Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
3
Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
4
Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 ...
Balanço Patrimonial - Passivo
5
Desenvolvido por Didaticativa
PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar...
FLUXO DE CAIXA
6
Desenvolvido por Didaticativa
As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou...
Fluxo de caixa
7
Fluxos de caixa – R$ MM
Desenvolvido por Didaticativa
jun-16
0,0
-0,4
-14,8
mar-16
0,0
set-14
0,0 0,0
dez...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Evolução da receita operacional líquida
9
49,9
45,4
64,5
47,447,5
40,4
54,9
73,7
83,8
set-14jun-14 mar-15dez-14 dez-15set-...
45,1
40,6
58,8
42,343,1
35,9
48,0
67,3
75,5
set-15 dez-15mar-15dez-14set-14 jun-15jun-14 mar-16 jun-16
Evolução dos custos...
4,84,8
5,7
5,1
4,44,5
6,8
6,3
8,3
set-15 dez-15set-14 mar-15jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16
E consequente evolução do l...
55
6
5
45
7
6
8
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
set-14 dez-15jun-14 jun-15 set-15mar-15dez-14 jun-16mar-16
Lucro Bruto
12
[R$ MM]
Dese...
2,5
4,6
-1,1
2,42,52,6
0,5
4,9
set-14 jun-16set-15jun-15mar-15 dez-15dez-14 mar-16
7,1
jun-14
EBITDA (Earnings before Inte...
-15
2
17
77
-6
17
7
0
3
5
-1
223
0
5
7
dez-14 dez-15mar-15set-14jun-14 set-15jun-15 mar-16 jun-16
EBITDA
Fluxo de caixa op...
1,3
1,7
4,1
1,00,9
0,5
3,5
0,20,2
mar-15 jun-15 dez-15set-15dez-14jun-14 set-14 mar-16 jun-16
Evolução do resultado financ...
jun-16mar-16
3,2
dez-14
2,8
3,7
jun-15
3,7
jun-14
7,1
mar-15 dez-15set-15
4,9
3,0
3,2
set-14
6,1
EBT – Resultado antes de ...
mar-16
4,1
1,9
jun-15 dez-15
2,32,3
set-15mar-15
2,4
1,9
jun-16
3,3
2,5
set-14jun-14 dez-14
4,8
Evolução do lucro líquido
...
1,87
2,282,29
2,0
3,0
1,8
3,2
3,4
4,6
4,2
2,2
4,4
2,8
2,4
4,8
2,6
jun-16
2,42
jun-15mar-15 mar-16
4,13
dez-15set-14
1,93
2...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
5
7
6
13
8
10
0
11
-1
9
-2
12
0,49
jun-14
10,62
4,70
9,57
dez-15
8,86
jun-15 mar-16
4,88
11,18
6,36
set-14
8,56
9,95
9,24 ...
Margens – 2/2
21
Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
9
4
3
-1
11
10
6
-2
5
0
dez-...
375,82
170,27
207,45208,18
434,55
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
229,27
mar-16 jun-16dez-15dez-14set-14
219,55
mar-1...
2.460,14
2.402,82
2.308,862.290,232.247,662.195,822.143,772.137,80
2.062,80
0
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
1.600
1.80...
1,15
1,22
0,93
0,98
0,74
0,69
0,09
0,57
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
1,2
1,4
jun-14 dez-14set-14 jun-16dez-15set-15jun-15mar-15...
0,0
3,0
3,2
3,4
3,8
3,6
4,0
2,6
2,8
2,4
3,96
3,44
mar-16
3,07
3,34
dez-14
2,422,45
jun-14
3,26
mar-15
3,10
jun-16jun-15 de...
3,21
2,49
2,06
2,50
2,38
2,59
2,42
1,891,85
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
set-15jun-15mar-15dez-14jun-14 set-14 jun-16ma...
4,0
2,4
3,0
0,0
2,6
3,2
3,6
3,8
3,4
2,8
mar-15 jun-15 set-15
3,26
mar-16dez-15dez-14
3,34
jun-16
3,44
3,07
set-14
2,56
2,4...
1,151,22
0,930,98
0,74
0,57
0,69
0,190,09
3,96
3,10
2,56
3,44
3,263,34
3,07
2,422,45
3,21
2,49
2,06
2,502,38
2,59
2,42
1,8...
1,46
1,69
1,421,43
1,26
1,69
2,03
2,40
1,25
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
1,2
1,4
1,6
1,8
2,0
2,2
2,4
2,6
mar-16 jun-16mar-15 se...
000001
45
1
-33
-48-47
-32
-25
-17
-21
-4-3
jun-14 dez-14set-14 jun-15 dez-15mar-15 set-15 mar-16 jun-16
Dívida líquidaDív...
0,010,010,000,010,03
5,45
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
4,0
4,5
5,0
5,5
set-14 dez-14jun-14 jun-16mar-16dez-15set-15jun-...
7
5
8
9
14
10
11
13
15
0
12
6
14,50
9,28
dez-14
7,10
mar-15set-14 jun-15 dez-15jun-14
11,10
7,03
jun-16
7,14
5,425,63
set-...
20
16
8
0
12
10
14
22
18
9,23
7,43
mar-15
14,04
7,61
15,64
9,48
21,07
jun-14 jun-16
10,24
set-14 mar-16jun-15
9,32
dez-14 ...
7,01
8,36
9,52
14,07
4
0
14
6
2
20
22
8
10
-4
-2
12
-6
jun-15
20,74
9,54
jun-16mar-16
20,49
set-14 dez-14
0,83
dez-15mar-1...
0
60
90
85
80
75
95
70
65
57,00
set-15
73,42
67,66
mar-16
63,05
jun-16jun-15
90,05
78,61
set-14 dez-14jun-14
83,48
mar-15
...
Resumo dos indicadores
36
Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun...
37
Desenvolvido por Didaticativa
Material produzido por:
Prof. Eduardo Silva
Dúvidas, críticas e sugestões:
contato@didati...
Próximos SlideShares
Carregando em…5
×

