Magnesita Refratários S.A.
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Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Magnesita
A Magnesita Refratários S.A., controlada por meio de veículos de investimentos da
GP Investments Ltd. e do Grupo...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
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Balanço Patrimonial - Passivo
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PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
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Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
Desenvolvido por Didaticativa
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Evolução da receita operacional líquida
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Evolução dos custos com produção
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E consequente evolução do lucro bruto
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EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)
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Evolução do lucro líquido
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Evolução do lucro líquido ao longo do ano
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Margens
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
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Evolução do lucro por ação
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo
circulante descontando-se o est...
Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrim...
Comparativo entre os índices de liquidez
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ÍNDICES DE LIQUIDEZ
Desenvolvido por Didaticativa
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Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da
receita líquida dividido pelo ativo to...
Evolução da dívida bruta e dívida líquida
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ENDIVIDAMENTO
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Retorno sobre o Patrimônio Líquido
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ROIC – Retorno sobre o capital investido
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ROIC – (Capital investido)
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Comparativo entre os indicadores de rentabilidade
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INDICADORES DE RENTABILIDADE (%)
Desenvolvido por Didaticativa
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Resumo dos indicadores
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Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez...
37
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Prof. Eduardo Silva
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Magnesita - anual

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Magnesita - anual

  1. 1. Magnesita Refratários S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Magnesita A Magnesita Refratários S.A., controlada por meio de veículos de investimentos da GP Investments Ltd. e do Grupo Rhône, é uma companhia aberta listada no Novo Mercado da BM&F-BOVESPA que, juntamente com suas controladas, dedica-se, principalmente, à fabricação de refratários, produto essencial nos processos que utilizam temperaturas elevadas. Seus produtos são constituídos à base de magnesita, dolomita ou alumina e apresentam-se nas mais variadas formas, sendo as principais: tijolos, massas, argamassas e concretos. Aproveitando a sinergia com os clientes, a Companhia ainda presta serviços de montagem e manutenção refratária. Além disso, atua no segmento de processamento e comercialização de minerais industriais, como talco, magnésia cáustica e sinter de magnesita. Além da planta situada em Contagem, MG, Brasil (sede da Companhia), a Companhia possui controladas e controladas em conjunto, diretas e indiretas, holdings, plantas para produção, comerciais, de mineração ou não operacionais, que compõem as demonstrações financeiras consolidadas.