Linx S.A.
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Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Linx S.A.
Fundada em 1985 e com sede na Rua Cenno Sbrighi, 170, São Paulo - Capital,
a Linx é líder no fornecimento de sol...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
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Balanço Patrimonial - Passivo
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PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
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Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Margens
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
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Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrim...
Comparativo entre os índices de liquidez
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ÍNDICES DE LIQUIDEZ
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Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da
receita líquida dividido pelo ativo to...
Evolução da dívida bruta e dívida líquida
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Retorno sobre o Patrimônio Líquido
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Comparativo entre os indicadores de rentabilidade
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INDICADORES DE RENTABILIDADE (%)
Desenvolvido por Didaticativa
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Resumo dos indicadores
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Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez...
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Desenvolvido por Didaticativa
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  1. 1. Linx S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Linx S.A. Fundada em 1985 e com sede na Rua Cenno Sbrighi, 170, São Paulo - Capital, a Linx é líder no fornecimento de soluções de software de gestão em ERP e POS, de acordo com pesquisa do IDC, e oferece soluções de conectividade, TEF, e-commerce e CRM para o setor varejista no Brasil. A Companhia atingiu esta posição de liderança oferecendo tecnologia inovadora e escalável, com foco e especialização de longo prazo no setor de varejo, seu modelo verticalizado de atuação, que combina equipes próprias nas áreas comerciais, de implementação, consultoria e suporte e por meio do nosso modelo de negócios diferenciado. A Linx S.A., abriu seu capital em 06 de fevereiro de 2013 e tem por atividade a participação em outras sociedades comerciais ou civis, nacional ou estrangeira, como sócia, acionista, cotista e ainda, a representação de outras sociedades de qualquer natureza no Brasil ou no exterior e a administração de bens próprios e de terceiros.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 197.426 230.989 295.449 368.813 449.183 Custo dos produtos e serviços vendidos -57.047 -65.534 -84.232 -102.900 -128.267 Lucro Bruto 140.379 165.455 211.217 265.913 320.916 Margem bruta (%) 71,1% 71,6% 71,5% 72,1% 71,4% Despesas e receitas operacionais -113.113 -131.226 -153.942 -200.764 -251.155 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 27.266 34.229 57.275 65.149 69.761 EBITDA 47.494 59.704 87.123 104.360 121.630 Margem EBITDA (%) 24,1% 25,8% 29,5% 28,3% 27,1% Resultado financeiro -1.133 -738 19.472 18.399 11.605 Receitas financeiras 13.057 6.974 27.385 32.508 31.865 Despesas financeiras -14.190 -7.712 -7.913 -14.109 -20.260 Resultado antes de impostos 26.133 33.491 76.747 83.548 81.366 Impostos sobre o lucro -5.097 -11.466 -14.337 -15.966 -17.548 Minoritários 21.036 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 19,5% 34,2% 18,7% 19,1% 21,6% Lucro líquido do exercício 42.072 22.025 62.410 67.582 63.818 Margem líquida (%) 21,3% 9,5% 21,1% 18,3% 14,2%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 124.255 103.928 410.893 356.481 373.304 Disponibilidades 79.129 47.734 335.334 255.009 243.881 Clientes 38.755 45.891 54.933 71.865 91.690 Estoques 106 137 242 163 29 Tributos a recuperar 4.301 4.707 10.190 21.393 25.610 Outros ativos circulantes 1.964 5.459 10.194 8.051 12.094 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 232.231 271.515 358.118 525.701 622.783 Realizável a longo prazo 179 435 1.138 945 3.531 Tributos diferidos 0 0 526 286 0 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 Contas a receber 179 351 417 426 3.314 Outros ativos não circulantes 0 84 195 233 217 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 232.052 271.080 356.980 524.756 619.252 Investimentos 0 0 0 0 0 Imobilizado 23.480 26.054 29.835 42.292 47.691 Intangível 208.572 245.026 327.145 482.464 571.561 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 356.486 375.443 769.011 882.182 996.087
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 61.911 47.132 79.744 102.019 98.866 Fornecedores 6.024 4.289 6.941 6.828 6.454 Obrigações sociais e trabalhistas 18.540 23.092 20.089 27.000 28.790 Obrigações fiscais 3.208 3.304 5.167 9.129 6.892 Empréstimos e Financiamentos 30.482 16.447 10.877 12.721 11.917 Dividendos a pagar 3.657 0 4.822 1.276 20 Outras obrigações 0 0 31.848 45.065 44.793 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 47.420 94.868 102.897 145.985 231.982 Empréstimos e Financiamentos - LP 40.767 78.179 36.168 59.456 116.421 Impostos diferidos 6.094 16.424 23.569 33.333 45.543 Provisões 0 0 0 0 0 Out. passivos não circulantes 559 265 43.160 53.196 70.018 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 247.155 233.443 586.370 634.178 665.239 Capital social 2.688 2.688 346.482 350.662 352.501 Reserva legal 537 537 3.658 7.037 7.037 Dividendo adicional proposto 20.291 694 10.178 13.199 8.000 Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 Outras reservas de lucros 223.639 229.524 226.052 263.280 297.701 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 356.486 375.443 769.011 882.182 996.087
