Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 ...
Balanço Patrimonial - Passivo
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Desenvolvido por Didaticativa
PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar...
FLUXO DE CAIXA
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Desenvolvido por Didaticativa
As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou...
Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
Desenvolvido por Didaticativa
jun-16
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
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10.248,810.084,5
10.449,1
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se...
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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10,57
8,067,53
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Margens – 2/2
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
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Resumo dos indicadores
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Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun...
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Desenvolvido por Didaticativa
Material produzido por:
Prof. Eduardo Silva
Dúvidas, críticas e sugestões:
contato@didati...
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Metalurgica Gerdau - trimestre/ quarter

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Quarterly financial analysis - Brazilian Company

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Metalurgica Gerdau - trimestre/ quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 10.442.822 10.705.945 10.843.796 10.447.376 10.759.391 11.925.345 10.449.129 10.084.511 10.248.778 Custo dos produtos e serviços vendidos -9.179.154 -9.430.085 -9.559.065 -9.335.523 -9.577.977 -10.714.442 -9.662.584 -9.271.833 -9.165.474 Lucro Bruto 1.263.668 1.275.860 1.284.731 1.111.853 1.181.414 1.210.903 786.545 812.678 1.083.304 Margem bruta (%) 12,1% 11,9% 11,8% 10,6% 11,0% 10,2% 7,5% 8,1% 10,6% Despesas e receitas operacionais -642.717 -612.332 -348.393 -631.007 -632.233 -2.589.594 -3.774.287 -614.290 -656.939 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 620.951 663.528 936.338 480.846 549.181 -1.378.691 -2.987.742 198.388 426.365 EBITDA 1.161.193 1.218.953 1.526.414 1.084.121 1.175.495 -707.398 -2.280.703 879.579 1.043.672 Margem EBITDA (%) 11,1% 11,4% 14,1% 10,4% 10,9% -5,9% -21,8% 8,7% 10,2% Resultado financeiro -264.783 -638.987 -738.132 -970.681 -266.880 -1.473.017 -453.533 -23.305 -82.026 Resultado antes de impostos 356.168 24.541 198.206 -489.835 282.301 -2.851.708 -3.441.275 175.083 344.339 Impostos sobre o lucro -13.745 199.187 -76.000 673.563 -92.869 689.692 201.158 -229.396 -330.911 Minoritários -244.305 -157.823 -228.435 -145.467 -157.983 1.148.914 1.854.455 -10.568 -49.018 Alíquota efetiva de IR (%) 3,9% -811,6% 38,3% 137,5% 32,9% 24,2% 5,8% 131,0% 96,1% Lucro líquido do exercício 98.118 65.905 -106.229 38.261 31.449 -1.013.102 -1.385.662 -64.881 -35.590 Margem líquida (%) 0,9% 0,6% -1,0% 0,4% 0,3% -8,5% -13,3% -0,6% -0,3%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 18.836.356 20.329.598 20.793.486 22.969.474 21.944.298 24.273.281 22.294.899 19.929.624 17.355.963 Disponibilidades 3.962.748 