Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
3
Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 ...
Balanço Patrimonial - Passivo
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Desenvolvido por Didaticativa
PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar...
FLUXO DE CAIXA
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Desenvolvido por Didaticativa
As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou...
Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
Desenvolvido por Didaticativa
jun-16
-0,2-0,8
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
9
29,3
46,7
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Evolução do...
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
-45,51
6,348,3212,5116,27
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Margens – 2/2
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
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Resumo dos indicadores
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Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun...
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Desenvolvido por Didaticativa
Material produzido por:
Prof. Eduardo Silva
Dúvidas, críticas e sugestões:
contato@didati...
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Lupatech - trimestre/ quarter

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Análise financeira trimestral
Quarterly financial analysis - Brazilian Company

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Lupatech - trimestre/ quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 130.765 90.700 32.483 83.213 65.934 66.739 52.408 46.688 29.332 Custo dos produtos e serviços vendidos -109.487 -79.349 -55.540 -76.286 -61.754 -78.640 -61.849 -55.254 -42.682 Lucro Bruto 21.278 11.351 -23.057 6.927 4.180 -11.901 -9.441 -8.566 -13.350 Margem bruta (%) 16,3% 12,5% -71,0% 8,3% 6,3% -17,8% -18,0% -18,3% -45,5% Despesas e receitas operacionais -55.264 -70.982 -39.944 -26.493 -108.000 -132.141 -2.937 -24.293 -31.433 Operações descontinuadas 5.186 -91.906 -83.393 -22.054 91 0 0 13.315 0 Lucro Operacional -28.800 -151.537 -146.394 -41.620 -103.729 -144.042 -12.378 -19.544 -44.783 EBITDA -16.033 -138.695 -133.676 -29.202 -91.147 -131.225 871 -6.965 -32.146 Margem EBITDA (%) -12,3% -152,9% -411,5% -35,1% -138,2% -196,6% 1,7% -14,9% -109,6% Resultado financeiro -87.588 -89.391 -31.203 -37.232 -15.262 -83.714 455.887 -4.265 -449.626 Resultado antes de impostos -116.388 -240.928 -177.597 -78.852 -118.991 -227.756 443.509 -23.809 -494.409 Impostos sobre o lucro -5.444 -902 5.246 77 -11 -2.278 -90.835 300 92.655 Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) -4,7% -0,4% 3,0% 0,1% 0,0% -1,0% 20,5% 1,3% 18,7% Lucro líquido do exercício -121.832 -241.830 -172.351 -78.775 -119.002 -230.034 352.674 -23.509 -401.754 Margem líquida (%) -93,2% -266,6% -530,6% -94,7% -180,5% -344,7% 672,9% -50,4% -1369,7%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 336.793 382.632 277.799 256.388 244.418 263.999 235.735 208.794 162.455 Disponibilidades 5.669 1.596 1.539 4.282 6.785 2.070 31.012 31.411 2.356 Clientes 135.683 112.888 115.483 119.012 110.755 131.065 62.330 57.543 53.279 Estoques 126.455 72.828 69.644 66.795 62.317 61.814 56.349 49.031 47.745 Tributos a recuperar 25.856 21.895 24.686 27.170 27.369 31.513 30.976 30.805 33.046 Outros ativos circulantes 43.130 173.425 66.447 39.129 37.192 37.537 55.068 40.004 26.029 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 946.814 791.178 744.830 768.834 693.595 643.724 578.296 548.194 499.760 Realizável a longo prazo 96.531 97.815 99.268 105.607 99.640 103.323 101.754 100.218 97.808 Tributos diferidos 0 0 489 1.062 