Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
3
Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 ...
Balanço Patrimonial - Passivo
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Desenvolvido por Didaticativa
PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar...
FLUXO DE CAIXA
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Desenvolvido por Didaticativa
As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou...
Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
Desenvolvido por Didaticativa
jun-16
-720,5
-7,5
150,8
mar-16
436,1
set-14
33,4
1...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Evolução da receita operacional líquida
9
2.221,0
2.337,6
2.753,7
2.388,2
2.226,8
2.156,22.127,3
1.805,8
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set-14jun...
1.769,4
1.852,5
2.133,5
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set-15 dez-15mar-15dez-14set-14 jun-15jun-14 mar-16...
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EBITDA ...
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dez-14 dez-15mar-15set-14jun-14 set-15jun-15 mar-16 j...
-74,2
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105,8
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jun-16set-15 mar-16dez-14 jun-15
-335,2
-407,5
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-182,0
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EBT – R...
89,0
46,366,3
166,9
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mar-16
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-587,3
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-312,0
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Evolução ...
88,97
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66,33
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-400
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-600
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-500
-450
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jun-14 dez-15set-14
-193,74
d...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
9,799,90
10,6810,81
8,93
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9,95
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4
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jun-16jun-14
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Margens – 2/2
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
10,7410,7611,3811,65
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-5,20
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0,91
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0,66
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Índice d...
0,91
1,04
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1,29
1,231,251,27
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1,07
1,33
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5.781
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2.981,12
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Resumo dos indicadores
36
Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun...
37
Desenvolvido por Didaticativa
Material produzido por:
Prof. Eduardo Silva
Dúvidas, críticas e sugestões:
contato@didati...
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Minerva - trimestre/quarter

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Análise financeira trimestral
Quarterly financial analysis - Brazilian Company

