Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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Balanço Patrimonial - Passivo
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FLUXO DE CAIXA
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Desenvolvido por Didaticativa
As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou...
Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
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Evolução dos custos com produção
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Resumo dos indicadores
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Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun...
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Desenvolvido por Didaticativa
Material produzido por:
Prof. Eduardo Silva
Dúvidas, críticas e sugestões:
contato@didati...
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Quarterly financial analysis - Brazilian Company

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Monteiro Aranha - trimestre/ quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 360 196 3.944 606 921 886 1.480 914 893 Custo dos produtos e serviços vendidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Bruto 360 196 3.944 606 921 886 1.480 914 893 Margem bruta (%) 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% Despesas e receitas operacionais 16.952 12.550 14.475 -16.697 13.066 -79.545 56.399 87.136 105.030 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 17.312 12.746 18.419 -16.091 13.987 -78.659 57.879 88.050 105.923 EBITDA 17.529 12.983 18.675 -15.844 14.225 -78.429 58.099 88.268 106.142 Margem EBITDA (%) 4869,2% 6624,0% 473,5% -2614,5% 1544,5% -8852,0% 3925,6% 9657,3% 11886,0% Resultado financeiro 9.329 6.763 2.869 38.991 -1.187 80.245 29.873 -68.125 -31.402 Resultado antes de impostos 26.641 19.509 21.288 22.900 12.800 1.586 87.752 19.925 74.521 Impostos sobre o lucro 3.796 -1.101 -4.315 -11.686 5.654 -18.495 -4.030 12.720 10.169 Minoritários 0 -103 542 0 -152 -155 -195 -343 -338 Alíquota efetiva de IR (%) -14,2% 5,6% 20,3% 51,0% -44,2% 1166,1% 4,6% -63,8% -13,6% Lucro líquido do exercício 30.437 18.305 17.515 11.214 18.302 -17.064 83.527 32.302 84.352 Margem líquida (%) 8454,7% 9339,3% 444,1% 1850,5% 1987,2% -1926,0% 5643,7% 3534,1% 9445,9%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 331.772 346.732 322.086 331.556 302.190 366.431 491.399 401.057 372.410 Disponibilidades 323.348 324.276 293.014 298.745 281.828 355.043 456.631 383.717 346.007 Clientes 4.343 17.493 11.234 11.339 1.057 1.053 19.341 6.986 7.315 Estoques 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Tributos a recuperar 4.081 4.963 1.802 2.362 3.240 3.269 7.720 3.839 4.163 Outros ativos circulantes 0 0 16.036 19.110 16.065 7.066 7.707 6.515 14.925 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 1.025.267 1.012.940 1.049.604 1.032.657 1.053.258 965.682 943.340 1.017.408 1.137.435 Realizável a longo prazo 35.039 27.884 80.315 104.527 110.896 137.656 96.295 99.973 103.605 Tributos diferidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Contas a receber 22.981 14.546 0 0 0 0 0 0 0 Cauções e depósitos 763 763 763 763 763 763 763 763 763 Outros ativos não circulantes 11.295 12.575 79.552 103.764 110.133 136.893 95.532 99.210 102.842 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 990.228 985.056 969.289 928.130 942.362 828.026 847.045 917.435 1.033.830 Investimentos 968.956 963.493 947.745 906.795 921.191 807.059 826.277 896.861 1.013.433 Imobilizado 20.906 21.243 21.271 21.105 20.986 20.803 20.599 20.427 20.269 Intangível 366 320 273 230 185 164 169 147 128 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 1.357.039 1.359.672 1.371.690 1.364.213 1.355.448 1.332.113 1.434.739 1.418.465 1.509.845