1.023 0 0 0 0 Impostos a recuperar 50.900 49.816 47.452 46.635 42.842 42.356 40.455 39.829 37.017 Contas a receber 19.075 20.010 21.532 28.206 28.056 33.054 33.384 31.909 30.238 Cauções e depósitos 26.556 27.989 29.795 29.704 27.719 27.913 27.915 28.480 30.553 Outros ativos não circulantes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 850.283 693.363 645.562 663.227 593.955 540.401 476.542 447.976 401.952 Investimentos 26.208 26.208 15.960 15.960 15.960 15.960 676 676 676 Imobilizado 517.836 485.561 449.950 465.422 456.980 401.855 354.862 327.685 283.600 Intangível 306.239 181.594 179.652 181.845 121.015 122.586 121.004 119.615 117.676 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 1.283.607 1.173.810 1.022.629 1.025.222 938.013 907.723 814.031 756.988 662.215
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 1.911.001 438.864 296.031 370.280 647.065 760.549 211.624 213.381 871.198 Fornecedores 123.205 103.965 98.389 97.822 114.612 121.749 29.084 27.978 153.951 Obrigações sociais e trabalhistas 33.403 41.087 29.479 30.932 35.127 38.898 23.005 17.634 23.533 Obrigações fiscais 37.665 51.631 57.652 55.297 58.805 63.279 61.448 72.015 62.878 Empréstimos e Financiamentos 1.563.820 144.001 56.884 127.219 223.121 242.203 31.145 27.926 308.534 Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outras obrigações 152.908 98.180 53.627 59.010 215.400 294.420 66.942 67.828 322.302 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 177.766 520.961 631.240 582.939 346.958 375.225 509.094 505.805 179.981 Empréstimos e Financiamentos - LP 27.382 138.817 216.457 150.523 57.539 56.227 169.203 166.525 5.161 Impostos diferidos 32.633 34.055 33.780 33.179 32.578 37.631 120.947 120.155 25.332 Provisões 109.958 115.688 127.740 129.015 147.754 170.972 128.961 127.575 129.234 Out. passivos não circulantes 7.793 232.401 253.263 270.222 109.087 110.395 89.983 91.550 20.254 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO -805.160 213.985 95.358 72.003 -56.010 -228.051 93.313 37.802 -388.964 Capital social 742.438 1.855.609 1.853.684 1.853.684 1.853.684 1.853.684 1.853.684 1.853.684 1.853.684 Reserva legal 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes -75.389 -63.768 -8.119 47.301 38.290 96.283 64.973 93.589 66.834 Outras reservas de lucros -1.472.209 -1.577.856 -1.750.207 -1.828.982 -1.947.984 -2.178.018 -1.825.344 -1.909.471 -2.309.482 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 1.283.607 1.173.810 1.022.629 1.025.222 938.013 907.723 814.031 756.988 662.215
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -8.860 -2.348 -43.768 -5.099 7.959 374 38.301 -23.570 -28.094 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 4.996 6.246 57.684 10.760 -602 -224 503 28.365 -759 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -2.724 -7.971 -13.973 -4.960 -4.854 -4.865 -9.862 -4.396 -202 -6.588 -4.073 -57 701 2.503 -4.715 28.942 399 -29.055
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa jun-16 -0,2-0,8 -28,1 mar-16 -4,4 set-14 -8,0 -5,0 dez-14 57,7 jun-15 set-15 28,4 38,3 6,2 mar-15 -14,0 -2,7 8,0 5,0 -8,9 -5,1 jun-14 -23,6 dez-15 -4,9 -0,2 0,4 -9,9 0,5 -4,9 -0,6 10,8 -43,8 -2,3 Atividades de financiamentoAtividades operacionais Atividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 29,3 46,7 52,4 66,765,9 83,2 32,5 90,7 130,8 set-14jun-14 mar-15dez-14 dez-15set-15jun-15 mar-16 jun-16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 42,7 55,3 61,8 78,6 61,8 76,3 55,5 79,3 109,5 set-15 dez-15mar-15dez-14set-14 jun-15jun-14 mar-16 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. -13,4 -8,6-9,4 -11,9 4,2 6,9 -23,1 11,4 21,3 set-15 dez-15set-14 mar-15jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. -13 -9-9 4 11 21 7 -25 -20 -15 -10 -5 0 5 10 15 20 25 set-14 dez-15jun-14 jun-15 -23 set-15 -12 mar-15dez-14 jun-16mar-16 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. -32,1 -7,0 -29,2 -16,0 0,9 set-14 jun-16set-15 -131,2 jun-15mar-15 dez-15 -91,1 dez-14 mar-16 -133,7 jun-14 -138,7 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. -28-24 38 0 8 -5 -44 -2-9 -32 -7 1 -131 -91 -29 -134-139 -16 dez-14 dez-15mar-15set-14jun-14 set-15jun-15 mar-16 jun-16 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. -449,6 -4,3 455,9 -83,7 -15,3-37,2-31,2 -89,4-87,6 mar-15 jun-15 dez-15set-15dez-14jun-14 set-14 mar-16 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. -494,4 -23,8 -227,8 -119,0 -78,9 -177,6 -240,9 -116,4 jun-16set-15 mar-16dez-14 443,5 jun-15set-14 dez-15mar-15jun-14 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. -401,8 -23,5 -230,0 -119,0 -78,8 -172,4 -241,8 -121,8 mar-16jun-15 dez-15set-15mar-15set-14jun-14 dez-14 352,7 jun-16 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. -119,00 -78,78 -121,83 -200 -100 350 -150 -50 400 -350 -450 -400 -300 -250 0 jun-16 -172,35 dez-15set-15 -241,83 -23,51 mar-16jun-14 -401,75 dez-14 352,67 set-14 -230,03 mar-15 jun-15 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. -45,51 6,348,3212,5116,27 -23,62 -50,02 -22,02 -20 -40 0 -460 -160 -120 -200 -180 -140 20 -60 -80 -100 jun-16 -450,68 jun-14 -18,35 -152,68 dez-15 -215,83 -18,01 mar-16 -157,32 dez-14 set-15 -41,86 -17,83 -70,98 jun-15mar-15set-14 -167,07 Margem Bruta Margem Operacional Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa -109,59 -138,24 -14,92-12,26 -93,17 700 -300 -150 -450 -400 -100 -50 -250 -200 -1.400 -500 -350 0 jun-16set-15dez-14 -35,09 -530,59 672,94 mar-15jun-14 -266,63 -196,62 dez-15 1,66 -180,49 mar-16set-14 -344,68 -94,67 -411,53 jun-15 -1.369,68 -152,92 -50,35 Margem EBITDA Margem Líquida
  22. 22. 0,15 -0,07 -0,15 0,00 -0,4 -0,2 0,0 0,2 -0,17 mar-16 jun-16 -0,01 dez-15dez-14set-14 -0,05 mar-15 -0,21 jun-15 set-15jun-14 -0,10 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. -0,04 0,000,01 -0,01 0,020,02 0,05 -0,01 -0,2 0,0 0,2 jun-16mar-16dez-14 -0,02 dez-15jun-15mar-15jun-14 set-14 set-15 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,150,15 0,010,01 0,000,00 0,01 0,0 0,2 jun-14 dez-14set-14 jun-16dez-15set-15jun-15mar-15 0,00 mar-16 0,00 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 0,38 0,0 1,0 1,2 0,2 0,8 0,4 0,18 jun-14 mar-15 jun-16 0,98 jun-15 mar-16 1,11 set-15 0,19 set-14 dez-15 0,94 0,69 dez-14 0,87 0,35 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 0,75 0,85 0,28 0,51 0,700,71 0,0 0,5 1,0 set-15jun-15 0,27 mar-15dez-14jun-14 set-14 0,11 jun-16 0,13 mar-16dez-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,0 0,4 0,2 0,6 0,47 mar-15 jun-15 set-15 0,35 mar-16dez-15 0,32 jun-16 0,38 dez-14 0,25 0,43 0,21 0,50 jun-14 set-14 0,41 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,00 0,150,15 0,000,010,010,010,000,00 0,98 1,11 0,69 0,94 0,87 0,75 0,85 0,51 0,70 0,43 0,47 0,380,41 0,50 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 0,13 0,25 0,19 mar-16dez-15 0,32 0,27 0,35 set-15 jun-16mar-15 0,35 0,21 0,18 jun-14 set-14 0,11 0,71 jun-15 0,28 dez-14 0,38 Liquidez GeralLiquidez Corrente Liquidez Imediata Liquidez Seca Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,18 0,250,26 0,28 0,32 0,31 0,41 0,29 0,0 0,2 0,4 0,6 mar-16 jun-16mar-15 set-15jun-15jun-14 dez-15dez-14set-14 0,13 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 314 194200 298281278273283 1.591 311 163169 296274273272281 1.586 jun-14 dez-14set-14 jun-15 dez-15mar-15 set-15 mar-16 jun-16 Dívida líquidaDívida bruta Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 83,72 424,03 79,4174,1456,93 202,43 -500 -400 -300 -200 -100 0 100 200 300 400 500 set-14 dez-14jun-14 68,22 jun-16mar-16dez-15set-15jun-15 124,93 mar-15 -416,77 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. -48,49 -62,77 -78,73 -37,45 -30,77 -220 -200 -100 -40 -160 -20 0 160 180 -120 -80 -140 -180 -60 -240 dez-14set-14jun-14 dez-15jun-15 -226,47 set-15 mar-16 -11,97 jun-16 163,87 -99,70 mar-15 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. 