Metalfrio Solutions S.A.
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Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Metalfrio
A Metalfrio Solutions S.A. foi constituída em 3 de dezembro de 2001, tendo
como objetivo a fabricação, a importa...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
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Balanço Patrimonial - Passivo
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PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
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Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Evolução da receita operacional líquida
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Evolução dos custos com produção
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Evolução do lucro líquido
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Margens
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
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Evolução do lucro por ação
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e
passivo circulante
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circulante descontando-se o est...
Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrim...
Comparativo entre os índices de liquidez
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ÍNDICES DE LIQUIDEZ
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Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da
receita líquida dividido pelo ativo to...
Evolução da dívida bruta e dívida líquida
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ENDIVIDAMENTO
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Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)
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Retorno sobre o Patrimônio Líquido
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Comparativo entre os indicadores de rentabilidade
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INDICADORES DE RENTABILIDADE (%)
Desenvolvido por Didaticativa
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Resumo dos indicadores
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Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez...
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Metalfrio - anual

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Análise Financeira - Metalfrio - 2011 a 2015
(Financial Analysis - Metalfrio - 2011 to 2015 - Brazilian Company)

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Metalfrio - anual

  1. 1. Metalfrio Solutions S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Metalfrio A Metalfrio Solutions S.A. foi constituída em 3 de dezembro de 2001, tendo como objetivo a fabricação, a importação e a comercialização, no País e no exterior, de refrigeradores e freezers domésticos e comerciais. A Companhia tem suas ações listadas na BMF&BOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Serviços de São Paulo com o código “FRIO3”, as quais são negociadas no Novo Mercado. Possui investimentos em subsidiárias dentre as quais, a Klimasan que tem ações listadas na Bolsa de Valores de Istambul (Istanbul Stock Exchange) com o código “KLMSN”. Atualmente, a Companhia conta com cinco plantas industriais, sendo duas localizadas no Brasil (Mato Grosso do Sul e Pernambuco), uma na Turquia (Manisa), uma na Rússia (Kaliningrado) e uma no México (Celaya), além de três centros comerciais na Dinamarca, na Indonésia e na India, um escritório de revenda nos Estados Unidos da América (Texas) e dois escritórios de serviços no Brasil e na Bolivia.