OGP - trimestre/quarter

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Análise financeira trimestral
Quarterly financial analysis - Brazilian Company

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OGP - trimestre/quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 292.995 0 -513.792 0 0 0 0 0 0 Custo dos produtos e serviços vendidos -211.345 0 361.664 0 0 0 0 0 0 Lucro Bruto 81.650 0 -152.128 0 0 0 0 0 0 Margem bruta (%) 27,9% 0,0% 29,6% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Despesas e receitas operacionais -363.849 9.363.391 -8.998.440 -18.913 -69.123 -56.410 -69.137 -14.034 32.054 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional -282.199 9.363.391 -9.150.568 -18.913 -69.123 -56.410 -69.137 -14.034 32.054 EBITDA -274.494 9.380.404 -9.188.031 -18.913 -69.123 -56.410 -69.137 -14.034 32.054 Margem EBITDA (%) -93,7% 0,0% 1788,3% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Resultado financeiro 611.077 -5.962 -788.606 -10.226 1.584 -12.794 -335 3.351 3.442 Resultado antes de impostos 328.878 9.357.429 -9.939.174 -29.139 -67.539 -69.204 -69.472 -10.683 35.496 Impostos sobre o lucro -121.672 0 145.067 0 0 0 0 0 0 Minoritários -303.404 0 303.404 0 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 37,0% 0,0% 1,5% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Lucro líquido do exercício -96.198 9.357.429 -9.490.703 -29.139 -67.539 -69.204 -69.472 -10.683 35.496 Margem líquida (%) -32,8% 0,0% 1847,2% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 503.409 36.627 1.396 1.305 775 635 562 497 1.451 Disponibilidades 48.092 75 195 366 99 220 59 81 374 Clientes 50.604 0 0 0 0 0 0 0 0 Estoques 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Tributos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros ativos circulantes 404.713 36.552 1.201 939 676 415 503 416 1.077 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 4.173.664 164.621 126.906 65.881 22.141 23.191 23.656 11.441 11.563 Realizável a longo prazo 525.344 25.686 63.119 65.620 21.882 22.933 23.400 11.251 11.390 Tributos diferidos 275.097 0 0 0 0 0 0 0 0 Impostos a recuperar 139.923 25.686 24.221 20.848 21.249 22.300 22.767 10.618 10.757 Contas a receber 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes 110.324 0 38.898 44.772 633 633 633 633 633 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 3.648.320 138.935 63.787 261 259 258 256 190 173 Investimentos 18.027 138.935 63.787 261 259 258 256 190 173 Imobilizado 2.893.287 0 0 0 0 0 0 0 0 Intangível 737.006 0 0 0 0 0 0 0 0 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 4.677.073 201.248 128.302 67.186 22.916 23.826 24.218 11.938 13.014
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 13.736.394 93.619 109.768 125.394 77.644 92.061 93.481 79.160 77.717 Fornecedores 1.174.142 4.824 6.380 6.548 2.415 2.033 2.153 1.819 1.434 Obrigações sociais e trabalhistas 15.711 34 3.023 41 85 77 77 66 92 Obrigações fiscais 14.019 0 13 2 1 13 9 11 5 Empréstimos e Financiamentos 8.665.530 0 0 0 0 0 0 0 0 Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outras obrigações 3.866.992 88.761 100.352 118.803 75.143 89.938 91.242 77.264 76.186 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 210.564 0 0 16.126 75.296 246.384 302.683 219.009 152.575 Empréstimos e Financiamentos - LP 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Provisões 210.564 0 0 16.126 75.296 246.384 302.683 219.009 152.575 Out. passivos não circulantes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO -9.269.885 107.629 18.534 -74.334 -130.024 -314.619 -371.946 -286.231 -217.278 Capital social 8.821.155 8.821.155 8.821.155 8.821.155 8.821.155 8.821.155 8.821.155 8.821.155 8.821.155 Reserva legal 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 81.134 84.490 -5.662 -63.069 -51.220 -166.611 -154.466 -88.430 -54.973 Outras reservas de lucros -18.172.174 -8.798.016 -8.796.959 -8.832.420 -8.899.959 -8.969.163 -9.038.635 -9.018.956 -8.983.460 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 4.677.073 201.248 128.302 67.186 22.916 23.826 24.218 11.938 13.014
