,53 98,21 94,26 26,98- 8,59- 1,01- 7,85- 2,52- Dívida líquida 5.774.812 5.673.648 5.304.578 5.111.626 4.892.175 5.347.570 5.474.260 5.370.230 5.138.818 Dívida líquida/ EBITDA 21,49 40,18 81,45 80,40 21,67- 7,84- 0,91- 7,34- 2,40- Dívida/ Patrimônio 59,3% 60,4% 60,5% 59,8% 58,7% 60,1% 75,9% 79,0% 87,3% Fluxo de caixa operacional 133.140- 155.881 195.469 361.068 42.045 187.768- 553.325 204.690 268.802 Lucro por ação 0,41- 0,53- 0,67- 0,49- 0,38- 0,65- 16,01- 33,38- 60,17- Valor patrimonial por ação 3,45 3,32 3,16 3,04 1,74 1,58 3,93 30,98 15,95 Composição do ROIC EBIT anualizado 198.152 89.504 1.692- 8.584 269.780- 744.660- 7.508.624- 819.256- 2.170.068- alíquota efetiva de IR -40,1% -58,1% -26,7% -26,8% -10,8% -6,7% 1,9% -3,9% -2,2% Capital investido 7.820.625 7.734.623 7.239.649 6.568.494 5.997.415 5.408.547 4.603.611 3.664.798 3.190.599 ROIC 3,6% 1,8% 0,0% 0,2% -5,0% -14,7% -160,0% -23,2% -69,5% QTDE DE AÇÕES 1.323.264 1.323.264 1.323.264 1.323.264 2.459.628 2.459.627 491.932 49.192 49.192 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -133.140 155.881 195.469 361.068 42.045 -187.768 553.325 204.690 268.802 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -37.117 -24.558 23.754 4.534 32.542 91.082 122.136 20.395 -90.087 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 20.947 23.480 -171.897 -576.835 242.177 -586.087 -538.391 -456.639 -280.632
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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