Metanor S.A. - Metanol do Nordeste
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Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Metanor
A Metanor S.A. - Metanol do Nordeste é uma sociedade anônima de capital aberto com
sede no município de Camaçari, ...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
Metanor dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
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Balanço Patrimonial - Ativo
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ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
ATIVO CIRCULANTE 43.3...
Balanço Patrimonial - Passivo
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PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
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Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
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Evolução dos custos com produção
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E consequente evolução do lucro bruto
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Margens
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e
passivo circulante
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo
circulante descontando-se o est...
Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrim...
Comparativo entre os índices de liquidez
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ÍNDICES DE LIQUIDEZ
Desenvolvido por Didaticativa
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Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da
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Evolução da dívida bruta e dívida líquida
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Comparativo entre os indicadores de rentabilidade
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INDICADORES DE RENTABILIDADE (%)
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Resumo dos indicadores
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RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez...
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Metanor - anual

  1. 1. Metanor S.A. - Metanol do Nordeste 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Metanor A Metanor S.A. - Metanol do Nordeste é uma sociedade anônima de capital aberto com sede no município de Camaçari, Estado da Bahia, cujas ações são negociadas em mercado de balcão não organizado. O controle acionário da Companhia é compartilhado pela Petrobras S.A. e pelo Grupo Peixoto de Castro, ambos com metade das ações ordinárias. A Metanor é controladora direta da Copenor – Companhia Petroquímica do Nordeste e controladora indireta da Logipal Trade S.A. Atualmente, a Metanor opera como uma holding. O metanol e seus derivados, principais produtos acabados da controlada Copenor, são importantes matérias-primas ou insumos para os segmentos de biodiesel, chapas acrílicas, indústria têxtil, papel e celulose, aditivo de combustíveis, herbicidas para a agricultura de soja transgênica, resinas de tintas e vernizes, resinas de madeira, indústria de couro/curtumes, componentes automotivos como lonas, pastilhas de freios, embreagens, produtos de borracha, etc. Com a finalidade de aumentar o mix/portfólio de produtos, a controlada Copenor, arrendou junto à Camera S.A., empresa situada estrategicamente no sul do país, a planta operacional de Metilato de Sódio. Tal produto é um importante insumo para os segmentos de biodiesel, e seu principal atrativo é a verticalização, a elevação da eficiência produção do metanol.