Neoenergia - trimestre/ quarter

80 visualizações

Publicada em

Análise financeira trimestral
Quarterly financial analysis - Brazilian Company

Publicada em: Educação
0 comentários
0 gostaram
Estatísticas
Notas
  • Seja o primeiro a comentar

  • Seja a primeira pessoa a gostar disto

Sem downloads
Visualizações
Visualizações totais
80
No SlideShare
0
A partir de incorporações
0
Número de incorporações
1
Ações
Compartilhamentos
0
Downloads
0
Comentários
0
Gostaram
0
Incorporações 0
Nenhuma incorporação

Nenhuma nota no slide

Neoenergia - trimestre/ quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 2.792.323 2.934.932 3.767.779 2.817.297 4.419.101 3.394.103 4.214.367 3.387.454 3.808.067 Custo dos produtos e serviços vendidos -2.252.967 -2.359.272 -2.506.195 -2.231.513 -3.847.390 -3.043.090 -2.559.292 -2.511.873 -2.937.963 Lucro Bruto 539.356 575.660 1.261.584 585.784 571.711 351.013 1.655.075 875.581 870.104 Margem bruta (%) 19,3% 19,6% 33,5% 20,8% 12,9% 10,3% 39,3% 25,8% 22,8% Despesas e receitas operacionais -377.371 -332.920 -390.321 -198.703 -218.606 -224.062 -883.134 -312.844 -363.054 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 161.985 242.740 871.263 387.081 353.105 126.951 771.941 562.737 507.050 EBITDA 365.995 431.845 1.077.246 575.522 552.511 331.130 961.933 756.760 707.335 Margem EBITDA (%) 13,1% 14,7% 28,6% 20,4% 12,5% 9,8% 22,8% 22,3% 18,6% Resultado financeiro -145.239 -172.230 -238.422 -161.463 -143.049 -201.405 -349.481 -272.216 -332.898 Resultado antes de impostos 16.746 70.510 632.841 225.618 210.056 -74.454 422.460 290.521 174.152 Impostos sobre o lucro 1.773 -50.598 -98.054 -77.963 -29.851 5.199 -141.797 -88.337 -52.807 Minoritários -11.682 -11.123 -74.301 -25.855 -16.269 -4.196 -25.305 -10.822 14.431 Alíquota efetiva de IR (%) -10,6% 71,8% 15,5% 34,6% 14,2% 7,0% 33,6% 30,4% 30,3% Lucro líquido do exercício 6.837 8.789 460.486 121.800 163.936 -73.451 255.358 191.362 135.776 Margem líquida (%) 0,2% 0,3% 12,2% 4,3% 3,7% -2,2% 6,1% 5,6% 3,6%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 3.881.784 4.682.097 4.754.292 5.679.953 5.835.771 5.517.935 6.182.531 5.585.235 5.094.138 Disponibilidades 833.120 1.425.251 1.157.814 1.929.380 1.934.177 1.782.507 2.597.623 1.891.029 1.542.583 Clientes 2.145.795 2.201.530 2.291.818 2.682.643 2.863.945 2.630.262 2.787.566 2.918.452 2.693.092 Estoques 24.359 28.629 29.671 27.031 30.451 30.277 28.576 31.563 31.156 Tributos a recuperar 488.674 458.964 468.441 485.205 467.913 517.800 389.630 374.919 407.553 Outros ativos circulantes 389.836 567.723 806.548 555.694 539.285 557.089 379.136 369.272 419.754 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 16.734.130 16.748.492 17.358.940 17.645.990 18.251.619 18.744.213 19.381.162 19.843.855 20.468.491 Realizável a longo prazo 4.458.801 4.504.783 4.969.469 5.026.839 5.417.794 5.661.100 6.012.975 6.121.298 6.438.844 Tributos diferidos 860.959 841.791 815.429 805.714 810.558 830.408 748.807 715.702 696.589 Impostos a recuperar 98.855 98.192 97.565 91.580 96.911 101.974 106.589 136.439 149.249 Contas a receber 364.109 340.824 326.731 318.805 299.851 290.108 285.831 286.590 277.501 Cauções e depósitos 445.120 420.671 434.137 0 0 0 512.156 532.117 561.572 Outros ativos não circulantes 2.689.758 2.803.305 3.295.607 3.810.740 4.210.474 4.438.610 4.359.592 4.450.450 4.753.933 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 12.275.329 12.243.709 12.389.471 12.619.151 12.833.825 13.083.113 13.368.187 13.722.557 14.029.647 Investimentos 1.361.887 1.376.413 1.458.463 1.707.415 1.811.423 1.885.237 1.918.559 2.127.991 2.241.895 Imobilizado 3.731.635 3.669.523 3.716.222 3.701.163 3.715.535 3.785.909 3.859.217 3.858.648 3.970.269 Intangível 7.181.807 7.197.773 7.214.786 7.210.573 7.306.867 7.411.967 7.590.411 7.735.918 7.817.483 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 20.615.914 21.430.589 22.113.232 23.325.943 24.087.390 24.262.148 25.563.693 25.429.090 25.562.629
