Bicicletas Monark S.A.
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Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Monark
Bicicletas Monark S.A. tem por objetivo a industrialização e comercialização de
bicicletas, assim como a participaç...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Balanço Patrimonial - Ativo
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Balanço Patrimonial - Passivo
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Fluxo de caixa
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1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Margens
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
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Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrim...
Comparativo entre os índices de liquidez
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Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da
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Comparativo entre os indicadores de rentabilidade
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INDICADORES DE RENTABILIDADE (%)
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Resumo dos indicadores
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RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez...
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Monark - anual

  1. 1. Bicicletas Monark S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Monark Bicicletas Monark S.A. tem por objetivo a industrialização e comercialização de bicicletas, assim como a participação em outras sociedades.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 34.572 35.460 34.557 32.648 20.613 Custo dos produtos e serviços vendidos -21.928 -23.873 -22.350 -20.833 -13.527 Lucro Bruto 12.644 11.587 12.207 11.815 7.086 Margem bruta (%) 36,6% 32,7% 35,3% 36,2% 34,4% Despesas e receitas operacionais -4.874 -10.327 -11.411 -11.348 -12.154 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 7.770 1.260 796 467 -5.068 EBITDA 7.326 1.680 1.123 733 -4.815 Margem EBITDA (%) 21,2% 4,7% 3,2% 2,2% -23,4% Resultado financeiro 28.736 14.863 13.022 17.315 21.645 Receitas financeiras 28.803 15.173 13.511 17.500 21.702 Despesas financeiras -67 -310 -489 -185 -57 Resultado antes de impostos 36.506 16.123 13.818 17.782 16.577 Impostos sobre o lucro -12.494 -5.496 -5.928 -6.096 -5.671 Minoritários -336 -131 -77 -79 -208 Alíquota efetiva de IR (%) 34,2% 34,1% 42,9% 34,3% 34,2% Lucro líquido do exercício 23.676 10.496 7.813 11.607 10.698 Margem líquida (%) 68,5% 29,6% 22,6% 35,6% 51,9%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 244.077 219.407 198.891 178.753 176.777 Disponibilidades 212.951 198.060 178.836 157.796 155.523 Clientes 10.658 10.979 13.552 11.613 5.277 Estoques 6.239 5.067 5.098 7.274 13.972 Tributos a recuperar 14.169 5.237 1.336 1.823 1.918 Outros ativos circulantes 60 64 69 247 87 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 7.477 11.680 10.699 26.370 20.187 Realizável a longo prazo 5.862 10.465 9.795 25.656 19.404 Tributos diferidos 4.085 8.747 8.209 6.544 5.916 Contas a receber 0 0 0 0 0 Cauções e depósitos 1.706 1.647 1.515 1.485 463 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes 71 71 71 17.627 13.025 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 1.615 1.215 904 714 783 Investimentos 32 32 32 32 32 Imobilizado 1.583 1.183 872 682 751 Intangível 0 0 0 0 0 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 251.554 231.087 209.590 205.123 196.964
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 20.419 13.077 7.704 9.280 5.850 Fornecedores 907 670 948 919 510 Obrigações sociais e trabalhistas 374 375 341 401 311 Obrigações fiscais 10.990 5.571 1.404 3.459 2.035 Empréstimos e Financiamentos 0 0 0 0 0 Dividendos a pagar 8.148 6.461 5.011 4.501 2.994 Outras obrigações 0 0 0 0 0 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 23.556 23.058 16.549 13.700 13.785 Empréstimos e Financiamentos - LP 0 0 0 0 0 Impostos diferidos 10.465 9.740 8.478 6.029 4.464 Provisões 11.970 12.197 6.950 6.550 8.200 Out. passivos não circulantes 1.121 1.121 1.121 1.121 1.121 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 207.579 194.952 185.337 182.143 177.329 Capital social 133.010 133.010 133.010 133.010 133.010 Reserva legal 24.243 24.768 25.158 25.738 26.273 Dividendo adicional proposto 17.483 12.359 7.969 10.122 7.757 Outros resultados abrangentes 19.715 18.309 15.858 11.104 8.066 Outras reservas de lucros 13.128 6.506 3.342 2.169 2.223 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 2.355 2.168 2.124 2.165 2.223 PASSIVO TOTAL 251.554 231.087 209.590 205.123 196.964
