Log-In - anual

203 visualizações

Publicada em

Análise Financeira - Log-In - 2011 a 2015
(Financial Analysis - Log-In - 2011 to 2015 - Brazilian Company)

Publicada em: Educação
0 comentários
0 gostaram
Estatísticas
Notas
  • Seja o primeiro a comentar

  • Seja a primeira pessoa a gostar disto

Sem downloads
Visualizações
Visualizações totais
203
No SlideShare
0
A partir de incorporações
0
Número de incorporações
5
Ações
Compartilhamentos
0
Downloads
0
Comentários
0
Gostaram
0
Incorporações 0
Nenhuma incorporação

Nenhuma nota no slide

Log-In - anual

  1. 1. Log-In Logística Intermodal S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Log-In A Log-In Logística Intermodal S.A., é uma sociedade anônima de capital aberto com sede na cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, e está registrada na Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e na bolsa de valores de São Paulo (BM&FBOVESPA). A Log-In e suas controladas são uma operadora logística que tem como objeto principal o comércio de serviços marítimo de cabotagem, longo curso (MERCOSUL) e fluvial no transporte de cargas em geral; operar terminais terrestres e portuários. A Companhia oferece soluções integradas (one stop shop), para movimentação portuária e transporte de contêineres porta-a-porta, por meio marítimo, complementado pela ponta rodoviária, bem como pela armazenagem de carga através de terminais intermodais terrestres, além de transporte marítimo de granel. A Companhia possui cinco navios próprios em operação e mais quatro navios em construção junto a estaleiro brasileiro. A Companhia detém o controle acionário do Terminal de Vila Velha S.A. – TVV, o qual possui o contrato de concessão dos berços 203, 204 e 205 do Cais de Capuaba no porto de Vitória – ES para a exploração portuária, por um período de 25 anos, iniciado em 10 de setembro de 1998, que poderá ser prorrogado, de comum acordo, por prazo igual ao originalmente contratado.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 658.720 718.125 810.667 974.322 1.054.432 Custo dos produtos e serviços vendidos -615.950 -666.528 -721.398 -898.800 -959.857 Lucro Bruto 42.770 51.597 89.269 75.522 94.575 Margem bruta (%) 6,5% 7,2% 11,0% 7,8% 9,0% Despesas e receitas operacionais -114.108 -7.314 4.142 47.163 -28.534 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional -71.338 44.283 93.411 122.685 66.041 EBITDA -26.810 111.141 152.460 187.193 135.874 Margem EBITDA (%) -4,1% 15,5% 18,8% 19,2% 12,9% Resultado financeiro -47.339 -77.462 -117.515 -161.513 -409.622 Receitas financeiras 13.103 17.864 21.074 46.531 174.118 Despesas financeiras -60.442 -95.326 -138.589 -208.044 -583.740 Resultado antes de impostos -118.677 -33.179 -24.104 -38.828 -343.581 Impostos sobre o lucro 40.515 8.338 30.671 -45.361 -31.704 Minoritários 67 44 75 -45 -17 Alíquota efetiva de IR (%) 34,1% 25,1% 127,2% -116,8% -9,2% Lucro líquido do exercício -78.095 -24.797 6.642 -84.234 -375.302 Margem líquida (%) -11,9% -3,5% 0,8% -8,6% -35,6%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 215.878 291.116 366.404 421.368 421.274 Disponibilidades 63.796 109.702 82.468 15.360 25.598 Clientes 101.798 101.862 147.484 170.413 147.436 Estoques 12.580 7.322 11.173 14.735 15.285 Tributos a recuperar 19.700 21.075 25.286 39.149 45.004 Outros ativos circulantes 18.004 51.155 99.993 181.711 187.951 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 1.291.233 1.601.631 1.693.549 