Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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Balanço Patrimonial - Passivo
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FLUXO DE CAIXA
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Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
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2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun...
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Desenvolvido por Didaticativa
Material produzido por:
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contato@didati...
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Quarterly financial analysis - Brazilian Company

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Kepler Weber - trimestre/ quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 226.683 254.348 251.540 107.909 171.520 202.765 223.785 115.793 88.293 Custo dos produtos e serviços vendidos -170.321 -186.027 -201.606 -104.917 -152.761 -165.765 -191.739 -106.041 -82.907 Lucro Bruto 56.362 68.321 49.934 2.992 18.759 37.000 32.046 9.752 5.386 Margem bruta (%) 24,9% 26,9% 19,9% 2,8% 10,9% 18,2% 14,3% 8,4% 6,1% Despesas e receitas operacionais -15.800 -14.455 -31.646 -19.430 -20.925 -20.222 -26.514 -21.154 -18.609 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 40.562 53.866 18.288 -16.438 -2.166 16.778 5.532 -11.402 -13.223 EBITDA 44.669 58.357 23.171 -10.957 3.450 22.493 13.837 -4.807 -7.461 Margem EBITDA (%) 19,7% 22,9% 9,2% -10,2% 2,0% 11,1% 6,2% -4,2% -8,5% Resultado financeiro -1.784 -6.297 406 -3.797 461 -6.312 471 2.599 2.984 Resultado antes de impostos 38.778 47.569 18.694 -20.235 -1.705 10.466 6.003 -8.803 -10.239 Impostos sobre o lucro -13.711 -13.322 30.902 5.954 2.353 -3.723 7.124 3.075 2.717 Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 35,4% 28,0% -165,3% 29,4% 138,0% 35,6% -118,7% 34,9% 26,5% Lucro líquido do exercício 25.067 34.247 49.596 -14.281 648 6.743 13.127 -5.728 -7.522 Margem líquida (%) 11,1% 13,5% 19,7% -13,2% 0,4% 3,3% 5,9% -4,9% -8,5%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 347.721 467.740 411.536 431.522 388.077 372.173 363.849 321.738 287.850 Disponibilidades 84.546 157.657 114.818 115.948 74.727 72.354 80.450 91.877 81.120 Clientes 28.699 86.400 90.557 74.335 70.963 87.698 123.614 84.569 57.572 Estoques 195.397 178.032 157.509 185.880 181.351 156.075 110.495 101.576 95.313 Tributos a recuperar 20.972 21.720 40.054 45.479 50.869 46.783 38.240 37.651 37.180 Outros ativos circulantes 18.107 23.931 8.598 9.880 10.167 9.263 11.050 6.065 16.665 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 379.075 396.816 439.239 410.318 403.848 448.523 427.386 431.377 419.757 Realizável a longo prazo 122.216 133.296 155.874 123.310 115.299 146.183 122.685 128.210 119.877 Tributos diferidos 69.067 65.020 88.554 94.937 96.998 93.771 89.535 92.909 95.792 Impostos a recuperar 0 0 750 0 0 0 935 811 667 Contas a receber 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Cauções e depósitos 3.436 5.981 2.777 0 0 0 2.999 3.118 3.869 Outros ativos não circulantes 49.713 62.295 63.793 28.373 18.301 52.412 29.216 31.372 19.549 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 256.859 263.520 283.365 287.008 288.549 302.340 304.701 303.167 299.880 Investimentos 12.571 12.406 12.375 14.989 14.911 14.833 14.754 14.677 14.607 Imobilizado 220.948 222.992 241.786 238.691 236.664 248.520 244.447 241.223 236.705 Intangível 23.340 28.122 29.204 33.328 36.974 38.987 45.500 47.267 48.568 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 726.796 864.556 850.775 841.840 791.925 820.696 791.235 753.115 707.607