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 3.621.289 4.191.806 4.062.076 4.421.459 5.168.110 5.443.489 7.075.524 6.048.945 5.721.778 Fornecedores 1.240.505 1.827.626 1.695.895 1.434.982 1.455.019 1.469.429 2.385.839 1.451.187 1.460.897 Obrigações sociais e trabalhistas 86.641 107.529 110.850 116.648 93.678 119.794 147.429 147.208 114.059 Obrigações fiscais 432.348 461.007 485.635 527.976 510.497 498.097 501.127 519.267 439.659 Empréstimos e Financiamentos 1.127.745 1.296.489 1.218.927 1.633.527 2.399.852 2.516.544 2.940.006 2.948.648 2.640.756 Dividendos a pagar 19.099 59.334 67.633 65.654 18.414 84.530 232.308 133.926 322.132 Outras obrigações 714.951 439.821 483.136 642.672 690.650 755.095 868.815 848.709 744.275 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 7.465.058 7.755.942 8.221.729 9.547.304 9.567.118 9.510.381 9.087.141 9.811.483 10.360.167 Empréstimos e Financiamentos - LP 6.335.638 6.647.311 7.044.727 7.706.690 7.641.735 7.583.066 7.214.668 7.652.350 8.116.802 Benefício pós emprego 506.901 508.496 573.463 0 0 0 525.685 537.644 549.060 Provisões 406.261 376.370 385.563 393.456 404.578 402.580 331.513 349.033 413.850 Out. passivos não circulantes 216.258 223.765 217.976 1.447.158 1.520.805 1.524.735 1.015.275 1.272.456 1.280.455 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 8.799.879 8.751.149 9.058.816 8.867.273 8.860.935 8.816.567 8.884.665 9.045.812 8.957.714 Capital social 4.739.025 4.739.025 4.739.025 4.739.025 4.739.025 4.739.025 4.739.025 4.739.025 4.739.025 Reserva legal 580.000 580.000 610.092 610.092 610.092 610.092 633.474 633.474 633.474 Dividendo adicional proposto 0 0 167.905 167.905 0 0 188.935 188.935 0 Outros resultados abrangentes -595.076 -610.698 -662.475 -975.818 -978.186 -949.103 -922.803 -953.018 -959.094 Outras reservas de lucros 4.075.930 4.042.822 4.204.269 4.326.069 4.490.004 4.416.553 4.246.034 4.437.396 4.544.309 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 729.688 731.692 770.611 489.907 491.227 491.711 516.363 522.850 522.970 PASSIVO TOTAL 20.615.914 21.430.589 22.113.232 23.325.943 24.087.390 24.262.148 25.563.693 25.429.090 25.562.629
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 337.279 523.786 228.572 424.039 283.750 205.872 1.495.429 -185.790 375.824 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -543.038 -416.601 -773.799 -721.513 -831.342 -286.050 -855.248 -705.498 -898.189 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -170.029 481.716 273.090 1.048.516 572.656 -92.452 180.262 194.946 182.674 -375.788 588.901 -272.137 751.042 25.064 -172.630 820.443 -696.342 -339.691
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa jun-16 182,7 -898,2 375,8 mar-16 194,9 set-14 481,7 1.048,5 dez-14 -773,8 jun-15 set-15 -705,5 1.495,4 -416,6 mar-15 273,1 -170,0 283,8 -543,0 337,3 424,0 jun-14 -185,8 dez-15 -92,5 -286,1 205,9 180,3 -855,2 572,7 -831,3 -721,5 228,6 523,8 Atividades de financiamentoAtividades operacionais Atividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 3.808,1 3.387,5 4.214,4 3.394,1 4.419,1 2.817,3 3.767,8 2.934,9 2.792,3 set-14jun-14 mar-15dez-14 dez-15set-15jun-15 mar-16 jun-16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 2.938,0 2.511,92.559,3 3.043,1 3.847,4 2.231,5 2.506,2 2.359,32.253,0 set-15 dez-15mar-15dez-14set-14 jun-15jun-14 mar-16 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 870,1875,6 1.655,1 351,0 571,7585,8 1.261,6 