Minas Maquinas - trimestre/ quarter

103 visualizações

Publicada em

Análise financeira trimestral
Quarterly financial analysis - Brazilian Company

Publicada em: Educação
0 comentários
0 gostaram
Estatísticas
Notas
  • Seja o primeiro a comentar

  • Seja a primeira pessoa a gostar disto

Sem downloads
Visualizações
Visualizações totais
103
No SlideShare
0
A partir de incorporações
0
Número de incorporações
1
Ações
Compartilhamentos
0
Downloads
1
Comentários
0
Gostaram
0
Incorporações 0
Nenhuma incorporação

Nenhuma nota no slide

Minas Maquinas - trimestre/ quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 83.791 73.653 54.868 40.369 47.482 47.368 64.524 45.443 49.883 Custo dos produtos e serviços vendidos -75.452 -67.349 -48.048 -35.857 -43.093 -42.307 -58.805 -40.616 -45.109 Lucro Bruto 8.339 6.304 6.820 4.512 4.389 5.061 5.719 4.827 4.774 Margem bruta (%) 10,0% 8,6% 12,4% 11,2% 9,2% 10,7% 8,9% 10,6% 9,6% Despesas e receitas operacionais -1.474 -1.619 -6.551 -2.062 -2.072 -2.850 -6.992 -453 -2.431 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 6.865 4.685 269 2.450 2.317 2.211 -1.273 4.374 2.343 EBITDA 7.076 4.889 461 2.626 2.487 2.384 -1.092 4.562 2.549 Margem EBITDA (%) 8,4% 6,6% 0,8% 6,5% 5,2% 5,0% -1,7% 10,0% 5,1% Resultado financeiro 191 198 3.462 548 892 1.009 4.106 1.745 1.317 Resultado antes de impostos 7.056 4.883 3.731 2.998 3.209 3.220 2.833 6.119 3.660 Impostos sobre o lucro -2.276 -1.582 -1.316 -708 -927 -1.347 -899 -1.985 -1.138 Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 32,3% 32,4% 35,3% 23,6% 28,9% 41,8% 31,7% 32,4% 31,1% Lucro líquido do exercício 4.780 3.301 2.415 2.290 2.282 1.873 1.934 4.134 2.522 Margem líquida (%) 5,7% 4,5% 4,4% 5,7% 4,8% 4,0% 3,0% 9,1% 5,1%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 118.918 124.030 108.338 106.460 110.431 111.738 130.158 123.097 114.266 Disponibilidades 4.276 9.903 24.460 18.097 25.241 31.963 47.145 48.403 33.227 Clientes 78.471 78.369 52.158 54.265 44.009 44.931 53.189 44.108 51.195 Estoques 28.897 27.335 22.681 23.809 29.665 30.531 25.282 24.154 21.662 Tributos a recuperar 5.640 6.832 8.498 9.106 10.614 3.255 3.880 5.132 6.869 Outros ativos circulantes 1.634 1.591 541 1.183 902 1.058 662 1.300 1.313 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 20.464 21.276 21.329 22.058 22.385 21.548 22.246 22.355 22.833 Realizável a longo prazo 1 1 0 0 0 0 0 0 0 Tributos diferidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Contas a receber 1 1 0 0 0 0 0 0 0 Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 20.463 21.275 21.329 22.058 22.385 21.548 22.246 22.355 22.833 Investimentos 6.042 6.254 6.362 7.274 7.739 6.978 7.161 7.435 7.743 Imobilizado 8.237 8.837 8.783 8.600 8.462 8.386 8.901 8.736 8.906 Intangível 6.184 6.184 6.184 6.184 6.184 6.184 6.184 6.184 6.184 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 139.382 145.306 129.667 128.518 132.816 133.286 152.404 145.452 137.099
