Odontoprev S.A.
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Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Odontoprev
A Odontoprev S.A. é uma sociedade anônima de capital aberto, com sede na
Avenida Marcos Penteado de Ulhôa Rodri...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Balanço Patrimonial - Ativo
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Balanço Patrimonial - Passivo
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Fluxo de caixa
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1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
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E consequente evolução do lucro bruto
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Margens
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo
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Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
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Comparativo entre os índices de liquidez
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Evolução da dívida bruta e dívida líquida
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Retorno sobre o Patrimônio Líquido
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ROIC – Retorno sobre o capital investido
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Comparativo entre os indicadores de rentabilidade
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INDICADORES DE RENTABILIDADE (%)
Desenvolvido por Didaticativa
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Resumo dos indicadores
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Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez...
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Odontoprev - anual

  1. 1. Odontoprev S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Odontoprev A Odontoprev S.A. é uma sociedade anônima de capital aberto, com sede na Avenida Marcos Penteado de Ulhôa Rodrigues, 939 -14º Pavimento, conjunto 1401, Edifício Jatobá, Castelo Branco Office Park, Tamboré – Barueri, São Paulo – Brasil. Iniciou suas operações em 28 de agosto de 1987 e tem por objeto social a atividade de operação de planos privados de assistência odontológica, administração, comercialização ou disponibilização dos referidos planos destinados a pessoas jurídicas e/ou físicas, bem como a participação, como sócia, acionista ou cotista em outras sociedades civis ou comerciais, em empreendimentos comerciais de qualquer natureza, no Brasil e/ou no exterior, e a administração de bens próprios e/ou de terceiros. A Companhia enquadra-se como operadora odontológica no segmento terciário, de acordo com a Resolução da Diretoria Coligada (RDC) 39 da Agência Nacional de Saúde Suplementar (ANS), de 27 de outubro de 2000.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 835.263 955.483 1.069.606 1.156.121 1.249.691 Custo dos produtos e serviços vendidos -416.464 -485.528 -501.165 -548.837 -582.528 Lucro Bruto 418.799 469.955 568.441 607.284 667.163 Margem bruta (%) 50,1% 49,2% 53,1% 52,5% 53,4% Despesas e receitas operacionais -239.514 -270.027 -305.356 -333.829 -358.503 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 179.285 199.928 263.085 273.455 308.660 EBITDA 185.458 205.087 268.225 280.216 316.407 Margem EBITDA (%) 22,2% 21,5% 25,1% 24,2% 25,3% Resultado financeiro 17.678 13.233 11.914 14.696 18.257 Receitas financeiras 66.621 55.318 56.742 66.683 81.657 Despesas financeiras -48.943 -42.085 -44.828 -51.987 -63.400 Resultado antes de impostos 196.963 213.161 274.999 288.151 326.917 Impostos sobre o lucro -51.293 -67.398 -86.563 -93.159 -105.755 Minoritários -359 -197 -345 -283 -216 Alíquota efetiva de IR (%) 26,0% 31,6% 31,5% 32,3% 32,3% Lucro líquido do exercício 145.311 145.566 188.091 194.709 220.946 Margem líquida (%) 17,4% 15,2% 17,6% 16,8% 17,7%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 284.706 303.069 369.381 399.989 479.853 Disponibilidades 207.831 217.930 257.122 265.708 334.352 Clientes 24.542 28.283 96.948 108.088 121.115 Estoques 784 987 954 932 323 Tributos a recuperar 51.294 55.360 13.535 12.990 11.278 Outros ativos circulantes 255 509 822 12.271 12.785 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 708.552 695.632 704.504 702.684 715.797 Realizável a longo prazo 180.699 162.397 157.533 151.760 159.043 Tributos diferidos 143.035 123.427 115.333 106.472 109.416 Contas a receber 0 0 0 0 0 Cauções e depósitos 34.355 37.060 39.600 42.884 46.984 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes 3.309 1.910 2.600 2.404 2.643 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 527.853 533.235 546.971 550.924 556.754 Investimentos 438 1.030 3.750 6.174 6.080 Imobilizado 10.894 9.589 9.924 17.026 19.483 Intangível 516.521 522.616 533.297 527.724 531.191 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 993.258 998.701 1.073.885 1.102.673 1.195.650