575,7539,4 set-15 dez-15set-14 mar-15jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 870 1.655 572 1.262 539 0 200 400 600 800 1.000 1.200 1.400 1.600 1.800 586 set-14 dez-15 576 jun-14 jun-15 set-15 351 mar-15dez-14 876 jun-16mar-16 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. set-14 jun-16set-15 331,1 jun-15mar-15 dez-15 575,5 552,5 431,8 mar-16dez-14 961,9 707,3 756,8 1.077,2 jun-14 366,0 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 376 -186 1.495 206 284 424 229 524 337 707757 962 331 553576 1.077 432 366 dez-14 dez-15mar-15set-14jun-14 set-15jun-15 mar-16 jun-16 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. -332,9 -272,2 -349,5 -201,4 -143,0 -161,5 -238,4 -172,2 -145,2 mar-15 jun-15 dez-15set-15dez-14jun-14 set-14 mar-16 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. 174,2 290,5 422,5 -74,5 210,1 225,6 70,5 16,7 jun-16set-15 mar-16dez-14 jun-15 632,8 set-14 dez-15mar-15jun-14 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. 135,8 191,4 255,4 -73,5 163,9 121,8 8,86,8 mar-16jun-15 dez-15set-15mar-15 460,5 jun-14 dez-14 jun-16set-14 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 135,78 255,36 163,94 6,8425 -75 50 450 475 175 -50 -25 150 250 0 200 100 225 125 75 jun-16 460,49 mar-15 -73,45 mar-16 191,36 8,79 dez-14 jun-15 set-15 121,80 dez-15set-14jun-14 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 22,85 19,32 13,32 16,61 18,32 7,99 23,12 5,80 10 15 25 40 5 20 0 mar-16 25,85 dez-15 39,27 3,74 10,34 19,61 jun-16set-15 12,9413,74 set-14 jun-15dez-14 33,48 mar-15 20,79 jun-14 8,27 Margem Bruta Margem Operacional Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 12,5013,11 3,57 5,65 3,71 12,22 0,24 6,06 30 -5 5 20 10 0 9,76 dez-15 22,83 mar-16 22,34 -2,16 jun-16jun-15jun-14 0,30 14,71 set-15 18,57 28,59 dez-14 20,43 mar-15set-14 4,32 Margem EBITDA Margem Líquida
  22. 22. 0,09 0,13 0,17 0,11 0,31 0,00 -0,2 0,0 0,2 0,4 mar-16 jun-16dez-15dez-14set-14 mar-15 0,01 jun-15 set-15jun-14 0,08 -0,05 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 1,531,551,521,511,511,521,55 1,501,50 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 jun-16mar-16dez-14 dez-15jun-15mar-15set-14 set-15jun-14 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,27 0,31 0,37 0,33 0,37 0,44 0,29 0,34 0,23 0,0 0,2 0,4 0,6 jun-14 dez-14set-14 jun-16dez-15set-15jun-15mar-15 mar-16 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 0,0 1,2 1,4 1,0 set-14 mar-16 0,87 set-15 0,89 1,01 1,17 1,28 dez-14 1,12 jun-14 1,07 1,13 mar-15 jun-16 0,92 jun-15 dez-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 0,88 0,92 0,87 1,01 1,12 1,28 1,16 1,07 1,11 0,0 0,5 1,0 1,5 set-15jun-15mar-15dez-14jun-14 set-14 jun-16mar-16dez-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,0 0,8 0,75 mar-15 jun-15 set-15 0,76 mar-16dez-15 0,75 jun-16 0,77 dez-14 0,72 0,74 0,75 0,77 jun-14 set-14 0,79 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,27 0,31 0,37 0,33 0,37 0,44 0,29 0,34 0,23 0,89 0,92 0,87 1,01 1,13 1,28 1,17 1,12 1,07 0,880,92 0,87 1,01 1,12 1,28 1,11 1,07 1,16 0,720,740,750,750,760,770,790,770,75 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 mar-16dez-15set-15 jun-16mar-15jun-14 set-14 jun-15dez-14 Liquidez GeralLiquidez Corrente Liquidez Imediata Liquidez Seca Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,60 0,53 0,66 0,56 0,73 0,68 0,550,54 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 mar-16 jun-16mar-15 set-15jun-15jun-14 dez-15dez-14set-14 0,48 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 10.75810.601 10.15510.10010.042 9.340 8.2647.944 7.463 9.215 8.710 7.557 8.3178.107 7.4117.106 6.5196.630 jun-14 dez-14set-14 jun-15 dez-15mar-15 set-15 mar-16 jun-16 Dívida líquidaDívida bruta Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 54,5653,9653,3453,3953,12 51,30 47,7047,58 45,89 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 set-14 dez-14jun-14 jun-16mar-16dez-15set-15jun-15mar-15 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. 