4.705.201 5.939.672 5.877.569 5.720.848 6.842.483 6.952.538 5.559.860 4.912.909 Clientes 4.672.263 4.820.860 4.772.366 5.664.309 5.491.263 5.965.348 5.044.334 4.971.066 4.537.638 Estoques 9.006.486 9.311.613 8.866.888 10.190.200 9.532.157 10.040.178 8.781.113 8.117.680 6.763.727 Tributos a recuperar 1.194.859 1.190.050 1.172.809 1.173.038 1.145.410 1.315.867 1.445.687 1.267.761 1.141.689 Outros ativos circulantes 0 301.874 41.751 64.358 54.620 109.405 71.227 13.257 0 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 39.347.280 41.482.794 42.459.938 48.035.309 46.981.418 52.412.594 47.923.874 45.142.558 40.942.420 Realizável a longo prazo 4.520.844 5.083.383 4.737.594 5.818.090 5.839.747 6.907.670 6.785.829 6.500.611 6.051.413 Tributos diferidos 2.092.982 2.532.855 2.571.371 3.555.570 3.609.668 4.550.957 4.309.540 4.056.899 3.437.264 Impostos a recuperar 98.089 90.394 78.412 80.775 83.332 86.513 77.990 77.144 73.861 Contas a receber 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Cauções e depósitos 1.258.830 1.291.681 1.433.588 1.504.362 1.576.382 1.650.019 1.706.546 1.776.846 1.815.434 Outros ativos não circulantes 1.070.943 1.168.453 654.223 677.383 570.365 620.181 691.753 589.722 724.854 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 34.826.436 36.399.411 37.722.344 42.217.219 41.141.671 45.504.924 41.138.045 38.641.947 34.891.007 Investimentos 1.514.519 1.331.119 1.394.383 1.667.710 1.561.457 1.494.365 1.392.882 1.246.645 1.107.969 Imobilizado 21.085.318 21.695.066 22.132.447 23.772.039 23.444.426 24.761.865 23.256.376 22.323.329 20.165.472 Intangível 12.226.599 13.373.226 14.195.514 16.777.470 16.135.788 19.248.694 16.488.787 15.071.973 13.617.566 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 58.183.636 61.812.392 63.253.424 71.004.783 68.925.716 76.685.875 70.218.773 65.072.182 58.298.383
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 7.778.004 8.729.627 8.565.490 9.147.175 9.153.499 9.778.000 8.320.413 7.882.220 6.547.743 Fornecedores 3.447.856 3.506.696 3.236.362 3.745.969 3.569.390 4.129.474 3.629.918 3.343.469 2.756.805 Obrigações sociais e trabalhistas 669.274 779.634 668.713 532.923 659.869 759.175 480.430 431.940 492.757 Obrigações fiscais 620.877 731.945 803.497 666.654 635.629 554.992 526.544 414.590 403.345 Empréstimos e Financiamentos 1.395.425 2.083.632 2.843.706 3.428.967 3.608.763 3.474.053 2.807.746 2.885.509 2.355.533 Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outras obrigações 1.644.572 1.627.720 1.013.212 772.662 679.848 860.306 875.775 806.712 539.303 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 20.618.388 21.817.511 23.447.277 27.544.804 26.478.015 33.231.623 31.426.098 28.470.311 25.622.049 Empréstimos e Financiamentos - LP 16.558.905 17.660.422 18.649.526 22.083.895 21.049.961 26.519.494 25.062.398 22.210.167 19.660.230 Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Provisões 2.410.705 2.417.480 2.946.308 3.276.745 3.324.312 3.673.822 3.732.609 3.697.185 3.595.888 Out. passivos não circulantes 1.648.778 1.739.609 1.851.443 2.184.164 2.103.742 3.038.307 2.631.091 2.562.959 2.365.931 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 10.910.130 11.484.767 11.596.046 12.899.409 12.482.006 12.869.718 12.030.395 11.260.014 9.949.290 