LPS Brasil - Consultoria de Imóveis S.A.
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Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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LPS Brasil
A LPS Brasil - Consultoria de Imóveis S.A. possui sede social em São Paulo - SP. As
demonstrações financeiras i...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Balanço Patrimonial - Ativo
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Balanço Patrimonial - Passivo
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Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
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1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
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E consequente evolução do lucro bruto
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Margens
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
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Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrim...
Comparativo entre os índices de liquidez
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Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da
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Evolução da dívida bruta e dívida líquida
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Comparativo entre os indicadores de rentabilidade
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INDICADORES DE RENTABILIDADE (%)
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Resumo dos indicadores
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Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez...
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LPS Brasil - anual

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Análise Financeira - LPS Brasil - 2011 a 2015
(Financial Analysis - LPS Brasil - 2011 to 2015 - Brazilian Company)

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LPS Brasil - anual

  1. 1. LPS Brasil - Consultoria de Imóveis S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. LPS Brasil A LPS Brasil - Consultoria de Imóveis S.A. possui sede social em São Paulo - SP. As demonstrações financeiras individuais e consolidadas da Companhia relativas ao exercício findo em 31 de dezembro de 2015 abrangem a Companhia e suas controladas. Para atender os propósitos societários, a Companhia tem por objeto social: (i) a prestação de serviços de intermediação na compra e venda de imóveis, predominantemente lançamentos na região da Grande São Paulo; (ii) consultoria imobiliária; (iii) participação em outras empresas; e (iv) correspondente bancário. As controladas da Companhia estão sediadas em diversas regiões do Brasil e desenvolvem atividades de prestação de serviços de intermediação na compra e venda de imóveis de terceiros e de loteamentos, consultoria, assessoria técnica imobiliária, franquias, correspondente bancário e outros serviços relacionados. A Companhia possui ainda participação na "joint venture" Olímpia Promoção e Serviços S.A. (“Olímpia”), que atua e promove produtos e serviços financeiros no mercado imobiliário. A LPS Brasil tem suas ações negociadas na BM&F Bovespa Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros S.A., com o código de LPSB3.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 432.388 423.091 503.755 308.568 204.176 Custo dos produtos e serviços vendidos -62.922 -67.522 -71.251 -64.685 -56.067 Lucro Bruto 369.466 355.569 432.504 243.883 148.109 Margem bruta (%) 85,4% 84,0% 85,9% 79,0% 72,5% Despesas e receitas operacionais -278.234 -274.369 -312.049 -298.504 -532.464 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 91.232 81.200 120.455 -54.621 -384.355 EBITDA 138.517 139.286 180.598 5.272 -332.905 Margem EBITDA (%) 32,0% 32,9% 35,9% 1,7% -163,0% Resultado financeiro 77.003 84.460 78.991 