Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 ...
Balanço Patrimonial - Passivo
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FLUXO DE CAIXA
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As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou...
Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
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1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
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Evolução do resul...
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Resumo dos indicadores
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Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun...
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Desenvolvido por Didaticativa
Material produzido por:
Prof. Eduardo Silva
Dúvidas, críticas e sugestões:
contato@didati...
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Mangels - trimestre/quarter

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Análise financeira trimestral
Quarterly financial analysis - Brazilian Company

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Mangels - trimestre/quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 118.614 118.272 104.389 114.366 118.842 103.627 90.642 123.121 113.159 Custo dos produtos e serviços vendidos -106.025 -106.490 -93.360 -113.679 -101.667 -92.804 -85.632 -109.976 -99.343 Lucro Bruto 12.589 11.782 11.029 687 17.175 10.823 5.010 13.145 13.816 Margem bruta (%) 10,6% 10,0% 10,6% 0,6% 14,5% 10,4% 5,5% 10,7% 12,2% Despesas e receitas operacionais -14.646 -13.057 -22.493 -10.310 -12.953 -10.050 -5.004 -8.749 -10.116 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional -2.057 -1.275 -11.464 -9.623 4.222 773 6 4.396 3.700 EBITDA 3.166 3.655 -6.504 -4.729 9.161 5.880 5.193 9.152 8.421 Margem EBITDA (%) 2,7% 3,1% -6,2% -4,1% 7,7% 5,7% 5,7% 7,4% 7,4% Resultado financeiro -4.631 -29.762 8.735 -50.766 240 -82.863 -4.350 15.510 13.066 Resultado antes de impostos -6.688 -31.037 -2.729 -60.389 4.462 -82.090 -4.344 19.906 16.766 Impostos sobre o lucro -260 -88 -285 -84 -92 -656 -445 -36 -3.716 Minoritários 4.464 19.999 1.937 38.857 -2.808 53.168 3.077 -12.767 -8.385 Alíquota efetiva de IR (%) -3,9% -0,3% -10,4% -0,1% 2,1% -0,8% -10,2% 0,2% 22,2% Lucro líquido do exercício -2.484 -11.126 -1.077 -21.616 1.562 -29.578 -1.712 7.103 4.665 Margem líquida (%) -2,1% -9,4% -1,0% -18,9% 1,3% -28,5% -1,9% 5,8% 4,1%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 166.654 179.204 168.172 175.450 171.792 178.759 158.124 167.916 159.638 Disponibilidades 27.761 35.133 45.623 42.898 33.504 49.410 38.170 40.392 38.912 Clientes 50.220 60.909 34.727 50.731 52.368 39.698 32.237 53.978 50.623 Estoques 49.185 53.562 53.997 42.920 50.513 53.337 58.336 45.210 45.206 Tributos a recuperar 29.121 28.807 20.383 20.942 18.395 20.850 19.702 17.752 15.024 Outros ativos circulantes 10.367 793 13.442 17.959 17.012 15.464 9.679 10.584 9.873 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 252.230 253.646 249.453 243.763 247.522 243.013 239.069 237.568 234.189 Realizável a longo prazo 88.214 88.363 88.374 86.735 87.015 83.629 83.454 83.280 81.748 Tributos diferidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Impostos a recuperar 2.111 2.171 2.109 432 432 432 432 432 432 Contas a receber 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Cauções e depósitos 9.197 9.401 9.528 10.146 10.620 10.881 11.244 11.703 11.908 Outros ativos não circulantes 