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 207.266 285.913 238.870 254.989 235.458 246.493 223.274 176.036 148.690 Fornecedores 37.479 63.619 30.000 30.621 40.924 58.534 50.476 36.782 28.349 Obrigações sociais e trabalhistas 19.476 22.275 25.983 23.295 20.892 20.933 14.581 11.565 14.837 Obrigações fiscais 8.260 8.276 4.170 2.122 3.058 3.817 5.249 4.504 3.085 Empréstimos e Financiamentos 32.446 34.896 37.769 39.677 45.075 52.589 48.674 45.927 33.446 Dividendos a pagar 0 0 0 12.511 0 0 1.345 1.345 4 Outras obrigações 109.605 156.847 140.948 146.763 125.509 110.620 102.949 75.913 68.969 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 117.585 108.395 103.091 92.161 84.187 94.862 76.599 91.205 81.672 Empréstimos e Financiamentos - LP 73.758 66.310 68.626 59.421 52.414 61.896 55.330 70.493 60.625 Impostos diferidos 19.552 19.383 12.969 13.034 13.049 13.067 1.180 1.089 912 Provisões 11.193 9.594 8.365 7.037 7.214 8.227 9.106 9.083 9.565 Out. passivos não circulantes 13.082 13.108 13.131 12.669 11.510 11.672 10.983 10.540 10.570 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 401.945 470.248 508.814 494.690 472.280 479.341 491.362 485.874 477.245 Capital social 230.658 234.222 234.222 234.223 234.322 234.322 234.322 234.322 234.322 Reserva legal 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 53.493 52.837 52.243 51.673 51.120 50.570 50.026 49.482 48.938 Outras reservas de lucros 117.794 183.189 222.349 208.794 186.838 194.449 207.014 202.070 193.985 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 726.796 864.556 850.775 841.840 791.925 820.696 791.235 753.115 707.607
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 22.891 62.806 -21.919 -24.946 -10.100 36.288 6.163 2.839 11.773 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 4.444 -61.084 -10.727 48.910 30.980 -52.124 4.792 -7.181 3.664 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -24.091 28.855 3.872 -7.746 -35.527 12.264 -10.456 12.477 -24.816 3.244 30.577 -28.774 16.218 -14.647 -3.572 499 8.135 -9.379
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -52,1 12,3 36,3 -35,5 set-15jun-15 31,0 dez-15 -10,1 mar-15 -7,7 48,9 -24,9 4,86,2 -10,5 22,9 -61,1 -21,9 jun-14 62,8 4,4 3,9 -24,1 -10,7 dez-14 28,9 set-14 mar-16 jun-16 12,5 -7,2 2,8 11,8 3,7 -24,8 Atividades de financiamentoAtividades operacionais Atividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 88,3 115,8 223,8 202,8 171,5 107,9 251,5254,3 226,7 set-14jun-14 mar-15dez-14 dez-15set-15jun-15 mar-16 jun-16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 82,9 106,0 191,7 165,8 152,8 104,9 201,6 186,0 170,3 set-15 dez-15mar-15dez-14set-14 jun-15jun-14 mar-16 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 5,4 9,8 32,0 37,0 18,8 3,0 49,9 68,3 56,4 set-15 dez-15set-14 mar-15jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 5 68 56 32 37 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 70 3 set-14 dez-15jun-14 19 jun-15 50 set-15mar-15dez-14 10 jun-16mar-16 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. -7,5 -4,8 13,8 22,5 3,5 -11,0 23,2 set-14 jun-16set-15jun-15mar-15 dez-15dez-14 mar-16 44,7 jun-14 58,4 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 12 3 6 36 -10 -25-22 63 23 -7-5 14 22 3 -11 23 58 45 dez-14 dez-15mar-15set-14jun-14 set-15jun-15 mar-16 jun-16 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. 