Capital social 6.881.998 6.881.998 6.881.998 6.881.998 6.881.998 6.881.998 7.760.615 7.760.615 7.760.615 Reserva legal 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes -180.191 401.698 635.463 1.929.015 1.488.291 2.897.234 2.564.956 1.859.456 584.322 Outras reservas de lucros 4.208.323 4.201.071 4.078.585 4.088.396 4.111.717 3.090.486 1.704.824 1.639.943 1.604.353 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 18.877.114 19.780.487 19.644.611 21.413.395 20.812.196 20.806.534 18.441.867 17.459.637 16.179.301 PASSIVO TOTAL 58.183.636 61.812.392 63.253.424 71.004.783 68.925.716 76.685.875 70.218.773 65.072.182 58.298.383
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 1.123.300 690.040 532.923 659.832 1.331.753 2.915.965 1.873.527 929.398 544.836 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -421.483 -390.975 194.845 -672.543 -676.048 -534.877 -538.189 -512.278 -337.979 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 54.963 -20.583 -522.855 497.487 -461.420 -877.401 -947.916 -1.334.027 -1.126.334 756.780 278.482 204.913 484.776 194.285 1.503.687 387.422 -916.907 -919.477
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa jun-16 -1.126,3 -338,0 544,8 mar-16 -1.334,0 set-14 -20,6 497,5 dez-14 194,8 jun-15 set-15 -512,3 1.873,5 -391,0 mar-15 -522,9 55,0 1.331,8 -421,5 1.123,3 659,8 jun-14 929,4 dez-15 -877,4 -534,9 2.916,0 -947,9 -538,2-461,4 -676,0-672,5 532,9 690,0 Atividades de financiamentoAtividades operacionais Atividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 10.248,810.084,5 10.449,1 11.925,3 10.759,4 10.447,4 10.843,810.705,910.442,8 set-14jun-14 mar-15dez-14 dez-15set-15jun-15 mar-16 jun-16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 9.165,59.271,8 9.662,6 10.714,4 9.578,09.335,59.559,19.430,19.179,2 set-15 dez-15mar-15dez-14set-14 jun-15jun-14 mar-16 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 1.083,3 812,7 786,5 1.210,91.181,4 1.111,9 1.284,71.275,91.263,7 set-15 dez-15set-14 mar-15jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 1.083 1.211 1.181 1.2851.2761.264 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1.000 1.100 1.200 1.300 1.112 set-14 dez-15jun-14 jun-15 787 set-15mar-15dez-14 813 jun-16mar-16 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. 1.043,7 879,6 -707,4 1.175,5 1.084,1 1.526,4 1.219,01.161,2 set-14 -2.280,7 jun-16set-15jun-15mar-15 dez-15dez-14 mar-16jun-14 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 545 929 1.874 2.916 1.332 660533690 1.123 1.044880 -2.281 -707 1.1751.084 1.526 1.2191.161 dez-14 dez-15mar-15set-14jun-14 set-15jun-15 mar-16 jun-16 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. -82,0 -23,3 -453,5 -1.473,0 -266,9 -970,7 -738,1 -639,0 -264,8 mar-15 jun-15 dez-15set-15dez-14jun-14 set-14 mar-16 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. 