Mahle Metal Leve S.A.
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Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Mahle
A MAHLE Metal Leve S.A. é uma entidade domiciliada no Brasil, sendo a matriz
sediada na unidade de Mogi Guaçu, São P...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
ATIVO CIRCULANTE 1.11...
Balanço Patrimonial - Passivo
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PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
PASSIVO CIRCULANT...
Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
Desenvolvido por Didaticativa
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Evolução da receita operacional líquida
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Evolução dos custos com produção
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E consequente evolução do lucro bruto
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Lucro Bruto
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Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras
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Evolução do lucro líquido
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Evolução do lucro líquido ao longo do ano
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Margens
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a
disponibilidade em relação ao to...
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e
passivo circulante
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo
circulante descontando-se o est...
Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrim...
Comparativo entre os índices de liquidez
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ÍNDICES DE LIQUIDEZ
Desenvolvido por Didaticativa
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Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da
receita líquida dividido pelo ativo to...
Evolução da dívida bruta e dívida líquida
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ENDIVIDAMENTO
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Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)
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Retorno sobre o ativo total
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Retorno sobre o Patrimônio Líquido
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ROIC – (Capital investido)
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Comparativo entre os indicadores de rentabilidade
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INDICADORES DE RENTABILIDADE (%)
Desenvolvido por Didaticativa
8,118,...
Resumo dos indicadores
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Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez...
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Desenvolvido por Didaticativa
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Mahle - anual

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Análise Financeira - Mahle - 2011 a 2015
(Financial Analysis - Mahle - 2011 to 2015 - Brazilian Company)

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Mahle - anual

  1. 1. Mahle Metal Leve S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Mahle A MAHLE Metal Leve S.A. é uma entidade domiciliada no Brasil, sendo a matriz sediada na unidade de Mogi Guaçu, São Paulo. A Companhia tem como atividade preponderante a pesquisa, o desenvolvimento, a fabricação e a comercialização no país e no exterior de peças e acessórios para motores de combustão interna, cuja venda é efetuada a diversas indústrias e ramos de atividades, tais como montadoras (automóveis, caminhões, tratores, etc.), mercado de peças de reposição, indústria de motores para aviação, estacionários e outros. Dentre controladas e coligadas as empresas do grupo são: Mahle Metal Leve Miba Sinterizados Ltda MAHLE Argentina S.A. MAHLE Filtroil Ind. e Com. de Filtros Ltda. MAHLE Metal Leve GmbH MAHLE Industry do Brasil Ltda. MAHLE Hirschvogel Forjas S.A. Innoferm Tecnologia Ltda.