Natura Cosméticos S.A.
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Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Natura
A Natura Cosméticos S.A. é uma sociedade anônima de capital aberto listada no
segmento especial denominado Novo Mer...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
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Balanço Patrimonial - Passivo
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PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
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Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
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Evolução dos custos com produção
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E consequente evolução do lucro bruto
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EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)
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Evolução do lucro líquido
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Margens
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
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Evolução do lucro por ação
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a
disponibilidade em relação ao to...
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo
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Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrim...
Comparativo entre os índices de liquidez
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ÍNDICES DE LIQUIDEZ
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Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da
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Evolução da dívida bruta e dívida líquida
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ENDIVIDAMENTO
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Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)
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Retorno sobre o Patrimônio Líquido
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ROIC – Retorno sobre o capital investido
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ROIC – (Capital investido)
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Comparativo entre os indicadores de rentabilidade
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INDICADORES DE RENTABILIDADE (%)
Desenvolvido por Didaticativa
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Resumo dos indicadores
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Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez...
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Natura - anual

  1. 1. Natura Cosméticos S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Natura A Natura Cosméticos S.A. é uma sociedade anônima de capital aberto listada no segmento especial denominado Novo Mercado da BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros, sob o código “NATU3”, com sede no Brasil, na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo. Suas atividades e as de suas controladas compreendem o desenvolvimento, a industrialização, a distribuição e a comercialização e a exploração de modelos de comércio de cosméticos, fragrâncias em geral e produtos de higiene pessoal, substancialmente por meio de vendas diretas realizadas pelos(as) Consultores(as) Natura, bem como a participação como sócia ou acionista em outras sociedades no Brasil e no exterior.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 5.591.374 6.345.669 7.010.311 7.408.422 7.899.002 Custo dos produtos e serviços vendidos -1.666.300 -1.868.045 -2.089.785 -2.250.120 -2.415.990 Lucro Bruto 3.925.074 4.477.624 4.920.526 5.158.302 5.483.012 Margem bruta (%) 70,2% 70,6% 70,2% 69,6% 69,4% Despesas e receitas operacionais -2.610.004 -3.108.074 -3.504.530 -3.793.630 -4.226.243 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 1.315.070 1.369.550 1.415.996 1.364.672 1.256.769 EBITDA 1.424.991 1.510.728 1.608.551 1.554.483 1.495.966 Margem EBITDA (%) 25,5% 23,8% 22,9% 21,0% 18,9% Resultado financeiro -77.340 -93.450 -158.250 -268.279 -381.399 Receitas financeiras 122.698 161.808 364.222 483.837 1.927.228 Despesas financeiras -200.038 -255.258 -522.472 -752.116 -2.308.627 Resultado antes de impostos 1.237.730 1.276.100 1.257.746 1.096.393 875.370 Impostos sobre o lucro -406.829 -414.878 -409.940 -355.172 -352.638 Minoritários 0 0 -5.198 -8.403 -9.219 Alíquota efetiva de IR (%) 32,9% 32,5% 32,6% 32,4% 40,3% Lucro líquido do exercício 830.901 861.222 842.608 732.818 513.513 Margem líquida (%) 14,9% 13,6% 12,0% 9,9% 6,5%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 2.203.259 3.378.317 3.512.933 4.239.284 6.018.706 Disponibilidades 515.610 1.643.062 1.309.308 1.695.986 2.783.679 Clientes 641.872 651.416 807.001 847.487 909.013 Estoques 688.748 700.665 799.521 889.977 963.675 Tributos a recuperar 201.620 144.459 181.104 240.329 320.392 Outros ativos circulantes 155.409 238.715 415.999 565.505 1.041.947 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 1.589.753 1.997.062 2.735.388 2.960.799 3.376.275 Realizável a longo prazo 626.565 756.428 818.398 679.448 807.444 Tributos diferidos 189.552 214.246 193.767 147.763 212.608 Contas a receber 0 0 0 0 0 Cauções e depósitos 295.839 349.537 412.404 263.324 287.795 Impostos a recuperar 111.239 151.350 175.062 182.706 289.437 Outros ativos não circulantes 29.935 41.295 37.165 85.655 17.604 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 963.188 1.240.634 1.916.990 2.281.351 2.568.831 Investimentos 0 0 0 0 0 Imobilizado 800.434 1.012.089 1.439.704 1.672.147 1.752.350 Intangível 162.754 228.545 477.286 609.204 816.481 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 3.793.012 5.375.379 6.248.321 7.200.083 9.394.981
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 1.274.719 2.414.712 2.326.840 3.118.996 4.572.920 Fornecedores 488.980 649.887 706.586 599.621 802.887 Obrigações sociais e trabalhistas 132.045 211.814 177.636 210.515 201.200 Obrigações fiscais 446.800 501.509 659.309 715.468 1.047.961 Empréstimos e Financiamentos 168.962 999.462 693.117 1.466.599 2.161.383 Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 Outras obrigações 37.932 52.040 90.192 126.793 359.489 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 1.268.048 1.654.570 2.753.231 2.932.408 3.744.294 Empréstimos e Financiamentos - LP 1.017.737 1.325.057 2.200.789 2.514.611 3.374.497 Impostos diferidos 0 0 0 0 34.073 Provisões 109.766 152.254 336.795 318.805 247.980 Out. passivos não circulantes 140.545 177.259 215.647 98.992 87.744 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.250.245 1.306.097 1.168.250 1.148.679 1.077.767 Capital social 427.073 427.073 427.073 427.073 427.073 Reserva legal 18.650 18.650 18.650 18.650 18.650 Dividendo adicional proposto 490.885 491.343 496.393 449.273 123.133 Outros resultados abrangentes -17.635 -10.199 -6.899 -41.350 -28.347 Outras reservas de lucros 331.272 379.230 233.033 295.033 537.258 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 1 1 22.613 24.979 49.581 PASSIVO TOTAL 3.793.012 5.375.379 6.248.321 7.200.083 9.394.981
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa 360,4 -856,8 757,5 2.013 -456,0 2.014 -731,2 663,8 751,1 1.342,0 979,0 2.012 -460,1 2.011 -250,3 -965,6 474,6 2.015 1.578,0 -965,0 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 7.899,0 7.408,4 7.010,3 6.345,7 5.591,4 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 2.416,0 2.250,1 2.089,8 1.868,0 1.666,3 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 5.483,0 5.158,3 4.920,5 4.477,6 3.925,1 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 0 4.000 4.500 5.000 5.500 3.925 5.483 dez-14 5.158 dez-15 4.921 dez-12 dez-13 4.478 dez-11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 1.496,0 1.554,5 1.608,6 1.510,7 1.425,0 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 1.425 1.511 1.609 1.554 1.496 979 664 0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000 3.500 dez-15 1.578 757 dez-13 dez-14dez-12dez-11 1.342 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 -381,4 -268,3 -158,3 -93,5 -77,3 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 