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -10.311 -3.406.309 -509.967 -2.562 -5.006 -602 -887 10.699 -2.154 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -116.739 13.077.789 38.926 0 0 0 0 0 0 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 128.051 -9.719.497 471.161 2.733 4.739 723 726 -10.677 2.447 1.001 -48.017 120 171 -267 121 -161 22 293
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa jun-16 2,40,0 -2,2 mar-16 -10,7 set-14 -9.719,5 2,7 dez-14 38,9 jun-15 set-15 0,0 -0,9 13.077,8 mar-15 471,2128,1 -5,0-116,7-10,3 -2,6 jun-14 10,7 dez-15 0,70,0 -0,6 0,70,04,70,00,0 -510,0 -3.406,3 Atividades de financiamentoAtividades operacionais Atividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 0,00,00,00,00,00,0 -513,8 0,0 293,0 set-14jun-14 mar-15dez-14 dez-15set-15jun-15 mar-16 jun-16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 0,00,00,00,00,00,0 -361,7 0,0 211,3 set-15 dez-15mar-15dez-14set-14 jun-15jun-14 mar-16 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 0,00,00,00,00,00,0 -152,1 0,0 81,7 set-15 dez-15set-14 mar-15jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 0000000 82 -160 -140 -120 -100 -80 -60 -40 -20 0 20 40 60 80 100 set-14 dez-15jun-14 jun-15 -152 set-15mar-15dez-14 jun-16mar-16 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. 32,1 -14,0-69,1-56,4-69,1-18,9 -9.188,0 -274,5 set-14 jun-16set-15jun-15mar-15 dez-15dez-14 mar-16jun-14 9.380,4 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. -2 11 -1-1-5-3-510 -3.406 -10 32 -14-69-56-69-19 -9.188 9.380 -274 dez-14 dez-15mar-15set-14jun-14 set-15jun-15 mar-16 jun-16 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. 3,43,4 -0,3-12,8 1,6 -10,2 -788,6 -6,0 611,1 mar-15 jun-15 dez-15set-15dez-14jun-14 set-14 mar-16 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. 35,5 -10,7-69,5-69,2-67,5-29,1 9.357,4 328,9 jun-16set-15 mar-16dez-14 jun-15 -9.939,2 set-14 dez-15mar-15jun-14 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. 35,5 -10,7-69,5-69,2-67,5-29,1 9.357,4 -96,2 jun-15 dez-15set-15mar-15 mar-16dez-14set-14jun-14 -9.490,7 jun-16 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 35,50-10,68-69,47-69,20-67,54-29,14 9.357,43 5.000 9.000 -10.000 3.000 0 7.000 4.000 10.000 6.000 -9.000 1.000 8.000 2.000 jun-16jun-15mar-15 mar-16set-15dez-14 dez-15 -9.490,70 set-14 -96,20 jun-14 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 0,000,000,000,000,0029,6127,87 0,000,000,000,000,00 1.780,99 -200 0 200 400 600 800 1.000 1.200 1.400 1.600 1.800 0,00 mar-16dez-15jun-15 jun-16set-15 0,00 set-14 0,00 dez-14 -96,32 mar-15 0,00 jun-14 Margem Bruta Margem Operacional Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 0,000,000,000,000,00 1.788,28 0,000,000,000,000,00 1.847,19 -32,83 -200 0 200 400 600 800 1.000 1.200 1.400 1.600 1.800 2.000 0,000,00 -93,69 jun-14 jun-16set-15dez-14 0,00 mar-15set-14 dez-15 mar-16 0,00 jun-15 Margem EBITDA Margem Líquida
  22. 22. 0,04-0,01-0,09-0,09-0,08-0,04 11,57 -12 -10 -8 -6 -4 -2 0 2 4 6 8 10 12 mar-16 jun-16dez-15dez-14set-14 -11,73 mar-15 jun-15 set-15jun-14 -0,12 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. -0,07-0,09-0,11-0,10-0,04-0,020,010,03 -3,00 -2,75 -2,50 -2,25 -2,00 -1,75 -1,50 -1,25 -1,00 -0,75 -0,50 -0,25 0,00 0,25 jun-16mar-16dez-14 dez-15jun-15mar-15set-14 set-15 -2,86 jun-14 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,000 0,005 jun-14 dez-14set-14 jun-16 0,00 dez-15 0,00 set-15jun-15mar-15 0,00 mar-16 0,00 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 0,02 0,010,010,01 0,010,01 0,04 0,0 0,4 set-14 0,01 dez-14 0,39 jun-14 mar-15 jun-16jun-15 dez-15 mar-16set-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 0,02 0,010,010,010,010,01 0,39 0,0 0,5 set-15jun-15 0,01 mar-15dez-14jun-14 set-14 0,04 jun-16mar-16dez-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,06 0,04 0,060,07 0,15 0,0 0,8 0,6 mar-15 jun-15 set-15 mar-16dez-15 jun-16 0,47 dez-14 0,07 0,67 jun-14 set-14 0,59 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,000,000,00 0,010,010,01 0,39 0,010,010,01 0,39 0,060,040,060,07 0,47 0,59 0,67 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 0,00 0,020,010,01 0,010,01 0,02 mar-16dez-15 0,00 0,000,00 set-15 jun-16mar-15 0,15 