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 2.236.756 2.228.803 2.393.752 2.332.980 2.433.093 Custo dos produtos e serviços vendidos -1.687.901 -1.638.203 -1.731.514 -1.723.999 -1.782.419 Lucro Bruto 548.855 590.600 662.238 608.981 650.674 Margem bruta (%) 24,5% 26,5% 27,7% 26,1% 26,7% Despesas e receitas operacionais -306.777 -320.872 -350.876 -330.246 -385.712 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 242.078 269.728 311.362 278.735 264.962 EBITDA 372.154 381.194 426.262 386.191 372.352 Margem EBITDA (%) 16,6% 17,1% 17,8% 16,6% 15,3% Resultado financeiro 8.604 -24.027 -32.803 -16.528 -11.791 Receitas financeiras 83.966 95.474 117.659 119.317 264.508 Despesas financeiras -75.362 -119.501 -150.462 -135.845 -276.299 Resultado antes de impostos 250.682 245.701 278.559 262.207 253.171 Impostos sobre o lucro -61.395 -66.187 -84.791 -65.542 -81.026 Minoritários -632 -340 7.714 11.439 28.880 Alíquota efetiva de IR (%) 24,5% 26,9% 30,4% 25,0% 32,0% Lucro líquido do exercício 188.655 179.174 201.482 208.104 201.025 Margem líquida (%) 8,4% 8,0% 8,4% 8,9% 8,3%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 1.115.876 925.119 1.030.987 1.095.530 1.026.764 Disponibilidades 342.190 136.279 220.893 287.282 152.093 Clientes 349.248 384.836 380.233 389.952 397.746 Estoques 331.392 302.614 314.800 327.169 351.439 Tributos a recuperar 72.161 78.677 74.539 71.168 77.127 Outros ativos circulantes 20.885 22.713 40.522 19.959 48.359 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 1.533.456 1.422.610 1.396.748 1.450.299 1.451.177 Realizável a longo prazo 153.146 35.350 39.467 63.728 80.918 Tributos diferidos 117.855 4.077 5.323 7.381 6.645 Contas a receber 0 0 0 0 0 Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 Impostos a recuperar 10.108 9.656 17.593 26.906 29.095 Outros ativos não circulantes 25.183 21.617 16.551 29.441 45.178 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 1.380.310 1.387.260 1.357.281 1.386.571 1.370.259 Investimentos 370 371 0 0 3.117 Imobilizado 737.590 749.538 747.102 767.598 729.835 Intangível 642.350 637.351 610.179 618.973 637.307 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 2.649.332 2.347.729 2.427.735 2.545.829 2.477.941
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 827.016 578.909 402.931 599.518 585.414 Fornecedores 69.037 85.193 93.581 98.759 107.408 Obrigações sociais e trabalhistas 86.270 76.694 85.445 73.309 78.603 Obrigações fiscais 30.503 37.145 25.229 43.135 55.418 Empréstimos e Financiamentos 488.831 282.141 74.456 276.633 180.702 Dividendos a pagar 5.994 7.942 899 5.612 7.415 Outras obrigações 146.381 89.794 123.321 102.070 155.868 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 480.238 406.594 650.545 601.031 601.765 Empréstimos e Financiamentos - LP 203.642 191.349 413.828 313.672 298.979 Impostos diferidos 117.620 42.940 60.766 88.911 86.582 Provisões 141.415 156.929 153.965 191.770 210.442 Out. passivos não circulantes 17.561 15.376 21.986 6.678 5.762 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.342.078 1.362.226 1.374.259 1.345.280 1.290.762 Capital social 966.255 966.255 966.255 966.255 966.255 Reserva legal 70.141 79.100 89.175 99.579 109.630 Dividendo adicional proposto 19.961 44.992 89.621 46.123 26.025 Outros resultados abrangentes 87.978 74.606 46.490 30.284 4.261 Outras reservas de lucros 197.743 197.273 182.718 203.039 184.591 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 13.616 13.146 -1.409 18.912 464 PASSIVO TOTAL 2.649.332 2.347.729 2.427.735 2.545.829 2.477.941
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -146,9 -181,7 334,4 2.013 -119,1 2.014 -121,1 315,9 -424,2 342,7 385,4 2.012 -172,6 2.011 -118,8 -124,4 -355,3 2.015 338,1 -118,0 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 2.433,1 2.333,0 2.393,8 2.228,82.236,8 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 1.782,4 1.724,01.731,5 1.638,2 1.687,9 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 650,7 609,0 662,2 590,6 548,9 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 0 570 630 640 610 650 560 550 580 600 670 590 620 660 dez-14 651 609 dez-13 662 dez-12dez-11 dez-15 591 549 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 372,4 386,2 426,3 381,2372,2 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 372 381 426 386 372 385 316 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 dez-15 338334 dez-13 dez-14dez-12dez-11 343 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 -11,8 -16,5 -32,8 -24,0 8,6 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 201,0 208,1 201,5 179,2 188,7 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 185,0 187,5 200,0 202,5 192,5 197,5 190,0 210,0 180,0 182,5 10,0 205,0 207,5 195,0 dez-15 188,66 201,03 dez-11 208,10 179,17 dez-13 201,48 dez-12 dez-14 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 26,726,1 27,7 26,5 24,5 11,9 13,0 12,1 10,8 16,6 17,8 17,116,6 8,98,48,08,4 8,3 15,3 2.015 10,9 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 0,8 0,6 0,0 1,2 1,4 1,0 0,4 0,2 4,6 1,6 4,4 4,41 1,57 1,40 dez-15dez-13 1,62 dez-12 dez-14 1,57 dez-11 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 1 6 0 4 3 5 2 8 11 9 7 31 10 32 dez-13dez-12 31,38 dez-15 10,71 10,4810,62 dez-14dez-11 10,06 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 0,0 0,4 0,6 dez-11 0,55 dez-12 0,24 0,41 0,48 dez-15dez-14dez-13 0,26 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 1,4 1,6 0,0 2,6 2,2 1,8 2,0 2,4 1,75 dez-14 dez-15 2,56 dez-12 1,60 dez-13 1,35 1,83 dez-11 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 1,5 1,0 0,0 2,0 1,08 0,95 1,78 dez-13 dez-14 dez-15 1,15 1,28 dez-12dez-11 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 0,0 1,2 1,0 0,97 dez-13 0,97 dez-14 0,93 dez-11 0,97 dez-15 1,02 dez-12 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,26 0,48 0,55 0,24 0,41 1,75 1,83 2,56 1,60 1,35 1,15 1,28 1,78 1,08 0,95 0,930,971,020,970,97 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,0 1,0 0,95 0,98 dez-13 0,99 dez-14 0,92 dez-15 0,84 dez-12dez-11 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 480 590 488473 692 328 303 267 337350 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 0 29 28 30 33 26 27 34 31 32 35 27,09 30,50 dez-13 dez-14 26,22 dez-15dez-11 dez-12 25,79 34,04 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 0,0 8,4 7,2 7,6 7,8 8,2 7,4 8,0 dez-14dez-13 8,30 8,11 dez-15dez-11 dez-12 8,17 7,12 7,63 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 13,2 13,4 14,2 14,8 15,4 13,6 0,0 14,0 14,4 14,6 15,0 15,2 15,6 13,8 dez-14 15,47 dez-15 14,66 dez-13 15,57 14,06 dez-11 13,15 dez-12 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 10,8 11,2 11,4 11,6 11,8 13,0 0,0 12,0 11,0 12,4 12,2 12,6 12,8 12,93 10,99 dez-15dez-13 10,76 12,68 dez-12dez-11 dez-14 11,57 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 1.665 1.655 1.640 1.660 1.650 1.675 1.645 1.670 1.680 1.685 1.690 1.695 1.705 1.700 0 dez-15dez-14dez-12 1.639,84 dez-13dez-11 1.702,87 1.698,36 1.674,96 1.648,23 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa 8,118,178,30 7,63 7,12 15,5715,47 14,66 13,15 14,06 10,99 12,6812,93 11,57 10,76 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 2.236.756 2.228.803 2.393.752 2.332.980 2.433.093 Ativo total 2.649.332 2.347.729 2.427.735 2.545.829 2.477.941 Giro dos Ativos 0,84 0,95 0,99 0,92 0,98 Margem Bruta (%) 24,5% 26,5% 27,7% 26,1% 26,7% Margem EBITDA (%) 16,6% 17,1% 17,8% 16,6% 15,3% Margem EBIT (%) 10,8% 12,1% 13,0% 11,9% 10,9% Margem Líquida (%) 8,4% 8,0% 8,4% 8,9% 8,3% EBIT/ Ativo 9,1% 11,5% 12,8% 10,9% 10,7% ROE 14,1% 13,2% 14,7% 15,5% 15,6% ROA 7,1% 7,6% 8,3% 8,2% 8,1% Liquidez imediata 0,41 0,24 0,55 0,48 0,26 Liquidez corrente 1,35 1,60 2,56 1,83 1,75 Liquidez seca 0,95 1,08 1,78 1,28 1,15 Liquidez geral 0,97 0,97 1,02 0,97 0,93 Dívida bruta 692.473 473.490 488.284 590.305 479.681 Dívida bruta/ patrimônio 0,52 0,35 0,36 0,44 0,37 Dívida Bruta/ EBITDA 1,86 1,24 1,15 1,53 1,29 Dívida líquida 350.283 337.211 267.391 303.023 327.588 Dívida líquida/ EBITDA 0,94 0,88 0,63 0,78 0,88 Dívida/ Patrimônio 34,0% 25,8% 26,2% 30,5% 27,1% Fluxo de caixa operacional 315.852 342.706 385.374 334.378 338.097 Lucro por ação 4,41 1,40 1,57 1,62 1,57 Valor patrimonial por ação 31,38 10,62 10,71 10,48 10,06 Composição do ROIC EBIT 242.078 269.728 311.362 278.735 264.962 alíquota efetiva de IR 24,5% 26,9% 30,4% 25,0% 32,0% Capital investido 1.698.355 1.702.867 1.674.964 1.648.232 1.639.840 ROIC 10,8% 11,6% 12,9% 12,7% 11,0% QTDE DE AÇÕES 42.770 128.309 128.309 128.309 128.309
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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