Mangels Industrial S.A.
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Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Mangels
A Mangels Industrial S.A. é uma sociedade por ações domiciliada no
Brasil, sendo suas ações negociadas na BM&FBove...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
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Balanço Patrimonial - Passivo
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Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Margens
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
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disponibilidade em relação ao to...
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e
passivo circulante
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Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrim...
Comparativo entre os índices de liquidez
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ÍNDICES DE LIQUIDEZ
Desenvolvido por Didaticativa
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Evolução da dívida bruta e dívida líquida
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Retorno sobre o Patrimônio Líquido
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Comparativo entre os indicadores de rentabilidade
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INDICADORES DE RENTABILIDADE (%)
Desenvolvido por Didaticativa
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Resumo dos indicadores
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RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez...
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Mangels - anual

  1. 1. Mangels Industrial S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Mangels A Mangels Industrial S.A. é uma sociedade por ações domiciliada no Brasil, sendo suas ações negociadas na BM&FBovespa. A sede social da Companhia está localizada à Rua Max Mangels Senior, 777, Mezanino, Vila Planalto, município de São Bernardo do Campo – SP. A Companhia tem por objetivo a produção e venda de: rodas automotivas de alumínio, de recipientes de Gás Liquefeito de Petróleo (GLP) e tanques de ar combustível para ônibus e caminhões, prestação de serviços de requalificação em recipientes para GLP, separação e classificação de vasilhames vazios de GLP e centro de serviço de aço. A Mangels alienou o negócio de Galvanização em setembro de 2012, descontinuou o negócio de estamparia destinado ao mercado de montadoras, desenvolvido na Unidade de Cilindros em Três Corações – MG e as atividades de têmpera, relaminação, decapagem e centro de serviços de aço, realizadas na fábrica localizada em São Bernardo do Campo – SP, em 2012 e 2013 respectivamente, com o objetivo de otimizar os seus resultados, fortalecer a sua posição financeira e capitalizar a Companhia.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 722.904 474.319 460.995 449.941 427.477 Custo dos produtos e serviços vendidos -626.001 -401.351 -430.103 -403.257 -393.782 Lucro Bruto 96.903 72.968 30.892 46.684 33.695 Margem bruta (%) 13,4% 15,4% 6,7% 10,4% 7,9% Despesas e receitas operacionais -94.179 -39.344 -70.308 -61.288 -38.317 Operações descontinuadas 0 -127.265 -13.406 0 0 Lucro Operacional 2.724 -93.641 -52.822 -14.604 -4.622 EBITDA 28.084 -66.693 -30.773 4.997 15.505 Margem EBITDA (%) 3,9% -14,1% -6,7% 1,1% 3,6% Resultado financeiro -49.783 -55.611 -53.285 -28.868 -137.739 Receitas financeiras 24.255 113.360 15.252 6.758 4.390 Despesas financeiras -74.038 -168.971 -68.537 -35.626 -142.129 Resultado antes de impostos -47.059 -149.252 -106.107 -43.472 -142.361 Impostos sobre o lucro 14.458 355 -31.153 -883 -1.277 Minoritários 20.956 95.673 