3,0 2,6 0,5 -6,3 0,5 -3,8 0,4 -6,3 -1,8 mar-15 jun-15 dez-15set-15dez-14jun-14 set-14 mar-16 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. -10,2 -8,8 10,5 -1,7 -20,2 18,7 6,0 jun-16set-15 mar-16dez-14 jun-15 47,6 38,8 set-14 dez-15mar-15jun-14 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. -7,5 -5,7 13,1 6,7 0,6 -14,3 34,2 25,1 mar-16jun-15 dez-15set-15mar-15 49,6 dez-14set-14jun-14 jun-16 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. -7,52 13,13 6,74 0,65 34,25 25,07 -5 -10 -15 50 5 35 25 15 20 30 10 0 jun-16 49,60 set-15dez-14jun-14 set-14 dez-15 -5,73 -14,28 mar-16mar-15 jun-15 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 6,10 8,42 14,32 18,25 10,94 19,85 26,86 24,86 -14,98 2,47 8,27 21,18 17,89 -20 -15 -10 -5 0 5 10 15 20 25 30 jun-16 7,27 jun-14 dez-15jun-15 mar-16 -1,26 2,77 -15,23 dez-14set-14 mar-15 set-15 -9,85 Margem Bruta Margem Operacional Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa -8,45 6,18 11,09 2,01 19,71 22,94 -8,52 5,87 3,33 19,72 13,46 11,06 -15,0 -12,5 -10,0 -7,5 -5,0 -2,5 0,0 2,5 5,0 7,5 10,0 12,5 15,0 17,5 20,0 22,5 25,0 -4,15 dez-15 mar-16 -4,95 jun-16set-15jun-15 -10,15 set-14 mar-15 0,38 9,21 -13,23 jun-14 dez-14 Margem Líquida Margem EBITDA
  22. 22. -1,14 2,00 1,03 0,10 7,54 5,21 3,83 -3 -2 -1 0 1 2 3 4 5 6 7 8 mar-16 jun-16 -0,87 dez-15dez-14set-14 mar-15 jun-15 set-15jun-14 -2,17 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 0,0 19,0 15,5 18,0 18,5 17,5 16,0 16,5 17,0 19,5 jun-16 18,14 15,35 18,67 mar-16dez-14 18,22 19,34 18,47 17,95 dez-15jun-15 set-15mar-15set-14 18,80 17,87 jun-14 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,55 0,52 0,36 0,29 0,32 0,45 0,48 0,41 0,55 0,0 0,2 0,4 0,6 jun-14 dez-14set-14 jun-16dez-15set-15jun-15mar-15 mar-16 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 0,0 1,8 2,0 1,6 set-14 1,72 1,69 dez-14 1,64 jun-14 1,68 1,65 mar-15 jun-16 1,83 jun-15 dez-15 mar-16 1,63 set-15 1,94 1,51 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 1,29 1,25 1,13 0,880,88 0,96 1,06 0,73 1,01 0,0 0,5 1,0 1,5 jun-14 dez-15set-14 set-15mar-15dez-14 jun-15 mar-16 jun-16 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,0 1,6 1,8 1,62 mar-15 jun-15 set-15 1,57 mar-16dez-15 1,52 jun-16 1,60 dez-14 1,77 1,68 1,45 1,52 jun-14 set-14 1,66 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,550,52 0,36 0,290,32 0,450,48 0,55 0,41 1,94 1,83 1,63 1,51 1,65 1,691,72 1,68 1,64 1,291,25 1,13 0,880,88 0,96 1,06 1,01 0,73 1,52 1,62 1,45 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 2,0 1,77 mar-16dez-15set-15 jun-16 1,68 mar-15 1,52 1,57 jun-14 set-14 jun-15 1,60 dez-14 1,66 Liquidez GeralLiquidez Corrente Liquidez Imediata Liquidez Seca Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,50 1,13 0,99 0,87 1,18 1,25 1,18 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 mar-16 jun-16mar-15 set-15jun-15 0,62 jun-14 dez-15dez-14set-14 0,51 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 94 116 104 114 9799 106101106 13 2524 42 23 -17 -8 -56 22 jun-14 dez-14set-14 jun-15 dez-15mar-15 set-15 mar-16 jun-16 Dívida líquidaDívida bruta Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 16,47 19,33 17,47 19,28 17,1116,69 17,2917,71 20,90 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 set-14 dez-14jun-14 jun-16mar-16dez-15set-15jun-15mar-15 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. 