Oi S.A.
1
Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Oi
A Oi S.A. é uma concessionária do STFC - Serviço Telefônico Fixo Comutado e atua desde julho de
1998 na Região II do PG...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
5
Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
6
Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
ATIVO CIRCULANTE 12.2...
Balanço Patrimonial - Passivo
7
Desenvolvido por Didaticativa
PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
PASSIVO CIRCULANT...
Fluxo de caixa
8
Fluxos de caixa – R$ MM
Desenvolvido por Didaticativa
-1.524,4
-4.186,6
5.530,6
2.013
-6.770,3
2.014
-4.3...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Evolução da receita operacional líquida
10
27.353,8
28.247,128.422,1
25.169,2
9.245,3
dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15
[R...
Evolução dos custos com produção
11
15.308,615.229,615.259,2
13.966,0
4.586,6
dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15
[R$ MM]
Des...
E consequente evolução do lucro bruto
12
12.045,1
13.017,513.162,9
11.203,2
4.658,7
dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15
[R$ M...
Lucro Bruto
13
13.000
5.000
4.000
0
11.000
14.000
1.000
2.000
3.000
12.000
dez-15
13.017
dez-12dez-11
4.659
dez-14
12.045
...
EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)
14
7.794,1
10.210,1
9.565,1
7.916,4
2.611,5
dez-1...
EBITDA não é a geração de caixa operacional
15
7.916 9.565 10.210
1.839
7.035
2.612
7.794
-5.000
0
5.000
10.000
15.000
20....
Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras
16
-8.403,1
-4.546,6
-3.274,4
-2.215,5
-...
EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)
17
-5.700,7
1.128,1
2.012,2
1.109,1
1.495,4
dez-14dez-13 dez-15d...
Evolução do lucro líquido
18
-6.003,1
6,8
1.493,0
837,41.005,7
dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15
[R$ MM]
Desenvolvido por D...
Evolução do lucro líquido ao longo do ano
19
-6.200
-6.000
200
800
1.000
1.200
600
1.400
1.600
400
0
6,83
dez-11
-6.003,05...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Margens
21
Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
44,0
46,146,344,5
50,4
20,118,6
13...
Evolução do lucro por ação
22
0,2
1,0
0,8
0,0
1,2
0,4
1,4
0,6
1,6
1,8
-7,4
-7,2
-7,27
dez-12
0,83
dez-13 dez-15
0,47
dez-1...
Evolução do valor patrimonial por ação
23
8
22
10
18
6
4
2
20
0
24
dez-12
11,03
22,50
dez-13 dez-14
17,56
dez-15
6,41
dez-...
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a
disponibilidade em relação ao to...
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e
passivo circulante
25
1,6
1,4
1,2
0,0
...
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo
circulante descontando-se o est...
Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrim...
Comparativo entre os índices de liquidez
28
ÍNDICES DE LIQUIDEZ
Desenvolvido por Didaticativa
0,65
0,06
0,19
0,40
0,82
1,4...
Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da
receita líquida dividido pelo ativo to...
Evolução da dívida bruta e dívida líquida
30
ENDIVIDAMENTO
59.857
35.84935.854
33.346
8.105
43.158
33.22932.936
26.507
1.0...
Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)
31
60
85
65
75
80
70
45
0
50
55
80,60
dez-14dez-12
62,71
75,68
43,36...
Retorno sobre o ativo total
32
0,25
2,25
2,00
2,75
2,50
3,00
3,25
1,75
0,75
1,25
1,50
0,00
1,00
-6,25
0,50
2,13
3,18
-6,19...
Retorno sobre o Patrimônio Líquido
33
-42
9
11
10
13
12
2
5
4
6
0
3
1
7
8
-41,67
4,22
dez-12
0,04
9,50
12,96
dez-11 dez-13...
ROIC – Retorno sobre o capital investido
34
8,5
7,5
6,5
5,5
8,0
7,0
9,0
6,0
0,0
5,51
dez-12
0,08
8,53
dez-15dez-14dez-11
8...
ROIC – (Capital investido)
35
10.000
30.000
40.000
35.000
50.000
55.000
60.000
45.000
0
5.000
55.192,84
dez-12dez-11
45.82...
Comparativo entre os indicadores de rentabilidade
36
INDICADORES DE RENTABILIDADE (%)
Desenvolvido por Didaticativa
0,01
2...
Resumo dos indicadores
37
Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez...
38
Desenvolvido por Didaticativa
Material produzido por:
Prof. Eduardo Silva
Dúvidas, críticas e sugestões:
contato@didati...
Próximos SlideShares
Carregando em…5
×

Oi - anual

132 visualizações

Publicada em

Análise Financeira - Oi - 2011 a 2015
(Financial Analysis - Oi - 2011 to 2015 - Brazilian Company)

