Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
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1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
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Resumo dos indicadores
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RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun...
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Menezes Cortes - trimestre/ quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 12.160 12.876 12.620 12.562 12.755 12.783 12.501 12.421 12.384 Custo dos produtos e serviços vendidos -484 -496 -494 -506 -505 -507 -507 -518 -541 Lucro Bruto 11.676 12.380 12.125 12.056 12.250 12.276 11.994 11.903 11.843 Margem bruta (%) 96,0% 96,1% 96,1% 96,0% 96,0% 96,0% 95,9% 95,8% 95,6% Despesas e receitas operacionais -4.751 -4.377 -5.035 -4.680 -5.188 -4.663 -4.822 -4.921 -5.166 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 6.925 8.003 7.090 7.376 7.062 7.613 7.172 6.982 6.677 EBITDA 7.409 8.499 7.584 7.882 7.567 8.120 7.679 7.500 7.218 Margem EBITDA (%) 60,9% 66,0% 60,1% 62,7% 59,3% 63,5% 61,4% 60,4% 58,3% Resultado financeiro -56 -35 -38 -60 -64 -50 -44 62 -10 Resultado antes de impostos 6.869 7.968 7.052 7.316 6.998 7.563 7.128 7.044 6.667 Impostos sobre o lucro -1.437 -1.542 -1.500 -1.534 -1.520 -1.522 -1.491 -1.512 -1.488 Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 20,9% 19,4% 21,3% 21,0% 21,7% 20,1% 20,9% 21,5% 22,3% Lucro líquido do exercício 5.432 6.426 5.551 5.782 5.478 6.041 5.637 5.532 5.179 Margem líquida (%) 44,7% 49,9% 44,0% 46,0% 42,9% 47,3% 45,1% 44,5% 41,8%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 10.144 6.859 5.303 8.330 6.081 7.805 6.194 14.781 9.587 Disponibilidades 1.990 3.386 2.983 2.570 2.829 3.892 3.298 8.190 3.848 Clientes 6.505 2.647 2.309 3.143 3.252 3.050 2.896 3.183 3.791 Estoques 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Tributos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros ativos circulantes 1.649 826 11 2.617 0 863 0 3.408 1.948 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 120.201 118.285 117.826 117.883 118.279 118.403 118.201 118.124 118.375 Realizável a longo prazo 1.950 47 0 0 0 0 0 0 0 Tributos diferidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Contas a receber 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes 1.950 47 0 0 0 0 0 0 0 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 118.251 118.237 117.826 117.883 118.279 118.403 118.201 118.124 118.375 Investimentos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Imobilizado 118.251 118.237 117.826 117.883 118.279 118.403 118.201 118.124 118.375 Intangível 0 0 0 0 0 0 0 0 0 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 130.345 125.144 123.129 126.213 124.360 126.208 124.395 132.905 127.962
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 9.187 10.816 4.587 14.674 7.490 13.003 5.587 23.139 12.702 Fornecedores 82 52 86 92 79 89 101 57 55 Obrigações sociais e trabalhistas 914 914 604 529 856 865 561 672 851 Obrigações fiscais 1.767 1.906 1.875 1.908 1.812 1.904 1.910 1.967 1.809 Empréstimos e Financiamentos 1.048 979 997 975 1.012 853 635 476 282 Dividendos a pagar 0 5.096 0 7.903 3.103 7.903 1.504 15.993 7.293 Outras obrigações 5.376 1.868 1.025 3.267 628 1.389 876 3.974 2.412 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 2.826 820 586 364 224 119 84 0 315 Empréstimos e Financiamentos - LP 920 820 586 364 224 119 84 0 315 Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Provisões 1.906 0 0 0 0 0 0 0 0 Out. passivos não circulantes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 118.332 113.508 117.956 111.176 116.646 113.086 118.724 109.766 114.945 Capital social 2.018 2.018 2.018 2.018 2.018 2.018 2.018 2.018 2.018 Reserva legal 404 404 404 0 0 404 404 404 404 Dividendo adicional proposto 0 0 12.554 0 0 0 14.490 0 0 Outros resultados abrangentes 103.042 102.754 102.466 102.178 101.891 101.602 101.314 101.026 100.739 Outras reservas de lucros 12.868 8.332 514 6.980 12.737 9.062 498 6.318 11.784 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 130.345 125.144 123.129 126.213 124.360 126.208 124.395 132.905 127.962
