Magazine Luiza S.A.
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Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Magazine Luiza
O Magazine Luiza S.A. atua, preponderantemente, no comércio varejista de bens de
consumo (principalmente el...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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Balanço Patrimonial - Passivo
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Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
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E consequente evolução do lucro bruto
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Evolução do lucro líquido
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Margens
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo
circulante descontando-se o est...
Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrim...
Comparativo entre os índices de liquidez
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ÍNDICES DE LIQUIDEZ
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Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da
receita líquida dividido pelo ativo to...
Evolução da dívida bruta e dívida líquida
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Comparativo entre os indicadores de rentabilidade
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INDICADORES DE RENTABILIDADE (%)
Desenvolvido por Didaticativa
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...
Resumo dos indicadores
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Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez...
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Desenvolvido por Didaticativa
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Magazine Luiza - anual

  1. 1. Magazine Luiza S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Magazine Luiza O Magazine Luiza S.A. atua, preponderantemente, no comércio varejista de bens de consumo (principalmente eletrodomésticos, eletrônicos e móveis), por meio de lojas físicas e virtuais ou por comércio eletrônico. Sua sede social está localizada na cidade de Franca, estado de São Paulo, Brasil e sua Controladora e “holding” é a LTD Administração e Participação S.A. Em 31 de dezembro de 2015, a Companhia e suas controladas possuíam 786 lojas (756 lojas em 2014) e nove centros de distribuição (oito centros de distribuição em 2014) localizados nas regiões Sul, Sudeste, Centro-Oeste e Nordeste do País.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 6.419.371 7.665.112 8.088.439 9.779.385 8.978.259 Custo dos produtos e serviços vendidos -4.275.084 -5.146.597 -5.825.444 -7.086.909 -6.399.630 Lucro Bruto 2.144.287 2.518.515 2.262.995 2.692.476 2.578.629 Margem bruta (%) 33,4% 32,9% 28,0% 27,5% 28,7% Despesas e receitas operacionais -1.930.627 -2.370.250 -1.888.029 -2.201.548 -2.239.703 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 213.660 148.265 374.966 490.928 338.926 EBITDA 300.597 241.801 476.924 605.260 464.727 Margem EBITDA (%) 4,7% 3,2% 5,9% 6,2% 5,2% Resultado financeiro -165.723 -172.297 -243.962 -360.742 -486.055 Receitas financeiras 51.686 55.695 69.398 96.469 130.297 Despesas financeiras -217.409 -227.992 -313.360 -457.211 -616.352 Resultado antes de impostos 47.937 -24.032 131.004 130.186 -147.129 Impostos sobre o lucro -36.271 17.287 -17.198 -1.630 81.524 Minoritários 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 75,7% 71,9% 13,1% 1,3% 55,4% Lucro líquido do exercício 11.666 -6.745 113.806 128.556 -65.605 Margem líquida (%) 0,2% -0,1% 1,4% 1,3% -0,7%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 3.567.127 4.069.970 2.921.990 3.395.922 3.360.515 Disponibilidades 