Publicada em: Educação
0 comentários
0 gostaram
Estatísticas
Notas
  • Seja o primeiro a comentar

  • Seja a primeira pessoa a gostar disto

Sem downloads
Visualizações
Visualizações totais
132
No SlideShare
0
A partir de incorporações
0
Número de incorporações
7
Ações
Compartilhamentos
0
Downloads
0
Comentários
0
Gostaram
0
Incorporações 0
Nenhuma incorporação

Nenhuma nota no slide

Oi - anual

  1. 1. Oi S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Oi A Oi S.A. é uma concessionária do STFC - Serviço Telefônico Fixo Comutado e atua desde julho de 1998 na Região II do PGO - Plano Geral de Outorgas, que abrange os estados brasileiros do Acre, Rondônia, Mato Grosso, Mato Grosso do Sul, Tocantins, Goiás, Paraná, Santa Catarina e Rio Grande do Sul, além do Distrito Federal, na prestação do STFC nas modalidades local e de longa distância intra-regional. A partir de janeiro de 2004, a Companhia passou também a explorar os serviços de longa distância nacional e longa distância internacional em todas as Regiões e na modalidade local o serviço fora da Região II passou a ser ofertado a partir de janeiro de 2005. A prestação desses serviços é efetuada com base nas concessões outorgadas pela ANATEL - Agência Nacional de Telecomunicações, órgão regulador do setor brasileiro de telecomunicações. A Companhia ainda possui: (i) através da subsidiária integral Telemar Norte Leste S.A. a concessão para prestação de serviços de telefonia fixa na Região I e serviço de LDI – Longa Distância Internacional em todo o território brasileiro; e (ii) através da controlada indireta Oi Móvel S.A. a autorização para prestação de serviços de telefonia móvel nas Regiões I, II e III. Os contratos de concessão do STFC nas modalidades local e longa distância nacional, firmados pela Companhia e sua controlada TMAR junto à ANATEL vão até 31 de dezembro de 2025. Estes contratos de concessão preveem revisões quinquenais e no geral possuem um maior grau de intervenção na gestão dos negócios do que os instrumentos de outorga relativos aos serviços prestados no regime privado, contendo ainda vários dispositivos de defesa dos interesses do consumidor, conforme percebido pelo órgão regulador.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 9.245.255 25.169.230 28.422.147 28.247.099 27.353.765 Custo dos produtos e serviços vendidos -4.586.565 -13.965.993 -15.259.215 -15.229.602 -15.308.634 Lucro Bruto 4.658.690 11.203.237 13.162.932 13.017.497 12.045.131 Margem bruta (%) 50,4% 44,5% 46,3% 46,1% 44,0% Despesas e receitas operacionais -3.091.403 -7.878.629 -7.876.315 -7.342.859 -9.342.735 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 1.567.287 3.324.608 5.286.617 5.674.638 2.702.396 EBITDA 2.611.513 7.916.416 9.565.094 10.210.056 7.794.076 Margem EBITDA (%) 28,2% 31,5% 33,7% 36,1% 28,5% Resultado financeiro -71.912 -2.215.527 -3.274.448 -4.546.565 -8.403.100 Receitas financeiras 1.405.870 2.275.372 1.375.217 1.344.767 4.904.550 Despesas financeiras -1.477.782 -4.490.899 -4.649.665 -5.891.332 -13.307.650 Resultado antes de impostos 1.495.375 1.109.081 2.012.169 1.128.073 -5.700.704 Impostos sobre o lucro -489.625 -271.604 -519.154 -1.119.955 -715.039 Minoritários -19 -37 0 -1.290 412.693 Alíquota efetiva de IR (%) 32,7% 24,5% 25,8% 99,3% -12,5% Lucro líquido do exercício 1.005.731 837.440 1.493.015 6.828 -6.003.050 Margem líquida (%) 10,9% 3,3% 5,3% 0,0% -21,9%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 12.245.573 21.144.786 17.687.138 49.286.795 38.067.009 Disponibilidades 7.088.533 6.838.949 2.917.340 2.620.621 16.699.783 Clientes 2.010.487 7.018.497 7.096.679 7.450.040 8.379.719 Estoques 12.671 385.165 432.633 478.499 351.993 Tributos a recuperar 1.136.607 3.283.546 2.381.548 2.151.444 1.838.559 Outros ativos circulantes 1.997.275 3.618.629 4.858.938 36.586.191 10.796.955 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 19.418.458 56.646.485 52.408.933 53.502.327 58.947.797 Realizável a longo prazo 12.531.454 16.387.606 23.529.516 