4,10 3,00 2,13 2,77 0,13 1,5 8,5 2,5 2,0 4,0 1,0 3,0 0,0 -1,0 0,5 -1,5 -0,5 3,5 dez-14 2,14 mar-15set-14jun-14 dez-15 mar-16 -1,22 jun-16set-15jun-15 8,46 0,17 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. 6,06 8,46 11,50 7,40 0,31 0 -2 2 6 -4 8 10 22 20 4 12 -3,33 mar-15 0,40 jun-15 mar-16set-14 jun-16dez-15dez-14jun-14 5,49 set-15 20,33 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 9,66 11,39 15,18 8,77 5,57 24 12 10 2 0 6 8 14 4 mar-16 jun-16jun-15jun-14 set-15 22,76 set-14 dez-15dez-14 mar-15 3,38 7,55 2,15 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 13.000 0 13.200 13.600 13.800 14.000 14.200 12.800 13.400 14.800 14.400 14.600 dez-14 13.513,01 jun-16jun-15 dez-15jun-14 12.937,50 mar-15 12.866,62 12.757,06 13.428,94 set-14 13.816,51 13.980,85 13.750,14 set-15 14.636,35 mar-16 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada11.169.292 11.739.728 15.071.116 11.269.188 17.676.404 13.576.412 16.857.468 13.549.816 15.232.268 Ativo total 20.615.914 21.430.589 22.113.232 23.325.943 24.087.390 24.262.148 25.563.693 25.429.090 25.562.629 Giro dos Ativos 0,54 0,55 0,68 0,48 0,73 0,56 0,66 0,53 0,60 Margem Bruta (%) 19,3% 19,6% 33,5% 20,8% 12,9% 10,3% 39,3% 25,8% 22,8% Margem EBITDA (%) 13,1% 14,7% 28,6% 20,4% 12,5% 9,8% 22,8% 22,3% 18,6% Margem EBIT (%) 5,8% 8,3% 23,1% 13,7% 8,0% 3,7% 18,3% 16,6% 13,3% Margem Líquida (%) 0,2% 0,3% 12,2% 4,3% 3,7% -2,2% 6,1% 5,6% 3,6% EBIT/ Ativo 3,1% 4,5% 15,8% 6,6% 5,9% 2,1% 12,1% 8,9% 7,9% ROE 0,3% 0,4% 20,3% 5,5% 7,4% -3,3% 11,5% 8,5% 6,1% ROA 0,1% 0,2% 8,5% 2,1% 2,8% -1,2% 4,1% 3,0% 2,1% Liquidez imediata 0,23 0,34 0,29 0,44 0,37 0,33 0,37 0,31 0,27 Liquidez corrente 1,07 1,12 1,17 1,28 1,13 1,01 0,87 0,92 0,89 Liquidez seca 1,07 1,11 1,16 1,28 1,12 1,01 0,87 0,92 0,88 Liquidez geral 0,75 0,77 0,79 0,77 0,76 0,75 0,75 0,74 0,72 Dívida bruta 7.463.383 7.943.800 8.263.654 9.340.217 10.041.587 10.099.610 10.154.674 10.600.998 10.757.558 Dívida Bruta/ EBITDA 5,10 4,60 1,92 4,06 4,54 7,63 2,64 3,50 3,80 Dívida líquida 6.630.263 6.518.549 7.105.840 7.410.837 8.107.410 8.317.103 7.557.051 8.709.969 9.214.975 Dívida líquida/ EBITDA 4,53 3,77 1,65 3,22 3,67 6,28 1,96 2,88 3,26 Dívida/ Patrimônio 45,9% 47,6% 47,7% 51,3% 53,1% 53,4% 53,3% 54,0% 54,6% Fluxo de caixa operacional 337.279 523.786 228.572 424.039 283.750 205.872 1.495.429 185.790- 375.824 Lucro por ação 0,00 0,01 0,31 0,08 0,11 0,05- 0,17 0,13 0,09 Valor patrimonial por ação 1,50 1,50 1,55 1,52 1,51 1,51 1,52 1,55 1,53 Composição do ROIC EBIT anualizado 647.940 970.960 3.485.052 1.548.324 1.412.420 507.804 3.087.764 2.250.948 2.028.200 alíquota efetiva de IR -10,6% 71,8% 15,5% 34,6% 14,2% 7,0% 33,6% 30,4% 30,3% Capital investido 12.866.621 12.757.060 12.937.503 13.428.940 13.816.511 13.980.851 13.513.006 13.750.139 14.636.352 ROIC 5,6% 2,1% 22,8% 7,5% 8,8% 3,4% 15,2% 11,4% 9,7% QTDE DE AÇÕES 5.850.636 5.850.636 5.850.636 5.850.636 5.850.636 5.850.636 5.850.636 5.850.636 5.850.636 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 337.279 523.786 228.572 424.039 283.750 205.872 1.495.429 -185.790 375.824 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -543.038 -416.601 -773.799 -721.513 -831.342 -286.050 -855.248 -705.498 -898.189 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -170.029 481.716 273.090 1.048.516 572.656 -92.452 180.262 194.946 182.674
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

×