Metisa
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Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Metisa
A Companhia, com sede em Timbó – SC, tem como atividade principal a
industrialização e comercialização de peças par...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Balanço Patrimonial - Ativo
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Balanço Patrimonial - Passivo
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Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Margens
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
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Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrim...
Comparativo entre os índices de liquidez
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Desenvolvido por Didaticativa
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Evolução da dívida bruta e dívida líquida
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Comparativo entre os indicadores de rentabilidade
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INDICADORES DE RENTABILIDADE (%)
Desenvolvido por Didaticativa
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Resumo dos indicadores
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RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez...
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Metisa - anual

  1. 1. Metisa 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Metisa A Companhia, com sede em Timbó – SC, tem como atividade principal a industrialização e comercialização de peças para implementos agrícolas, peças para tratores, pás destinadas à construção civil e para fins diversos, lâminas para corte de pedras, acessórios ferroviários, peças para implementos rodoviários e outros produtos de aço, laminados e conformados a quente.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 209.956 224.630 247.547 236.662 221.961 Custo dos produtos e serviços vendidos -150.771 -156.954 -174.128 -170.561 -164.964 Lucro Bruto 59.185 67.676 73.420 66.101 56.996 Margem bruta (%) 28,2% 30,1% 29,7% 27,9% 25,7% Despesas e receitas operacionais -40.245 -42.932 -47.846 -47.106 -46.143 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 18.940 24.744 25.574 18.995 10.853 EBITDA 26.505 31.140 32.015 25.558 18.446 Margem EBITDA (%) 12,6% 13,9% 12,9% 10,8% 8,3% Resultado financeiro 5.017 5.268 5.113 7.253 11.402 Receitas financeiras 18.732 18.120 18.267 26.463 42.815 Despesas financeiras -13.715 -12.853 -13.154 -19.210 -31.413 Resultado antes de impostos 23.956 30.011 30.687 26.248 22.255 Impostos sobre o lucro -6.202 -7.723 -8.083 -6.321 -5.667 Minoritários 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 25,9% 25,7% 26,3% 24,1% 25,5% Lucro líquido do exercício 17.754 22.288 22.603 19.927 16.587 Margem líquida (%) 8,5% 9,9% 9,1% 8,4% 7,5%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 203.013 177.719 263.615 317.658 323.765 Disponibilidades 104.379 82.781 163.236 206.634 207.937 Clientes 42.207 47.756 53.413 49.394 51.085 Estoques 47.845 37.984 41.451 55.193 60.396 Tributos a recuperar 8.442 9.067 5.400 6.360 4.248 Outros ativos circulantes 140 132 115 77 99 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 83.554 84.075 85.099 89.806 92.064 Realizável a longo prazo 2.718 3.465 4.187 4.951 5.258 Tributos diferidos 1.527 1.728 2.203 2.940 3.773 Contas a receber 1.191 1.737 1.985 2.011 1.485 Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes 0 0 0 0 0 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 80.836 80.610 80.912 84.855 86.806 Investimentos 160 160 160 160 160 Imobilizado 80.676 80.450 80.752 83.214 85.453 Intangível 0 0 0 1.481 1.193 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 286.568 261.794 348.715 407.464 415.828
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 78.919 68.791 36.036 45.835 153.558 Fornecedores 5.371 4.820 3.558 2.909 2.859 Obrigações sociais e trabalhistas 3.454 2.619 2.900 2.846 2.895 Obrigações fiscais 2.409 2.216 2.813 1.982 2.092 Empréstimos e Financiamentos 58.847 49.004 15.384 28.900 136.783 Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 Outras obrigações 8.837 10.133 11.381 9.197 8.929 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 41.586 14.540 129.640 169.347 59.583 Empréstimos e Financiamentos - LP 27.681 193 115.584 155.686 47.013 Impostos diferidos 11.117 11.474 11.275 10.791 10.188 Provisões 2.788 2.873 2.782 2.870 2.382 Out. passivos não circulantes 0 0 0 0 0 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 166.063 178.462 183.038 192.281 202.687 Capital social 100.000 100.000 100.000 100.000 100.000 Reserva legal 7.480 8.595 9.725 10.721 11.551 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 20.700 19.465 18.308 17.218 16.354 Outras reservas de lucros 37.883 50.403 55.006 64.343 74.782 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 286.568 261.794 348.715 407.464 415.828
