Nova Ação - trimestre/ quarter

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Análise financeira trimestral - mar/2014 a mar/2016
Quarterly financial analysis - mar/2014 to mar/2016 - Brazilian Company

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Nova Ação - trimestre/ quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Custo dos produtos e serviços vendidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Bruto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Margem bruta (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Despesas e receitas operacionais -76.426 -36.751 -40.653 -51.824 -100.287 -50.356 -47.404 -85.444 -85.444 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional -76.426 -36.751 -40.653 -51.824 -100.287 -50.356 -47.404 -85.444 -85.444 EBITDA -76.426 -36.751 -40.653 -51.824 -100.287 -50.356 -47.404 -85.444 -85.444 Margem EBITDA (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Resultado financeiro 44.169 49.581 41.479 50.015 54.397 56.858 54.105 54.911 54.911 Resultado antes de impostos -32.257 12.830 826 -1.809 -45.890 6.502 6.701 -30.533 -30.533 Impostos sobre o lucro -102 -110 -116 -133 -371 -150 -146 -143 -143 Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) -0,3% 0,9% 14,0% -7,4% -0,8% 2,3% 2,2% -0,5% -0,5% Lucro líquido do exercício -32.359 12.720 710 -1.942 -46.261 6.352 6.555 -30.676 -30.676 Margem líquida (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 1.792.436 1.800.065 1.825.080 1.834.350 1.654.913 1.684.996 1.692.305 1.728.085 1.557.823 Disponibilidades 1.757.206 1.769.963 1.785.850 1.803.203 1.644.308 1.677.753 1.685.061 1.728.085 1.557.823 Clientes 10.416 10.470 10.503 0 10.605 7.243 7.244 0 0 Estoques 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Tributos a recuperar 14.245 14.347 28.727 31.147 0 0 0 0 0 Outros ativos circulantes 10.569 5.285 0 0 0 0 0 0 0 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 565.588 575.484 579.260 600.920 651.008 661.631 687.384 697.877 728.099 Realizável a longo prazo 565.588 575.484 579.260 600.920 651.008 661.631 687.384 697.877 728.099 Tributos diferidos 528.224 537.665 540.952 554.005 610.598 620.598 646.071 655.966 685.570 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Contas a receber 37.035 37.490 37.979 46.915 40.410 41.033 41.313 41.911 42.529 Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes 329 329 329 0 0 0 0 0 0 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Investimentos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Imobilizado 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Intangível 0 0 0 0 0 0 0 0 0 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 2.358.024 2.375.549 2.404.340 2.435.270 2.305.921 2.346.627 2.379.689 2.425.962 2.285.922
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 36.017 40.259 67.725 97.622 12.866 46.451 72.207 148.419 148.419 Fornecedores 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Obrigações sociais e trabalhistas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Obrigações fiscais 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Empréstimos e Financiamentos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outras obrigações 36.017 40.259 67.725 97.622 12.866 46.451 72.207 148.419 148.419 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 38.458 39.022 39.637 42.612 44.280 45.049 45.800 46.537 46.537 Empréstimos e Financiamentos - LP 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Provisões 37.336 37.791 38.288 41.733 42.427 43.046 43.651 44.244 44.244 Out. passivos não circulantes 1.122 1.231 1.349 879 1.853 2.003 2.149 2.293 2.293 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 2.283.549 2.296.268 2.296.978 2.295.036 2.248.775 2.255.127 2.261.682 2.231.006 2.231.006 Capital social 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 Reserva legal 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outras reservas de lucros 283.549 296.268 296.978 295.036 248.775 255.127 261.682 231.006 231.006 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 2.358.024 2.375.549 2.404.340 2.435.270 2.305.921 2.346.627 2.379.689 2.425.962 2.285.922