23.992.912 29.993.945 Tributos diferidos 4.982.322 4.075.999 8.274.432 7.625.772 8.883.002 Instrumentos derivativos ativos 0 348.870 1.620.945 2.880.923 6.780.316 Cauções e depósitos 4.968.352 9.786.423 11.150.065 12.371.313 13.245.096 Impostos a recuperar 178.636 738.019 890.835 741.911 659.899 Outros ativos não circulantes 2.402.144 1.438.295 1.593.239 372.993 425.632 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 6.887.004 40.258.879 28.879.417 29.509.415 28.953.852 Investimentos 8.436 80.712 173.640 148.411 154.890 Imobilizado 5.793.711 24.819.113 24.786.286 25.670.026 25.497.191 Intangível 1.084.857 15.359.054 3.919.491 3.690.978 3.301.771 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 31.664.031 77.791.271 70.096.071 102.789.122 97.014.806
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 8.619.177 17.066.887 15.540.457 42.556.832 25.574.071 Fornecedores 1.840.552 4.658.849 4.732.174 4.336.566 5.004.833 Obrigações sociais e trabalhistas 207.892 1.091.273 1.078.424 965.369 830.106 Obrigações fiscais 268.671 1.238.345 639.171 686.883 499.585 Empréstimos e Financiamentos 1.143.537 3.113.621 4.158.708 4.463.728 11.809.598 Dividendos a pagar 307.720 625.770 230.721 185.138 96.433 Outras obrigações 4.850.805 6.339.029 4.701.259 31.919.148 7.333.516 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 12.455.682 40.897.766 43.031.476 40.920.801 57.034.524 Empréstimos e Financiamentos - LP 6.961.674 30.232.468 31.694.918 31.385.667 48.047.819 Impostos a recolher 909.956 3.223.938 2.767.014 1.770.916 1.640.993 Provisões 3.677.495 5.331.744 4.852.058 4.420.120 3.813.403 Out. passivos não circulantes 906.557 2.109.616 3.717.486 3.344.098 3.532.309 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 10.589.172 19.826.618 11.524.138 19.311.489 14.406.211 Capital social 3.731.059 7.308.753 7.471.209 21.438.220 21.438.374 Reserva legal 383.527 383.527 383.527 0 0 Dividendo adicional proposto 1.748.567 420.858 0 0 0 Reserva de investimento 507.715 0 1.940.465 1.933.354 0 Outras reservas de lucros 4.218.304 11.713.480 1.728.937 -4.060.085 -7.032.163 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 370 0 0 1.509.197 1.190.547 PASSIVO TOTAL 31.664.031 77.791.271 70.096.071 102.789.122 97.014.806
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -1.524,4 -4.186,6 5.530,6 2.013 -6.770,3 2.014 -4.302,9 1.839,3 2.330,7 3.858,9 7.035,3 2.012 2.918,7 2.011 -2.088,9 -6.439,2 2.589,8 2.015 -1.053,7 12.543,0 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 27.353,8 28.247,128.422,1 25.169,2 9.245,3 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 15.308,615.229,615.259,2 13.966,0 4.586,6 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 12.045,1 13.017,513.162,9 11.203,2 4.658,7 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 13.000 5.000 4.000 0 11.000 14.000 1.000 2.000 3.000 12.000 dez-15 13.017 dez-12dez-11 4.659 dez-14 12.045 11.203 13.163 dez-13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 7.794,1 10.210,1 9.565,1 7.916,4 2.611,5 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 7.916 9.565 10.210 1.839 7.035 2.612 7.794 -5.000 0 5.000 10.000 15.000 20.000 dez-15 -1.054 5.531 dez-13 dez-14dez-12dez-11 3.859 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 -8.403,1 -4.546,6 -3.274,4 -2.215,5 -71,9 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 17 -5.700,7 1.128,1 2.012,2 1.109,1 1.495,4 dez-14dez-13 dez-15dez-11 dez-12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido 18 -6.003,1 6,8 1.493,0 837,41.005,7 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 19 -6.200 -6.000 200 800 1.000 1.200 600 1.400 1.600 400 0 6,83 dez-11 -6.003,05 1.493,02 dez-15dez-14dez-13dez-12 837,44 1.005,73 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 20 Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. Margens 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 44,0 46,146,344,5 50,4 20,118,6 13,2 17,0 36,1 33,7 31,5 28,2 0,0 5,3 3,3 10,9 -21,9 28,5 2.015 9,9 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  22. 