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Minerva - trimestre/quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 1.656.236 1.805.804 2.127.286 2.156.161 2.226.773 2.388.182 2.753.681 2.337.606 2.220.962 Custo dos produtos e serviços vendidos -1.325.074 -1.449.346 -1.744.117 -1.753.992 -1.825.657 -1.888.827 -2.133.463 -1.852.471 -1.769.409 Lucro Bruto 331.162 356.458 383.169 402.169 401.116 499.355 620.218 485.135 451.553 Margem bruta (%) 20,0% 19,7% 18,0% 18,7% 18,0% 20,9% 22,5% 20,8% 20,3% Despesas e receitas operacionais -166.359 -192.839 -240.421 -231.492 -202.203 -241.188 -326.223 -253.748 -234.173 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 164.803 163.619 142.748 170.677 198.913 258.167 293.995 231.387 217.380 EBITDA 178.657 177.849 160.093 188.360 216.482 278.225 313.461 251.565 238.521 Margem EBITDA (%) 10,8% 9,8% 7,5% 8,7% 9,7% 11,7% 11,4% 10,8% 10,7% Resultado financeiro -146.832 -345.652 -477.983 -755.750 -32.283 -665.670 -213.965 -125.553 -74.242 Resultado antes de impostos 17.971 -182.033 -335.235 -585.073 166.630 -407.503 80.030 105.834 143.138 Impostos sobre o lucro 571 -11.787 23.199 -2.132 230 -38.604 -13.533 -59.522 -54.150 Minoritários 47 85 40 -129 70 -526 -172 -9 -23 Alíquota efetiva de IR (%) -3,2% -6,5% 6,9% -0,4% -0,1% -9,5% 16,9% 56,2% 37,8% Lucro líquido do exercício 18.589 -193.735 -311.996 -587.334 166.930 -446.633 66.325 46.303 88.965 Margem líquida (%) 1,1% -10,7% -14,7% -27,2% 7,5% -18,7% 2,4% 2,0% 4,0%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 3.425.354 3.836.512 4.257.864 4.902.444 4.644.313 5.780.977 5.014.622 5.478.151 5.087.622 Disponibilidades 1.907.277 2.040.215 2.474.380 3.006.772 2.667.763 3.642.193 2.749.928 3.354.030 2.776.883 Clientes 255.318 357.627 435.099 455.476 495.446 631.026 766.185 543.598 483.241 Estoques 316.508 400.422 467.635 538.580 525.599 472.954 434.748 441.870 507.656 Tributos a recuperar 596.303 627.458 560.317 626.304 644.777 689.347 678.492 759.876 845.970 Outros ativos circulantes 349.948 410.790 320.433 275.312 310.728 345.457 385.269 378.777 473.872 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 2.342.364 2.392.359 2.966.597 3.058.440 3.090.589 3.247.368 3.297.426 3.290.681 3.240.301 Realizável a longo prazo 402.847 403.707 533.030 539.677 542.081 528.986 578.681 554.925 518.232 Tributos diferidos 221.350 221.350 248.929 248.929 248.929 245.546 244.639 244.639 244.639 Impostos a recuperar 138.301 138.308 233.846 233.912 233.926 234.368 263.870 258.451 221.990 Contas a receber 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Cauções e depósitos 13.021 12.463 12.419 12.263 12.031 12.010 11.261 10.696 10.075 Outros ativos não circulantes 30.175 31.586 37.836 44.573 47.195 37.062 58.911 41.139 41.528 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 1.939.517 1.988.652 2.433.567 2.518.763 2.548.508 2.718.382 2.718.745 2.735.756 2.722.069 Investimentos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Imobilizado 1.477.093 1.526.053 1.796.755 1.868.715 1.898.292 2.067.665 2.091.368 2.108.377 2.094.443 Intangível 462.424 462.599 636.812 650.048 650.216 650.717 627.377 627.379 627.626 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 5.767.718 6.228.871 7.224.461 7.960.884 7.734.902 9.028.345 8.312.048 8.768.832 8.327.923