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 19.050 -19.075 461 455 4.053 5.517 -6.628 -1.996 -1.366 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 19.050 -19.075 461 455 4.053 5.517 -6.628 -1.996 -1.366
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa jun-16 0,00,0 -1,4 mar-16 0,0 set-14 0,0 0,0 dez-14 0,0 jun-15 set-15 0,0 -6,6 0,0 mar-15 0,00,0 4,1 0,0 19,1 0,5 jun-14 -2,0 dez-15 0,00,0 5,5 0,00,00,00,00,00,5 -19,1 Atividades de financiamentoAtividades operacionais Atividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 0,00,00,00,00,00,00,00,00,0 set-14jun-14 mar-15dez-14 dez-15set-15jun-15 mar-16 jun-16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 0,00,00,00,00,00,00,00,00,0 set-15 dez-15mar-15dez-14set-14 jun-15jun-14 mar-16 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 0,00,00,00,00,00,00,00,00,0 set-15 dez-15set-14 mar-15jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 000000000 0,0 0,1 0,2 0,3 0,4 0,5 0,6 0,7 0,8 0,9 1,0 set-14 dez-15jun-14 jun-15 set-15mar-15dez-14 jun-16mar-16 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. set-14 jun-16set-15 -50,4 jun-15mar-15 dez-15 -51,8 -100,3 dez-14 -40,7 jun-14 -47,4 -76,4 -85,4 -85,4 mar-16 -36,8 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. -1-2 -7 6400 -19 19 -85-85 -47-50 -100 -52 -41-37 -76 dez-14 dez-15mar-15set-14jun-14 set-15jun-15 mar-16 jun-16 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. 54,954,954,1 56,9 54,4 50,0 41,5 49,6 44,2 mar-15 jun-15 dez-15set-15dez-14jun-14 set-14 mar-16 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. 6,76,5 -1,8 12,8 0,8 jun-16set-15 mar-16 -45,9 dez-14 -30,5 jun-15 -30,5 -32,3 set-14 dez-15mar-15jun-14 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. 6,4 -1,9 0,7 12,7 6,6 mar-16 -30,7 jun-15 dez-15 -46,3 set-15mar-15dez-14set-14jun-14 jun-16 -32,4 -30,7 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 6,566,35 12,72 5,0 -40,0 -32,5 -30,0 -2,5 -42,5 2,5 10,0 12,5 -35,0 15,0 -45,0 -37,5 -47,5 0,0 7,5 jun-16 0,71 jun-15mar-15 mar-16 -30,68 -1,94 set-15dez-14jun-14 -30,68 set-14 -46,26 dez-15 -32,36 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 0,000,000,000,000,000,000,000,000,00 0,000,000,000,000,000,000,000,000,00 0,0 0,1 0,2 0,3 0,4 0,5 0,6 0,7 0,8 0,9 1,0 mar-16dez-15jun-15 jun-16set-15set-14 dez-14 mar-15jun-14 Margem Bruta Margem Operacional Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 0,000,000,000,000,000,000,000,000,00 0,000,000,000,000,000,000,000,000,00 0,0 0,1 0,2 0,3 0,4 0,5 0,6 0,7 0,8 0,9 1,0 jun-14 jun-16set-15dez-14 mar-15set-14 dez-15 mar-16jun-15 Margem EBITDA Margem Líquida
  22. 22. -0,67 0,140,14 -0,04 0,02 0,28 -1,2 -1,0 -0,8 -0,6 -0,4 -0,2 0,0 0,2 0,4 mar-16 jun-16 -0,67 dez-15dez-14set-14 -1,00 mar-15 jun-15 set-15jun-14 -0,70 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 12,1212,1212,2812,2512,2112,4612,4812,4712,40 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 jun-16mar-16dez-14 dez-15jun-15mar-15set-14 set-15jun-14 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 10,5011,64 23,34 127,80 26,37 43,96 48,79 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 110 120 130 jun-14 dez-14set-14 jun-16dez-15set-15jun-15mar-15 mar-16 18,47 36,12 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 10,5011,64 44,71 49,77 5 10 15 30 50 40 45 130 0 25 35 20 26,95 18,79 dez-14jun-14 128,63 mar-15 36,27 set-15 23,44 set-14 mar-16dez-15jun-15 jun-16 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 10,5011,64 23,44 128,63 26,95 49,77 44,71 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 110 120 130 set-15 18,79 jun-15 36,27 mar-15dez-14jun-14 set-14 jun-16mar-16dez-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 35,0 42,5 12,5 20,0 27,5 30,0 37,5 40,0 17,5 25,0 22,5 0,0 15,0 32,5 20,17 mar-15 jun-15 set-15 40,35 mar-16dez-15 jun-16 11,7312,44 31,66 25,65 29,96 jun-14 set-14 22,39 17,37 dez-14 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 10,5011,64 