413,15 849,86 -722,96 60,53 -800 -400 200 800 0 1.600 600 -200 -600 400 jun-14 -437,62 set-15set-14 mar-16jun-15 -248,76 1.511,79 -452,05 mar-15 403,48 dez-14 dez-15 jun-16 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. -16,41 -10,03 -24,55 -14,13 -40 -80 -20 -30 -10 0 -170 -70 -60 -50 dez-15set-14 dez-14 -75,40 mar-15 -168,28 set-15 -77,73 -76,85 jun-15 -66,27 jun-16jun-14 mar-16 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 0 200 900 800 700 600 500 300 400 470,35 set-15 345,81 219,65 mar-16 392,39 jun-16jun-15 dez-15jun-14 731,11 mar-15 539,96 853,35 806,88 677,47 set-14 dez-14 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 523.060 362.800 129.932 332.852 263.736 266.956 209.632 186.752 117.328 Ativo total 1.283.607 1.173.810 1.022.629 1.025.222 938.013 907.723 814.031 756.988 662.215 Giro dos Ativos 0,41 0,31 0,13 0,32 0,28 0,29 0,26 0,25 0,18 Margem Bruta (%) 16,3% 12,5% -71,0% 8,3% 6,3% -17,8% -18,0% -18,3% -45,5% Margem EBITDA (%) -12,3% -152,9% -411,5% -35,1% -138,2% -196,6% 1,7% -14,9% -109,6% Margem EBIT (%) -22,0% -167,1% -450,7% -50,0% -157,3% -215,8% -23,6% -41,9% -152,7% Margem Líquida (%) -93,2% -266,6% -530,6% -94,7% -180,5% -344,7% 672,9% -50,4% -1369,7% EBIT/ Ativo -9,0% -51,6% -57,3% -16,2% -44,2% -63,5% -6,1% -10,3% -27,1% ROE 60,5% -452,1% -723,0% -437,6% 849,9% 403,5% 1511,8% -248,8% 413,2% ROA -37,4% -78,7% -62,8% -30,8% -48,5% -99,7% 163,9% -12,0% -226,5% Liquidez imediata 0,00 0,00 0,01 0,01 0,01 0,00 0,15 0,15 0,00 Liquidez corrente 0,18 0,87 0,94 0,69 0,38 0,35 1,11 0,98 0,19 Liquidez seca 0,11 0,71 0,70 0,51 0,28 0,27 0,85 0,75 0,13 Liquidez geral 0,21 0,50 0,41 0,38 0,35 0,32 0,47 0,43 0,25 Dívida bruta 1.591.202 282.818 273.341 277.742 280.660 298.430 200.348 194.451 313.695 Dívida Bruta/ EBITDA 24,81- 0,51- 0,51- 2,38- 0,77- 0,57- 57,51 6,98- 2,44- Dívida líquida 1.585.533 281.222 271.802 273.460 273.875 296.360 169.336 163.040 311.339 Dívida líquida/ EBITDA 24,72- 0,51- 0,51- 2,34- 0,75- 0,56- 48,60 5,85- 2,42- Dívida/ Patrimônio 202,4% 56,9% 74,1% 79,4% 124,9% 424,0% 68,2% 83,7% -416,8% Fluxo de caixa operacional 8.860- 2.348- 43.768- 5.099- 7.959 374 38.301 23.570- 28.094- Lucro por ação 0,00- 0,21- 0,15- 0,07- 0,05- 0,10- 0,15 0,01- 0,17- Valor patrimonial por ação 0,01- 0,05 0,02 0,02 0,01- 0,02- 0,01 0,00 0,04- Composição do ROIC EBIT anualizado 115.200- 606.148- 585.576- 166.480- 414.916- 576.168- 49.512- 78.176- 179.132- alíquota efetiva de IR -4,7% -0,4% 3,0% 0,1% 0,0% -1,0% 20,5% 1,3% 18,7% Capital investido 853.345 806.881 731.106 677.474 539.958 345.814 392.385 470.345 219.646 ROIC -14,1% -75,4% -77,7% -24,5% -76,8% -168,3% -10,0% -16,4% -66,3% QTDE DE AÇÕES ########## 4.697.054 4.697.054 4.696.917 9.393.834 9.393.834 9.393.834 9.393.834 9.393.834 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -8.860 -2.348 -43.768 -5.099 7.959 374 38.301 -23.570 -28.094 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 4.996 6.246 57.684 10.760 -602 -224 503 28.365 -759 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -2.724 -7.971 -13.973 -4.960 -4.854 -4.865 -9.862 -4.396 -202
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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