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 151.614 182.031 219.839 252.147 277.316 Fornecedores 9.694 8.916 14.728 10.192 10.602 Obrigações sociais e trabalhistas 14.585 17.588 19.183 23.681 25.067 Obrigações fiscais 45.530 53.178 11.476 13.953 23.145 Provisão de eventos a liquidar 50.876 79.164 140.749 170.765 82.092 Dividendos a pagar 2.129 11 6.124 6.643 9.104 Outras obrigações 28.800 23.174 27.579 26.913 127.306 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 77.604 115.369 156.244 206.278 264.543 Empréstimos e Financiamentos - LP 0 0 0 0 0 Impostos diferidos 2.081 2.809 3.465 4.424 5.496 Provisões 72.438 110.749 149.564 198.856 255.888 Out. passivos não circulantes 3.085 1.811 3.215 2.998 3.159 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 764.040 701.301 697.802 644.248 653.791 Capital social 506.557 506.557 506.557 506.557 506.557 Reserva legal 29.169 36.447 45.852 55.588 66.635 Dividendo adicional proposto 84.594 41.016 58.172 54.494 49.331 Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 Outras reservas de lucros 143.720 117.281 87.221 27.609 31.268 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 1.434 1.288 2.107 2.218 2.189 PASSIVO TOTAL 993.258 998.701 1.073.885 1.102.673 1.195.650
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -249,4 -158,3 280,4 2.013 -19,2 2.014 -22,4 124,8 -202,8 223,8 216,7 2.012 -117,0 2.011 -10,9 -10,9 -151,2 2.015 237,1 -17,3 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 1.249,7 1.156,1 1.069,6 955,5 835,3 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 582,5 548,8 501,2 485,5 416,5 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 667,2 607,3 568,4 470,0 418,8 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 0 550 600 650 450 500 700 667 470 dez-13 dez-14 607 568 dez-11 dez-12 419 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 316,4 280,2 268,2 205,1 185,5 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 185 205 268 280 316 217 125 0 100 200 300 400 500 600 dez-15 237280 dez-13 dez-14dez-12dez-11 224 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 18,3 14,7 11,9 13,2 17,7 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 220,9 194,7188,1 145,6145,3 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 200 190 210 220 230 180 150 170 10 160 145,57 dez-12dez-11 dez-14 145,31 194,71 188,09 dez-15dez-13 220,95 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 53,452,553,1 49,250,1 23,724,6 20,921,5 24,225,1 21,522,2 16,817,6 15,2 17,4 17,7 25,3 2.015 24,7 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 1,0 0,4 0,8 0,2 0,0 0,42 dez-15dez-14 0,37 dez-13 0,35 dez-12 0,82 0,27 dez-11 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 4,4 0,2 1,0 0,0 0,4 0,6 0,8 1,2 1,21 dez-11 1,32 dez-12 dez-14 1,31 dez-15dez-13 4,31 1,23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 0,0 1,2 1,4 1,21 1,17 1,05 dez-12 dez-15 1,20 1,37 dez-14dez-11 dez-13 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 1,6 0,0 2,0 1,8 1,73 dez-15 1,66 dez-13 1,68 dez-14 1,88 dez-12dez-11 1,59 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 0,0 2,0 dez-12 1,66 dez-11 dez-15 1,58 dez-13 1,87 1,68 dez-14 1,73 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 1,6 2,0 1,8 2,2 0,0 1,4 1,2 dez-15 1,18 dez-12 dez-13 1,20 dez-14 2,03 dez-11 1,40 1,57 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 1,21 1,05 1,171,20 1,37 1,73 1,59 1,681,66 1,88 1,73 1,58 1,681,66 1,87 1,181,20 1,40 1,57 2,03 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 1,0 1,2 0,0 dez-13 1,00 0,96 0,84 1,05 dez-11 dez-12 dez-14 1,05 dez-15 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 82 171 141 79 51 -252 -95 -116 -139 -157 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 12 16 14 18 6 8 20 22 0 10 11,16 dez-11 6,24 dez-15dez-14 20,95 dez-12 dez-13 16,78 10,14 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 17,5 18,0 18,5 16,5 17,0 14,5 15,0 0,0 15,5 16,0 17,52 dez-11 14,63 dez-15dez-12 dez-13 14,58 dez-14 18,48 17,66 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 34 32 20 28 26 24 30 22 0 20,76 26,95 dez-11 dez-12 30,22 19,02 dez-14dez-13 dez-15 33,79 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 0 40 45 50 55 60 25 30 35 44,48 58,51 dez-13 26,25 dez-15dez-14dez-12dez-11 38,76 23,75 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 500 520 540 560 460 480 440 0 360 380 400 420 dez-13dez-12 520,86 dez-11 558,34 dez-15 356,86 dez-14 465,09 415,99 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa 18,4817,6617,52 14,5814,63 33,79 30,22 26,95 20,7619,02 58,51 44,48 38,76 26,25 23,75 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 835.263 955.483 1.069.606 1.156.121 1.249.691 Ativo total 993.258 998.701 1.073.885 1.102.673 1.195.650 Giro dos Ativos 0,84 0,96 1,00 1,05 1,05 Margem Bruta (%) 50,1% 49,2% 53,1% 52,5% 53,4% Margem EBITDA (%) 22,2% 21,5% 25,1% 24,2% 25,3% Margem EBIT (%) 21,5% 20,9% 24,6% 23,7% 24,7% Margem Líquida (%) 17,4% 15,2% 17,6% 16,8% 17,7% EBIT/ Ativo 18,1% 20,0% 24,5% 24,8% 25,8% ROE 19,0% 20,8% 27,0% 30,2% 33,8% ROA 14,6% 14,6% 17,5% 17,7% 18,5% Liquidez imediata 1,37 1,20 1,17 1,05 1,21 Liquidez corrente 1,88 1,66 1,68 1,59 1,73 Liquidez seca 1,87 1,66 1,68 1,58 1,73 Liquidez geral 2,03 1,57 1,40 1,20 1,18 Dívida bruta 50.876 79.164 140.749 170.765 82.092 Dívida bruta/ patrimônio 0,07 0,11 0,20 0,27 0,13 Dívida Bruta/ EBITDA 0,27 0,39 0,52 0,61 0,26 Dívida líquida 156.955- 138.766- 116.373- 94.943- 252.260- Dívida líquida/ EBITDA 0,85- 0,68- 0,43- 0,34- 0,80- Dívida/ Patrimônio 6,2% 10,1% 16,8% 21,0% 11,2% Fluxo de caixa operacional 124.780 223.789 216.690 280.396 237.090 Lucro por ação 0,82 0,27 0,35 0,37 0,42 Valor patrimonial por ação 4,31 1,32 1,31 1,21 1,23 Composição do ROIC EBIT 179.285 199.928 263.085 273.455 308.660 alíquota efetiva de IR 26,0% 31,6% 31,5% 32,3% 32,3% Capital investido 558.338 520.860 465.093 415.994 356.863 ROIC 23,7% 26,2% 38,8% 44,5% 58,5% QTDE DE AÇÕES 177.098 531.295 531.295 531.295 531.295
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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