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa Metanor dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 164.478 159.507 212.538 184.232 210.103 Custo dos produtos e serviços vendidos -128.738 -131.646 -165.531 -151.942 -180.799 Lucro Bruto 35.740 27.861 47.007 32.290 29.304 Margem bruta (%) 21,7% 17,5% 22,1% 17,5% 13,9% Despesas e receitas operacionais -30.288 -30.514 -32.700 -34.869 -27.082 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 5.452 -2.653 14.307 -2.579 2.222 EBITDA 14.006 6.365 21.144 8.228 11.155 Margem EBITDA (%) 8,5% 4,0% 9,9% 4,5% 5,3% Resultado financeiro -5.412 -4.439 -6.317 -6.711 -6.371 Receitas financeiras 1.259 1.518 2.983 4.214 13.636 Despesas financeiras -6.671 -5.957 -9.300 -10.925 -20.007 Resultado antes de impostos 40 -7.092 7.990 -9.290 -4.149 Impostos sobre o lucro -14.806 264 -2.463 14.622 346 Minoritários 18 -98 98 82 -22 Alíquota efetiva de IR (%) 37015,0% 3,7% 30,8% 157,4% 8,3% Lucro líquido do exercício -14.748 -6.926 5.625 5.414 -3.825 Margem líquida (%) -9,0% -4,3% 2,6% 2,9% -1,8%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 43.306 38.843 54.275 45.525 48.994 Disponibilidades 7.709 4.037 14.996 5.644 7.889 Clientes 9.636 13.492 13.024 15.808 18.079 Estoques 19.349 15.994 18.890 19.429 13.849 Tributos a recuperar 2.874 2.432 4.281 2.277 3.257 Outros ativos circulantes 3.738 2.888 3.084 2.367 5.920 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 83.893 79.193 78.631 72.523 69.896 Realizável a longo prazo 13.535 12.484 15.216 14.352 17.409 Tributos diferidos 6.255 5.909 5.564 5.220 4.874 Contas a receber 1.669 0 3.288 3.288 3.288 Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes 5.611 6.575 6.364 5.844 9.247 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 70.358 66.709 63.415 58.171 52.487 Investimentos 931 931 931 931 931 Imobilizado 69.104 65.532 62.007 56.798 51.244 Intangível 323 246 477 442 312 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 127.199 118.036 132.906 118.048 118.890
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 31.726 40.348 47.479 39.533 48.394 Fornecedores 11.459 9.914 12.799 5.444 10.711 Obrigações sociais e trabalhistas 0 0 0 0 0 Obrigações fiscais 1.670 1.718 4.712 1.411 3.155 Empréstimos e Financiamentos 12.306 19.435 22.122 25.619 28.691 Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 Outras obrigações 6.291 9.281 7.846 7.059 5.837 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 45.745 34.788 37.000 24.756 20.541 Empréstimos e Financiamentos - LP 18.466 5.108 9.002 15.451 12.382 Impostos diferidos 0 0 0 0 0 Provisões 1.808 4.329 3.019 4.085 3.285 Out. passivos não circulantes 25.471 25.351 24.979 5.220 4.874 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 49.728 42.900 48.427 53.759 49.955 Capital social 67.425 67.425 67.425 67.425 67.425 Reserva legal 0 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 12.141 11.473 10.634 9.977 9.465 Outras reservas de lucros -29.838 -35.998 -29.632 -23.643 -26.935 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 1.060 962 1.060 1.142 1.115 PASSIVO TOTAL 127.199 118.036 132.906 118.048 118.890
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa 6,4 2,0 -7,2 2.013 -3,7 2.014 -8,5 10,0 -9,5 11,1 12,7 2.012 -10,6 2.011 -11,1 -5,3 -7,1 2.015 12,2 -2,9 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 210,1 184,2 212,5 159,5164,5 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 180,8 151,9 165,5 131,6128,7 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 29,3 32,3 47,0 27,9 35,7 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 34 36 38 32 42 46 30 40 28 44 0 48 36 dez-15 47 32 dez-13dez-11 28 dez-14dez-12 29 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 11,2 8,2 21,1 6,4 14,0 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 14 6 21 11 10 13 8 -10 -5 0 5 10 15 20 25 30 35 dez-15 12 -7 dez-13 dez-14dez-12dez-11 11 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 -6,4 -6,7 -6,3 -4,4 -5,4 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 -3,8 5,45,6 -6,9 -14,7 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 