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 48.619 51.243 35.341 31.902 33.919 32.516 50.814 39.728 28.853 Fornecedores 34.589 31.836 15.025 14.360 16.876 22.771 38.812 25.505 14.198 Obrigações sociais e trabalhistas 3.353 3.811 2.824 2.888 3.073 3.272 2.528 2.682 2.861 Obrigações fiscais 5.270 6.862 8.320 8.967 9.809 3.162 4.168 6.159 7.483 Empréstimos e Financiamentos 1.158 5.423 3.920 604 31 15 0 10 6 Dividendos a pagar 1.439 1.433 2.153 2.153 2.629 1.709 1.114 1.114 1.856 Outras obrigações 2.810 1.878 3.099 2.930 1.501 1.587 4.192 4.258 2.449 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Empréstimos e Financiamentos - LP 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Provisões 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Out. passivos não circulantes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 90.763 94.063 94.326 96.616 98.897 100.770 101.590 105.724 108.246 Capital social 76.232 76.231 76.232 76.232 89.453 89.453 89.453 89.453 96.293 Reserva legal 4.233 4.233 5.042 5.042 5.042 5.042 5.461 5.461 5.461 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outras reservas de lucros 10.298 13.599 13.052 15.342 4.402 6.275 6.676 10.810 6.492 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 139.382 145.306 129.667 128.518 132.816 133.286 152.404 145.452 137.099
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -374 6.530 16.913 -6.319 7.177 6.849 17.134 1.555 -14.792 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -718 -903 -203 -44 -33 -127 -838 -297 -384 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 0 0 -2.153 0 0 0 -1.114 0 0 -1.092 5.627 14.557 -6.363 7.144 6.722 15.182 1.258 -15.176
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa jun-16 0,0 -0,4 -14,8 mar-16 0,0 set-14 0,0 0,0 dez-14 -0,2 jun-15 set-15 -0,3 17,1 -0,9 mar-15 -2,2 0,0 7,2 -0,7-0,4 -6,3 jun-14 1,6 dez-15 0,0 -0,1 6,8 -1,1-0,8 0,0 0,00,0 16,9 6,5 Atividades de financiamentoAtividades operacionais Atividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 49,9 45,4 64,5 47,447,5 40,4 54,9 73,7 83,8 set-14jun-14 mar-15dez-14 dez-15set-15jun-15 mar-16 jun-16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 45,1 40,6 58,8 42,343,1 35,9 48,0 67,3 75,5 set-15 dez-15mar-15dez-14set-14 jun-15jun-14 mar-16 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 4,84,8 5,7 5,1 4,44,5 6,8 6,3 8,3 set-15 dez-15set-14 mar-15jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 55 6 5 45 7 6 8 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 set-14 dez-15jun-14 jun-15 set-15mar-15dez-14 jun-16mar-16 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. 2,5 4,6 -1,1 2,42,52,6 0,5 4,9 set-14 jun-16set-15jun-15mar-15 dez-15dez-14 mar-16 7,1 jun-14 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. -15 2 17 77 -6 17 7 0 3 5 -1 223 0 5 7 dez-14 dez-15mar-15set-14jun-14 set-15jun-15 mar-16 jun-16 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. 