Nortec Química S.A.
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Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Nortec Química
As atividades da Nortec Química S.A. compreendem basicamente na
industrialização, comercialização, importaç...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Balanço Patrimonial - Ativo
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Balanço Patrimonial - Passivo
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Fluxo de caixa
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1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
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E consequente evolução do lucro bruto
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Margens
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
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Evolução do lucro por ação
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo
circulante descontando-se o est...
Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrim...
Comparativo entre os índices de liquidez
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Evolução da dívida bruta e dívida líquida
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Comparativo entre os indicadores de rentabilidade
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INDICADORES DE RENTABILIDADE (%)
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Resumo dos indicadores
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RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez...
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  1. 1. Nortec Química S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Nortec Química As atividades da Nortec Química S.A. compreendem basicamente na industrialização, comercialização, importação e exportação de produtos químicos e farmoquímicos, pesquisas e desenvolvimento de tecnologias de produtos, prestação de serviços de assistências técnicas nas áreas comercial, tecnológica e de produção de terceiros. Está localizada na Rua Dezessete, 200 A, B, C e D, no Distrito Industrial Duque de Caxias em Xerém, cidade de Duque de Caxias, no estado do Rio de Janeiro. Em 23 de novembro de 2012, a Companhia obteve o registro de Companhia Aberta na Categoria “A” na Comissão de Valores Mobiliários - CVM. Essa categoria autoriza a negociação de quaisquer valores mobiliários do emissor em mercados regulamentados de valores mobiliários. Os principais clientes da Companhia são: Fundação Oswaldo Cruz - FIOCRUZ, a Blanver Farmoquímica; e de forma regular e contínua, complementam a lista dos principais clientes: Brainfarma, Cristália, União Química, Aspen, Takeda, Medley e Eurofarma.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 81.364 90.717 90.921 116.017 145.243 Custo dos produtos e serviços vendidos -56.576 -62.892 -62.649 -80.517 -94.871 Lucro Bruto 24.788 27.825 28.272 35.500 50.372 Margem bruta (%) 30,5% 30,7% 31,1% 30,6% 34,7% Despesas e receitas operacionais -9.299 -13.259 -11.706 -13.243 -14.368 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 15.489 14.566 16.566 22.257 36.004 EBITDA 16.505 15.382 17.985 24.130 37.800 Margem EBITDA (%) 20,3% 17,0% 19,8% 20,8% 26,0% Resultado financeiro -1.505 -2.081 -3.585 -1.770 -3.092 Receitas financeiras 1.164 940 840 1.837 2.060 Despesas financeiras -2.669 -3.021 -4.425 -3.607 -5.152 Resultado antes de impostos 13.984 12.485 12.981 20.487 32.912 Impostos sobre o lucro -4.735 -4.213 -4.348 -7.999 -11.430 Minoritários 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 33,9% 33,7% 33,5% 39,0% 34,7% Lucro líquido do exercício 9.249 8.272 8.633 12.488 21.482 Margem líquida (%) 11,4% 9,1% 9,5% 10,8% 14,8%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 40.349 47.827 54.917 68.601 91.003 Disponibilidades 14.572 12.973 16.417 17.872 23.428 Clientes 9.205 14.275 15.671 26.358 15.461 Estoques 13.540 16.886 18.135 20.045 47.463 Tributos a recuperar 2.171 2.173 2.029 2.542 2.855 Outros ativos circulantes 861 1.520 2.665 1.784 1.796 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 11.912 12.438 15.522 23.330 43.803 Realizável a longo prazo 29 237 58 976 2.007 Tributos diferidos 0 0 0 0 0 Contas a receber 0 0 0 44 38 Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes 29 237 58 932 1.969 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 11.176 12.201 15.464 22.354 41.796 Investimentos 0 0 0 79 79 Imobilizado 11.176 12.201 15.464 22.275 41.717 Intangível 0 0 0 0 0 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 52.261 60.265 70.439 91.931 134.806
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 10.411 12.685 11.544 15.918 30.865 Fornecedores 2.596 5.767 2.158 4.103 11.148 Obrigações sociais e trabalhistas 1.386 1.740 1.640 1.882 2.113 Obrigações fiscais 1.684 756 1.416 4.793 4.765 Empréstimos e Financiamentos 1.878 1.774 1.565 0 0 Dividendos a pagar 2.394 2.194 2.240 3.193 5.447 Outras obrigações 473 454 2.525 1.947 7.392 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 5.754 4.349 7.384 13.016 21.562 Empréstimos e Financiamentos - LP 5.720 4.005 7.121 0 0 Impostos diferidos 0 0 0 0 0 Provisões 0 0 0 0 0 Out. passivos não circulantes 34 344 263 13.016 21.562 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 36.096 43.231 51.511 62.997 82.379 Capital social 19.425 19.425 19.425 30.575 33.477 Reserva legal 1.452 1.969 2.509 3.262 4.533 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 Outras reservas de lucros 15.219 21.837 29.577 29.160 44.369 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 52.261 60.265 70.439 91.931 134.806