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 8.947 9.414 6.878 11.701 5.949 41.459 110.928 76.554 124.547 Fornecedores 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Obrigações sociais e trabalhistas 1.111 1.234 1.198 1.155 1.258 1.346 1.331 1.270 1.373 Obrigações fiscais 2.415 3.708 1.833 1.456 1.223 2.134 9.054 1.592 1.128 Empréstimos e Financiamentos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Dividendos a pagar 5.045 135 582 384 394 30.389 40.185 550 11.474 Outras obrigações 376 4.337 3.265 8.706 3.074 7.590 60.358 73.142 110.572 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 68.600 68.671 75.829 86.557 101.543 116.326 135.812 126.461 115.997 Empréstimos e Financiamentos - LP 0 0 0 0 20.439 20.438 20.631 25.889 26.102 Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Provisões 0 581 581 581 581 580 580 580 580 Out. passivos não circulantes 68.600 68.090 75.248 85.976 80.523 95.308 114.601 99.992 89.315 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.279.492 1.281.484 1.288.901 1.265.935 1.247.868 1.174.240 1.187.748 1.215.051 1.268.887 Capital social 716.838 716.838 716.838 716.838 716.838 716.838 716.838 716.838 716.838 Reserva legal 49.111 49.111 49.111 58.328 58.329 58.330 63.128 63.128 63.128 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 8.487 7.153 6.926 10.630 9.006 2.184 -10.632 -15.735 -19.355 Outras reservas de lucros 505.056 508.382 516.026 480.139 463.695 396.888 418.414 450.820 508.276 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 103 82 20 88 88 251 399 414 PASSIVO TOTAL 1.357.039 1.359.672 1.371.690 1.364.213 1.355.448 1.332.113 1.434.739 1.418.465 1.509.845
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -18.399 29.886 -12.308 5.141 3.960 47.304 21.434 -18.539 8.858 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -427 1.116 2.083 27.911 19.276 -55.980 -4.478 45.571 -14.648 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -8 -14.415 7.063 -41.785 -14.552 -10.000 1.834 -21.549 27.485 -18.834 16.587 -3.162 -8.733 8.684 -18.676 18.790 5.483 21.695
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa jun-16 27,5 -14,6 8,9 mar-16 -21,5 set-14 -14,4 -41,8 dez-14 2,1 jun-15 set-15 45,6 21,4 1,1 mar-15 7,1 0,0 4,0 -0,4 -18,4 5,1 jun-14 -18,5 dez-15 -10,0 -56,0 47,3 1,8 -4,5 -14,6 19,3 27,9 -12,3 29,9 Atividades de financiamentoAtividades operacionais Atividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 0,90,9 1,5 0,90,9 0,6 3,9 0,2 0,4 set-14jun-14 mar-15dez-14 dez-15set-15jun-15 mar-16 jun-16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 0,00,00,00,00,00,00,00,00,0 set-15 dez-15mar-15dez-14set-14 jun-15jun-14 mar-16 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 0,90,9 1,5 0,90,9 0,6 3,9 0,2 0,4 set-15 dez-15set-14 mar-15jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 11 1 11 4 0 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 1 set-14 dez-15 0 jun-14 jun-15 set-15mar-15dez-14 jun-16mar-16 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. 106,1 88,3 58,1 14,2 -15,8 13,0 17,5 18,7 set-14 jun-16set-15 -78,4 jun-15mar-15 dez-15dez-14 mar-16jun-14 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 9 -19 21 47 45 -12 30 -18 106 88 58 -78 14 -16 191318 dez-14 dez-15mar-15set-14jun-14 set-15jun-15 mar-16 jun-16 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. -31,4 -68,1 29,9 80,2 -1,2 39,0 2,96,89,3 mar-15 jun-15 dez-15set-15dez-14jun-14 set-14 mar-16 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. 