344,3 175,1 282,3 -489,8 198,2 24,5 356,2 jun-16set-15 mar-16dez-14 -3.441,3 jun-15 -2.851,7 set-14 dez-15mar-15jun-14 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. -35,6 -64,9 31,438,3 -106,2 65,9 98,1 mar-16 -1.013,1 jun-15 dez-15set-15mar-15 -1.385,7 dez-14set-14jun-14 jun-16 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. -64,88 98,12 31,4538,26 65,91 -1.100 -1.050 -1.000 -1.400 -1.150 -1.200 -1.250 -1.300 0 -1.350 50 100 -50 -100 dez-15set-15 mar-16 -1.013,10 mar-15 jun-15 -106,23 jun-16 -1.385,66 -35,59 jun-14 dez-14set-14 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 10,57 8,067,53 10,15 10,9810,64 11,8511,9212,10 4,16 1,97 5,104,60 8,63 6,205,95 0 10 15 -5 -30 -10 5 jun-16jun-14 dez-15 -11,56 jun-15 mar-16 -28,59 dez-14set-14 mar-15 set-15 Margem Bruta Margem Operacional Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa -0,350,290,94 0,370,62 -6 -4 -22 -12 -2 -8 14 0 -10 10 16 12 -0,98 set-14 -5,93 dez-15 -21,83 mar-16 -0,64 jun-16 -8,50 jun-15 14,08 11,3911,12 10,18 jun-14 set-15 10,93 dez-14 10,38 -13,26 mar-15 8,72 Margem EBITDA Margem Líquida
  22. 22. -0,16-0,28 0,300,37 -1,03 0,64 0,95 -10 -9 -8 -7 -6 -5 -4 -3 -2 -1 0 1 mar-16 jun-16dez-15dez-14set-14 mar-15 jun-15 set-15jun-14 -6,07 -9,82 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 10,90 12,34 31,1930,2531,26 28,1027,83 26,44 0,0 2,5 5,0 7,5 10,0 12,5 15,0 17,5 20,0 22,5 25,0 27,5 30,0 32,5 jun-16 13,18 mar-16dez-14 dez-15jun-15mar-15set-14 set-15jun-14 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,75 0,71 0,84 0,70 0,620,64 0,69 0,54 0,51 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 jun-14 dez-14set-14 jun-16dez-15set-15jun-15mar-15 mar-16 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 0,0 2,4 2,6 2,8 set-14 2,43 2,51 dez-14 2,33 jun-14 2,42 2,40 mar-15 jun-16 2,53 jun-15 dez-15 mar-16 2,68 set-15 2,65 2,48 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 1,62 1,50 1,62 1,46 1,361,401,39 1,261,26 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 set-15jun-15mar-15dez-14jun-14 set-14 jun-16mar-16dez-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,0 0,8 1,0 0,73 mar-15 jun-15 set-15 0,78 mar-16dez-15 0,72 jun-16 0,78 dez-14 0,730,73 0,82 0,83 jun-14 set-14 0,80 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,750,71 0,84 0,70 0,540,51 2,65 2,53 2,68 2,48 2,40 2,51 2,43 2,33 2,42 1,62 1,50 1,62 1,46 1,361,401,39 1,261,26 0,730,730,720,780,780,800,830,82 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 2,0 2,2 2,4 2,6 2,8 0,69 mar-16dez-15 0,73 set-15 jun-16mar-15jun-14 set-14 0,62 jun-15 0,64 dez-14 Liquidez GeralLiquidez Corrente Liquidez Imediata Liquidez Seca Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,70 0,60 0,620,62 0,59 0,690,69 0,72 0,62 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 mar-16 jun-16mar-15 set-15jun-15jun-14 dez-15dez-14set-14 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 22.016 25.096 27.870 29.994 24.65925.513 21.493 19.744 17.954 17.103 19.536 20.918 23.151 18.93819.635 15.55415.03913.992 jun-14 dez-14set-14 jun-15 dez-15mar-15 set-15 mar-16 jun-16 Dívida líquidaDívida bruta Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 68,8769,0369,8569,97 66,3966,4264,96 63,2262,20 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 70 set-14 dez-14jun-14 jun-16mar-16dez-15set-15jun-15mar-15 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. 0,68 0,180,23 0,44 -7,5 0,0 -6,0 0,5 -8,0 -5,5 -6,5 1,0 -0,5 -7,0 -7,55 jun-16 -0,38 mar-16set-15 -0,23 jun-15 dez-15jun-14 -0,68 set-14 mar-15dez-14 -5,57 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. 