1,3 1,7 4,1 1,00,9 0,5 3,5 0,20,2 mar-15 jun-15 dez-15set-15dez-14jun-14 set-14 mar-16 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. jun-16mar-16 3,2 dez-14 2,8 3,7 jun-15 3,7 jun-14 7,1 mar-15 dez-15set-15 4,9 3,0 3,2 set-14 6,1 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. mar-16 4,1 1,9 jun-15 dez-15 2,32,3 set-15mar-15 2,4 1,9 jun-16 3,3 2,5 set-14jun-14 dez-14 4,8 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 1,87 2,282,29 2,0 3,0 1,8 3,2 3,4 4,6 4,2 2,2 4,4 2,8 2,4 4,8 2,6 jun-16 2,42 jun-15mar-15 mar-16 4,13 dez-15set-14 1,93 2,52 jun-14 4,78 3,30 dez-14 set-15 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 5 7 6 13 8 10 0 11 -1 9 -2 12 0,49 jun-14 10,62 4,70 9,57 dez-15 8,86 jun-15 mar-16 4,88 11,18 6,36 set-14 8,56 9,95 9,24 9,63 10,68 4,67 6,07 dez-14 12,43 set-15 -1,97 mar-15 8,19 jun-16 Margem Bruta Margem Operacional Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 9 4 3 -1 11 10 6 -2 5 0 dez-15 5,03 set-14 mar-15 -1,69 4,81 3,00 6,50 dez-14 5,24 set-15 jun-16 5,06 jun-14 4,40 8,44 4,48 5,11 5,70 6,64 0,84 mar-16 9,10 10,04 3,95 5,67 jun-15 Margem EBITDA Margem Líquida
  22. 22. 375,82 170,27 207,45208,18 434,55 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 229,27 mar-16 jun-16dez-15dez-14set-14 219,55 mar-15 300,09 jun-15 set-15jun-14 175,82 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 2.460,14 2.402,82 2.308,862.290,232.247,662.195,822.143,772.137,80 2.062,80 0 200 400 600 800 1.000 1.200 1.400 1.600 1.800 2.000 2.200 2.400 2.600 jun-16mar-16dez-14 dez-15jun-15mar-15set-14 set-15jun-14 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 1,15 1,22 0,93 0,98 0,74 0,69 0,09 0,57 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 jun-14 dez-14set-14 jun-16dez-15set-15jun-15mar-15 mar-16 0,19 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 0,0 3,0 3,2 3,4 3,8 3,6 4,0 2,6 2,8 2,4 3,96 3,44 mar-16 3,07 3,34 dez-14 2,422,45 jun-14 3,26 mar-15 3,10 jun-16jun-15 dez-15set-14 2,56 set-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 3,21 2,49 2,06 2,50 2,38 2,59 2,42 1,891,85 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 set-15jun-15mar-15dez-14jun-14 set-14 jun-16mar-16dez-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 4,0 2,4 3,0 0,0 2,6 3,2 3,6 3,8 3,4 2,8 mar-15 jun-15 set-15 3,26 mar-16dez-15dez-14 3,34 jun-16 3,44 3,07 set-14 2,56 2,42 jun-14 2,45 3,10 3,96 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 1,151,22 0,930,98 0,74 0,57 0,69 0,190,09 3,96 3,10 2,56 3,44 3,263,34 3,07 2,422,45 3,21 2,49 2,06 2,502,38 2,59 2,42 1,891,85 3,96 3,10 2,56 3,44 3,263,34 3,07 2,422,45 0,00 0,25 0,50 0,75 1,00 1,25 1,50 1,75 2,00 2,25 2,50 2,75 3,00 3,25 3,50 3,75 4,00 mar-16dez-15set-15 jun-16mar-15jun-14 set-14 jun-15dez-14 Liquidez GeralLiquidez Corrente Liquidez Imediata Liquidez Seca Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 1,46 1,69 1,421,43 1,26 1,69 2,03 2,40 1,25 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 2,0 2,2 2,4 2,6 mar-16 jun-16mar-15 set-15jun-15jun-14 dez-15dez-14set-14 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 000001 45 1 -33 -48-47 -32 -25 -17 -21 -4-3 jun-14 dez-14set-14 jun-15 dez-15mar-15 set-15 mar-16 jun-16 Dívida líquidaDívida bruta Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 0,010,010,000,010,03 5,45 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5 5,0 5,5 set-14 dez-14jun-14 jun-16mar-16dez-15set-15jun-15mar-15 0,62 1,26 3,99 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. 