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 755.241 701.789 813.114 881.435 1.017.742 Custo dos produtos e serviços vendidos -631.227 -612.659 -707.252 -775.868 -882.271 Lucro Bruto 124.014 89.130 105.862 105.567 135.471 Margem bruta (%) 16,4% 12,7% 13,0% 12,0% 13,3% Despesas e receitas operacionais -95.873 -87.828 -105.816 -87.798 -100.060 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 28.141 1.302 46 17.769 35.411 EBITDA 49.325 22.892 23.542 43.799 67.812 Margem EBITDA (%) 6,5% 3,3% 2,9% 5,0% 6,7% Resultado financeiro -17.854 5.002 -30.260 -109.250 -134.096 Receitas financeiras 146.223 128.773 89.322 61.963 28.216 Despesas financeiras -164.077 -123.771 -119.582 -171.213 -162.312 Resultado antes de impostos 10.287 6.304 -30.214 -91.481 -98.685 Impostos sobre o lucro 839 7.376 11.422 25.406 -2.719 Minoritários -3.878 -721 -4.581 -3.439 -8.388 Alíquota efetiva de IR (%) -8,2% -117,0% 37,8% 27,8% -2,8% Lucro líquido do exercício 7.248 12.959 -23.373 -69.514 -109.792 Margem líquida (%) 1,0% 1,8% -2,9% -7,9% -10,8%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 662.682 652.228 840.346 735.881 775.221 Disponibilidades 382.680 377.603 472.772 414.880 450.021 Clientes 150.017 131.714 143.670 108.814 121.559 Estoques 100.877 121.058 186.857 178.617 163.923 Tributos a recuperar 16.917 12.030 25.651 26.255 31.084 Outros ativos circulantes 12.191 9.823 11.396 7.315 8.634 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 288.420 327.793 369.961 400.813 430.156 Realizável a longo prazo 23.815 8.168 28.554 69.178 74.923 Tributos diferidos 20.543 4.095 23.819 64.329 70.380 Contas a receber 0 0 0 0 0 Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 Impostos a recuperar 3.272 4.073 4.735 4.849 4.543 Outros ativos não circulantes 0 0 0 0 0 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 264.605 319.625 341.407 331.635 355.233 Investimentos 0 0 0 0 0 Imobilizado 155.092 198.009 198.081 184.268 201.771 Intangível 109.513 121.616 143.326 147.367 153.462 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 951.102 980.021 1.210.307 1.136.694 1.205.377
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 321.934 345.455 661.537 636.018 845.123 Fornecedores 80.553 97.711 156.844 174.464 195.539 Obrigações sociais e trabalhistas 17.860 18.301 20.479 19.498 22.528 Obrigações fiscais 15.611 9.720 8.048 7.898 17.091 Empréstimos e Financiamentos 185.375 193.275 449.693 394.730 561.674 Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 Outras obrigações 22.535 26.448 26.473 39.428 48.291 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 371.999 355.049 280.316 320.065 322.848 Empréstimos e Financiamentos - LP 347.587 350.063 273.663 309.625 303.177 Impostos diferidos 0 0 0 0 0 Provisões 0 0 0 0 0 Out. passivos não circulantes 24.412 4.986 6.653 10.440 19.671 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 257.169 279.517 268.454 180.611 37.406 Capital social 239.988 239.988 239.988 239.988 239.988 Reserva legal 5.447 6.095 6.095 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 829 20.526 21.639 -14.471 -36.556 Outras reservas de lucros 10.905 12.908 732 -44.906 -166.026 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 8.696 16.414 20.058 24.854 38.965 PASSIVO TOTAL 951.102 980.021 1.210.307 1.136.694 1.205.377
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -102,1 97,7 54,5 2.013 -55,0 2.014 -10,3 139,8 31,0 21,7 52,5 2.012 -26,0 2.011 -37,0 -57,8 -16,1 2.015 91,1 -39,8 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 1.017,7 881,4 813,1 701,8 755,2 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 882,3 775,9 707,3 612,7631,2 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 135,5 105,6105,9 89,1 124,0 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 105 120 110 140 125 100 0 135 115 95 90 130 dez-15 124 dez-14dez-12 135 dez-11 106 dez-13 106 89 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 67,8 43,8 23,522,9 49,3 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 49 44 68 2423 52 140 0 50 100 150 200 dez-15 91 55 dez-13 dez-14dez-12dez-11 22 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 -134,1 -109,3 -30,3 5,0 -17,9 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 -109,8 -69,5 -23,4 13,0 7,2 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 -110 -90 -20 -80 -10 -70 -100 10 0 20 dez-14dez-13 -69,51 dez-15 12,96 -109,79 7,25 dez-11 -23,37 dez-12 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 13,3 12,0 13,012,7 16,4 2,0 0,00,2 3,7 5,0 2,93,3 6,5 -7,9 -2,9 1,8 1,0 -10,8 6,7 2.015 3,5 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 -0,6 -0,4 -0,2 -1,2 -1,0 -0,8 -1,4 -8,0 0,2 0,0 -1,6 0,4 -8,2 dez-11 0,17 dez-12 dez-14 -8,07 -1,68 0,31 -0,56 dez-13 dez-15 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 4,0 6,5 3,5 3,0 6,0 4,5 7,0 0,0 5,5 5,0 dez-15 2,75 6,75 6,21 dez-11 dez-13 dez-14 4,36 dez-12 6,48 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 1,2 0,8 1,0 0,0 0,6 dez-14dez-11 1,19 0,65 0,53 dez-13 dez-15 0,71 dez-12 1,09 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 2,0 2,2 1,8 1,6 1,4 1,2 0,0 1,0 dez-11 2,06 1,27 dez-14dez-13dez-12 0,92 1,89 dez-15 1,16 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 1,5 1,0 0,0 2,0 1,54 dez-11 dez-15dez-14 0,99 dez-12 1,75 0,88 0,72 dez-13 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 0,8 1,0 0,0 dez-15dez-14 0,99 dez-12 0,73 0,84 dez-11 dez-13 0,92 0,94 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,53 0,65 0,71 1,09 1,19 0,92 1,16 1,27 1,89 2,06 0,72 0,88 0,99 1,54 1,75 0,73 0,84 0,920,940,99 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 1,0 0,8 0,0 dez-15 0,84 dez-14 0,78 dez-13 0,67 dez-12 0,79 0,72 dez-11 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 865 704723 543533 415 289 251 166150 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 75,0 77,5 80,0 65,0 72,5 70,0 0,0 92,5 67,5 85,0 82,5 90,0 97,5 95,0 87,5 dez-14 72,93 95,85 dez-11 66,03 dez-15 67,45 dez-12 dez-13 79,59 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 1 0 -6 2 -10 -9 -7 -1 -8 -2 dez-15 -1,93 -9,11 1,32 -6,12 dez-11 dez-14dez-13 0,76 dez-12 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 -10 5 0 -40 -25 -15 -5 -35 -30 -20 -295 dez-15dez-14 -293,51 -38,49 dez-11 4,64 dez-13 2,82 dez-12 -8,71 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 1,75 2,25 0,75 1,25 2,00 1,50 0,50 0,00 8,00 0,25 2,50 7,50 7,75 1,00 7,47 dez-11 2,60 7,89 dez-13 0,01 0,66 dez-15dez-14dez-12 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 500 0 410 430 420 440 450 460 470 480 490 494,56 482,15 dez-15dez-12dez-11 dez-14 407,45 dez-13 461,16 426,35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa -9,11-6,12-1,93 1,320,76 -293,51 -38,49 -8,71 4,642,82 7,892,600,010,667,47 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 755.241 701.789 813.114 881.435 1.017.742 Ativo total 951.102 980.021 1.210.307 1.136.694 1.205.377 Giro dos Ativos 0,79 0,72 0,67 0,78 0,84 Margem Bruta (%) 16,4% 12,7% 13,0% 12,0% 13,3% Margem EBITDA (%) 6,5% 3,3% 2,9% 5,0% 6,7% Margem EBIT (%) 3,7% 0,2% 0,0% 2,0% 3,5% Margem Líquida (%) 1,0% 1,8% -2,9% -7,9% -10,8% EBIT/ Ativo 3,0% 0,1% 0,0% 1,6% 2,9% ROE 2,8% 4,6% -8,7% -38,5% -293,5% ROA 0,8% 1,3% -1,9% -6,1% -9,1% Liquidez imediata 1,19 1,09 0,71 0,65 0,53 Liquidez corrente 2,06 1,89 1,27 1,16 0,92 Liquidez seca 1,75 1,54 0,99 0,88 0,72 Liquidez geral 0,99 0,94 0,92 0,84 0,73 Dívida bruta 532.962 543.338 723.356 704.355 864.851 Dívida bruta/ patrimônio 2,07 1,94 2,69 3,90 23,12 Dívida Bruta/ EBITDA 10,81 23,73 30,73 16,08 12,75 Dívida líquida 150.282 165.735 250.584 289.475 414.830 Dívida líquida/ EBITDA 3,05 7,24 10,64 6,61 6,12 Dívida/ Patrimônio 67,5% 66,0% 72,9% 79,6% 95,9% Fluxo de caixa operacional 139.772 21.713 52.451 54.520 91.097 Lucro por ação 0,17 0,31 0,56- 1,68- 8,07- Valor patrimonial por ação 6,21 6,75 6,48 4,36 2,75 Composição do ROIC EBIT 28.141 1.302 46 17.769 35.411 alíquota efetiva de IR -8,2% -117,0% 37,8% 27,8% -2,8% Capital investido 407.451 426.352 482.145 494.562 461.161 ROIC 7,5% 0,7% 0,0% 2,6% 7,9% QTDE DE AÇÕES 41.439 41.439 41.439 41.439 13.601
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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