513,5 732,8 842,6861,2 830,9 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 825 850 625 750 875 0 550 775 500 525 575 600 675 700 800 650 725 861,22 830,90 dez-14 dez-15dez-13dez-12 732,82 842,61 dez-11 513,51 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 69,469,670,270,670,2 18,4 20,221,6 23,5 21,0 22,923,825,5 9,9 12,013,614,9 6,5 18,9 2.015 15,9 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 1,4 0,0 1,2 2,0 1,6 1,8 dez-15dez-13 1,19 1,70 dez-14dez-12dez-11 2,00 1,95 1,93 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 3,0 0,0 3,2 2,6 2,8 dez-13 2,50 dez-11 dez-12 dez-15dez-14 3,03 2,66 2,71 2,90 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 0,0 0,8 0,6 0,4 dez-15 0,61 0,56 0,40 dez-13 0,54 dez-14dez-12 0,68 dez-11 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 1,6 1,4 0,0 1,8 dez-11 1,51 1,73 1,40 dez-12 dez-13 1,32 dez-14 1,36 dez-15 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 1,5 0,0 1,11 dez-14 1,07 dez-13 1,17 1,11 dez-12dez-11 dez-15 1,19 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 0,0 0,8 1,0 1,2 dez-11 dez-14 1,02 0,81 dez-13 0,82 1,11 0,85 dez-12 dez-15 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,61 0,540,56 0,68 0,40 1,32 1,36 1,51 1,40 1,73 1,111,07 1,17 1,11 1,19 0,820,810,85 1,02 1,11 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 1,2 1,4 1,6 1,0 0,0 dez-15 0,84 dez-14dez-12dez-11 1,47 1,12 dez-13 1,03 1,18 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 5.536 3.981 2.894 2.325 1.187 2.752 2.285 1.585 681671 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 77,5 80,0 75,0 82,5 72,5 70,0 60,0 0,0 50,0 65,0 47,5 52,5 67,5 55,0 57,5 62,5 85,0 83,70 64,03 dez-15dez-12 dez-13 71,24 48,70 dez-11 77,61 dez-14 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 4 8 10 14 12 6 0 22 2 16 dez-13 16,02 dez-14 10,18 dez-15dez-11 5,47 21,91 13,49 dez-12 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 72 62 50 64 56 0 68 60 70 74 52 66 54 48 58 dez-12 65,9466,46 72,13 dez-14 63,80 47,65 dez-15dez-11 dez-13 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 37,5 47,5 40,0 35,0 45,0 42,5 22,5 25,0 27,5 30,0 32,5 20,0 0,0 45,95 dez-13 47,29 dez-12 40,27 29,82 dez-14dez-11 dez-15 20,66 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 0 3.600 3.400 2.000 2.200 2.600 2.800 2.400 3.000 3.200 3.800 2.370,20 dez-11 1.921,33 dez-15 3.631,94 3.093,38 dez-13 dez-14dez-12 1.954,44 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa 5,47 10,18 13,49 16,02 21,91 47,65 63,80 72,13 65,9466,46 20,66 29,82 40,27 47,2945,95 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 5.591.374 6.345.669 7.010.311 7.408.422 7.899.002 Ativo total 3.793.012 5.375.379 6.248.321 7.200.083 9.394.981 Giro dos Ativos 1,47 1,18 1,12 1,03 0,84 Margem Bruta (%) 70,2% 70,6% 70,2% 69,6% 69,4% Margem EBITDA (%) 25,5% 23,8% 22,9% 21,0% 18,9% Margem EBIT (%) 23,5% 21,6% 20,2% 18,4% 15,9% Margem Líquida (%) 14,9% 13,6% 12,0% 9,9% 6,5% EBIT/ Ativo 34,7% 25,5% 22,7% 19,0% 13,4% ROE 66,5% 65,9% 72,1% 63,8% 47,6% ROA 21,9% 16,0% 13,5% 10,2% 5,5% Liquidez imediata 0,40 0,68 0,56 0,54 0,61 Liquidez corrente 1,73 1,40 1,51 1,36 1,32 Liquidez seca 1,19 1,11 1,17 1,07 1,11 Liquidez geral 1,11 1,02 0,85 0,81 0,82 Dívida bruta 1.186.699 2.324.519 2.893.906 3.981.210 5.535.880 Dívida bruta/ patrimônio 0,95 1,78 2,48 3,47 5,14 Dívida Bruta/ EBITDA 0,83 1,54 1,80 2,56 3,70 Dívida líquida 671.089 681.457 1.584.598 2.285.224 2.752.201 Dívida líquida/ EBITDA 0,47 0,45 0,99 1,47 1,84 Dívida/ Patrimônio 48,7% 64,0% 71,2% 77,6% 83,7% Fluxo de caixa operacional 663.840 1.342.003 979.015 757.458 1.578.025 Lucro por ação 1,93 2,00 1,95 1,70 1,19 Valor patrimonial por ação 2,90 3,03 2,71 2,66 2,50 Composição do ROIC EBIT 1.315.070 1.369.550 1.415.996 1.364.672 1.256.769 alíquota efetiva de IR 32,9% 32,5% 32,6% 32,4% 40,3% Capital investido 1.921.334 1.954.444 2.370.201 3.093.376 3.631.936 ROIC 45,9% 47,3% 40,3% 29,8% 20,7% QTDE DE AÇÕES 431.239 431.239 431.239 431.239 431.239
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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