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 1.637.668 1.444.081 1.948.539 2.405.389 2.162.936 2.821.048 3.043.383 3.227.767 3.044.567 Fornecedores 351.481 443.296 559.935 471.541 419.069 496.552 478.813 410.468 451.180 Obrigações sociais e trabalhistas 62.785 69.243 67.531 79.467 79.974 79.853 70.463 70.832 73.938 Obrigações fiscais 25.850 29.027 22.433 29.676 20.242 41.004 29.380 125.125 166.137 Empréstimos e Financiamentos 889.138 537.416 815.453 1.078.634 1.130.708 1.405.779 1.546.514 1.724.646 1.321.080 Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outras obrigações 308.414 365.099 483.187 746.071 512.943 797.860 918.213 896.696 1.032.232 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 3.574.935 4.393.975 4.795.369 5.584.407 5.343.671 6.672.856 5.651.412 5.076.501 4.669.969 Empréstimos e Financiamentos - LP 3.418.150 4.227.729 4.602.087 5.412.166 5.152.462 6.482.329 5.461.453 4.871.759 4.459.999 Impostos diferidos 75.405 84.922 91.460 87.965 85.347 93.241 86.833 87.728 89.517 Provisões 23.772 23.772 25.784 16.384 13.532 14.495 19.028 23.116 28.864 Out. passivos não circulantes 57.608 57.552 76.038 67.892 92.330 82.791 84.098 93.898 91.589 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 554.240 390.029 479.807 -29.785 227.491 -466.888 -384.069 463.233 612.033 Capital social 774.142 774.136 834.136 834.151 950.598 950.598 950.598 950.598 134.752 Reserva legal 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes -22.382 6.856 53.740 131.176 104.782 -144.335 -129.212 -69.623 -10.619 Outras reservas de lucros -197.520 -390.963 -408.069 -995.112 -827.889 -1.273.151 -1.205.455 -417.742 487.900 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 875 786 746 873 804 1.329 1.322 1.331 1.354 PASSIVO TOTAL 5.767.718 6.228.871 7.224.461 7.960.884 7.734.902 9.028.345 8.312.048 8.768.832 8.327.923
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 101.250 162.944 256.367 442.314 -120.961 416.086 221.827 205.234 150.791 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -122.978 -63.365 -83.186 -102.879 -47.314 -168.275 -43.327 -37.189 -7.454 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 618.863 33.359 260.984 192.957 -170.734 726.619 -1.070.765 436.057 -720.484 597.135 132.938 434.165 532.392 -339.009 974.430 -892.265 604.102 -577.147
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa jun-16 -720,5 -7,5 150,8 mar-16 436,1 set-14 33,4 193,0 dez-14 -83,2 jun-15 set-15 -37,2 221,8 -63,4 mar-15 261,0 618,9 -121,0-123,0 101,3 442,3 jun-14 205,2 dez-15 726,6 -168,3 416,1 -1.070,8 -43,3 -170,7 -47,3 -102,9 256,4 162,9 Atividades de financiamentoAtividades operacionais Atividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 2.221,0 2.337,6 2.753,7 2.388,2 2.226,8 2.156,22.127,3 1.805,8 1.656,2 set-14jun-14 mar-15dez-14 dez-15set-15jun-15 mar-16 jun-16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 1.769,4 1.852,5 2.133,5 1.888,8 1.825,7 1.754,01.744,1 1.449,3 1.325,1 set-15 dez-15mar-15dez-14set-14 jun-15jun-14 mar-16 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 451,6 485,1 620,2 499,4 401,1402,2 383,2 356,5 331,2 set-15 dez-15set-14 mar-15jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 452 620 401402 383 356 331 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500 550 600 650 set-14 dez-15jun-14 jun-15 set-15 499 mar-15dez-14 485 jun-16mar-16 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. set-14 313,5 jun-16set-15 278,2 mar-16 188,4 dez-15 251,6 238,5 160,1 178,7 216,5 jun-14 177,8 mar-15 jun-15dez-14 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 151 205222 416 -121 442 256 163 101 239252 313 278 216 188 160178179 dez-14 dez-15mar-15set-14jun-14 set-15jun-15 mar-16 jun-16 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. -74,2 -125,6 -214,0 -665,7 -32,3 -755,8 -478,0 -345,7 -146,8 mar-15 jun-15 dez-15set-15dez-14jun-14 set-14 mar-16 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. 