76.906 76.791 76.737 76.157 75.963 72.316 71.778 71.145 69.408 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 164.016 165.283 161.079 157.028 160.507 159.384 155.615 154.288 152.441 Investimentos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Imobilizado 156.304 154.858 151.289 148.180 152.729 152.468 149.528 148.724 147.432 Intangível 7.712 10.425 9.790 8.848 7.778 6.916 6.087 5.564 5.009 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 418.884 432.850 417.625 419.213 419.314 421.772 397.193 405.484 393.827
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 513.403 556.915 76.022 89.092 89.719 90.434 89.678 97.564 120.611 Fornecedores 49.028 56.907 22.715 27.010 23.206 19.899 16.478 22.322 20.972 Obrigações sociais e trabalhistas 13.257 15.535 11.572 13.193 17.215 20.439 14.620 14.257 17.600 Obrigações fiscais 7.178 8.166 3.028 3.955 3.012 4.484 3.808 4.698 8.516 Empréstimos e Financiamentos 411.156 440.624 1.299 1.992 1.939 3.248 20.916 22.551 43.117 Dividendos a pagar 27 0 0 0 0 0 0 0 0 Outras obrigações 32.757 35.683 37.408 42.942 44.347 42.364 33.856 33.736 30.406 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 25.756 27.309 495.991 544.982 540.086 624.575 605.541 586.076 538.322 Empréstimos e Financiamentos - LP 0 0 436.189 485.388 482.629 565.321 550.608 531.586 485.411 Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Provisões 21.379 22.340 24.166 24.875 26.301 26.799 26.799 26.799 22.060 Out. passivos não circulantes 4.377 4.969 35.636 34.719 31.156 32.455 28.134 27.691 30.851 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO -120.275 -151.374 -154.388 -214.861 -210.491 -293.237 -298.026 -278.156 -265.106 Capital social 171.273 171.273 171.273 171.273 171.273 171.273 171.273 171.273 171.273 Reserva legal 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outras reservas de lucros -291.548 -322.647 -325.661 -386.134 -381.764 -464.510 -469.299 -449.429 -436.379 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 418.884 432.850 417.625 419.213 419.314 421.772 397.193 405.484 393.827
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 7.978 15.479 8.235 -2.884 6.029 12.981 -6.020 6.385 1.049 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -3.508 -6.351 -2.063 -1.009 -8.576 -4.723 -2.499 -3.589 -3.274 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -2.063 -1.428 4.778 1.311 -7.948 7.513 -1.570 -604 -341 2.407 7.700 10.950 -2.582 -10.495 15.771 -10.089 2.192 -2.566
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa jun-16 -0,3 -3,3 1,0 mar-16 -0,6 set-14 -1,4 1,3 dez-14 -2,1 jun-15 set-15 -3,6 -6,0-6,4 mar-15 4,8 -2,1 6,0 -3,5 8,0 -2,9 jun-14 6,4 dez-15 7,5 -4,7 13,0 -1,6 -2,5 -7,9 -8,6 -1,0 8,2 15,5 Atividades de financiamentoAtividades operacionais Atividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 113,2 123,1 90,6 103,6 118,8 114,4 104,4 118,3118,6 set-14jun-14 mar-15dez-14 dez-15set-15jun-15 mar-16 jun-16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 99,3 110,0 85,6 92,8 101,7 113,7 93,4 106,5106,0 set-15 dez-15mar-15dez-14set-14 jun-15jun-14 mar-16 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 13,8 13,1 5,0 10,8 17,2 0,7 11,0 11,8 12,6 set-15 dez-15set-14 mar-15jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 14 13 5 17 11 12 13 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 1 set-14 dez-15jun-14 jun-15 set-15 11 mar-15dez-14 jun-16mar-16 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. 