3 0 -6 -15 -7 4 -5 -4 1 2 5 -3 -1 6 -2 -6,93 -14,75 dez-11 dez-12 5,63 dez-13 dez-14 -3,83 5,41 dez-15 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa -9,0 13,9 17,5 22,1 17,5 21,7 -1,4 6,7 -1,7 3,3 4,5 9,9 4,0 8,5 2,92,6 -4,3 -1,8 5,3 2.015 1,1 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 0,0 0,2 -0,2 dez-13 dez-15 -0,01 dez-14 0,02 -0,05 0,02 dez-12 -0,02 dez-11 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 0,0 0,2 dez-15dez-11 dez-13 0,17 dez-12 0,17 dez-14 0,18 0,14 0,16 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 0,2 0,0 0,4 dez-14 0,24 0,32 0,10 dez-12 dez-13 0,14 dez-11 0,16 dez-15 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 0,0 1,4 1,2 1,0 dez-13 1,01 dez-14 1,15 dez-15 0,96 dez-12 1,37 dez-11 1,14 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 1,0 0,0 dez-13 dez-14dez-12 0,76 dez-15 0,66 0,73 0,75 0,57 dez-11 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 0,0 0,8 1,0 0,68 0,96 0,93 dez-15dez-11 dez-12 0,73 0,82 dez-14dez-13 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,160,14 0,32 0,10 0,24 1,01 1,151,14 0,96 1,37 0,73 0,66 0,75 0,57 0,76 0,960,93 0,82 0,68 0,73 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,0 1,4 1,8 1,6 dez-14dez-13 1,35 dez-15 1,56 1,77 1,60 dez-12 1,29 dez-11 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 4141 31 25 31 33 35 16 21 23 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 0 39 43 38 44 45 46 36 37 41 42 40 36,39 dez-15 45,12 43,31 39,12 dez-14dez-12dez-11 38,23 dez-13 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 -5 -4 -3 -12 -2 -1 5 1 0 -6 2 4 3 -3,22 dez-13 4,59 -5,87 -11,59 4,23 dez-11 dez-14 dez-15dez-12 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 5,0 2,5 12,5 -30,0 -7,5 -15,0 0,0 7,5 -5,0 -12,5 -10,0 10,0 -2,5 11,62 dez-14 -16,14 dez-12 10,07 -7,66 dez-13 dez-15 -29,66 dez-11 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 2 4 -4 -2 8 0 16 6 10 12 14 -2.764 -2.766 2,36 dez-14 15,47 -3,75 dez-12 -2.764,91 1,93 dez-11 dez-13 dez-15 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 64 68 70 78 0 76 80 88 84 82 86 72 74 66 dez-11 dez-12 63,98 72,79 dez-14 86,16 68,10 dez-13 76,87 dez-15 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa -3,22 4,594,23 -5,87-11,59 -7,66 10,0711,62 -16,14 2,361,9315,47 -3,75 -2.764,91 2.0142.011 -29,66 2.013 2.0152.012 ROIC ROE ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 164.478 159.507 212.538 184.232 210.103 Ativo total 127.199 118.036 132.906 118.048 118.890 Giro dos Ativos 1,29 1,35 1,60 1,56 1,77 Margem Bruta (%) 21,7% 17,5% 22,1% 17,5% 13,9% Margem EBITDA (%) 8,5% 4,0% 9,9% 4,5% 5,3% Margem EBIT (%) 3,3% -1,7% 6,7% -1,4% 1,1% Margem Líquida (%) -9,0% -4,3% 2,6% 2,9% -1,8% EBIT/ Ativo 4,3% -2,2% 10,8% -2,2% 1,9% ROE -29,7% -16,1% 11,6% 10,1% -7,7% ROA -11,6% -5,9% 4,2% 4,6% -3,2% Liquidez imediata 0,24 0,10 0,32 0,14 0,16 Liquidez corrente 1,37 0,96 1,14 1,15 1,01 Liquidez seca 0,76 0,57 0,75 0,66 0,73 Liquidez geral 0,73 0,68 0,82 0,93 0,96 Dívida bruta 30.772 24.543 31.124 41.070 41.073 Dívida bruta/ patrimônio 0,62 0,57 0,64 0,76 0,82 Dívida Bruta/ EBITDA 2,20 3,86 1,47 4,99 3,68 Dívida líquida 23.063 20.506 16.128 35.426 33.184 Dívida líquida/ EBITDA 1,65 3,22 0,76 4,31 2,97 Dívida/ Patrimônio 38,2% 36,4% 39,1% 43,3% 45,1% Fluxo de caixa operacional 10.006 11.106 12.683 7.239- 12.177 Lucro por ação 0,05- 0,02- 0,02 0,02 0,01- Valor patrimonial por ação 0,17 0,14 0,16 0,18 0,17 Composição do ROIC EBIT 5.452 2.653- 14.307 2.579- 2.222 alíquota efetiva de IR 37015,0% 3,7% 30,8% 157,4% 8,3% Capital investido 72.791 68.099 63.981 76.870 86.162 ROIC -2764,9% -3,8% 15,5% 1,9% 2,4% QTDE DE AÇÕES 296.079 296.079 296.079 296.079 296.079
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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