143,1 105,8 80,0 166,6 18,0 jun-16set-15 mar-16dez-14 jun-15 -335,2 -407,5 -585,1 -182,0 set-14 dez-15mar-15jun-14 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. 89,0 46,366,3 166,9 18,6 mar-16 -193,7 -446,6 jun-15 dez-15 -587,3 set-15mar-15 -312,0 dez-14set-14jun-14 jun-16 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 88,97 46,30 66,33 166,93 18,59 -400 100 150 0 -300 -200 50 -250 -350 -600 -550 -500 -450 200 jun-14 dez-15set-14 -193,74 dez-14 set-15 -587,33 mar-16 -446,63 mar-15 jun-15 -312,00 jun-16 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 9,799,90 10,6810,81 8,93 7,92 6,71 9,06 9,95 6 8 10 0 24 4 20 22 2 jun-16jun-14 20,75 20,33 dez-15 22,52 jun-15 mar-16 18,65 dez-14set-14 18,01 19,7419,99 20,91 18,01 set-15mar-15 Margem Bruta Margem Operacional Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 10,7410,7611,3811,65 9,72 8,74 7,53 9,85 10,79 4,01 1,982,41 7,50 1,12 -14 -12 2 4 8 12 -18 -28 -16 0 6 10 dez-15 mar-16 -18,70 -27,24 jun-15 jun-16jun-14 -14,67 -10,73 set-15dez-14 mar-15set-14 Margem EBITDA Margem Líquida
  22. 22. 1,48 0,961,38 3,48 -7,01 0,50 -14 -12 -10 -8 -6 -4 -2 0 2 4 mar-16 jun-16dez-15dez-14set-14 mar-15 -5,20 jun-15 set-15jun-14 -13,20 -9,31 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 2,552,41 1,18 2,702,62 3,72 -2,5 -2,0 -1,5 -1,0 -0,5 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 jun-16 -2,00 -0,17 mar-16dez-14 -2,43 dez-15jun-15mar-15set-14 set-15jun-14 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,91 1,04 0,90 1,29 1,231,27 1,16 1,25 1,41 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 jun-14 dez-14set-14 jun-16dez-15set-15jun-15mar-15 mar-16 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 0,0 1,6 1,8 2,2 2,6 2,8 2,4 2,0 2,19 2,04 dez-14 2,66 jun-14 2,09 jun-15 dez-15 mar-16 1,65 1,70 jun-16mar-15 2,15 set-15 1,67 2,05 set-14 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 1,501,561,50 1,881,90 1,81 1,95 2,38 1,90 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 set-15jun-15mar-15dez-14jun-14 set-14 jun-16mar-16dez-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,0 0,8 0,64 mar-15 jun-15 set-15 0,69 mar-16dez-15 0,66 jun-16 0,68 dez-14 0,730,73 0,73 0,73 jun-14 set-14 0,71 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,91 1,04 0,90 1,29 1,231,251,27 1,41 1,16 1,671,701,65 2,05 2,15 2,04 2,19 2,66 2,09 1,90 1,81 1,95 0,73 0,640,660,690,680,710,730,73 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 2,0 2,2 2,4 2,6 2,8 1,50 0,73 1,50 1,56 mar-16dez-15 1,88 set-15 jun-16mar-15jun-14 set-14 1,90 2,38 jun-15dez-14 Liquidez GeralLiquidez Corrente Liquidez Imediata Liquidez Seca Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 1,07 1,33 1,06 1,15 1,08 1,181,161,15 1,07 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 mar-16 jun-16mar-15 set-15jun-15jun-14 dez-15dez-14set-14 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 5.781 6.596 7.008 7.888 6.2836.491 5.418 4.765 4.307 3.0043.242 4.2584.246 3.6153.484 2.9432.725 2.400 jun-14 dez-14set-14 jun-15 dez-15mar-15 set-15 mar-16 jun-16 Dívida líquidaDívida bruta Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 90,43 93,44 105,80106,29 96,51 100,46 91,8692,43 88,60 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 110 set-14 dez-14jun-14 jun-16mar-16dez-15set-15jun-15mar-15 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. 