8,4 9,2 5,2 5,9 9,2 3,7 3,2 set-14 jun-16set-15jun-15mar-15 dez-15 -4,7 dez-14 mar-16 -6,5 jun-14 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 1 6 -6 13 6 -3 8 15 8 89 5 6 9 -5 -7 43 dez-14 dez-15mar-15set-14jun-14 set-15jun-15 mar-16 jun-16 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. 13,115,5 -4,4 -82,9 0,2 -50,8 8,7 -29,8 -4,6 mar-15 jun-15 dez-15set-15dez-14jun-14 set-14 mar-16 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. 16,8 19,9 -4,3 4,5 -2,7 -31,0 -6,7 jun-16set-15 mar-16dez-14 jun-15 -82,1 -60,4 set-14 dez-15mar-15jun-14 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. 4,7 7,1 -1,7 1,6 -1,1 -11,1 -2,5 mar-16 -29,6 jun-15 dez-15 -21,6 set-15mar-15dez-14set-14jun-14 jun-16 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 4,67 7,10 1,56 -1,08 -2,48 -30 -6 -28 -22 -8 -4 -12 -26 -24 -10 -2 0 2 4 6 8 set-14 -1,71 jun-14 -11,13 dez-14 set-15 -21,62 mar-16mar-15 jun-15 jun-16 -29,58 dez-15 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 12,21 10,68 5,53 10,44 14,45 10,57 9,96 10,61 3,273,57 0,01 0,75 3,55 -1,73 4 16 6 12 0 -12 2 -10 8 14 10 mar-15 jun-15jun-14 -10,98 jun-16set-14 dez-14 dez-15 -8,41 -1,08 0,60 set-15 mar-16 Margem Bruta Margem Operacional Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 7,447,43 5,735,67 7,71 3,092,67 4,12 1,31 -2,09 0 8 -4 2 4 -2 6 -6 -30 -8 -1,03 -6,23 -9,41 jun-16set-15dez-14 -4,13 -1,89 mar-15 dez-15 mar-16 5,77 -28,54 -18,90 set-14jun-14 jun-15 Margem EBITDA Margem Líquida
  22. 22. 3,23 1,64 -0,39 0,36 -0,25 -2,57 -7 -6 -5 -4 -3 -2 -1 0 1 2 3 4 mar-16 jun-16dez-15dez-14set-14 mar-15 jun-15 set-15jun-14 -4,98 -0,57 -6,82 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. -16,03-17,18-16,90 -12,13-12,38 -8,90-8,72 -6,93 -50 -45 -40 -35 -30 -25 -20 -15 -10 -5 0 jun-16 -45,84 mar-16dez-14 dez-15jun-15mar-15set-14 set-15jun-14 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,60 0,05 0,32 0,410,43 0,55 0,37 0,48 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 jun-14 dez-14set-14 jun-16dez-15set-15jun-15mar-15 mar-16 0,06 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 0,32 1,4 0,0 1,6 1,8 2,2 2,4 2,0 0,2 2,21 1,97 dez-14 0,32 jun-14 1,91 mar-15 jun-16 1,72 jun-15 dez-15 mar-16 1,76 set-14 1,32 1,98 set-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 0,95 1,26 1,11 1,391,35 1,49 0,23 1,50 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 set-15 0,23 jun-15mar-15dez-14jun-14 set-14 jun-16mar-16dez-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,0 0,4 0,6 0,35 mar-15 jun-15 set-15 0,41 mar-16dez-15 0,37 jun-16 0,41 dez-14 0,370,37 0,47 0,46 jun-14 set-14 0,45 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,32 0,410,43 0,55 0,37 0,48 0,60 1,32 1,721,76 1,98 1,911,97 2,21 0,95 1,26 1,11 1,391,35 1,491,50 0,370,370,410,47 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 2,0 2,2 2,4 0,05 0,06 mar-16dez-15 0,37 0,35 set-15 jun-16mar-15 0,46 0,32 jun-14 set-14 0,23 0,23 jun-15 0,41 dez-14 0,45 0,32 Liquidez GeralLiquidez Corrente Liquidez Imediata Liquidez Seca Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 1,15 1,21 0,91 0,98 1,13 1,09 1,00 1,09 1,13 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 mar-16 jun-16mar-15 set-15jun-15jun-14 dez-15dez-14set-14 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 529 554572569 485487 437441 411 490 514533519 451444 392405 383 jun-14 dez-14set-14 jun-15 dez-15mar-15 set-15 mar-16 jun-16 Dívida líquidaDívida bruta Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 154,53152,33 141,35 200,64200,79 208,97206,50 176,80178,84 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 220 set-14 dez-14jun-14 jun-16mar-16dez-15set-15jun-15mar-15 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. 