1.711.882 1.908.298 Realizável a longo prazo 152.776 255.562 278.642 233.565 284.698 Tributos diferidos 109.052 126.427 186.261 160.654 135.922 Fundo da Marinha Mercante 0 77.704 30.733 0 0 Cauções e depósitos 29.165 34.381 29.448 35.048 26.099 Impostos a recuperar 0 11.852 13.075 5.894 6.048 Outros ativos não circulantes 14.559 5.198 19.125 31.969 116.629 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 1.138.457 1.346.069 1.414.907 1.478.317 1.623.600 Investimentos 5 5 5 5 5 Imobilizado 1.068.984 1.282.222 1.349.232 1.442.401 1.582.593 Intangível 69.468 63.842 65.670 35.911 41.002 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 1.507.111 1.892.747 2.059.953 2.133.250 2.329.572
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 119.800 247.181 272.647 414.517 1.831.607 Fornecedores 33.682 54.752 50.453 94.934 114.664 Obrigações sociais e trabalhistas 10.909 11.532 9.846 8.820 12.860 Obrigações fiscais 6.148 10.119 9.062 8.377 11.560 Empréstimos e Financiamentos 28.398 110.387 140.383 235.544 1.626.437 Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 Outras obrigações 40.663 60.391 62.903 66.842 66.086 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 853.470 1.115.499 1.230.989 1.246.819 401.258 Empréstimos e Financiamentos - LP 729.186 1.006.044 1.152.907 1.207.006 257.653 Provisões 34.373 23.412 33.652 28.932 32.863 Receitas diferidas 0 0 0 0 0 Out. passivos não circulantes 89.911 86.043 44.430 10.881 110.742 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 533.841 530.067 556.317 471.914 96.707 Capital social 527.000 527.000 527.000 600.000 600.000 Reserva legal 21.633 21.633 21.965 0 0 Ações em tesouraria -50.922 -50.922 -50.922 -50.922 -50.922 Outros resultados abrangentes -48 -169 -111 -299 -180 Outras reservas de lucros 36.178 32.525 58.385 -76.865 -452.191 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES -483 -590 87 106 82 PASSIVO TOTAL 1.507.111 1.892.747 2.059.953 2.133.250 2.329.572
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -32,5 34,6 77,7 2.013 -110,2 2.014 -112,3 16,2 265,2 37,7 48,3 2.012 276,3 2.011 -293,7 -256,9 32,3 2.015 129,7 -151,7 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 1.054,4 974,3 810,7 718,1 658,7 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 959,9 898,8 721,4 666,5 616,0 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 94,6 75,5 89,3 51,6 42,8 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 0 55 70 40 75 65 50 45 85 95 80 60 90 89 dez-12dez-11 43 52 95 dez-14dez-13 76 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 135,9 187,2 152,5 111,1 -26,8 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 111 152 187 136 -27 48 -50 0 50 100 150 200 250 300 dez-15 38 dez-11 dez-13dez-12 dez-14 78 130 16 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 -409,6 -161,5 -117,5 -77,5 -47,3 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 -375,3 -84,2 6,6 -24,8 -78,1 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 -40 -80 0 -30 10 -20 -10 -70 -60 -380 -50 -84,23 dez-13 -375,30 6,64 dez-15dez-14dez-11 dez-12 -24,80 -78,10 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 9,07,8 11,0 7,26,5 12,611,5 6,2 -10,8 19,218,8 15,5 -4,1 -8,6 0,8 -3,5 -11,9 -35,6 12,9 2.015 6,3 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 0,0 0,2 -0,6 -0,2 -0,8 -0,4 -4,2 0,07 dez-11 -0,27 dez-12 -0,85 -4,09 dez-14 -0,92 dez-13 dez-15 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 6,0 1,0 