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -24,8-21,8 7,7 2.013 0,0 2.014 -4,0 15,2 -25,6 10,7 2,6 2.012 -165,4 2.011 6,7 0,0 0,0 2.015 8,1 -10,4 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 20,6 32,6 34,6 35,5 34,6 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 13,5 20,8 22,4 23,9 21,9 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 7,1 11,8 12,2 11,6 12,6 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 12,5 8,5 0,0 10,5 7,5 11,0 9,0 7,0 8,0 11,5 13,0 10,0 12,0 9,5 dez-14 dez-15dez-13 12 dez-12 12 7 13 dez-11 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 -4,8 0,7 1,1 1,7 7,3 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 -5 7 3 15 -5 0 5 10 15 20 25 2 dez-12dez-11 dez-14 1 8 1 11 8 dez-13 dez-15 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa Fluxo de caixa operacional EBITDA
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 21,6 17,3 13,0 14,9 28,7 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 10,7 11,6 7,8 10,5 23,7 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 8,0 7,5 11,0 23,5 24,0 11,5 10,0 8,5 10,5 9,0 9,5 23,68 dez-13 11,61 10,50 dez-14 7,81 dez-12dez-11 10,70 dez-15 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 34,436,235,3 32,7 36,6 1,42,33,6 22,5 2,23,24,7 21,2 35,6 22,6 29,6 68,5 51,9 -23,4 2.015 -24,6 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 0,0 0,1 0,020,03 0,05 dez-15dez-12 dez-14 0,02 dez-13dez-11 0,02 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 0,0 0,4 0,6 dez-11 dez-14 0,41 dez-15 0,39 dez-13 0,40 dez-12 0,43 0,46 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 0 20 10 28 22 26 24 12 14 18 16 10,43 15,15 dez-11 dez-13 23,21 17,00 dez-15dez-14 26,59 dez-12 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 26 20 28 18 24 22 32 0 14 16 12 30 30,22 19,26 dez-11 dez-12 dez-15 25,82 dez-13 dez-14 16,78 11,95 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 20 18 22 12 16 26 0 24 14 28 dez-15 25,15 dez-12dez-11 16,39 11,65 27,83 18,48 dez-14dez-13 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 8,0 8,5 7,5 9,0 10,0 9,5 5,5 0,0 6,0 6,5 7,0 dez-14 8,90 dez-12dez-11 5,68 8,60 dez-15 9,99 6,36 dez-13 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 26,59 17,00 23,21 15,15 10,43 30,22 19,26 25,82 16,78 11,95 27,83 18,48 25,15 16,39 11,65 9,99 8,908,60 6,36 5,68 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,2 0,0 0,14 0,10 0,16 0,15 dez-15dez-12 dez-13dez-11 0,16 dez-14 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 00000 -156-158 -179 -198 -213 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 0,8 1,0 0,4 0,2 0,6 0,0 dez-15 0,00 dez-13dez-11 0,00 0,00 dez-12 0,00 0,00 dez-14 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 0,5 1,0 3,5 1,5 5,0 5,5 0,0 9,5 2,0 2,5 3,0 4,0 4,5 dez-15dez-13 5,66 dez-14 3,73 dez-12dez-11 4,54 5,43 9,41 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 0,5 1,5 1,0 6,0 2,0 4,0 5,0 0,0 6,5 11,5 5,5 3,0 2,5 3,5 4,5 dez-14dez-13dez-12 4,22 dez-11 5,38 dez-15 6,37 11,41 6,03 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 20 5 25 185 -15 -10 -5 15 10 0 dez-14 -12,43 dez-15 1,52 27,10 dez-12 184,11 dez-13 6,12 dez-11 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 28 8 22 2 20 24 26 6 0 4 dez-12 3,062,78 7,43 dez-11 dez-15dez-14 20,18 dez-13 26,82 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa 5,435,663,734,549,41 6,036,374,225,38 11,41 -12,43 1,526,12 27,10 184,11 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 34.572 35.460 34.557 32.648 20.613 Ativo total 251.554 231.087 209.590 205.123 196.964 Giro dos Ativos 0,14 0,15 0,16 0,16 0,10 Margem Bruta (%) 36,6% 32,7% 35,3% 36,2% 34,4% Margem EBITDA (%) 21,2% 4,7% 3,2% 2,2% -23,4% Margem EBIT (%) 22,5% 3,6% 2,3% 1,4% -24,6% Margem Líquida (%) 68,5% 29,6% 22,6% 35,6% 51,9% EBIT/ Ativo 3,1% 0,5% 0,4% 0,2% -2,6% ROE 11,4% 5,4% 4,2% 6,4% 6,0% ROA 9,4% 4,5% 3,7% 5,7% 5,4% Liquidez imediata 10,43 15,15 23,21 17,00 26,59 Liquidez corrente 11,95 16,78 25,82 19,26 30,22 Liquidez seca 11,65 16,39 25,15 18,48 27,83 Liquidez geral 5,68 6,36 8,60 8,90 9,99 Dívida bruta - - - - - Dívida bruta/ patrimônio - - - - - Dívida Bruta/ EBITDA - - - - - Dívida líquida 212.951- 198.060- 178.836- 157.796- 155.523- Dívida líquida/ EBITDA 29,07- 117,89- 159,25- 215,27- 32,30 Dívida/ Patrimônio 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Fluxo de caixa operacional 15.211 10.720 2.603 7.686 8.111 Lucro por ação 0,05 0,02 0,02 0,03 0,02 Valor patrimonial por ação 0,46 0,43 0,41 0,40 0,39 Composição do ROIC EBIT 7.770 1.260 796 467 5.068- alíquota efetiva de IR 34,2% 34,1% 42,9% 34,3% 34,2% Capital investido 2.776 3.065 7.433 20.180 26.824 ROIC 184,1% 27,1% 6,1% 1,5% -12,4% QTDE DE AÇÕES 454.750 454.750 454.750 454.750 454.750
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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