Neoenergia S.A.
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Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado e Balanço Patrimonial
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos ...
Neoenergia
A NEOENERGIA S.A. com sede na Praia do Flamengo, 78 - 3º andar - Flamengo -
Rio de Janeiro - RJ, é uma sociedad...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado e Balanço Patrimonial
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos ...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
ATIVO CIRCULANTE 7.22...
Balanço Patrimonial - Passivo
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PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
PASSIVO CIRCULANT...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado e Balanço Patrimonial
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos ...
Evolução da receita operacional líquida
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Evolução dos custos com produção
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E consequente evolução do lucro bruto
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Evolução do lucro líquido
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado e Balanço Patrimonial
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos ...
Evolução do lucro por ação
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e
passivo circulante
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo
circulante descontando-se o est...
Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrim...
Comparativo entre os índices de liquidez
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2,25 2,09
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Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da
receita líquida (anualizada) dividido ...
Evolução da dívida bruta e dívida líquida
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Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)
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Retorno sobre o ativo total
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Retorno sobre o Patrimônio Líquido
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ROIC – (Capital investido)
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Resumo dos indicadores
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RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez...
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Neoenergia

  1. 1. Neoenergia S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado e Balanço Patrimonial 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Neoenergia A NEOENERGIA S.A. com sede na Praia do Flamengo, 78 - 3º andar - Flamengo - Rio de Janeiro - RJ, é uma sociedade por ações de capital aberto constituída com o objetivo principal de atuar como holding, participando no capital de outras sociedades. As controladas da Neoenergia são dedicadas primariamente às atividades de distribuição, transmissão, geração e comercialização de energia elétrica. Abaixo as principais empresas do grupo Neoenergia: CONTROLADAS Coelba Celpe Cosern Itapebi TermoPernambuco Neoenergia O&M Baguari I Goiás Sul Geração C III Rio PCH I Bahia PCH I SE Naranbiba Geração Céu Azul NC Energia NeoServ Afluente Geração Afluente Transmissão Belo Monte Participações EnergyWorks Capuava NeoInvest Potiguar Sul Força Eólica do Brasil 1 Calango 1 Calango 4 Calango 5 Caetité 1 Caetité 2 CONTROLE EM CONJUNTO Cia Hidroelétrica Teles Pires Teles Pires Participações Força Eólica do Brasil Águas da Pedra Lagoa 1 Lagoa 2 Canoas COLIGADAS Norte Energia; EC III; Força Eólica Brasil 2; Força Eólica Participações; Calango II; Calango III; Mel II; Arizona I; Caetité III; Calango 6; Santana 1; Santana 2
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado e Balanço Patrimonial 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 9.770.849 11.810.628 10.614.298 12.198.703 14.844.868 Custo dos produtos e serviços vendidos -6.434.863 -8.214.537 -7.771.134 -9.257.860 -11.681.285 Lucro Bruto 3.335.986 3.596.091 2.843.164 2.940.843 3.163.583 Margem bruta (%) 34,1% 30,4% 26,8% 24,1% 21,3% Despesas e receitas operacionais -1.132.015 -1.738.676 -1.387.539 -1.397.460 -1.524.505 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Resultado Bruto 2.203.971 1.857.415 1.455.625 1.543.383 1.639.078 EBITDA 2.850.082 2.552.422 2.153.614 2.329.809 2.421.096 Margem EBITDA (%) 29,2% 21,6% 20,3% 19,1% 16,3% Resultado financeiro -88.797 -28.716 -131.957 -649.235 -855.398 Receitas financeiras 920.584 916.765 1.063.666 1.362.948 