248.074 598.355 771.594 863.149 1.115.088 Clientes 1.927.828 2.104.479 530.620 618.276 435.225 Estoques 1.264.657 1.068.762 1.251.362 1.472.738 1.353.092 Tributos a recuperar 24.608 214.771 218.554 295.595 334.344 Outros ativos circulantes 101.960 83.603 149.860 146.164 122.766 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 1.310.227 1.594.785 1.791.914 1.894.115 2.228.022 Realizável a longo prazo 371.381 578.862 518.353 519.565 758.706 Tributos diferidos 178.907 201.730 139.427 146.447 229.347 Contas a receber 9.407 1.771 4.683 5.020 2.595 Cauções e depósitos 88.969 137.792 170.080 209.648 248.450 Impostos a recuperar 31.042 138.409 158.761 106.477 177.295 Outros ativos não circulantes 63.056 99.160 45.402 51.973 101.019 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 938.846 1.015.923 1.273.561 1.374.550 1.469.316 Investimentos 0 0 251.747 319.604 384.025 Imobilizado 489.938 575.185 540.444 566.193 578.571 Intangível 448.908 440.738 481.370 488.753 506.720 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 4.877.354 5.664.755 4.713.904 5.290.037 5.588.537
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 3.167.135 3.607.014 2.527.591 2.831.448 2.874.782 Fornecedores 1.267.774 1.328.155 1.651.543 1.789.898 1.894.157 Obrigações sociais e trabalhistas 121.596 139.537 166.585 167.423 153.903 Obrigações fiscais 52.178 89.302 49.950 51.099 30.605 Empréstimos e Financiamentos 129.671 317.198 425.227 591.443 568.350 Dividendos a pagar 1.662 0 16.219 18.319 0 Outras obrigações 1.594.254 1.732.822 218.067 213.266 227.767 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 1.089.274 1.441.749 1.491.702 1.704.122 2.051.543 Empréstimos e Financiamentos - LP 581.664 918.766 895.053 1.120.184 1.254.960 Receitas diferidas - LP 294.261 294.023 349.224 315.866 550.910 Provisões 173.404 199.202 245.882 265.691 243.412 Out. passivos não circulantes 39.945 29.758 1.543 2.381 2.261 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 620.945 615.992 694.611 754.467 662.212 Capital social 606.505 606.505 606.505 606.505 606.505 Reserva legal 4.025 4.025 9.715 16.143 16.143 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 Outras reservas de lucros 10.415 5.462 78.391 131.819 39.564 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 81 -1.644 -1.262 -1.628 PASSIVO TOTAL 4.877.354 5.664.755 4.713.904 5.290.037 5.588.537
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa 113,0 256,3 131,4 2.013 53,2 2.014 -152,9 -263,6 524,2 -64,1 -136,2 2.012 378,2 2.011 -270,4 -109,9 -271,7 2.015 462,8 60,8 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 8.978,3 9.779,4 8.088,4 7.665,1 6.419,4 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 6.399,6 7.086,9 5.825,4 5.146,6 4.275,1 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 2.578,6 2.692,5 2.263,0 2.518,5 2.144,3 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 0 2.150 2.250 2.350 2.400 2.550 2.600 2.650 2.700 2.300 2.500 2.200 2.450 2.144 2.579 dez-11 2.263 dez-13dez-12 2.519 dez-14 dez-15 2.692 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 464,7 605,3 476,9 241,8 300,6 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 605 465 301 242 477 -136 -264 -400 -200 0 200 400 600 800 1.000 dez-15 463131 dez-13 dez-14dez-12dez-11 -64 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 -486,1 -360,7 -244,0 -172,3-165,7 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 -65,6 128,6 113,8 -6,7 11,7 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 130 -40 -20 -10 110 0 -60 120 -50 -30 -70 10 dez-14 113,81 dez-11 -65,61 128,56 -6,75 dez-15dez-12 dez-13 11,67 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 28,7 27,528,0 