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa 0,70,4 9,9 2.013 -4,7 2.014 -9,2 11,1 -4,8 5,3 7,7 2.012 -3,7 2.011 -2,4 -2,1 5,4 2.015 23,1 -22,9 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 145,2 116,0 90,990,7 81,4 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 94,9 80,5 62,662,9 56,6 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 50,4 35,5 28,327,8 24,8 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 0 30 25 50 45 40 55 35 dez-13 28 dez-11 50 25 36 dez-15 28 dez-14dez-12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 37,8 24,1 18,0 15,4 16,5 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 17 15 18 24 38 811 0 10 20 30 40 50 60 70 dez-15 23 10 dez-13 dez-14dez-12dez-11 5 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 -3,1 -1,8 -3,6 -2,1 -1,5 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 21,5 12,5 8,68,3 9,2 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 11,0 11,5 12,5 10,5 8,0 12,0 9,0 21,5 9,5 8,5 10,0 12,49 8,63 21,48 dez-14dez-13dez-11 9,25 dez-12 dez-15 8,27 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 34,7 30,631,130,730,5 19,2 18,2 16,1 19,0 20,8 19,8 17,0 20,3 10,8 9,59,1 11,4 14,8 26,0 2.015 24,8 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 1,8 0,6 0,4 1,0 0,2 0,0 0,8 2,0 0,70 dez-14 1,81 dez-13 dez-15 0,73 dez-12dez-11 1,05 0,76 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 5,0 0,0 6,5 4,0 3,5 5,5 7,0 6,0 3,0 4,5 dez-15 6,94 dez-14dez-13dez-11 2,95 dez-12 4,34 3,64 5,30 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 1,6 1,2 0,8 1,0 1,4 0,0 1,02 1,40 dez-15dez-12dez-11 0,76 dez-14 1,12 dez-13 1,42 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 3,8 4,4 4,6 3,0 3,2 0,0 3,4 4,8 4,2 3,6 4,0 dez-11 3,77 4,31 4,76 dez-14 2,95 dez-13dez-12 3,88 dez-15 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 2,0 1,5 0,0 3,0 2,5 3,5 1,41 3,05 3,19 dez-15dez-12 dez-13dez-11 dez-14 2,44 2,58 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 3,0 2,6 2,8 1,8 2,0 2,2 2,4 0,0 dez-15 2,40 dez-14dez-13 1,77 2,90 dez-12 2,50 dez-11 2,82 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,76 1,12 1,42 1,02 1,40 2,95 4,31 4,76 3,773,88 1,41 3,05 3,19 2,442,58 1,77 2,40 2,902,82 2,50 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 1,2 1,4 1,6 0,0 dez-12 1,51 dez-15dez-14 1,26 dez-13 1,29 1,08 dez-11 1,56 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 00 9 6 8 -23 -18 -8-7-7 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 13,5 16,0 17,5 17,0 13,0 12,0 12,5 16,5 14,5 15,0 14,0 15,5 0,0 14,43 0,00 dez-12 dez-13 17,39 0,00 dez-14 11,79 dez-15dez-11 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 14,0 12,5 12,0 13,0 17,5 0,0 13,5 15,5 15,0 17,0 14,5 18,0 16,0 16,5 13,58 dez-11 13,73 dez-12 15,94 dez-13 dez-15dez-14 12,26 17,70 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 21 27 25 19 17 23 18 24 26 22 0 20 dez-11 25,62 dez-13 19,13 26,08 dez-15dez-12 dez-14 19,82 16,76 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 30 32 34 36 26 28 40 42 0 38 dez-13dez-12dez-11 26,15 dez-14 27,96 41,70 dez-15 28,76 33,25 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 32,5 30,0 0,0 35,0 37,5 47,5 40,0 42,5 45,0 50,0 55,0 57,5 52,5 dez-15dez-12 34,52 dez-11 30,81 42,13 56,36 dez-13 47,17 dez-14 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa 15,94 13,58 12,26 13,73 17,70 26,08 19,82 16,76 19,13 25,62 41,70 28,76 26,15 27,96 33,25 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 81.364 90.717 90.921 116.017 145.243 Ativo total 52.261 60.265 70.439 91.931 134.806 Giro dos Ativos 1,56 1,51 1,29 1,26 1,08 Margem Bruta (%) 30,5% 30,7% 31,1% 30,6% 34,7% Margem EBITDA (%) 20,3% 17,0% 19,8% 20,8% 26,0% Margem EBIT (%) 19,0% 16,1% 18,2% 19,2% 24,8% Margem Líquida (%) 11,4% 9,1% 9,5% 10,8% 14,8% EBIT/ Ativo 29,6% 24,2% 23,5% 24,2% 26,7% ROE 25,6% 19,1% 16,8% 19,8% 26,1% ROA 17,7% 13,7% 12,3% 13,6% 15,9% Liquidez imediata 1,40 1,02 1,42 1,12 0,76 Liquidez corrente 3,88 3,77 4,76 4,31 2,95 Liquidez seca 2,58 2,44 3,19 3,05 1,41 Liquidez geral 2,50 2,82 2,90 2,40 1,77 Dívida bruta 7.598 5.779 8.686 - - Dívida bruta/ patrimônio 0,21 0,13 0,17 - - Dívida Bruta/ EBITDA 0,46 0,38 0,48 - - Dívida líquida 6.974- 7.194- 7.731- 17.872- 23.428- Dívida líquida/ EBITDA 0,42- 0,47- 0,43- 0,74- 0,62- Dívida/ Patrimônio 17,4% 11,8% 14,4% 0,0% 0,0% Fluxo de caixa operacional 11.130 5.272 7.688 9.940 23.076 Lucro por ação 0,76 0,70 0,73 1,05 1,81 Valor patrimonial por ação 2,95 3,64 4,34 5,30 6,94 Composição do ROIC EBIT 15.489 14.566 16.566 22.257 36.004 alíquota efetiva de IR 33,9% 33,7% 33,5% 39,0% 34,7% Capital investido 30.809 34.520 42.126 47.169 56.358 ROIC 33,3% 28,0% 26,2% 28,8% 41,7% QTDE DE AÇÕES 12.237 11.877 11.877 11.877 11.877
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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