0,32 -4,12 6,51 3,35 18 6 0 20 24 -2 16 -4 4 2 -8 -6 14 22 -6,75 dez-14 13,66 jun-15 set-15 mar-16 -2,97 17,22 jun-16dez-15 23,13 jun-14 set-14 mar-15 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. -6,30 10,69 5,63 0,55 25 0 40 35 -15 -10 5 -5 10 30 mar-15 29,13 -4,72 jun-15 mar-16dez-14 jun-16jun-14 24,95 -11,55 set-15 38,99 set-14 dez-15 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. -9,77 11,7610,55 0,81 35 -15 0 50 60 55 45 30 40 5 -10 -5 10 jun-15 jun-16 -7,25 mar-16dez-15 55,33 31,07 46,46 dez-14set-14 mar-15 -11,92 set-15jun-14 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 0 330 340 360 380 390 400 370 410 350 420 jun-14 350,78 mar-15 405,65 337,62 333,90 389,38 set-14 dez-15jun-15 jun-16 411,55 mar-16 409,89 397,82 set-15 409,55 dez-14 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 906.732 1.017.392 1.006.160 431.636 686.080 811.060 895.140 463.172 353.172 Ativo total 726.796 864.556 850.775 841.840 791.925 820.696 791.235 753.115 707.607 Giro dos Ativos 1,25 1,18 1,18 0,51 0,87 0,99 1,13 0,62 0,50 Margem Bruta (%) 24,9% 26,9% 19,9% 2,8% 10,9% 18,2% 14,3% 8,4% 6,1% Margem EBITDA (%) 19,7% 22,9% 9,2% -10,2% 2,0% 11,1% 6,2% -4,2% -8,5% Margem EBIT (%) 17,9% 21,2% 7,3% -15,2% -1,3% 8,3% 2,5% -9,8% -15,0% Margem Líquida (%) 11,1% 13,5% 19,7% -13,2% 0,4% 3,3% 5,9% -4,9% -8,5% EBIT/ Ativo 22,3% 24,9% 8,6% -7,8% -1,1% 8,2% 2,8% -6,1% -7,5% ROE 24,9% 29,1% 39,0% -11,5% 0,5% 5,6% 10,7% -4,7% -6,3% ROA 13,7% 17,2% 23,1% -6,7% 0,3% 3,3% 6,5% -3,0% -4,1% Liquidez imediata 0,41 0,55 0,48 0,45 0,32 0,29 0,36 0,52 0,55 Liquidez corrente 1,68 1,64 1,72 1,69 1,65 1,51 1,63 1,83 1,94 Liquidez seca 0,73 1,01 1,06 0,96 0,88 0,88 1,13 1,25 1,29 Liquidez geral 1,45 1,52 1,66 1,60 1,57 1,52 1,62 1,68 1,77 Dívida bruta 106.204 101.206 106.395 99.098 97.489 114.485 104.004 116.420 94.071 Dívida Bruta/ EBITDA 0,59 0,43 1,15 2,26- 7,06 1,27 1,88 6,05- 3,15- Dívida líquida 21.658 56.451- 8.423- 16.850- 22.762 42.131 23.554 24.543 12.951 Dívida líquida/ EBITDA 0,12 0,24- 0,09- 0,38 1,65 0,47 0,43 1,28- 0,43- Dívida/ Patrimônio 20,9% 17,7% 17,3% 16,7% 17,1% 19,3% 17,5% 19,3% 16,5% Fluxo de caixa operacional 22.891 62.806 21.919- 24.946- 10.100- 36.288 6.163 2.839 11.773 Lucro por ação 3,83 5,21 7,54 2,17- 0,10 1,03 2,00 0,87- 1,14- Valor patrimonial por ação 15,35 17,87 19,34 18,80 17,95 18,22 18,67 18,47 18,14 Composição do ROIC EBIT anualizado 162.248 215.464 73.152 65.752- 8.664- 67.112 22.128 45.608- 52.892- alíquota efetiva de IR 35,4% 28,0% -165,3% 29,4% 138,0% 35,6% -118,7% 34,9% 26,5% Capital investido 337.617 333.900 350.784 389.382 405.649 409.886 411.550 409.555 397.817 ROIC 31,1% 46,5% 55,3% -11,9% 0,8% 10,5% 11,8% -7,2% -9,8% QTDE DE AÇÕES 26.186 26.309 26.309 26.309 26.312 26.312 26.312 26.312 26.312 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 22.891 62.806 -21.919 -24.946 -10.100 36.288 6.163 2.839 11.773 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 4.444 -61.084 -10.727 48.910 30.980 -52.124 4.792 -7.181 3.664 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -24.091 28.855 3.872 -7.746 -35.527 12.264 -10.456 12.477 -24.816
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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