4.750.389 Despesas financeiras -1.009.381 -945.481 -1.195.623 -2.012.183 -5.605.787 Resultado antes de impostos 2.115.174 1.828.699 1.323.668 894.148 783.680 Impostos sobre o lucro -270.077 -275.949 -252.857 -176.254 -244.412 Minoritários -293.469 -276.619 -193.667 -116.047 -71.625 Alíquota efetiva de IR (%) 12,8% 15,1% 19,1% 19,7% 31,2% Lucro líquido do exercício 1.551.628 1.276.131 877.144 601.847 467.643 Margem líquida (%) 15,9% 10,8% 8,3% 4,9% 3,2%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 7.225.333 7.253.461 4.629.062 4.754.292 6.182.531 Disponibilidades 4.432.956 4.447.989 2.004.784 1.157.814 2.597.623 Clientes 2.078.466 2.079.092 1.823.106 2.291.818 2.787.566 Estoques 22.927 27.620 23.535 29.671 28.576 Tributos a recuperar 365.262 461.470 538.547 468.441 389.630 Outros ativos circulantes 325.722 237.290 239.090 806.548 379.136 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 14.409.411 16.100.906 15.830.083 17.358.940 19.381.162 Realizável a longo prazo 3.574.930 4.398.848 4.303.965 4.969.469 6.012.975 Tributos diferidos 335.265 651.209 774.955 815.429 748.807 Contas a receber 907.912 579.061 416.451 326.731 285.831 Cauções e depósitos 357.298 378.620 432.729 434.137 512.156 Ativo financeiro da concessão 1.097.347 2.580.049 2.353.666 3.039.590 4.045.146 Outros ativos não circulantes 877.108 209.909 326.164 353.582 421.035 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 10.834.481 11.702.058 11.526.118 12.389.471 13.368.187 Investimentos 163.873 322.350 1.410.826 1.458.463 1.918.559 Imobilizado 3.780.995 4.554.709 2.863.034 3.716.222 3.859.217 Intangível 6.889.613 6.824.999 7.252.258 7.214.786 7.590.411 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 21.634.744 23.354.367 20.459.145 22.113.232 25.563.693
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 3.197.986 3.453.164 3.389.934 4.062.076 7.075.524 Fornecedores 798.956 1.097.359 1.017.633 1.695.895 2.385.839 Obrigações sociais e trabalhistas 65.496 93.864 93.833 110.850 147.429 Obrigações fiscais 432.606 415.144 409.560 485.635 501.127 Empréstimos e Financiamentos 1.245.777 1.155.418 851.804 1.218.927 2.940.006 Dividendos a pagar 157.954 190.662 55.670 67.633 232.308 Outras obrigações 497.197 500.717 961.434 483.136 868.815 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 6.453.774 7.341.097 7.414.050 8.221.729 9.087.141 Empréstimos e Financiamentos - LP 5.514.414 6.468.111 6.333.501 7.044.727 7.214.668 Impostos diferidos 193.094 6.537 11.983 0 0 Provisões 186.499 308.449 351.774 385.563 331.513 Out. passivos não circulantes 559.767 558.000 716.792 791.439 1.540.960 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 11.982.984 12.560.106 9.655.161 9.829.427 9.401.028 Capital social 4.739.025 4.739.025 4.739.025 4.739.025 4.739.025 Reserva legal 493.683 556.907 580.000 610.092 633.474 Dividendo adicional proposto 194.023 14.598 71.698 167.905 188.935 Outros resultados abrangentes 61.400 6.451 -351.804 -662.475 -922.803 Outras reservas de lucros 6.494.853 7.243.125 4.616.242 4.974.880 4.762.397 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 940.658 1.015.254 672.887 770.611 516.363 PASSIVO TOTAL 21.634.744 23.354.367 20.459.145 22.113.232 25.563.693
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado e Balanço Patrimonial 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 14.844,9 12.198,7 10.614,3 11.810,6 9.770,8 dez-11 dez-13 dez-14dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução dos custos com produção 10 11.681,3 9.257,9 7.771,1 8.214,5 6.434,9 dez-14dez-13dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. E consequente evolução do lucro bruto 11 3.163,6 2.940,8 2.843,2 3.596,1 3.336,0 dez-14dez-13 dez-15dez-12dez-11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. Lucro Bruto 12 3.000 2.900 2.800 0 3.100 3.500 3.200 3.600 3.400 3.300 dez-12 dez-14 2.941 dez-13 2.843 3.336 3.596 dez-11 3.164 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 2.421,1 2.329,8 2.153,6 2.552,4 2.850,1 dez-14dez-11 dez-13dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 2.850 2.552 2.154 2.330 2.421 3.157 2.921 2.255 1.256 0 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 7.000 dez-13dez-11 dez-12 dez-14 dez-15 0 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa Fluxo de caixa operacional EBITDA