0,4 5,2 5,6 0,2 5,4 6,2 0,0 0,6 5,8 0,8 dez-11 dez-15dez-14 5,82 dez-12 6,07 1,05 5,15 dez-13 5,78 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 0,0 0,6 0,4 0,30 0,44 dez-14 0,04 dez-13 0,01 dez-12 dez-15 0,53 dez-11 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 1,0 1,6 1,2 1,4 1,8 0,0 0,2 2,0 dez-13dez-11 0,23 dez-15 1,80 1,34 dez-12 1,02 1,18 dez-14 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 1,0 0,0 1,5 2,0 dez-14 0,98 1,30 dez-12 1,15 0,22 dez-13 dez-15dez-11 1,70 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 0,4 0,0 0,6 0,38 dez-12 dez-14 0,43 0,40 dez-15 0,39 0,32 dez-13dez-11 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,010,04 0,30 0,44 0,53 0,23 1,02 1,34 1,18 1,80 0,22 0,98 1,30 1,15 1,70 0,32 0,390,430,400,38 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,4 0,6 0,0 dez-13 0,45 dez-15 0,38 0,44 dez-14 0,39 0,46 dez-11 dez-12 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 1.884 1.443 1.293 1.116 758 1.858 1.427 1.211 1.007 694 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 70 0 85 75 80 90 95 65 100 60 95,12 dez-14 69,92 75,35 dez-11 dez-15dez-13dez-12 67,81 58,66 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 -3,0 -5,0 -4,0 -16,0 -16,5 -2,5 0,5 0,0 -1,0 -3,5 -4,5 -2,0 -1,5 -0,5 0,32 dez-14 -1,31 -5,18 -3,95 dez-12 -16,11 dez-11 dez-15dez-13 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 2 -6 -16 -4 -18 -2 -390 0 -388 -14 -12 -10 -8 -17,85 dez-14dez-12 dez-13 -4,68 -14,63 dez-11 -388,08 1,19 dez-15 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 2 15 0 -1 -4 -2 -3 4 1 3 dez-11 dez-13 dez-14 dez-15 -1,54 14,51 -3,83 dez-12 2,40 3,74 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 1.300 1.200 1.400 1.600 0 1.700 1.500 2.000 1.800 1.900 1.833,12 1.651,97 dez-11 1.227,63 dez-15dez-13 1.927,15 dez-12 dez-14 1.382,21 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa -16,11 -3,95 0,32 -1,31-5,18 -388,08 -17,85 1,19 -4,68-14,63 3,7414,51 -1,54 2,40 -3,83 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 658.720 718.125 810.667 974.322 1.054.432 Ativo total 1.507.111 1.892.747 2.059.953 2.133.250 2.329.572 Giro dos Ativos 0,44 0,38 0,39 0,46 0,45 Margem Bruta (%) 6,5% 7,2% 11,0% 7,8% 9,0% Margem EBITDA (%) -4,1% 15,5% 18,8% 19,2% 12,9% Margem EBIT (%) -10,8% 6,2% 11,5% 12,6% 6,3% Margem Líquida (%) -11,9% -3,5% 0,8% -8,6% -35,6% EBIT/ Ativo -4,7% 2,3% 4,5% 5,8% 2,8% ROE -14,6% -4,7% 1,2% -17,8% -388,1% ROA -5,2% -1,3% 0,3% -3,9% -16,1% Liquidez imediata 0,53 0,44 0,30 0,04 0,01 Liquidez corrente 1,80 1,18 1,34 1,02 0,23 Liquidez seca 1,70 1,15 1,30 0,98 0,22 Liquidez geral 0,38 0,40 0,43 0,39 0,32 Dívida bruta 757.584 1.116.431 1.293.290 1.442.550 1.884.090 Dívida bruta/ patrimônio 1,42 2,11 2,32 3,06 19,48 Dívida Bruta/ EBITDA 28,26- 10,05 8,48 7,71 13,87 Dívida líquida 693.788 1.006.729 1.210.822 1.427.190 1.858.492 Dívida líquida/ EBITDA 25,88- 9,06 7,94 7,62 13,68 Dívida/ Patrimônio 58,7% 67,8% 69,9% 75,4% 95,1% Fluxo de caixa operacional 16.234 37.654 48.288 77.712 129.717 Lucro por ação 0,85- 0,27- 0,07 0,92- 4,09- Valor patrimonial por ação 5,82 5,78 6,07 5,15 1,05 Composição do ROIC EBIT 71.338- 44.283 93.411 122.685 66.041 alíquota efetiva de IR 34,1% 25,1% 127,2% -116,8% -9,2% Capital investido 1.227.629 1.382.213 1.651.968 1.833.122 1.927.152 ROIC -3,8% 2,4% -1,5% 14,5% 3,7% QTDE DE AÇÕES 91.712 91.712 91.712 91.712 91.712
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

×