22. Evolução do lucro por ação 22 0,2 1,0 0,8 0,0 1,2 0,4 1,4 0,6 1,6 1,8 -7,4 -7,2 -7,27 dez-12 0,83 dez-13 dez-15 0,47 dez-11 1,67 dez-14 0,01 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Evolução do valor patrimonial por ação 23 8 22 10 18 6 4 2 20 0 24 dez-12 11,03 22,50 dez-13 dez-14 17,56 dez-15 6,41 dez-11 17,45 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 1,0 0,8 0,0 0,2 0,4 dez-15dez-13 0,82 dez-11 0,06 0,65 dez-12 0,40 dez-14 0,19 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 1,6 1,4 1,2 0,0 dez-12 dez-15dez-11 1,24 dez-14dez-13 1,14 1,42 1,49 1,16 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 0,0 1,5 1,11 1,15 1,47 dez-12 dez-15dez-13dez-11 dez-14 1,22 1,42 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 1,0 0,8 1,2 0,0 dez-13dez-12dez-11 0,65 1,18 0,82 0,70 dez-15dez-14 0,88 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,65 0,06 0,19 0,40 0,82 1,49 1,161,14 1,24 1,42 1,47 1,151,11 1,22 1,42 0,82 0,88 0,70 0,65 1,18 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  29. 29. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 29 0,6 0,4 0,0 dez-14dez-13 0,32 dez-11 0,41 dez-15 0,27 0,29 0,28 dez-12 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO 59.857 35.84935.854 33.346 8.105 43.158 33.22932.936 26.507 1.017 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 60 85 65 75 80 70 45 0 50 55 80,60 dez-14dez-12 62,71 75,68 43,36 dez-11 64,99 dez-13 dez-15 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o ativo total 32 0,25 2,25 2,00 2,75 2,50 3,00 3,25 1,75 0,75 1,25 1,50 0,00 1,00 -6,25 0,50 2,13 3,18 -6,19 0,01 1,08 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 -42 9 11 10 13 12 2 5 4 6 0 3 1 7 8 -41,67 4,22 dez-12 0,04 9,50 12,96 dez-11 dez-13 dez-15dez-14 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 8,5 7,5 6,5 5,5 8,0 7,0 9,0 6,0 0,0 5,51 dez-12 0,08 8,53 dez-15dez-14dez-11 8,56 dez-13 8,85 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. ROIC – (Capital investido) 35 10.000 30.000 40.000 35.000 50.000 55.000 60.000 45.000 0 5.000 55.192,84 dez-12dez-11 45.825,34 11.913,57 29.436,55 dez-13 48.708,27 dez-14 dez-15 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 36 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa 0,01 2,13 1,08 3,18 0,04 12,96 4,22 9,50 5,51 0,08 8,568,538,85 2.0152.014 -6,19 2.0132.0122.011 -41,67 ROIC ROA ROE
  37. 37. Resumo dos indicadores 37 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 9.245.255 25.169.230 28.422.147 28.247.099 27.353.765 Ativo total 31.664.031 77.791.271 70.096.071 102.789.122 97.014.806 Giro dos Ativos 0,29 0,32 0,41 0,27 0,28 Margem Bruta (%) 50,4% 44,5% 46,3% 46,1% 44,0% Margem EBITDA (%) 28,2% 31,5% 33,7% 36,1% 28,5% Margem EBIT (%) 17,0% 13,2% 18,6% 20,1% 9,9% Margem Líquida (%) 10,9% 3,3% 5,3% 0,0% -21,9% EBIT/ Ativo 4,9% 4,3% 7,5% 5,5% 2,8% ROE 9,5% 4,2% 13,0% 0,0% -41,7% ROA 3,2% 1,1% 2,1% 0,0% -6,2% Liquidez imediata 0,82 0,40 0,19 0,06 0,65 Liquidez corrente 1,42 1,24 1,14 1,16 1,49 Liquidez seca 1,42 1,22 1,11 1,15 1,47 Liquidez geral 1,18 0,65 0,70 0,88 0,82 Dívida bruta 8.105.211 33.346.089 35.853.626 35.849.395 59.857.417 Dívida bruta/ patrimônio 0,77 1,68 3,11 1,86 4,15 Dívida Bruta/ EBITDA 3,10 4,21 3,75 3,51 7,68 Dívida líquida 1.016.678 26.507.140 32.936.286 33.228.774 43.157.634 Dívida líquida/ EBITDA 0,39 3,35 3,44 3,25 5,54 Dívida/ Patrimônio 43,4% 62,7% 75,7% 65,0% 80,6% Fluxo de caixa operacional 1.839.301 3.858.934 7.035.312 5.530.569 1.053.671- Lucro por ação 1,67 0,47 0,83 0,01 7,27- Valor patrimonial por ação 17,56 11,03 6,41 22,50 17,45 Composição do ROIC EBIT 1.567.287 3.324.608 5.286.617 5.674.638 2.702.396 alíquota efetiva de IR 32,7% 24,5% 25,8% 99,3% -12,5% Capital investido 11.913.570 29.436.549 45.825.337 48.708.273 55.192.840 ROIC 8,8% 8,5% 8,6% 0,1% 5,5% QTDE DE AÇÕES 603.020 1.797.087 1.797.087 858.472 825.761
  38. 38. 38 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

×