Panatlantica - anual

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Análise Financeira - Panatlantica - 2011 a 2015
(Financial Analysis - Panatlantica - 2011 to 2015 - Brazilian Company)

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Panatlantica - anual

  1. 1. Panatlântica 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Panatlância A Companhia, com sede em Gravataí (RS) e unidade industrial em Glorinha (RS), tem por objeto a industrialização, comércio, importação, exportação e beneficiamento de aços e metais, ferrosos ou não ferrosos, revestidos ou não, próprios ou de terceiros. A Companhia poderá participar do capital de outras sociedades.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 365.581 374.837 746.372 736.923 634.929 Custo dos produtos e serviços vendidos -332.571 -332.657 -662.521 -661.265 -557.954 Lucro Bruto 33.010 42.180 83.851 75.658 76.975 Margem bruta (%) 9,0% 11,3% 11,2% 10,3% 12,1% Despesas e receitas operacionais -24.290 -26.413 -15.686 -51.859 -54.662 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 8.720 15.767 68.165 23.799 22.313 EBITDA 10.444 17.759 74.318 30.991 29.905 Margem EBITDA (%) 2,9% 4,7% 10,0% 4,2% 4,7% Resultado financeiro 8.102 4.561 1.055 -1.145 -4.996 Receitas financeiras 30.577 25.201 27.185 30.288 35.250 Despesas financeiras -22.475 -20.640 -26.130 -31.433 -40.246 Resultado antes de impostos 16.822 20.328 69.220 22.654 17.317 Impostos sobre o lucro -3.516 -4.858 -4.405 -7.109 -6.248 Minoritários 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 20,9% 23,9% 6,4% 31,4% 36,1% Lucro líquido do exercício 13.306 15.470 64.815 15.545 11.069 Margem líquida (%) 3,6% 4,1% 8,7% 2,1% 1,7%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 225.588 259.731 413.467 455.623 439.320 Disponibilidades 101.687 115.721 143.707 178.785 206.773 Clientes 57.240 72.044 124.378 113.453 93.767 Estoques 57.123 61.617 112.710 119.282 92.949 Tributos a recuperar 7.632 8.205 29.746 38.050 30.248 Outros ativos circulantes 1.906 2.144 2.926 6.053 15.583 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 69.169 85.623 168.940 179.385 204.055 Realizável a longo prazo 5.181 5.706 6.968 7.982 8.206 Tributos diferidos 0 0 0 0 0 Contas a receber 0 0 0 0 0 Cauções e depósitos 4.967 5.463 6.501 6.873 7.562 Impostos a recuperar 214 243 467 550 465 Outros ativos não circulantes 0 0 0 559 179 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 63.988 79.917 161.972 171.403 195.849 Investimentos 86 88 86 86 26 Imobilizado 62.461 78.251 159.255 168.529 193.161 Intangível 1.441 1.578 2.631 2.788 2.662 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 294.757 345.354 582.407 635.008 643.375
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 90.801 117.834 174.080 209.803 151.029 Fornecedores 35.545 36.347 47.213 77.434 50.457 Obrigações sociais e trabalhistas 1.403 1.618 4.063 3.900 3.888 Obrigações fiscais 1.362 1.366 1.970 1.668 2.844 Empréstimos e Financiamentos 51.741 77.550 91.201 111.431 91.671 Dividendos a pagar 39 51 37 55 71 Outras obrigações 711 902 29.596 15.315 2.098 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 45.360 53.455 126.899 119.373 175.445 Empréstimos e Financiamentos - LP 3.764 10.290 81.188 88.951 144.686 Impostos diferidos 1.525 1.514 11.435 11.346 11.260 Provisões 0 0 0 0 0 Out. passivos não circulantes 40.071 41.651 34.276 19.076 19.499 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 158.596 174.065 281.428 305.832 316.901 Capital social 85.000 90.000 140.000 223.300 226.992 Reserva legal 7.207 7.980 11.134 11.998 12.551 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 Outras reservas de lucros 66.389 76.085 130.294 70.534 77.358 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 294.757 345.354 582.407 635.008 643.375