  15. 15. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 -855,4 -649,2 -132,0 -28,7 -88,8 dez-13 dez-14dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 783,7 894,1 1.323,7 1.828,7 2.115,2 dez-12 dez-13 dez-14dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 467,6 601,8 877,1 1.276,1 1.551,6 dez-15dez-11 dez-14dez-13dez-12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 1.200 1.300 1.500 600 700 900 500 800 1.400 1.600 1.000 0 1.100 dez-14dez-11 1.551,63 dez-12 877,14 dez-13 467,64 dez-15 601,85 1.276,13 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado e Balanço Patrimonial 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Evolução do lucro por ação 20 0,2 0,0 0,4 0,15 dez-14 0,10 dez-11 dez-13dez-12 0,22 0,27 dez-15 0,08 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. Evolução do valor patrimonial por ação 21 1,6 2,2 2,0 1,8 0,0 1,61 dez-15dez-14 2,15 2,05 1,68 dez-13 1,65 dez-12dez-11 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 22 0,37 0,29 0,59 0,4 0,2 1,4 0,0 0,6 dez-12 dez-14dez-11 dez-13 1,29 1,39 dez-15 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 23 1,8 0,0 2,2 2,0 2,4 1,6 1,4 1,2 1,0 0,87 1,17 dez-13 1,37 dez-12 2,10 dez-11 2,26 dez-14 dez-15 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 24 1,5 1,0 0,0 2,0 2,5 dez-13 dez-14 1,16 2,09 1,36 dez-12dez-11 2,25 dez-15 0,87 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 25 0,8 1,2 1,0 0,0 dez-15 0,75 dez-13 dez-14 0,79 dez-11 1,08 1,12 dez-12 0,83 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Comparativo entre os índices de liquidez 26 1,12 1,08 0,83 0,79 2,25 2,09 1,36 1,16 2,26 2,10 1,37 1,17 1,39 1,29 0,59 0,75 0,87 0,87 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5 5,0 5,5 6,0 6,5 7,0 7,5 dez-12 dez-13 0,29 dez-14dez-11 0,37 dez-15 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez CorrenteLiquidez Imediata Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 27 0,6 0,0 dez-15 0,58 dez-14dez-13dez-12 0,55 0,52 dez-11 0,51 0,45 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 28 ENDIVIDAMENTO 10.155 8.264 7.185 7.624 6.760 7.557 7.106 5.181 3.176 2.327 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 Dívida bruta Dívida líquida Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 29 52 48 40 36 38 0 50 42 44 46 36,07 42,67 dez-14 45,67 51,93 dez-15 37,77 dez-11 dez-12 dez-13 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Retorno sobre o ativo total 30 6,0 7,0 3,0 5,0 4,0 0,0 5,5 4,5 6,5 7,5 3,5 2,0 2,5 dez-14 5,46 dez-11 7,17 1,83 dez-12 4,29 dez-13 2,72 dez-15 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 31 12 10 7 9 6 8 11 0 5 13 dez-11 6,12 dez-13 4,97 dez-15 10,16 dez-12 12,95 dez-14 9,08 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. ROIC – Retorno sobre o capital investido 32 6,60 7,777,64 10,38 5 8 7 10 9 0 4 3 2 1 6 27 dez-15dez-13 dez-14dez-11 26,58 dez-12 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – (Capital investido) 33 15.000 5.000 1.000 2.000 7.000 16.000 0 3.000 4.000 6.000 17.000 18.000 dez-15 17.096,64 dez-14 15.947,13 dez-13dez-12 15.408,83 7.234,09 dez-11 15.197,24 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. Resumo dos indicadores 34 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 9.770.849 11.810.628 10.614.298 12.198.703 14.844.868 Ativo total 21.634.744 23.354.367 20.459.145 22.113.232 25.563.693 Giro dos Ativos 0,45 0,51 0,52 0,55 0,58 Margem Bruta (%) 34,1% 30,4% 26,8% 24,1% 21,3% Margem EBITDA (%) 29,2% 21,6% 20,3% 19,1% 16,3% Margem EBIT (%) 22,6% 15,7% 13,7% 12,7% 11,0% Margem Líquida (%) 15,9% 10,8% 8,3% 4,9% 3,2% EBIT/ Ativo 10,2% 8,0% 7,1% 7,0% 6,4% ROE 12,9% 10,2% 9,1% 6,1% 5,0% ROA 7,2% 5,5% 4,3% 2,7% 1,8% Liquidez imediata 1,39 1,29 0,59 0,29 0,37 Liquidez corrente 2,26 2,10 1,37 1,17 0,87 Liquidez seca 2,25 2,09 1,36 1,16 0,87 Liquidez geral 1,12 1,08 0,83 0,79 0,75 Dívida bruta 6.760.191 7.623.529 7.185.305 8.263.654 10.154.674 Dívida bruta/ patrimônio 0,56 0,61 0,74 0,84 1,08 Dívida Bruta/ EBITDA 2,37 2,99 3,34 3,55 4,19 Dívida líquida 2.327.235 3.175.540 5.180.521 7.105.840 7.557.051 Dívida líquida/ EBITDA 0,82 1,24 2,41 3,05 3,12 Dívida/ Patrimônio 36,1% 37,8% 42,7% 45,7% 51,9% Fluxo de caixa operacional 3.156.515 2.920.565 2.255.324 1.255.834 - Lucro por ação 0,27 0,22 0,15 0,10 0,08 Valor patrimonial por ação 2,05 2,15 1,65 1,68 1,61 Composição do ROIC EBIT 2.203.971 1.857.415 1.455.625 1.543.383 1.639.078 alíquota efetiva de IR 12,8% 15,1% 19,1% 19,7% 31,2% Capital investido 7.234.087 15.197.241 15.408.830 15.947.126 17.096.644 ROIC 26,6% 10,4% 7,6% 7,8% 6,6% QTDE DE AÇÕES 5.850.636 5.850.636 5.850.636 5.850.636 5.850.636
  35. 35. 35 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com

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