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 2.318.903 2.463.719 2.655.962 2.872.042 3.380.772 Custo dos produtos e serviços vendidos -1.588.813 -1.714.518 -1.792.017 -1.989.489 -2.341.286 Lucro Bruto 730.090 749.201 863.945 882.553 1.039.486 Margem bruta (%) 31,5% 30,4% 32,5% 30,7% 30,7% Despesas e receitas operacionais -438.665 -499.996 -551.415 -752.012 -1.292.981 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 291.425 249.205 312.530 130.541 -253.495 EBITDA 427.403 359.868 438.676 277.195 -75.052 Margem EBITDA (%) 18,4% 14,6% 16,5% 9,7% -2,2% Resultado financeiro -121.412 -103.930 -197.286 -264.634 -497.892 Receitas financeiras 108.785 104.724 118.430 183.412 309.529 Despesas financeiras -230.197 -208.654 -315.716 -448.046 -807.421 Resultado antes de impostos 170.013 145.275 115.244 -134.093 -751.387 Impostos sobre o lucro -71.463 -69.494 -56.775 37.077 -309.060 Minoritários -639 -5.053 -3.030 1.207 -836 Alíquota efetiva de IR (%) 42,0% 47,8% 49,3% 27,7% -41,1% Lucro líquido do exercício 97.911 70.728 55.439 -95.809 -1.061.283 Margem líquida (%) 4,2% 2,9% 2,1% -3,3% -31,4%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 2.063.992 2.150.851 2.560.541 2.556.562 2.502.449 Disponibilidades 814.308 819.945 960.693 913.474 804.425 Clientes 518.568 533.272 610.105 518.241 627.204 Estoques 601.708 654.290 758.602 948.377 920.435 Tributos a recuperar 102.846 111.660 184.789 131.118 105.857 Outros ativos circulantes 26.562 31.684 46.352 45.352 44.528 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 3.270.177 3.532.614 3.913.392 4.051.583 4.008.391 Realizável a longo prazo 149.213 53.870 49.820 104.627 105.428 Tributos diferidos 45.854 17.996 8.128 32.795 23.461 Contas a receber 7.946 1.323 7.125 6.410 6.422 Cauções e depósitos 21.660 18.267 18.080 16.126 15.293 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes 73.753 16.284 16.487 49.296 60.252 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 3.120.964 3.478.744 3.863.572 3.946.956 3.902.963 Investimentos 1.179 68.118 73.541 68.053 48.906 Imobilizado 898.017 1.083.211 1.248.865 1.310.611 1.597.117 Intangível 2.221.768 2.327.415 2.541.166 2.568.292 2.256.940 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 5.334.169 5.683.465 6.473.933 6.608.145 6.510.840
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 689.198 708.867 776.483 1.146.659 1.416.777 Fornecedores 346.047 359.401 412.066 419.216 529.309 Obrigações sociais e trabalhistas 90.763 94.743 106.490 103.571 135.092 Obrigações fiscais 51.877 49.300 46.059 57.501 56.224 Empréstimos e Financiamentos 124.799 128.398 88.121 305.220 444.736 Dividendos a pagar 9.437 16.922 13.778 642 1.133 Outras obrigações 66.275 60.103 109.969 260.509 250.283 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 1.991.810 2.163.739 2.673.524 2.568.609 3.220.604 Empréstimos e Financiamentos - LP 1.602.919 1.749.738 2.325.612 2.203.939 2.418.668 Impostos diferidos 83.463 25.548 72.444 8.339 380.929 Provisões 63.898 66.582 38.514 39.326 84.264 Out. passivos não circulantes 241.530 321.871 236.954 317.005 336.743 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 2.653.161 2.810.859 3.023.926 2.892.877 1.873.459 Capital social 2.528.146 2.528.146 2.528.146 2.528.146 1.632.849 Reserva legal 1.982 5.518 8.290 8.290 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes -158.271 -68.876 122.492 111.374 191.485 Outras reservas de lucros 281.304 346.071 364.998 245.067 49.125 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 14.830 18.603 19.486 16.509 23.485 PASSIVO TOTAL 5.334.169 5.683.465 6.473.933 6.608.145 6.510.840
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -242,4 174,8 387,8 2.013 -170,0 2.014 -192,6 565,4 -102,7 342,0 135,9 2.012 -259,9 2.011 -215,7 -233,7 -339,0 2.015 443,6 -213,7 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 3.380,8 2.872,0 2.656,0 2.463,7 2.318,9 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 2.341,3 1.989,5 1.792,0 1.714,5 1.588,8 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 1.039,5 882,6863,9 749,2730,1 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 1.000 0 950 1.050 750 800 900 850 dez-14 883 dez-12dez-11 730 dez-13 749 dez-15 864 1.039 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 -75,1 277,2 438,7 359,9 427,4 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 427 360 439 277 136 565 -200 0 200 400 600 800 1.000 -75 444 dez-14 388 dez-13 