19,9 1,6 12,8 22,9 19,5 26,6 21,3 jun-16set-15 mar-16dez-14 87,8 74,5 jun-15set-14 dez-15mar-15jun-14 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. 32,3 -17,1 18,3 11,2 18,3 30,4 17,5 mar-16jun-15 dez-15set-15mar-15 83,5 dez-14set-14jun-14 jun-16 84,4 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 18,30 11,21 30,44 32,30 17,52 -5 20 25 5 -20 -10 85 15 0 10 -15 30 mar-15 jun-15 jun-16set-14 83,53 84,35 jun-14 dez-15 18,31 dez-14 set-15 mar-16 -17,06 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 100,00100,00100,00100,00100,00100,00100,00 1.518,68 6.503,06 10.000 -9.000 6.000 -1.000 4.000 1.000 11.000 3.000 5.000 2.000 -2.000 0 12.000 11.861,48 mar-16 9.633,48 dez-15 -8.877,99 jun-15 jun-16 3.910,74 set-15 100,00 -2.655,28 467,01 set-14 dez-14 100,00 4.808,89 mar-15jun-14 Margem Bruta Margem Operacional Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 1.544,52 4.869,17 1.987,191.850,50 9.339,29 8.454,72 5.643,72 6.000 0 2.000 8.000 -10.000 -2.000 12.000 4.000 473,50 6.623,98 444,09 jun-14 9.445,91 jun-16 11.886,00 set-15dez-14 -2.614,52 set-14 -8.852,03 dez-15 3.925,61 mar-16mar-15 9.657,33 -1.925,96 jun-15 3.534,14 Margem EBITDA Margem Líquida
  22. 22. 27,5427,27 5,98 3,66 5,725,98 9,94 -7,5 -5,0 -2,5 0,0 2,5 5,0 7,5 10,0 12,5 15,0 17,5 20,0 22,5 25,0 27,5 30,0 mar-16 jun-16 10,55 dez-15dez-14set-14 mar-15 jun-15 set-15jun-14 -5,57 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 103,57 99,1896,9595,85 101,86103,33105,21104,60104,44 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 110 jun-16mar-16dez-14 dez-15jun-15mar-15set-14 set-15jun-14 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 2,78 5,014,12 47,37 42,60 34,45 36,14 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 jun-14 dez-14set-14 jun-16dez-15set-15jun-15mar-15 mar-16 25,53 8,56 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 2,99 5,244,43 5,0 35,0 45,0 27,5 32,5 7,5 47,5 42,5 10,0 0,0 30,0 37,5 50,0 2,5 40,0 52,5 46,83 28,34 dez-14 36,83 jun-14 37,08 set-15 mar-16dez-15set-14 jun-15 jun-16mar-15 50,80 8,84 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 2,99 5,244,43 50,80 46,83 36,8337,08 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 set-15 28,34 jun-15 8,84 mar-15dez-14jun-14 set-14 jun-16mar-16dez-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 3,50 4,25 4,50 2,00 2,50 2,75 3,25 3,00 2,25 0,00 3,75 4,75 5,00 4,00 2,38 jun-15 set-15 3,84 mar-16dez-15jun-14 4,80 2,47 4,73 1,98 mar-15dez-14 4,44 4,87 set-14 3,19 jun-16 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 2,78 5,014,12 36,14 2,99 5,244,43 50,80 46,83 37,08 2,99 5,244,43 50,80 46,83 37,08 1,983,193,844,444,874,804,73 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 34,45 42,60 mar-16dez-15 8,848,84 2,38 set-15 jun-16 2,47 mar-15jun-14 set-14 36,83 8,56 47,37 jun-15 25,53 28,34 dez-14 28,34 36,83 Liquidez GeralLiquidez Corrente Liquidez Imediata Liquidez Seca Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,000,00 0,00 0,000,00 0,01 0,00 0,00 0,02 mar-16 jun-16mar-15 set-15jun-15jun-14 dez-15dez-14set-14 0,00 0,00 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 2626212020 0000 -320 -358 -436 -335 -261 -299-293 -324-323 jun-14 dez-14set-14 jun-15 dez-15mar-15 set-15 mar-16 jun-16 Dívida líquidaDívida bruta Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 2,02 2,09 1,711,71 1,61 0,000,000,00 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 2,0 2,2 set-14 dez-14jun-14 jun-16mar-16dez-15set-15jun-15mar-15 0,00 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. 