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -114,1 573,3 109,8 2.013 -395,5 2.014 -76,1 43,9 -28,8 52,4 109,9 2.012 90,5 2.011 -90,2 -55,0 -28,2 2.015 81,5 -64,4 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 449,2 368,8 295,4 231,0 197,4 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 128,3 102,9 84,2 65,5 57,0 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 320,9 265,9 211,2 165,5 140,4 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 0 220 240 260 280 320 340 140 300 180 160 200 dez-15 321 dez-13 140 266 dez-11 165 dez-12 211 dez-14 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 121,6 104,4 87,1 59,7 47,5 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 47 60 87 104 122 110 44 0 50 100 150 200 250 dez-15 82110 dez-13 dez-14dez-12dez-11 52 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 11,6 18,4 19,5 -0,7-1,1 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 63,8 67,6 62,4 22,0 42,1 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 20 40 25 35 70 30 65 15 10 dez-11 63,82 dez-15 42,07 dez-13 67,58 dez-12 dez-14 22,03 62,41 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 71,472,171,571,671,1 17,719,4 14,813,8 28,329,5 25,8 24,1 18,3 21,1 9,5 21,3 14,2 27,1 2.015 15,5 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 0,8 1,2 1,4 0,4 1,6 3,2 0,2 0,0 1,0 0,6 1,36 dez-12 dez-15 3,11 1,34 dez-13 1,63 dez-11 1,45 dez-14 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 0,0 15,0 12,5 13,5 14,0 14,5 15,5 13,0 16,0 16,5 17,0 17,5 18,0 18,5 14,20 dez-15 18,27 dez-12 dez-13 dez-14 13,56 12,59 17,26 dez-11 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 0,0 2,6 4,2 1,6 2,0 0,8 1,4 0,2 4,4 2,2 1,2 1,0 0,6 0,4 1,8 2,4 1,28 4,21 1,01 dez-15dez-13dez-11 dez-12 2,47 dez-14 2,50 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 3,75 0,00 4,25 5,00 2,00 4,75 3,25 5,25 2,25 2,75 3,00 4,00 4,50 2,50 3,50 dez-11 3,78 dez-15dez-13dez-12 2,01 5,15 3,49 2,21 dez-14 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 3,0 2,0 2,5 4,0 4,5 5,0 5,5 3,5 0,0 dez-15dez-14 3,49 3,78 dez-13dez-12 5,15 2,01 2,20 dez-11 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 0,4 1,4 1,0 2,2 2,4 0,8 0,0 0,6 1,2 0,2 dez-15dez-14 1,44 2,26 dez-12 1,14 dez-11 0,73 1,14 dez-13 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 2,472,50 4,21 1,01 1,28 3,78 3,49 5,15 2,21 2,01 3,78 3,49 5,15 2,20 2,01 1,14 1,44 2,26 0,73 1,14 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,8 0,0 0,6 0,4 dez-15dez-12 dez-13 0,38 0,62 dez-11 0,55 dez-14 0,42 0,45 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 128 72 47 95 71 -116 -183 -288 47 -8 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 0 14 20 10 24 30 12 26 16 28 22 18 8 16,17 dez-15dez-14 10,22 dez-13 22,38 28,84 7,43 dez-11 dez-12 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 8,0 9,0 9,5 8,5 12,0 6,0 10,0 6,5 0,0 10,5 7,0 7,5 11,0 11,5 dez-13dez-12 11,80 7,66 dez-15dez-14 8,12 5,87 6,41 dez-11 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 16 10 17 14 11 12 13 0 15 18 dez-12 dez-15 9,43 dez-14 10,66 dez-13 10,64 17,02 9,59 dez-11 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 16 12 11 10 14 13 15 9 0 dez-14dez-12 8,60 dez-13 10,92 15,97 13,95 dez-11 9,03 dez-15 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 525 250 0 275 300 350 375 400 450 475 500 425 325 dez-15 377,76 dez-11 dez-14 291,62 242,93 dez-12 501,17 261,63 dez-13 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa 6,41 7,66 8,12 5,87 11,80 9,59 10,6610,64 9,43 17,02 10,92 13,95 15,97 8,609,03 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 197.426 230.989 295.449 368.813 449.183 Ativo total 356.486 375.443 769.011 882.182 996.087 Giro dos Ativos 0,55 0,62 0,38 0,42 0,45 Margem Bruta (%) 71,1% 71,6% 71,5% 72,1% 71,4% Margem EBITDA (%) 24,1% 25,8% 29,5% 28,3% 27,1% Margem EBIT (%) 13,8% 14,8% 19,4% 17,7% 15,5% Margem Líquida (%) 21,3% 9,5% 21,1% 18,3% 14,2% EBIT/ Ativo 7,6% 9,1% 7,4% 7,4% 7,0% ROE 17,0% 9,4% 10,6% 10,7% 9,6% ROA 11,8% 5,9% 8,1% 7,7% 6,4% Liquidez imediata 1,28 1,01 4,21 2,50 2,47 Liquidez corrente 2,01 2,21 5,15 3,49 3,78 Liquidez seca 2,01 2,20 5,15 3,49 3,78 Liquidez geral 1,14 0,73 2,26 1,44 1,14 Dívida bruta 71.249 94.626 47.045 72.177 128.338 Dívida bruta/ patrimônio 0,29 0,41 0,08 0,11 0,19 Dívida Bruta/ EBITDA 1,50 1,58 0,54 0,69 1,06 Dívida líquida 7.880- 46.892 288.289- 182.832- 115.543- Dívida líquida/ EBITDA 0,17- 0,79 3,31- 1,75- 0,95- Dívida/ Patrimônio 22,4% 28,8% 7,4% 10,2% 16,2% Fluxo de caixa operacional 43.885 52.396 109.857 109.845 81.536 Lucro por ação 3,11 1,63 1,34 1,45 1,36 Valor patrimonial por ação 18,27 17,26 12,59 13,56 14,20 Composição do ROIC EBIT 27.266 34.229 57.275 65.149 69.761 alíquota efetiva de IR 19,5% 34,2% 18,7% 19,1% 21,6% Capital investido 242.932 261.634 291.619 377.763 501.169 ROIC 9,0% 8,6% 16,0% 14,0% 10,9% QTDE DE AÇÕES 13.525 13.525 46.556 46.765 46.837
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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