1,011,19 -3,66 2,30 3,60 -4 -34 -32 -38 -2 -42 0 -36 4 2 -48 -40 -46 -44 -31,49 -46,07 -2,30 jun-15 jun-16 -1,43 dez-14 dez-15set-15mar-15set-14 mar-16jun-14 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 0,15-0,50 2,80 5,015,42 0,0 2,5 -17,5 -7,5 -15,0 -5,0 -2,5 -22,5 -10,0 -20,0 -12,5 55,0 5,0 mar-16 jun-16set-14 dez-15mar-15 -7,71 dez-14 -1,44 set-15 54,56 -20,92 jun-14 jun-15 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 45.000 47.000 51.000 48.000 53.000 54.000 50.000 49.000 0 55.000 52.000 44.000 46.000 49.491,37 set-15 54.226,08 mar-16 53.799,76 jun-16jun-15 dez-15dez-14set-14 50.222,65 44.347,6444.094,74 45.578,43 52.705,65 mar-15 46.116,09 jun-14 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada41.771.288 42.823.780 43.375.184 41.789.504 43.037.564 47.701.380 41.796.516 40.338.044 40.995.112 Ativo total 58.183.636 61.812.392 63.253.424 71.004.783 68.925.716 76.685.875 70.218.773 65.072.182 58.298.383 Giro dos Ativos 0,72 0,69 0,69 0,59 0,62 0,62 0,60 0,62 0,70 Margem Bruta (%) 12,1% 11,9% 11,8% 10,6% 11,0% 10,2% 7,5% 8,1% 10,6% Margem EBITDA (%) 11,1% 11,4% 14,1% 10,4% 10,9% -5,9% -21,8% 8,7% 10,2% Margem EBIT (%) 5,9% 6,2% 8,6% 4,6% 5,1% -11,6% -28,6% 2,0% 4,2% Margem Líquida (%) 0,9% 0,6% -1,0% 0,4% 0,3% -8,5% -13,3% -0,6% -0,3% EBIT/ Ativo 4,3% 4,3% 5,9% 2,7% 3,2% -7,2% -17,0% 1,2% 2,9% ROE 3,6% 2,3% -3,7% 1,2% 1,0% -31,5% -46,1% -2,3% -1,4% ROA 0,7% 0,4% -0,7% 0,2% 0,2% -5,6% -7,5% -0,4% -0,2% Liquidez imediata 0,51 0,54 0,69 0,64 0,62 0,70 0,84 0,71 0,75 Liquidez corrente 2,42 2,33 2,43 2,51 2,40 2,48 2,68 2,53 2,65 Liquidez seca 1,26 1,26 1,39 1,40 1,36 1,46 1,62 1,50 1,62 Liquidez geral 0,82 0,83 0,80 0,78 0,78 0,72 0,73 0,73 0,73 Dívida bruta 17.954.330 19.744.054 21.493.232 25.512.862 24.658.724 29.993.547 27.870.144 25.095.676 22.015.763 Dívida Bruta/ EBITDA 3,87 4,05 3,52 5,88 5,24 10,60- 3,05- 7,13 5,27 Dívida líquida 13.991.582 15.038.853 15.553.560 19.635.293 18.937.876 23.151.064 20.917.606 19.535.816 17.102.854 Dívida líquida/ EBITDA 3,01 3,08 2,55 4,53 4,03 8,18- 2,29- 5,55 4,10 Dívida/ Patrimônio 62,2% 63,2% 65,0% 66,4% 66,4% 70,0% 69,8% 69,0% 68,9% Fluxo de caixa operacional 1.123.300 690.040 532.923 659.832 1.331.753 2.915.965 1.873.527 929.398 544.836 Lucro por ação 0,95 0,64 1,03- 0,37 0,30 9,82- 6,07- 0,28- 0,16- Valor patrimonial por ação 26,44 27,83 28,10 31,26 30,25 31,19 13,18 12,34 10,90 Composição do ROIC EBIT anualizado 2.483.804 2.654.112 3.745.352 1.923.384 2.196.724 5.514.764- 11.950.968- 793.552 1.705.460 alíquota efetiva de IR 3,9% -811,6% 38,3% 137,5% 32,9% 24,2% 5,8% 131,0% 96,1% Capital investido 44.094.742 44.347.639 46.116.094 50.222.645 52.705.651 54.226.080 53.799.757 49.491.370 45.578.426 ROIC 5,4% 54,6% 5,0% -1,4% 2,8% -7,7% -20,9% -0,5% 0,1% QTDE DE AÇÕES 412.682 412.682 412.682 412.682 412.682 412.682 912.682 912.682 912.682 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 1.123.300 690.040 532.923 659.832 1.331.753 2.915.965 1.873.527 929.398 544.836 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -421.483 -390.975 194.845 -672.543 -676.048 -534.877 -538.189 -512.278 -337.979 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 54.963 -20.583 -522.855 497.487 -461.420 -877.401 -947.916 -1.334.027 -1.126.334
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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