5,38 3,28 5,135,39 8,99 9,06 24 26 -4 -2 -6 0 8 2 4 6 dez-14 mar-15 24,15 mar-16set-15 23,04 dez-15jun-14 jun-15set-14 -5,08 jun-16 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. 5,87 3,54 5,445,71 9,52 10,63 26 -2 28 -4 30 6 -6 2 0 10 8 4 -5,81 mar-15 26,59 dez-14 dez-15 jun-16jun-14 set-15set-14 mar-16 28,13 jun-15 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 53,33 69,11 -3,25 5,904,83 8,07 380 40 30 60 0 10 20 70 -10 50 mar-16 jun-16jun-15dez-14 mar-15 375,74 set-15 26,95 jun-14 8,46 set-14 dez-15 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 980 940 960 1.000 820 840 860 880 900 0 920 834,92 set-15 892,76 902,97 mar-16 819,71 980,29 996,49 970,84 set-14 dez-14 mar-15 995,15 jun-14 953,40 dez-15jun-15 jun-16 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 1.440 784 15.776 2.424 3.684 3.544 5.920 3.656 3.572 Ativo total 1.357.039 1.359.672 1.371.690 1.364.213 1.355.448 1.332.113 1.434.739 1.418.465 1.509.845 Giro dos Ativos 0,00 0,00 0,01 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Margem Bruta (%) 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% Margem EBITDA (%) 4869,2% 6624,0% 473,5% -2614,5% 1544,5% -8852,0% 3925,6% 9657,3% 11886,0% Margem EBIT (%) 4808,9% 6503,1% 467,0% -2655,3% 1518,7% -8878,0% 3910,7% 9633,5% 11861,5% Margem Líquida (%) 8454,7% 9339,3% 444,1% 1850,5% 1987,2% -1926,0% 5643,7% 3534,1% 9445,9% EBIT/ Ativo 5,1% 3,7% 5,4% -4,7% 4,1% -23,6% 16,1% 24,8% 28,1% ROE 9,5% 5,7% 5,4% 3,5% 5,9% -5,8% 28,1% 10,6% 26,6% ROA 9,0% 5,4% 5,1% 3,3% 5,4% -5,1% 24,2% 9,1% 23,0% Liquidez imediata 36,14 34,45 42,60 25,53 47,37 8,56 4,12 5,01 2,78 Liquidez corrente 37,08 36,83 46,83 28,34 50,80 8,84 4,43 5,24 2,99 Liquidez seca 37,08 36,83 46,83 28,34 50,80 8,84 4,43 5,24 2,99 Liquidez geral 4,73 4,80 4,87 4,44 3,84 3,19 2,38 2,47 1,98 Dívida bruta - - - - 20.439 20.438 20.631 25.889 26.102 Dívida Bruta/ EBITDA - - - - 0,36 0,07- 0,09 0,07 0,06 Dívida líquida 323.348- 324.276- 293.014- 298.745- 261.389- 334.605- 436.000- 357.828- 319.905- Dívida líquida/ EBITDA 4,61- 6,24- 3,92- 4,71 4,59- 1,07 1,88- 1,01- 0,75- Dívida/ Patrimônio 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 1,6% 1,7% 1,7% 2,1% 2,0% Fluxo de caixa operacional 18.399- 29.886 12.308- 5.141 3.960 47.304 21.434 18.539- 8.858 Lucro por ação 9,94 5,98 5,72 3,66 5,98 5,57- 27,27 10,55 27,54 Valor patrimonial por ação 104,44 104,60 105,21 103,33 101,86 95,85 96,95 99,18 103,57 Composição do ROIC EBIT anualizado 69.248 50.984 73.676 64.364- 55.948 314.636- 231.516 352.200 423.692 alíquota efetiva de IR -14,2% 5,6% 20,3% 51,0% -44,2% 1166,1% 4,6% -63,8% -13,6% Capital investido 980.293 996.492 995.149 970.845 953.397 892.757 819.707 834.921 902.966 ROIC 8,1% 4,8% 5,9% -3,2% 8,5% 375,7% 26,9% 69,1% 53,3% QTDE DE AÇÕES 12.251 12.251 12.251 12.251 12.251 12.251 12.251 12.251 12.251 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -18.399 29.886 -12.308 5.141 3.960 47.304 21.434 -18.539 8.858 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -427 1.116 2.083 27.911 19.276 -55.980 -4.478 45.571 -14.648 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -8 -14.415 7.063 -41.785 -14.552 -10.000 1.834 -21.549 27.485
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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