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa 15,2 120,9 36,7 2.013 -126,1 2.014 -16,8 46,4 23,5 8,8 33,2 2.012 -21,8 2.011 -7,7 -18,3 -2,6 2.015 63,0 -32,4 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 634,9 736,9746,4 374,8365,6 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 558,0 661,3662,5 332,7332,6 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 77,0 75,7 83,9 42,2 33,0 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 0 45 20 10 80 75 15 35 5 30 25 40 85 77 dez-15dez-14dez-13dez-11 42 33 dez-12 84 76 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 29,931,0 74,3 17,8 10,4 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 18 74 31 30 10 33 46 0 20 40 60 80 100 120 dez-15 63 37 dez-13 dez-14dez-12dez-11 9 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 -5,0 -1,1 1,1 4,6 8,1 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 11,1 15,5 64,8 15,513,3 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 14,5 12,5 14,0 10,5 11,5 12,0 13,0 11,0 13,5 10,0 15,5 65,0 15,0 64,82 dez-11 15,5515,47 dez-13dez-12 11,07 13,31 dez-15dez-14 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 12,1 10,3 11,211,3 9,0 3,2 9,1 4,2 2,4 4,2 10,0 4,7 2,9 2,1 8,7 4,1 3,6 1,7 4,7 2.015 3,5 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 0,2 0,0 5,2 1,6 1,4 0,6 1,0 0,4 0,8 1,2 0,95 dez-11 dez-12 dez-14dez-13 5,15 1,58 0,67 dez-15 1,40 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 20,5 20,0 0,0 18,0 18,5 21,0 21,5 17,0 17,5 19,0 19,5 22,5 16,5 22,0 dez-14dez-12 16,73 22,36 dez-13 19,19 dez-15dez-11 17,80 18,75 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 0,0 1,4 1,2 1,0 0,8 0,83 0,98 dez-12dez-11 1,12 dez-13 dez-14 0,85 dez-15 1,37 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 3,0 2,6 2,2 2,8 2,4 0,0 2,38 dez-14 2,48 dez-12 dez-13 dez-15 2,17 dez-11 2,91 2,20 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 0,0 2,5 2,0 1,73 dez-12 dez-15 2,29 1,68 dez-13 1,60 1,86 dez-14dez-11 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 1,4 1,6 1,8 0,0 dez-15dez-14 1,40 1,41 1,37 dez-13dez-12 1,55 dez-11 1,69 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 1,37 0,850,83 0,98 1,12 2,91 2,17 2,38 2,20 2,48 2,29 1,60 1,731,68 1,86 1,371,411,40 1,55 1,69 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 1,4 1,2 1,0 0,0 1,24 dez-14 1,09 1,16 dez-12dez-11 0,99 dez-15dez-13 1,28 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 236 200 172 88 56 302229 -28 -46 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 26 28 30 32 34 0 40 42 44 38 36 dez-11 dez-12 42,72 dez-14dez-13 37,99 39,58 dez-15 25,92 33,54 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 11,0 4,0 11,5 2,0 3,0 3,5 2,5 0,5 1,0 4,5 0,0 1,5 dez-15dez-13 2,45 dez-14 11,13 dez-11 1,72 4,48 dez-12 4,51 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 4 2 0 9 3 8 23 7 5 1 24 6 5,08 dez-11 8,39 dez-14dez-13dez-12 23,03 8,89 dez-15 3,49 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 2 3 1 4 28 7 0 8 6 5 9 dez-11 4,23 6,13 dez-14dez-13 27,97 dez-12 5,12 dez-15 9,28 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 340 260 280 300 240 180 140 160 120 0 220 200 320 228,19 dez-14dez-12 dez-13dez-11 112,45 318,82 337,02 dez-15 129,34 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa 1,72 2,45 11,13 4,484,51 3,49 5,08 23,03 8,898,39 4,23 5,12 27,97 9,28 6,13 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 365.581 374.837 746.372 736.923 634.929 Ativo total 294.757 345.354 582.407 635.008 643.375 Giro dos Ativos 1,24 1,09 1,28 1,16 0,99 Margem Bruta (%) 9,0% 11,3% 11,2% 10,3% 12,1% Margem EBITDA (%) 2,9% 4,7% 10,0% 4,2% 4,7% Margem EBIT (%) 2,4% 4,2% 9,1% 3,2% 3,5% Margem Líquida (%) 3,6% 4,1% 8,7% 2,1% 1,7% EBIT/ Ativo 3,0% 4,6% 11,7% 3,7% 3,5% ROE 8,4% 8,9% 23,0% 5,1% 3,5% ROA 4,5% 4,5% 11,1% 2,4% 1,7% Liquidez imediata 1,12 0,98 0,83 0,85 1,37 Liquidez corrente 2,48 2,20 2,38 2,17 2,91 Liquidez seca 1,86 1,68 1,73 1,60 2,29 Liquidez geral 1,69 1,55 1,40 1,41 1,37 Dívida bruta 55.505 87.840 172.389 200.382 236.357 Dívida bruta/ patrimônio 0,35 0,50 0,61 0,66 0,75 Dívida Bruta/ EBITDA 5,31 4,95 2,32 6,47 7,90 Dívida líquida 46.182- 27.881- 28.682 21.597 29.584 Dívida líquida/ EBITDA 4,42- 1,57- 0,39 0,70 0,99 Dívida/ Patrimônio 25,9% 33,5% 38,0% 39,6% 42,7% Fluxo de caixa operacional 46.380 8.822 33.162 36.659 63.002 Lucro por ação 1,40 1,58 5,15 0,95 0,67 Valor patrimonial por ação 16,73 17,80 22,36 18,75 19,19 Composição do ROIC EBIT 8.720 15.767 68.165 23.799 22.313 alíquota efetiva de IR 20,9% 23,9% 6,4% 31,4% 36,1% Capital investido 112.453 129.344 228.191 318.816 337.020 ROIC 6,1% 9,3% 28,0% 5,1% 4,2% QTDE DE AÇÕES 9.480 9.778 12.587 16.313 16.510
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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