88.196 28.500 92.294 Alíquota efetiva de IR (%) 30,7% 0,2% -29,4% -2,0% -0,9% Lucro líquido do exercício -11.645 -53.224 -49.064 -15.855 -51.344 Margem líquida (%) -1,6% -11,2% -10,6% -3,5% -12,0%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 443.786 353.532 192.593 168.172 158.124 Disponibilidades 209.798 195.517 29.260 45.623 38.170 Clientes 99.114 54.041 37.751 34.727 32.237 Estoques 85.342 58.834 85.243 53.997 58.336 Tributos a recuperar 34.688 29.013 29.779 20.383 19.702 Outros ativos circulantes 14.844 16.127 10.560 13.442 9.679 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 391.059 323.467 256.022 249.453 239.069 Realizável a longo prazo 50.248 127.605 88.869 88.374 83.454 Tributos diferidos 32.717 30.267 0 0 0 Oper. Descont. Ativas 0 83.984 76.893 75.978 71.007 Cauções e depósitos 7.369 7.765 8.976 9.528 11.244 Impostos a recuperar 7.034 5.380 2.111 2.109 432 Outros ativos não circulantes 3.128 209 889 759 771 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 340.811 195.862 167.153 161.079 155.615 Investimentos 0 0 0 0 0 Imobilizado 323.058 178.737 158.080 151.289 149.528 Intangível 17.753 17.125 9.073 9.790 6.087 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 834.845 676.999 448.615 417.625 397.193
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 293.306 303.217 540.903 76.022 89.678 Fornecedores 91.706 78.753 78.857 22.715 16.478 Obrigações sociais e trabalhistas 17.756 15.630 13.185 11.572 14.620 Obrigações fiscais 8.447 8.167 5.859 3.028 3.808 Empréstimos e Financiamentos 158.654 130.760 403.520 1.299 20.916 Dividendos a pagar 50 27 27 0 0 Outras obrigações 16.693 69.880 39.455 37.408 33.856 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 347.620 346.581 17.771 495.991 605.541 Empréstimos e Financiamentos - LP 325.078 334.638 0 436.189 550.608 Impostos diferidos 16.613 0 0 0 0 Provisões 3.818 10.482 13.669 24.166 26.799 Out. passivos não circulantes 2.111 1.461 4.102 35.636 28.134 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 193.919 27.201 -110.059 -154.388 -298.026 Capital social 171.273 171.273 171.273 171.273 171.273 Reserva legal 0 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 Outras reservas de lucros 22.646 -144.072 -281.332 -325.661 -469.299 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 834.845 676.999 448.615 417.625 397.193
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa 4,1 -136,3 27,2 2.013 -13,6 2.014 -15,0 171,4 -107,3 94,2 -16,3 2.012 -108,6 2.011 -37,9 -1,1 -0,8 2.015 10,1 -16,8 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 427,5 449,9461,0474,3 722,9 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 393,8403,3 430,1 401,4 626,0 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 33,7 46,7 30,9 73,0 96,9 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 0 30 40 50 70 60 80 100 90 dez-12 dez-13 73 31 dez-15dez-14 47 dez-11 97 34 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 15,5 5,0 -30,8 -66,7 28,1 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 -67 28 -31 171 -100 -50 0 50 100 150 200 1027 5 dez-13 dez-14 -16 dez-15dez-12 16 94 dez-11 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 -137,7 -28,9 -53,3-55,6 -49,8 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 -51,3 -15,9 -49,1 -53,2 -11,6 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 -2 -16 0 -4 -54 -8 -10 -52 -12 -6 -50 -14 dez-11 -11,65 dez-12 dez-13 -15,86 dez-14 dez-15 -51,34 -49,06 -53,22 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 7,9 10,4 6,7 15,4 13,4 -3,2 -11,5 -19,7 0,4 1,1 -6,7 -14,1 3,9 -3,5 -10,6-11,2 -1,6 -12,0 3,6 2.015 -1,1 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 -3,2 -0,4 -0,2 0,0 -3,0 -2,8 -0,8 -0,6 -2,83 dez-14 -0,67 -2,96 dez-12 -0,91 dez-13 -3,07 dez-15dez-11 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 -12 -10 -8 -4 -18 0 2 -14 -2 -16 12 -6 dez-15 -17,18 dez-11 -8,90 dez-12 1,57 -6,34 dez-14dez-13 11,18 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 0,6 0,8 0,0 dez-11 dez-15dez-13 0,43 0,72 0,60 dez-14dez-12 0,64 0,05 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 0,4 1,8 1,4 2,2 2,4 1,2 0,2 0,0 1,6 2,0 1,76 2,21 dez-13 dez-14 1,51 dez-12 0,36 dez-15 1,17 dez-11 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 1,5 1,0 0,0 2,0 dez-15 1,11 dez-14dez-12 0,97 dez-13dez-11 1,22 1,50 0,20 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 0,8 0,6 0,4 0,0 dez-15 0,35 0,77 dez-13dez-12 dez-14 0,50 dez-11 0,74 0,45 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,43 0,60 0,05 0,64 0,72 1,76 2,21 0,36 1,17 1,51 1,11 1,50 0,20 0,97 1,22 0,35 0,450,50 0,740,77 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 1,2 0,8 1,0 0,0 dez-11 0,70 0,87 dez-14dez-13 1,03 dez-12 1,08 dez-15 1,08 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 572 437 404 465484 533 392374 270274 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 180 150 170 190 160 200 120 70 0 90 110 80 100 130 210 140 137,50 dez-11 154,53 dez-12 dez-13 dez-15dez-14 208,97 71,38 94,48 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 0 -12 -13 -10 -9 -8 -11 -2 -1 -4 -3 -12,93 -3,80 dez-14dez-13dez-12 -7,86 dez-11 dez-15 -10,94 -1,39 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 25 45 -200 0 30 -195 20 35 5 -5 10 40 15 dez-15 17,23 10,27 dez-13 44,58 -195,67 -6,01 dez-12 dez-14dez-11 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 -5,5 -5,0 -4,5 -1,0 -0,5 0,5 -2,5 -2,0 -1,5 -6,0 -4,0 -3,5 -3,0 0,0 -24,5 -24,42 dez-11 0,40 dez-15 -24,35 -1,97 dez-14 -5,94 dez-13dez-12 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 240 260 280 300 460 440 0 420 400 480 320 340 360 380 280,67 467,90 dez-13dez-11 382,51 dez-12 dez-14 250,85 236,40 dez-15 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa -12,93 -3,80 -10,94-7,86 -1,39 17,23 10,27 44,58 -195,67 -6,01 -1,97-5,94 -24,35-24,42 0,40 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 722.904 474.319 460.995 449.941 427.477 Ativo total 834.845 676.999 448.615 417.625 397.193 Giro dos Ativos 0,87 0,70 1,03 1,08 1,08 Margem Bruta (%) 13,4% 15,4% 6,7% 10,4% 7,9% Margem EBITDA (%) 3,9% -14,1% -6,7% 1,1% 3,6% Margem EBIT (%) 0,4% -19,7% -11,5% -3,2% -1,1% Margem Líquida (%) -1,6% -11,2% -10,6% -3,5% -12,0% EBIT/ Ativo 0,3% -13,8% -11,8% -3,5% -1,2% ROE -6,0% -195,7% 44,6% 10,3% 17,2% ROA -1,4% -7,9% -10,9% -3,8% -12,9% Liquidez imediata 0,72 0,64 0,05 0,60 0,43 Liquidez corrente 1,51 1,17 0,36 2,21 1,76 Liquidez seca 1,22 0,97 0,20 1,50 1,11 Liquidez geral 0,77 0,74 0,50 0,45 0,35 Dívida bruta 483.732 465.398 403.520 437.488 571.524 Dívida bruta/ patrimônio 2,49 17,11 3,67- 2,83- 1,92- Dívida Bruta/ EBITDA 17,22 6,98- 13,11- 87,55 36,86 Dívida líquida 273.934 269.881 374.260 391.865 533.354 Dívida líquida/ EBITDA 9,75 4,05- 12,16- 78,42 34,40 Dívida/ Patrimônio 71,4% 94,5% 137,5% 154,5% 209,0% Fluxo de caixa operacional 171.414 94.177 16.338- 27.243 10.106 Lucro por ação 0,67- 3,07- 2,83- 0,91- 2,96- Valor patrimonial por ação 11,18 1,57 6,34- 8,90- 17,18- Composição do ROIC EBIT 2.724 93.641- 52.822- 14.604- 4.622- alíquota efetiva de IR 30,7% 0,2% -29,4% -2,0% -0,9% Capital investido 467.903 382.506 280.669 250.853 236.403 ROIC 0,4% -24,4% -24,3% -5,9% -2,0% QTDE DE AÇÕES 17.350 17.350 17.350 17.350 17.350
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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