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa 31,4 66,4 26,0 2.013 -16,3 2.014 -13,9 11,3 -50,0 35,6 30,3 2.012 6,3 2.011 -6,7 -7,2 -25,8 2.015 38,8 -11,6 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 222,0 236,7 247,5 224,6 210,0 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 165,0 170,6174,1 157,0 150,8 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 57,0 66,1 73,4 67,7 59,2 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 0 72 64 60 74 58 62 66 68 70 68 59 dez-15dez-11 dez-12 73 dez-13 dez-14 57 66 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 18,4 25,6 32,0 31,1 26,5 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 27 31 32 26 18 30 11 0 10 20 30 40 50 60 70 dez-15 3926 dez-13 dez-14dez-12dez-11 36 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 11,4 7,3 5,15,35,0 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 16,6 19,9 22,622,3 17,8 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 10,0 19,5 21,5 17,0 23,0 22,5 20,0 17,5 22,0 18,0 18,5 19,0 21,0 16,5 20,5 dez-13dez-11 22,29 17,75 dez-12 22,60 16,59 19,93 dez-15dez-14 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 25,7 27,9 29,730,1 28,2 8,0 10,311,0 9,0 10,8 12,9 13,9 12,6 8,49,1 9,9 8,5 7,5 8,3 2.015 4,9 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 0,0 2,2 1,8 2,4 2,0 dez-12 2,04 2,28 1,82 dez-14 dez-15 1,82 dez-11 2,31 dez-13 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 20,0 20,5 0,0 19,5 21,5 17,5 18,5 21,0 17,0 18,0 19,0 22,0 22,5 18,28 dez-14dez-13dez-12 17,01 dez-15 22,18 dez-11 19,69 18,75 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 4,6 1,0 1,2 1,4 0,8 0,2 0,0 0,4 0,6 4,53 dez-11 dez-15 1,20 dez-12 1,35 dez-13 dez-14 1,32 4,51 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 1,25 1,50 7,00 2,00 2,25 7,25 7,50 2,50 1,00 1,75 0,00 0,25 0,50 0,75 dez-15dez-13 2,58 2,11 dez-11 7,32 dez-14dez-12 6,93 2,57 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 2,0 0,0 0,5 6,0 1,5 1,0 6,5 dez-12 dez-13 2,03 6,17 dez-14 5,73 dez-15 1,72 dez-11 1,97 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 0,0 1,6 1,8 2,0 2,2 1,62 dez-12 2,17 1,71 dez-11 dez-15dez-14 1,50 dez-13 1,54 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 1,35 4,514,53 1,201,32 2,11 6,93 7,32 2,582,57 1,72 5,73 6,17 2,031,97 1,541,501,62 2,17 1,71 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 1,0 0,8 0,0 0,6 dez-13dez-12 0,53 0,86 dez-11 0,73 0,58 0,71 dez-14 dez-15 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 184185 131 49 87 -24-22 -32-34 -18 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 38 42 46 48 44 50 26 28 30 32 36 24 34 22 0 40 dez-13 41,71 dez-14 47,56 dez-11 21,61 dez-15dez-12 48,98 34,26 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 7,0 6,5 6,0 7,5 8,0 8,5 0,0 5,5 5,0 4,5 9,0 4,0 dez-11 6,48 6,20 dez-12 8,51 4,89 dez-13 dez-15 3,99 dez-14 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 10,5 9,0 10,0 9,5 11,0 11,5 12,0 0,0 12,5 8,0 8,5 10,36 dez-15 8,18 dez-14 12,35 dez-12 dez-13 12,49 dez-11 10,69 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 10 0 12 8 11 7 13 6 9 5 9,47 dez-11 12,54 dez-13dez-12 12,74 8,98 dez-14 4,64 dez-15 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 147,5 152,5 150,0 175,0 0,0 165,0 170,0 167,5 155,0 162,5 160,0 157,5 172,5 dez-13 dez-15dez-12 146,55 147,82 160,50 174,39 dez-14dez-11 148,21 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa 3,99 4,89 6,48 8,51 6,20 8,18 10,36 12,3512,49 10,69 4,64 8,98 12,7412,54 9,47 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 209.956 224.630 247.547 236.662 221.961 Ativo total 286.568 261.794 348.715 407.464 415.828 Giro dos Ativos 0,73 0,86 0,71 0,58 0,53 Margem Bruta (%) 28,2% 30,1% 29,7% 27,9% 25,7% Margem EBITDA (%) 12,6% 13,9% 12,9% 10,8% 8,3% Margem EBIT (%) 9,0% 11,0% 10,3% 8,0% 4,9% Margem Líquida (%) 8,5% 9,9% 9,1% 8,4% 7,5% EBIT/ Ativo 6,6% 9,5% 7,3% 4,7% 2,6% ROE 10,7% 12,5% 12,3% 10,4% 8,2% ROA 6,2% 8,5% 6,5% 4,9% 4,0% Liquidez imediata 1,32 1,20 4,53 4,51 1,35 Liquidez corrente 2,57 2,58 7,32 6,93 2,11 Liquidez seca 1,97 2,03 6,17 5,73 1,72 Liquidez geral 1,71 2,17 1,62 1,50 1,54 Dívida bruta 86.528 49.196 130.968 184.586 183.796 Dívida bruta/ patrimônio 0,52 0,28 0,72 0,96 0,91 Dívida Bruta/ EBITDA 3,26 1,58 4,09 7,22 9,96 Dívida líquida 17.851- 33.584- 32.268- 22.048- 24.141- Dívida líquida/ EBITDA 0,67- 1,08- 1,01- 0,86- 1,31- Dívida/ Patrimônio 34,3% 21,6% 41,7% 49,0% 47,6% Fluxo de caixa operacional 11.301 35.577 30.338 25.957 38.766 Lucro por ação 1,82 2,28 2,31 2,04 1,82 Valor patrimonial por ação 17,01 18,28 18,75 19,69 22,18 Composição do ROIC EBIT 18.940 24.744 25.574 18.995 10.853 alíquota efetiva de IR 25,9% 25,7% 26,3% 24,1% 25,5% Capital investido 148.212 146.545 147.824 160.502 174.390 ROIC 9,5% 12,5% 12,7% 9,0% 4,6% QTDE DE AÇÕES 9.764 9.764 9.764 9.764 9.137
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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