dez-15dez-12dez-11 342 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 -497,9 -264,6 -197,3 -103,9-121,4 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 -1.061,3 -95,8 55,470,797,9 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 100 80 60 40 -40 -1.080 -100 20 0 -80 -1.060 -60 -20 dez-11 -95,81 dez-13 -1.061,28 dez-15dez-14 70,73 55,44 97,91 dez-12 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 30,730,7 32,5 30,431,5 4,5 11,8 10,1 12,6 9,7 16,5 14,6 18,4 -3,3 2,12,94,2 -31,4 -2,2 2.015 -7,5 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 0,2 0,0 0,4 -4,0 -0,2 dez-12 0,34 dez-11 -3,97 0,19 -0,34 0,24 dez-15dez-14dez-13 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 0,0 8,5 10,0 9,5 10,5 7,0 9,0 7,5 8,0 10,21 10,40 dez-15 7,01 dez-12 9,09 dez-13 dez-14dez-11 9,63 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 1,4 1,2 0,8 0,0 1,0 0,6 0,57 0,80 dez-14dez-13 dez-15 1,24 dez-12 1,161,18 dez-11 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 2,2 2,4 2,6 2,8 3,2 3,4 3,0 0,0 1,8 2,0 dez-14 2,23 3,03 1,77 dez-15 3,30 2,99 dez-13dez-11 dez-12 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 0,0 1,5 2,0 2,5 dez-14dez-11 2,12 1,40 2,32 dez-12 dez-15 1,12 dez-13 2,11 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 0,0 0,6 0,8 1,0 0,83 dez-11 0,72 0,76 dez-15 0,56 dez-14 0,77 dez-13dez-12 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,57 0,80 1,241,161,18 1,77 2,23 3,30 3,032,99 1,12 1,40 2,32 2,112,12 0,56 0,720,760,770,83 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,6 0,0 dez-13 dez-15 0,52 dez-14 0,43 0,41 dez-12 0,43 dez-11 0,43 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 2.863 2.5092.414 1.878 1.728 2.059 1.596 1.453 1.058 913 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 42 44 46 40 48 50 52 62 56 60 0 54 58 40,05 dez-12 46,45 39,44 dez-13 dez-15dez-14dez-11 44,39 60,45 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 -16,5 1,5 0,0 1,0 -1,5 -0,5 2,0 -1,0 0,5 -1,45 dez-13 dez-15 -16,30 dez-11 1,24 0,86 dez-12 1,84 dez-14 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 1 3 -1 -2 2 -57 0 4 -3 -3,31 dez-13 3,69 dez-11 2,52 dez-12 dez-15 -56,65 dez-14 1,83 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 1,0 1,5 4,0 5,0 3,0 4,5 3,5 2,0 0,0 2,5 -8,5 0,5 dez-13 3,79 dez-12 dez-15 -8,50 dez-14 2,10 3,48 dez-11 4,72 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 4.200 4.300 3.700 3.600 3.800 4.100 3.900 4.500 0 4.000 4.400 dez-14dez-11 4.188,36 3.576,01 dez-15 4.211,39 4.489,97 dez-13dez-12 3.730,99 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa -16,30 -1,45 0,861,241,84 -56,65 -3,31 1,832,523,69 -8,50 2,10 3,793,484,72 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 2.318.903 2.463.719 2.655.962 2.872.042 3.380.772 Ativo total 5.334.169 5.683.465 6.473.933 6.608.145 6.510.840 Giro dos Ativos 0,43 0,43 0,41 0,43 0,52 Margem Bruta (%) 31,5% 30,4% 32,5% 30,7% 30,7% Margem EBITDA (%) 18,4% 14,6% 16,5% 9,7% -2,2% Margem EBIT (%) 12,6% 10,1% 11,8% 4,5% -7,5% Margem Líquida (%) 4,2% 2,9% 2,1% -3,3% -31,4% EBIT/ Ativo 5,5% 4,4% 4,8% 2,0% -3,9% ROE 3,7% 2,5% 1,8% -3,3% -56,6% ROA 1,8% 1,2% 0,9% -1,4% -16,3% Liquidez imediata 1,18 1,16 1,24 0,80 0,57 Liquidez corrente 2,99 3,03 3,30 2,23 1,77 Liquidez seca 2,12 2,11 2,32 1,40 1,12 Liquidez geral 0,83 0,77 0,76 0,72 0,56 Dívida bruta 1.727.718 1.878.136 2.413.733 2.509.159 2.863.404 Dívida bruta/ patrimônio 0,65 0,67 0,80 0,87 1,53 Dívida Bruta/ EBITDA 4,04 5,22 5,50 9,05 38,15- Dívida líquida 913.410 1.058.191 1.453.040 1.595.685 2.058.979 Dívida líquida/ EBITDA 2,14 2,94 3,31 5,76 27,43- Dívida/ Patrimônio 39,4% 40,1% 44,4% 46,4% 60,4% Fluxo de caixa operacional 565.382 341.995 135.924 387.799 443.637 Lucro por ação 0,34 0,24 0,19 0,34- 3,97- Valor patrimonial por ação 9,09 9,63 10,40 10,21 7,01 Composição do ROIC EBIT 291.425 249.205 312.530 130.541 253.495- alíquota efetiva de IR 42,0% 47,8% 49,3% 27,7% -41,1% Capital investido 3.576.008 3.730.990 4.188.358 4.489.974 4.211.388 ROIC 4,7% 3,5% 3,8% 2,1% -8,5% QTDE DE AÇÕES 291.982 291.982 290.678 283.270 267.161
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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