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 5.318 6.143 6.943 5.054 6.070 6.759 6.498 5.898 4.705 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -765 -178 -383 -564 -901 -632 -439 -441 -790 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -5.255 -4.568 -6.963 -4.903 -4.910 -5.064 -6.653 -250 -8.572 -702 1.397 -403 -413 259 1.063 -594 5.207 -4.657
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa jun-16 -8,6 -0,8 4,7 mar-16 -0,3 set-14 -4,6 -4,9 dez-14 -0,4 jun-15 set-15 -0,4 6,5 -0,2 mar-15 -7,0 -5,3 6,1 -0,8 5,3 5,1 jun-14 5,9 dez-15 -5,1 -0,6 6,8 -6,7 -0,4 -4,9 -0,9-0,6 6,9 6,1 Atividades de financiamentoAtividades operacionais Atividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 12,412,412,512,812,812,612,612,9 12,2 set-14jun-14 mar-15dez-14 dez-15set-15jun-15 mar-16 jun-16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 0,5 0,50,50,50,50,50,50,5 0,5 set-15 dez-15mar-15dez-14set-14 jun-15jun-14 mar-16 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 11,811,912,0 12,312,312,112,1 12,4 11,7 set-15 dez-15set-14 mar-15jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 1212121212121212 12 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 set-14 dez-15jun-14 jun-15 set-15mar-15dez-14 jun-16mar-16 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. set-14 7,7 jun-16set-15 8,1 jun-15mar-15 dez-15 7,9 7,6 dez-14 mar-16 7,5 7,2 7,6 7,4 jun-14 8,5 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 5 6 67 6 5 7 6 5 7 88 8 8 8 8 8 7 dez-14 dez-15mar-15set-14jun-14 set-15jun-15 mar-16 jun-16 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. 0,0 0,1 0,0 -0,1 -0,1 -0,1 0,00,0 -0,1 mar-15 jun-15 dez-15set-15dez-14jun-14 set-14 mar-16 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. jun-16set-15 mar-16 7,0 dez-14 7,1 6,7 jun-15 7,1 7,6 7,3 7,0 8,0 6,9 set-14 dez-15mar-15jun-14 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. mar-16 6,4 5,5 6,0 jun-15dez-14set-14 set-15jun-14 5,8 jun-16 5,4 5,6 5,2 5,6 5,5 dez-15mar-15 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 5,53 6,04 5,78 6,6 5,2 5,6 6,0 5,8 5,0 5,4 6,4 jun-16 5,55 jun-15mar-15 mar-16dez-15 5,48 5,43 5,64 5,18 jun-14 6,43 dez-14 set-15set-14 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 0 60 70 80 65 75 85 100 90 55 95 53,92 jun-16 56,18 jun-14 95,8396,0896,1596,02 95,63 dez-15 59,56 95,95 jun-15 mar-16 55,37 95,97 62,15 57,37 58,72 dez-14 56,95 set-14 mar-15 set-15 56,21 96,04 96,03 Margem Bruta Margem Operacional Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 68 64 44 48 60 46 62 66 0 60,93 jun-14 43,99 41,82 60,10 jun-16 58,28 set-15 59,32 dez-14 62,74 45,09 mar-15set-14 66,01 dez-15 61,43 42,95 mar-16 44,54 63,52 47,26 46,03 jun-15 44,67 49,90 60,38 Margem EBITDA Margem Líquida
  22. 22. 0,04 0,040,04 0,05 0,04 0,04 0,04 0,05 0,04 0,00 0,05 mar-16 jun-16dez-15dez-14set-14 mar-15 jun-15 set-15jun-14 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 0,220,21 0,23 0,210,22 0,21 0,220,22 0,22 0,0 0,2 0,4 jun-16mar-16dez-14 dez-15jun-15mar-15set-14 set-15jun-14 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,30 0,59 0,38 0,65 0,22 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 jun-14 dez-14set-14 jun-16 0,35 dez-15set-15jun-15mar-15 mar-16 0,18 0,300,31 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 0,0 0,6 0,8 1,0 1,2 set-14 1,16 0,57 dez-14 0,63 jun-14 1,10 0,81 mar-15 jun-16 0,64 jun-15 dez-15 mar-16 1,11 set-15 0,75 0,60 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 0,75 1,11 0,81 1,10 1,16 0,0 0,5 1,0 1,5 set-15 0,57 0,63 jun-15 0,60 mar-15dez-14jun-14 set-14 jun-16 0,64 mar-16dez-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,0 1,2 0,6 0,8 1,0 1,09 mar-15 jun-15 set-15 0,79 mar-16dez-15 0,59 jun-16 0,55 dez-14 0,74 0,64 1,01 0,59 jun-14 set-14 1,03 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,30 0,35 0,59 0,30 0,38 0,65 0,31 0,22 0,75 1,11 0,81 1,16 1,10 0,75 1,11 0,81 1,16 1,10 0,74 1,09 0,79 