74.214 -61.105 Receitas financeiras 238.474 239.105 231.547 138.606 28.819 Despesas financeiras -161.471 -154.645 -152.556 -64.392 -89.924 Resultado antes de impostos 168.235 165.660 199.446 19.593 -445.460 Impostos sobre o lucro -17.604 -35.542 -33.537 -23.576 -72 Minoritários -7.993 -11.825 -9.319 7.594 74.393 Alíquota efetiva de IR (%) 10,5% 21,5% 16,8% 120,3% 0,0% Lucro líquido do exercício 142.638 118.293 156.590 3.611 -371.139 Margem líquida (%) 33,0% 28,0% 31,1% 1,2% -181,8%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 345.070 305.578 358.668 223.025 118.561 Disponibilidades 235.354 181.711 156.709 115.735 56.957 Clientes 99.743 113.250 195.168 100.212 56.150 Estoques 0 0 0 0 0 Tributos a recuperar 9.268 8.354 6.044 6.653 5.415 Outros ativos circulantes 705 2.263 747 425 39 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 787.818 885.334 812.069 756.846 259.581 Realizável a longo prazo 124.796 95.796 115.227 146.124 25.315 Tributos diferidos 22.848 0 0 0 0 Opção de compra de minoritários 0 89.086 106.381 138.380 17.707 Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes 101.948 6.710 8.846 7.744 7.608 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 663.022 789.538 696.842 610.722 234.266 Investimentos 0 0 3.134 4.022 6.754 Imobilizado 48.591 49.798 46.107 42.465 31.809 Intangível 614.431 739.740 647.601 564.235 195.703 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 1.132.888 1.190.912 1.170.737 979.871 378.142
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 209.202 177.553 196.619 108.950 65.822 Fornecedores 5.881 7.024 10.365 5.036 12.674 Obrigações sociais e trabalhistas 28.246 25.818 28.811 18.311 10.645 Obrigações fiscais 25.611 21.275 23.766 14.364 6.774 Aquisição de ativos a pagar 0 59.828 37.415 7.843 1.558 Dividendos a pagar 38.559 36.048 50.448 30.079 9.536 Outras obrigações 110.905 27.560 45.814 33.317 24.635 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 392.730 376.874 245.357 207.565 165.360 Aquisição de ativos a pagar - LP 0 68.828 3.921 1.561 1.299 Impostos diferidos 81.933 66.872 49.320 38.576 18.067 Receitas diferidas - LP 181.226 170.086 158.546 147.006 135.466 Out. passivos não circulantes 129.571 71.088 33.570 20.422 10.528 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 530.956 636.485 728.761 663.356 146.960 Capital social 242.331 254.319 255.430 405.430 406.022 Reserva legal 147.963 18.503 26.332 26.513 0 Reserva de retenção de lucros 0 99.060 321.531 154.089 0 Outros resultados abrangentes 18.129 6.266 1.651 -1.863 7.296 Outras reservas de lucros 122.533 258.337 123.817 79.187 -266.358 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 100.178 116.526 98.838 52.317 -66.035 PASSIVO TOTAL 1.132.888 1.190.912 1.170.737 979.871 378.142
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -81,0 -48,6 87,6 2.013 -78,9 2.014 -47,6 125,4 -33,3 80,1 102,5 2.012 -28,5 2.011 -140,0 -100,4 -26,5 2.015 -5,9 -26,5 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 204,2 308,6 503,8 423,1432,4 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 56,1 64,7 71,3 67,5 62,9 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 148,1 243,9 432,5 355,6 369,5 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 0 200 250 150 350 400 450 300 244 433 dez-14dez-13 148 dez-12 356 dez-11 dez-15 369 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 -332,9 5,3 180,6 139,3138,5 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 139 139 181 125 103 -333 -400 -300 -200 -100 0 100 200 300 dez-15 -6 88 dez-12 80 dez-13 dez-14 5 dez-11 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 -61,1 74,2 79,0 84,5 77,0 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 -371,1 3,6 156,6 118,3 142,6 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 80 0 140 100 40 60 120 160 20 -380 dez-15 3,61 156,59 dez-11 142,64 