4,16 2,173,06 8,51 1,40 10,0 -32,5 -12,5 -15,0 -30,0 -22,5 0,0 -17,5 -20,0 -25,0 -27,5 5,0 2,5 7,5 dez-15jun-14 set-14 mar-15 -30,94 -21,31 jun-16dez-14 mar-16 -12,92 set-15jun-15 -18,55 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. 58,1439,98 382,65 13,42 0 300 7.900 -200 -100 100 200 -300 400 293,51 mar-15 -198,69 -69,08 jun-15 mar-16dez-14 jun-16jun-14 7.887,65 set-15 -260,10 set-14 dez-15 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 24 34 30 28 0 18 32 20 22 12 26 14 16 mar-16 jun-16 16,22 jun-15 24,22 jun-14 set-14 dez-15dez-14 mar-15 24,94 11,84 22,20 set-15 28,21 17,83 25,46 32,60 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 2.700 3.300 3.400 3.500 2.800 3.100 3.200 0 2.900 3.000 2.671,26 2.793,67 3.085,82 set-14 dez-14 mar-15 2.981,12 jun-14 dez-15jun-15 jun-16 3.464,23 3.290,26 mar-16 3.333,04 3.467,36 set-15 3.421,66 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 6.624.944 7.223.216 8.509.144 8.624.644 8.907.092 9.552.728 11.014.724 9.350.424 8.883.848 Ativo total 5.767.718 6.228.871 7.224.461 7.960.884 7.734.902 9.028.345 8.312.048 8.768.832 8.327.923 Giro dos Ativos 1,15 1,16 1,18 1,08 1,15 1,06 1,33 1,07 1,07 Margem Bruta (%) 20,0% 19,7% 18,0% 18,7% 18,0% 20,9% 22,5% 20,8% 20,3% Margem EBITDA (%) 10,8% 9,8% 7,5% 8,7% 9,7% 11,7% 11,4% 10,8% 10,7% Margem EBIT (%) 10,0% 9,1% 6,7% 7,9% 8,9% 10,8% 10,7% 9,9% 9,8% Margem Líquida (%) 1,1% -10,7% -14,7% -27,2% 7,5% -18,7% 2,4% 2,0% 4,0% EBIT/ Ativo 11,4% 10,5% 7,9% 8,6% 10,3% 11,4% 14,1% 10,6% 10,4% ROE 13,4% -198,7% -260,1% 7887,6% 293,5% 382,6% -69,1% 40,0% 58,1% ROA 1,4% -12,9% -18,6% -30,9% 8,5% -21,3% 3,1% 2,2% 4,2% Liquidez imediata 1,16 1,41 1,27 1,25 1,23 1,29 0,90 1,04 0,91 Liquidez corrente 2,09 2,66 2,19 2,04 2,15 2,05 1,65 1,70 1,67 Liquidez seca 1,90 2,38 1,95 1,81 1,90 1,88 1,50 1,56 1,50 Liquidez geral 0,73 0,73 0,71 0,68 0,69 0,66 0,64 0,73 0,73 Dívida bruta 4.307.288 4.765.145 5.417.540 6.490.800 6.283.170 7.888.108 7.007.967 6.596.405 5.781.079 Dívida Bruta/ EBITDA 6,03 6,70 8,46 8,61 7,26 7,09 5,59 6,56 6,06 Dívida líquida 2.400.011 2.724.930 2.943.160 3.484.028 3.615.407 4.245.915 4.258.039 3.242.375 3.004.196 Dívida líquida/ EBITDA 3,36 3,83 4,60 4,62 4,18 3,82 3,40 3,22 3,15 Dívida/ Patrimônio 88,6% 92,4% 91,9% 100,5% 96,5% 106,3% 105,8% 93,4% 90,4% Fluxo de caixa operacional 101.250 162.944 256.367 442.314 120.961- 416.086 221.827 205.234 150.791 Lucro por ação 0,50 5,20- 7,01- 13,20- 3,48 9,31- 1,38 0,96 1,48 Valor patrimonial por ação 3,72 2,62 2,70 0,17- 1,18 2,43- 2,00- 2,41 2,55 Composição do ROIC EBIT anualizado 659.212 654.476 570.992 682.708 795.652 1.032.668 1.175.980 925.548 869.520 alíquota efetiva de IR -3,2% -6,5% 6,9% -0,4% -0,1% -9,5% 16,9% 56,2% 37,8% Capital investido 2.671.257 2.793.674 2.981.125 3.085.823 3.290.255 3.467.364 3.464.234 3.421.663 3.333.039 ROIC 25,5% 24,9% 17,8% 22,2% 24,2% 32,6% 28,2% 11,8% 16,2% QTDE DE AÇÕES 149.000 149.000 178.000 178.002 191.994 191.994 191.994 191.994 239.845 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 101.250 162.944 256.367 442.314 -120.961 416.086 221.827 205.234 150.791 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -122.978 -63.365 -83.186 -102.879 -47.314 -168.275 -43.327 -37.189 -7.454 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 618.863 33.359 260.984 192.957 -170.734 726.619 -1.070.765 436.057 -720.484
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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