4,67 7,08 1,49 -1,01 0,0 2,5 5,0 -22,5 -7,5 -20,0 -5,0 -30,0 -25,0 -27,5 -2,5 7,5 -10,0 -2,37 -10,45 -1,67 dez-14 -20,66 mar-15set-14jun-14 dez-15jun-15 set-15 mar-16 jun-16 -28,13 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. -7,04 8,26 -5 -10 35 40 0 45 30 5 -15 10 -2,97 40,35 mar-15 29,40 2,30 -10,21 jun-15 dez-15 mar-16set-15 2,79 set-14jun-14 dez-14 jun-16 40,24 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 5,72 8,49 1,51 8,00 -2,60 -4,24 -26 8 6 -2 -20 0 -18 4 2 -24 -22 -4 10 dez-15 -18,74 set-15 0,01 jun-15 jun-16mar-16jun-14 -25,20 set-14 dez-14 mar-15 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 199 197 201 206 202 204 200 207 205 0 203 198 206,80 set-15 206,28 201,24 mar-16 204,18 jun-16jun-15dez-14jun-14 200,98 mar-15 dez-15 206,75 201,76 196,88 205,69 set-14 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 474.456 473.088 417.556 457.464 475.368 414.508 362.568 492.484 452.636 Ativo total 418.884 432.850 417.625 419.213 419.314 421.772 397.193 405.484 393.827 Giro dos Ativos 1,13 1,09 1,00 1,09 1,13 0,98 0,91 1,21 1,15 Margem Bruta (%) 10,6% 10,0% 10,6% 0,6% 14,5% 10,4% 5,5% 10,7% 12,2% Margem EBITDA (%) 2,7% 3,1% -6,2% -4,1% 7,7% 5,7% 5,7% 7,4% 7,4% Margem EBIT (%) -1,7% -1,1% -11,0% -8,4% 3,6% 0,7% 0,0% 3,6% 3,3% Margem Líquida (%) -2,1% -9,4% -1,0% -18,9% 1,3% -28,5% -1,9% 5,8% 4,1% EBIT/ Ativo -2,0% -1,2% -11,0% -9,2% 4,0% 0,7% 0,0% 4,3% 3,8% ROE 8,3% 29,4% 2,8% 40,2% -3,0% 40,3% 2,3% -10,2% -7,0% ROA -2,4% -10,5% -1,0% -20,7% 1,5% -28,1% -1,7% 7,1% 4,7% Liquidez imediata 0,05 0,06 0,60 0,48 0,37 0,55 0,43 0,41 0,32 Liquidez corrente 0,32 0,32 2,21 1,97 1,91 1,98 1,76 1,72 1,32 Liquidez seca 0,23 0,23 1,50 1,49 1,35 1,39 1,11 1,26 0,95 Liquidez geral 0,47 0,46 0,45 0,41 0,41 0,37 0,35 0,37 0,37 Dívida bruta 411.156 440.624 437.488 487.380 484.568 568.569 571.524 554.137 528.528 Dívida Bruta/ EBITDA 32,47 30,14 16,82- 25,77- 13,22 24,17 27,51 15,14 15,69 Dívida líquida 383.395 405.491 391.865 444.482 451.064 519.159 533.354 513.745 489.616 Dívida líquida/ EBITDA 30,27 27,74 15,06- 23,50- 12,31 22,07 25,68 14,03 14,54 Dívida/ Patrimônio 141,3% 152,3% 154,5% 178,8% 176,8% 206,5% 209,0% 200,8% 200,6% Fluxo de caixa operacional 7.978 15.479 8.235 2.884- 6.029 12.981 6.020- 6.385 1.049 Lucro por ação 0,57- 2,57- 0,25- 4,98- 0,36 6,82- 0,39- 1,64 3,23 Valor patrimonial por ação 6,93- 8,72- 8,90- 12,38- 12,13- 16,90- 17,18- 16,03- 45,84- Composição do ROIC EBIT anualizado 8.228- 5.100- 45.856- 38.492- 16.888 3.092 24 17.584 14.800 alíquota efetiva de IR -3,9% -0,3% -10,4% -0,1% 2,1% -0,8% -10,2% 0,2% 22,2% Capital investido 201.763 196.876 200.984 205.693 206.748 206.281 204.177 206.803 201.236 ROIC -4,2% -2,6% -25,2% -18,7% 8,0% 1,5% 0,0% 8,5% 5,7% QTDE DE AÇÕES 17.350 17.350 17.350 17.350 17.350 17.350 17.350 17.350 5.783 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 7.978 15.479 8.235 -2.884 6.029 12.981 -6.020 6.385 1.049 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -3.508 -6.351 -2.063 -1.009 -8.576 -4.723 -2.499 -3.589 -3.274 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -2.063 -1.428 4.778 1.311 -7.948 7.513 -1.570 -604 -341
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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