118,29 dez-13 dez-14dez-12 -371,14 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 72,5 79,085,984,085,4 -17,7 23,919,221,1 1,7 35,932,932,0 1,2 31,128,033,0 -181,8 -163,0 2.015 -188,2 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 0,00 2,75 1,00 1,50 0,25 2,00 1,25 0,75 0,50 1,75 2,50 2,25 -3,25 dez-14 dez-15dez-13dez-12 -3,24 1,37 2,52 dez-11 2,07 0,03 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 6 12 8 10 11 7 9 1 0 dez-13dez-11 5,80 6,37 11,15 1,28 9,39 dez-14dez-12 dez-15 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 1,2 1,0 0,8 0,0 0,87 1,13 dez-13 0,80 dez-12 dez-14 1,02 dez-15 1,06 dez-11 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 0,0 2,2 1,8 2,0 dez-13dez-12 dez-14 1,82 1,72 dez-11 1,80 2,05 dez-15 1,65 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 0,0 2,0 2,5 1,80 dez-12 1,72 2,05 1,82 dez-11 dez-14 1,65 dez-15dez-13 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 0,0 1,2 0,6 1,0 0,8 1,17 0,72 0,62 dez-11 dez-15dez-14dez-13 1,07 0,78 dez-12 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,87 1,06 0,80 1,02 1,13 1,80 2,05 1,82 1,72 1,65 1,80 2,05 1,82 1,72 1,65 0,62 1,17 1,07 0,720,78 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,0 0,6 0,4 dez-15 0,36 0,38 dez-11 dez-13dez-12 0,31 0,54 0,43 dez-14 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 39 41 129 0 -54 -106-115 -53 -235 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 3,5 3,0 4,0 4,5 5,0 5,5 2,0 0,0 1,5 17,0 0,5 1,0 2,5 dez-15 1,91 16,81 1,40 dez-14dez-11 dez-13 5,37 dez-12 0,00 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 4 8 10 12 14 0 6 -100 2 -98 dez-13 0,37 dez-12 13,38 dez-14 12,59 9,93 dez-15dez-11 -98,15 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 5,0 15,0 -255,0 -252,5 2,5 7,5 10,0 27,5 17,5 20,0 25,0 0,0 22,5 12,5 dez-15dez-14dez-13 18,59 26,86 -252,54 dez-12dez-11 0,54 21,49 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 22 24 4 26 18 20 -114 2 0 16 14 6 8 10 12 dez-15dez-14 18,00 dez-13dez-12 1,85 -113,52 24,44 15,46 dez-11 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 475 525 575 600 500 550 625 350 400 375 425 325 450 0 dez-11 334,16 dez-15dez-12 dez-14 556,66 338,62 dez-13 412,49 600,10 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa -98,15 0,37 13,389,9312,59 -252,54 0,54 21,4918,59 26,86 -113,52 1,85 18,0015,46 24,44 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 432.388 423.091 503.755 308.568 204.176 Ativo total 1.132.888 1.190.912 1.170.737 979.871 378.142 Giro dos Ativos 0,38 0,36 0,43 0,31 0,54 Margem Bruta (%) 85,4% 84,0% 85,9% 79,0% 72,5% Margem EBITDA (%) 32,0% 32,9% 35,9% 1,7% -163,0% Margem EBIT (%) 21,1% 19,2% 23,9% -17,7% -188,2% Margem Líquida (%) 33,0% 28,0% 31,1% 1,2% -181,8% EBIT/ Ativo 8,1% 6,8% 10,3% -5,6% -101,6% ROE 26,9% 18,6% 21,5% 0,5% -252,5% ROA 12,6% 9,9% 13,4% 0,4% -98,1% Liquidez imediata 1,13 1,02 0,80 1,06 0,87 Liquidez corrente 1,65 1,72 1,82 2,05 1,80 Liquidez seca 1,65 1,72 1,82 2,05 1,80 Liquidez geral 0,78 0,72 1,07 1,17 0,62 Dívida bruta - 128.656 41.336 9.404 2.857 Dívida bruta/ patrimônio - 0,20 0,06 0,01 0,02 Dívida Bruta/ EBITDA - 0,92 0,23 1,78 0,01- Dívida líquida 235.354- 53.055- 115.373- 106.331- 54.100- Dívida líquida/ EBITDA 1,70- 0,38- 0,64- 20,17- 0,16 Dívida/ Patrimônio 0,0% 16,8% 5,4% 1,4% 1,9% Fluxo de caixa operacional 125.414 80.057 102.503 87.575 5.853- Lucro por ação 2,52 2,07 1,37 0,03 3,24- Valor patrimonial por ação 9,39 11,15 6,37 5,80 1,28 Composição do ROIC EBIT 91.232 81.200 120.455 54.621- 384.355- alíquota efetiva de IR 10,5% 21,5% 16,8% 120,3% 0,0% Capital investido 334.161 412.492 556.661 600.100 338.620 ROIC 24,4% 15,5% 18,0% 1,9% -113,5% QTDE DE AÇÕES 56.562 57.079 114.382 114.382 114.577
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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