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 0,640,64 mar-16dez-15 0,590,600,60 set-15 jun-16 0,64 mar-15 0,59 1,01 jun-14 set-14 0,63 jun-15 0,55 0,18 0,57 dez-14 1,03 0,57 0,63 Liquidez GeralLiquidez Corrente Liquidez Imediata Liquidez Seca Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,390,400,410,410,400,410,41 0,37 0,37 0,0 0,2 0,4 0,6 mar-16 jun-16mar-15 set-15jun-15jun-14 dez-15dez-14set-14 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 101111222 -3 -8 -3 -3 -2 -1-1-2 0 jun-14 dez-14set-14 jun-15 dez-15mar-15 set-15 mar-16 jun-16 Dívida líquidaDívida bruta Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 0,52 0,43 0,60 0,85 1,05 1,19 1,32 1,56 1,64 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 set-14 dez-14jun-14 jun-16mar-16dez-15set-15jun-15mar-15 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. 19,0 18,5 20,0 18,0 17,5 17,0 16,5 16,0 15,5 0,0 20,5 19,5 17,20 mar-16 19,29 set-15 15,88 jun-15 dez-15jun-14 set-14 mar-15 18,55 dez-14 17,49 20,12 15,65 18,00 jun-16 17,89 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. 20,0 20,5 21,0 0,0 19,5 22,0 22,5 18,0 23,0 18,5 21,5 19,0 18,79 21,37 mar-15 22,64 18,99 20,16 jun-15dez-14 18,02 jun-16jun-14 dez-15 18,36 20,80 set-15 18,83 set-14 mar-16 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 17,0 18,0 19,5 20,5 18,5 0,0 21,0 21,5 22,0 17,5 19,0 20,0 mar-16 18,61 jun-16 17,51 jun-15 18,74 jun-14 set-15 19,89 20,59 mar-15dez-14 19,25 dez-15set-14 17,21 19,12 21,95 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 120 119 124 123 126 128 127 118 117 0 125 121 122 117,85 set-15 118,11 118,52 mar-16 jun-16jun-15jun-14 116,76 mar-15 118,00 127,31 117,86117,62 117,20 set-14 dez-14 dez-15 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 48.638 51.504 50.478 50.249 51.020 51.132 50.003 49.684 49.536 Ativo total 130.345 125.144 123.129 126.213 124.360 126.208 124.395 132.905 127.962 Giro dos Ativos 0,37 0,41 0,41 0,40 0,41 0,41 0,40 0,37 0,39 Margem Bruta (%) 96,0% 96,1% 96,1% 96,0% 96,0% 96,0% 95,9% 95,8% 95,6% Margem EBITDA (%) 60,9% 66,0% 60,1% 62,7% 59,3% 63,5% 61,4% 60,4% 58,3% Margem EBIT (%) 57,0% 62,2% 56,2% 58,7% 55,4% 59,6% 57,4% 56,2% 53,9% Margem Líquida (%) 44,7% 49,9% 44,0% 46,0% 42,9% 47,3% 45,1% 44,5% 41,8% EBIT/ Ativo 21,3% 25,6% 23,0% 23,4% 22,7% 24,1% 23,1% 21,0% 20,9% ROE 18,4% 22,6% 18,8% 20,8% 18,8% 21,4% 19,0% 20,2% 18,0% ROA 15,6% 20,1% 17,9% 18,6% 17,5% 19,3% 18,0% 17,2% 15,9% Liquidez imediata 0,22 0,31 0,65 0,18 0,38 0,30 0,59 0,35 0,30 Liquidez corrente 1,10 0,63 1,16 0,57 0,81 0,60 1,11 0,64 0,75 Liquidez seca 1,10 0,63 1,16 0,57 0,81 0,60 1,11 0,64 0,75 Liquidez geral 1,01 0,59 1,03 0,55 0,79 0,59 1,09 0,64 0,74 Dívida bruta 1.968 1.799 1.583 1.338 1.236 972 719 476 597 Dívida Bruta/ EBITDA 0,07 0,05 0,05 0,04 0,04 0,03 0,02 0,02 0,02 Dívida líquida 22- 1.587- 1.400- 1.231- 1.593- 2.920- 2.579- 7.714- 3.251- Dívida líquida/ EBITDA 0,00- 0,05- 0,05- 0,04- 0,05- 0,09- 0,08- 0,26- 0,11- Dívida/ Patrimônio 1,6% 1,6% 1,3% 1,2% 1,0% 0,9% 0,6% 0,4% 0,5% Fluxo de caixa operacional 5.318 6.143 6.943 5.054 6.070 6.759 6.498 5.898 4.705 Lucro por ação 0,04 0,05 0,04 0,04 0,04 0,05 0,04 0,04 0,04 Valor patrimonial por ação 0,22 0,22 0,22 0,21 0,22 0,21 0,23 0,21 0,22 Composição do ROIC EBIT anualizado 27.701 32.011 28.361 29.504 28.248 30.452 28.688 27.928 26.708 alíquota efetiva de IR 20,9% 19,4% 21,3% 21,0% 21,7% 20,1% 20,9% 21,5% 22,3% Capital investido 127.312 117.618 116.763 117.202 118.002 118.113 117.859 117.847 118.516 ROIC 17,2% 21,9% 19,1% 19,9% 18,7% 20,6% 19,3% 18,6% 17,5% QTDE DE AÇÕES 526.308 526.308 526.308 526.308 526.306 526.306 526.308 526.308 526.308 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 5.318 6.143 6.943 5.054 6.070 6.759 6.498 5.898 4.705 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -765 -178 -383 -564 -901 -632 -439 -441 -790 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -5.255 -4.568 -6.963 -4.903 -4.910 -5.064 -6.653 -250 -8.572
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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