32,933,4 5,04,6 1,9 3,3 6,25,9 3,2 4,7 1,31,4 -0,1 0,2 -0,7 5,2 2.015 3,8 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 0,2 0,8 0,0 0,6 0,4 -3,0 dez-12 0,71 dez-15 -0,04 dez-14dez-11 0,06 dez-13 -2,95 0,61 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 1,5 4,0 0,0 2,0 3,5 0,5 1,0 2,5 30,0 3,0 dez-12dez-11 4,16 3,30 dez-13 3,33 dez-15 3,72 dez-14 29,76 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 0,0 0,4 0,30 dez-15dez-13 dez-14 0,31 dez-12 0,39 0,17 dez-11 0,08 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 0,0 1,2 dez-15 1,17 dez-12 1,20 1,16 1,13 dez-14dez-13 1,13 dez-11 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 1,0 0,0 dez-14dez-13 0,83 0,70 0,66 dez-12 0,73 dez-15 0,68 dez-11 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 1,0 0,0 dez-15 0,84 dez-14 0,86 dez-11 dez-13 0,86 0,93 dez-12 0,92 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,39 0,300,31 0,17 0,08 1,17 1,20 1,161,131,13 0,700,680,66 0,83 0,73 0,840,860,86 0,920,93 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 1,6 2,0 1,8 0,0 1,4 dez-11 dez-14 dez-15 1,61 1,85 dez-13dez-12 1,35 1,72 1,32 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 1.823 1.712 1.320 1.236 711 708 848 549 638 463 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 64 60 56 66 70 74 62 0 72 68 54 58 53,39 dez-12 69,41 dez-13 dez-14 dez-15 66,74 65,53 dez-11 73,36 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 0,0 -0,8 -1,2 -0,6 -1,0 -0,4 0,2 2,4 2,6 -0,2 dez-14 -1,17 dez-15dez-11 dez-13dez-12 -0,12 0,24 2,432,41 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 18 -5 16 -7 -6 1 -4 -1 -3 17 2 0 -9 -8 -10 -2 dez-12 dez-14 17,04 dez-13 dez-15 -1,09 1,88 dez-11 16,38 -9,91 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 0 10 30 8 6 32 34 2 4 26 28 dez-15dez-12 3,56 dez-11 4,79 10,10 25,92 dez-13 dez-14 33,66 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 1.250 1.400 1.500 1.350 0 1.450 1.300 1.100 1.150 1.200 1.085,87 1.256,56 1.495,85 dez-15 1.169,73 1.440,39 dez-13 dez-14dez-12dez-11 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa -1,17 2,432,41 -0,12 0,24 -9,91 17,0416,38 -1,09 1,88 10,10 33,66 25,92 3,564,79 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 6.419.371 7.665.112 8.088.439 9.779.385 8.978.259 Ativo total 4.877.354 5.664.755 4.713.904 5.290.037 5.588.537 Giro dos Ativos 1,32 1,35 1,72 1,85 1,61 Margem Bruta (%) 33,4% 32,9% 28,0% 27,5% 28,7% Margem EBITDA (%) 4,7% 3,2% 5,9% 6,2% 5,2% Margem EBIT (%) 3,3% 1,9% 4,6% 5,0% 3,8% Margem Líquida (%) 0,2% -0,1% 1,4% 1,3% -0,7% EBIT/ Ativo 4,4% 2,6% 8,0% 9,3% 6,1% ROE 1,9% -1,1% 16,4% 17,0% -9,9% ROA 0,2% -0,1% 2,4% 2,4% -1,2% Liquidez imediata 0,08 0,17 0,31 0,30 0,39 Liquidez corrente 1,13 1,13 1,16 1,20 1,17 Liquidez seca 0,73 0,83 0,66 0,68 0,70 Liquidez geral 0,93 0,92 0,86 0,86 0,84 Dívida bruta 711.335 1.235.964 1.320.280 1.711.627 1.823.310 Dívida bruta/ patrimônio 1,15 2,01 1,90 2,27 2,75 Dívida Bruta/ EBITDA 2,37 5,11 2,77 2,83 3,92 Dívida líquida 463.261 637.609 548.686 848.478 708.222 Dívida líquida/ EBITDA 1,54 2,64 1,15 1,40 1,52 Dívida/ Patrimônio 53,4% 66,7% 65,5% 69,4% 73,4% Fluxo de caixa operacional 263.582- 64.077- 136.237- 131.437 462.790 Lucro por ação 0,06 0,04- 0,61 0,71 2,95- Valor patrimonial por ação 3,33 3,30 3,72 4,16 29,76 Composição do ROIC EBIT 213.660 148.265 374.966 490.928 338.926 alíquota efetiva de IR 75,7% 71,9% 13,1% 1,3% 55,4% Capital investido 1.085.868 1.169.735 1.256.559 1.440.390 1.495.849 ROIC 4,8% 3,6% 25,9% 33,7% 10,1% QTDE DE AÇÕES 186.494 186.494 186.494 181.494 22.249
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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