23,34 127,80 26,37 43,96 48,79 10,5011,64 23,44 128,63 26,95 44,71 49,77 10,5011,64 23,44 128,63 44,71 49,77 26,95 11,7312,44 40,35 29,9631,66 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 110 120 130 mar-16dez-15 25,65 36,2736,27 20,17 set-15 jun-16mar-15jun-14 set-14 36,12 jun-15 17,3718,4718,79 dez-14 22,39 18,79 Liquidez GeralLiquidez Corrente Liquidez Imediata Liquidez Seca Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,000,000,000,000,000,000,000,000,00 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 mar-16 jun-16mar-15 set-15jun-15jun-14 dez-15dez-14set-14 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 000000000 -1.558 -1.728-1.685-1.678-1.644 -1.803-1.786-1.770-1.757 jun-14 dez-14set-14 jun-15 dez-15mar-15 set-15 mar-16 jun-16 Dívida líquidaDívida bruta Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 0,000,000,000,000,000,000,000,000,00 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 set-14 dez-14jun-14 jun-16mar-16dez-15set-15jun-15mar-15 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. 1,111,09 2,15 -0,5 2,0 -5,5 -5,0 -7,5 -8,0 -6,0 2,5 1,5 -7,0 0,5 -6,5 1,0 0,0 dez-14 -0,32 mar-15set-14 jun-15 -5,21 set-15 -7,81 mar-16 -5,11 jun-16 -5,36 dez-15 0,12 jun-14 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. 1,161,13 2,22 -7,0 -8,5 -8,0 0,0 -7,5 2,5 -6,5 -5,5 -0,5 0,5 2,0 -6,0 1,0 1,5 mar-15 -8,23 0,12 set-15 -0,34 -5,67 jun-14 jun-15 jun-16 -5,50 dez-14 dez-15 -5,50 mar-16set-14 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 231,36 321,84 949,03 1.176,65 0 100 800 900 200 1.100 1.000 1.200 2.700 300 400 500 600 700 mar-16 jun-16jun-15jun-14 356,12 set-15mar-15 468,65 dez-15 672,26 2.663,44 723,25 set-14 dez-14 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. -20,73 -34,37 -19,33 0 -50 -130 -140 -30 -150 -10 -110 -20 -120 -40 -106,69 set-15 -148,42 mar-16 -52,09 jun-16dez-15jun-14 mar-15 jun-15 -45,62 -5,47 -47,49 set-14 dez-14 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo total 2.358.024 2.375.549 2.404.340 2.435.270 2.305.921 2.346.627 2.379.689 2.425.962 2.285.922 Giro dos Ativos - - - - - - - - - Margem Bruta (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Margem EBITDA (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Margem EBIT (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Margem Líquida (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% EBIT/ Ativo -13,0% -6,2% -6,8% -8,5% -17,4% -8,6% -8,0% -14,1% -15,0% ROE -5,7% 2,2% 0,1% -0,3% -8,2% 1,1% 1,2% -5,5% -5,5% ROA -5,4% 2,1% 0,1% -0,3% -7,8% 1,1% 1,1% -5,1% -5,2% Liquidez imediata 48,79 43,96 26,37 18,47 127,80 36,12 23,34 11,64 10,50 Liquidez corrente 49,77 44,71 26,95 18,79 128,63 36,27 23,44 11,64 10,50 Liquidez seca 49,77 44,71 26,95 18,79 128,63 36,27 23,44 11,64 10,50 Liquidez geral 31,66 29,96 22,39 17,37 40,35 25,65 20,17 12,44 11,73 Dívida bruta - - - - - - - - - Dívida Bruta/ EBITDA - - - - - - - - - Dívida líquida 1.757.206- 1.769.963- 1.785.850- 1.803.203- 1.644.308- 1.677.753- 1.685.061- 1.728.085- 1.557.823- Dívida líquida/ EBITDA 5,75 12,04 10,98 8,70 4,10 8,33 8,89 5,06 4,56 Dívida/ Patrimônio 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Fluxo de caixa operacional 19.050 19.075- 461 455 4.053 5.517 6.628- 1.996- 1.366- Lucro por ação 0,70- 0,28 0,02 0,04- 1,00- 0,14 0,14 0,67- 0,67- Valor patrimonial por ação 12,40 12,47 12,48 12,46 12,21 12,25 12,28 12,12 12,12 Composição do ROIC EBIT anualizado 305.704- 147.004- 162.612- 207.296- 401.148- 201.424- 189.616- 341.776- 341.776- alíquota efetiva de IR -0,3% 0,9% 14,0% -7,4% -0,8% 2,3% 2,2% -0,5% -0,5% Capital investido 45.618- 5.472- 19.326- 47.485- 34.368- 20.735- 52.086- 106.691- 148.419- ROIC 672,3% 2663,4% 723,3% 468,6% 1176,7% 949,0% 356,1% 321,8% 231,4% QTDE DE AÇÕES 184.125 184.125 184.125 184.125 184.125 184.125 184.125 184.125 184.125 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 19.050 -19.075 461 455 4.053 5.517 -6.628 -1.996 -1.366 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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