0,07 0,04 jun-14 set-14 0,04 0,00 jun-15dez-14 0,010,010,00 Liquidez GeralLiquidez Corrente Liquidez Imediata Liquidez Seca Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,000,000,000,000,000,000,000,25 -18 -16 -14 -12 -10 -8 -6 -4 -2 0 2 mar-16 jun-16mar-15 set-15jun-15jun-14 dez-15dez-14set-14 -16,02 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 00000000 8.666 00000000 8.617 jun-14 dez-14set-14 jun-15 dez-15mar-15 set-15 mar-16 jun-16 Dívida líquidaDívida bruta Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 0,000,000,000,000,000,000,000,00 -1.500 -1.400 -1.300 -1.200 -1.100 -1.000 -900 -800 -700 -600 -500 -400 -300 -200 -100 0 -1.433,85 jun-14 dez-14 mar-15set-14 jun-16mar-16dez-15set-15jun-15 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. 1.138,06 -599,67 -119,25 1.534,53 -1.250 -23.000 750 1.500 -23.250 -750 0 250 1.750 1.250 -250 -1.000 500 1.000 -500 dez-14set-14jun-14 dez-15jun-15 -1.184,44 -1.156,81 jun-16 -236,38 mar-15 mar-16set-15 -8,16 -23.039,18 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. -65,3514,9374,7187,98207,77156,80 34.776,61 0 25.000 15.000 35.000 30.000 20.000 5.000 10.000 -205.000 mar-15 jun-15 mar-16set-14 -204.827,95 set-15 dez-15dez-14 jun-16jun-14 4,15 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. -165,4265,55300,42268,46275,2589,5465,50 -5.000 -1.000 -195.000 0 -8.000 -4.000 -3.000 1.000 -2.000 -6.000 -7.000 jun-16jun-15jun-14 set-15mar-15 dez-15dez-14 mar-16 -194.499,81 -8.460,65 set-14 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. -77,51-85,64-92,06-84,05 -100,45 -84,49 18,54 -250 -300 -1.100 -350 0 -400 -450 -150 -200 -100 -50 50 -1.085,73 mar-15jun-14 jun-16dez-15jun-15 mar-16set-15set-14 -442,68 dez-14 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 1.152.108 1.210.072 1.208.652 1.207.160 1.270.612 1.312.340 1.318.932 1.355.072 1.378.324 Ativo total 1.100.804 1.102.673 1.176.522 1.121.346 1.156.069 1.195.650 1.278.607 1.251.035 1.320.006 Giro dos Ativos 1,05 1,10 1,03 1,08 1,10 1,10 1,03 1,08 1,04 Margem Bruta (%) 51,6% 48,9% 58,9% 50,8% 50,2% 53,8% 58,1% 46,9% 46,1% Margem EBITDA (%) 23,3% 20,7% 32,2% 23,5% 21,6% 24,2% 29,0% 17,6% 16,9% Margem EBIT (%) 22,8% 19,8% 31,7% 23,0% 21,1% 23,3% 28,5% 17,1% 16,4% Margem Líquida (%) 15,7% 14,4% 22,4% 16,4% 13,7% 18,3% 20,9% 13,0% 12,8% EBIT/ Ativo 23,8% 21,7% 32,6% 24,8% 23,2% 25,5% 29,4% 18,5% 17,1% ROE 27,5% 27,0% 38,5% 31,5% 27,6% 36,8% 38,7% 27,7% 26,5% ROA 16,5% 15,8% 23,8% 17,3% 15,3% 20,4% 22,2% 13,9% 13,7% Liquidez imediata 1,08 1,05 1,37 1,12 1,13 1,21 1,43 1,24 1,29 Liquidez corrente 1,60 1,59 1,88 1,64 1,64 1,73 1,93 1,76 1,78 Liquidez seca 1,59 1,58 1,87 1,63 1,63 1,73 1,92 1,75 1,78 Liquidez geral 1,24 1,20 1,33 1,16 1,15 1,18 1,27 1,13 1,16 Dívida bruta - - - - - - - - - Dívida Bruta/ EBITDA - - - - - - - - - Dívida líquida 268.724- 265.708- 344.453- 286.882- 312.074- 334.352- 408.528- 364.882- 403.434- Dívida líquida/ EBITDA 1,00- 1,06- 0,88- 1,01- 1,14- 1,05- 1,07- 1,53- 1,74- Dívida/ Patrimônio 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Fluxo de caixa operacional 74.171 65.725 10.171 128.986 53.861 44.072 14.790 104.336 36.969 Lucro por ação 0,34 0,33 0,51 0,37 0,33 0,45 0,52 0,33 0,33 Valor patrimonial por ação 1,24 1,21 1,33 1,19 1,19 1,23 1,34 1,20 1,25 Composição do ROIC EBIT anualizado 262.436 239.256 383.320 277.760 268.396 305.164 375.668 231.604 225.544 alíquota efetiva de IR 33,9% 30,9% 32,8% 32,5% 38,9% 26,0% 30,4% 30,8% 29,1% Capital investido 445.021 438.467 438.047 437.673 432.742 430.287 430.263 427.070 421.245 ROIC 39,0% 37,7% 58,8% 42,9% 37,9% 52,5% 60,8% 37,5% 38,0% QTDE DE AÇÕES 531.295 531.295 531.295 531.295 531.295 531.295 531.295 531.295 531.295 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 74.171 65.725 10.171 128.986 53.861 44.072 14.790 104.336 36.969 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -4.411 -2.371 -5.014 -2.437 -3.126 -6.701 -5.384 -969 -18.148 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -61.747 -70.124 -7.133 -122.310 -49.539 -37.085 -10.640 -101.816 -16.102
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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