7 5 8 9 14 10 11 13 15 0 12 6 14,50 9,28 dez-14 7,10 mar-15set-14 jun-15 dez-15jun-14 11,10 7,03 jun-16 7,14 5,425,63 set-15 6,99 mar-16 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. 20 16 8 0 12 10 14 22 18 9,23 7,43 mar-15 14,04 7,61 15,64 9,48 21,07 jun-14 jun-16 10,24 set-14 mar-16jun-15 9,32 dez-14 dez-15set-15 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 7,01 8,36 9,52 14,07 4 0 14 6 2 20 22 8 10 -4 -2 12 -6 jun-15 20,74 9,54 jun-16mar-16 20,49 set-14 dez-14 0,83 dez-15mar-15 set-15 -5,51 jun-14 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 0 60 90 85 80 75 95 70 65 57,00 set-15 73,42 67,66 mar-16 63,05 jun-16jun-15 90,05 78,61 set-14 dez-14jun-14 83,48 mar-15 78,80 90,80 dez-15 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 335.164 294.612 219.472 161.476 189.928 189.472 258.096 181.772 199.532 Ativo total 139.382 145.306 129.667 128.518 132.816 133.286 152.404 145.452 137.099 Giro dos Ativos 2,40 2,03 1,69 1,26 1,43 1,42 1,69 1,25 1,46 Margem Bruta (%) 10,0% 8,6% 12,4% 11,2% 9,2% 10,7% 8,9% 10,6% 9,6% Margem EBITDA (%) 8,4% 6,6% 0,8% 6,5% 5,2% 5,0% -1,7% 10,0% 5,1% Margem EBIT (%) 8,2% 6,4% 0,5% 6,1% 4,9% 4,7% -2,0% 9,6% 4,7% Margem Líquida (%) 5,7% 4,5% 4,4% 5,7% 4,8% 4,0% 3,0% 9,1% 5,1% EBIT/ Ativo 19,7% 12,9% 0,8% 7,6% 7,0% 6,6% -3,3% 12,0% 6,8% ROE 21,1% 14,0% 10,2% 9,5% 9,2% 7,4% 7,6% 15,6% 9,3% ROA 14,5% 9,3% 7,0% 7,1% 7,0% 5,6% 5,4% 11,1% 7,1% Liquidez imediata 0,09 0,19 0,69 0,57 0,74 0,98 0,93 1,22 1,15 Liquidez corrente 2,45 2,42 3,07 3,34 3,26 3,44 2,56 3,10 3,96 Liquidez seca 1,85 1,89 2,42 2,59 2,38 2,50 2,06 2,49 3,21 Liquidez geral 2,45 2,42 3,07 3,34 3,26 3,44 2,56 3,10 3,96 Dívida bruta 1.158 5.423 3.920 604 31 15 - 10 6 Dívida Bruta/ EBITDA 0,04 0,28 2,13 0,06 0,00 0,00 - 0,00 0,00 Dívida líquida 3.118- 4.480- 20.540- 17.493- 25.210- 31.948- 47.145- 48.393- 33.221- Dívida líquida/ EBITDA 0,11- 0,23- 11,14- 1,67- 2,53- 3,35- 10,79 2,65- 3,26- Dívida/ Patrimônio 1,3% 5,5% 4,0% 0,6% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Fluxo de caixa operacional 374- 6.530 16.913 6.319- 7.177 6.849 17.134 1.555 14.792- Lucro por ação 434,55 300,09 219,55 208,18 207,45 170,27 175,82 375,82 229,27 Valor patrimonial por ação 2.062,80 2.137,80 2.143,77 2.195,82 2.247,66 2.290,23 2.308,86 2.402,82 2.460,14 Composição do ROIC EBIT anualizado 27.460 18.740 1.076 9.800 9.268 8.844 5.092- 17.496 9.372 alíquota efetiva de IR 32,3% 32,4% 35,3% 23,6% 28,9% 41,8% 31,7% 32,4% 31,1% Capital investido 90.799 90.049 83.477 78.608 78.796 73.424 63.045 57.002 67.663 ROIC 20,5% 14,1% 0,8% 9,5% 8,4% 7,0% -5,5% 20,7% 9,5% QTDE DE AÇÕES 44 44 44 44 44 44 44 44 44 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -374 6.530 16.913 -6.319 7.177 6.849 17.134 1.555 -14.792 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -718 -903 -203 -44 -33 -127 -838 -297 -384 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 0 0 -2.153 0 0 0 -1.114 0 0
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

×