João Fortes Engenharia S.A.
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Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
João Fortes
A João Fortes Engenharia S.A. é uma sociedade anônima com sede na cidade do Rio de
Janeiro, Estado do Rio de J...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
ATIVO CIRCULANTE 1.02...
Balanço Patrimonial - Passivo
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PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
PASSIVO CIRCULANT...
Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
Desenvolvido por Didaticativa
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
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Desenvo...
Evolução dos custos com produção
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E consequente evolução do lucro bruto
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Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras
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Evolução do lucro líquido
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Evolução do lucro líquido ao longo do ano
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dez-11 dez-15
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Margens
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
-2,0
10,7
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Evolução do lucro por ação
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a
disponibilidade em relação ao to...
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passivo circulante
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo
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Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrim...
Comparativo entre os índices de liquidez
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ÍNDICES DE LIQUIDEZ
Desenvolvido por Didaticativa
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Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da
receita líquida dividido pelo ativo to...
Evolução da dívida bruta e dívida líquida
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ENDIVIDAMENTO
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Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)
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Retorno sobre o ativo total
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Retorno sobre o Patrimônio Líquido
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ROIC – Retorno sobre o capital investido
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ROIC – (Capital investido)
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Comparativo entre os indicadores de rentabilidade
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INDICADORES DE RENTABILIDADE (%)
Desenvolvido por Didaticativa
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Resumo dos indicadores
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Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez...
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(Financial Analysis - João Fortes - 2011 to 2015 - Brazilian Company)

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João Fortes - anual

  1. 1. João Fortes Engenharia S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. João Fortes A João Fortes Engenharia S.A. é uma sociedade anônima com sede na cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro e filiais em Brasília e Salvador. A Companhia possui capital aberto desde 1973 e suas ações são negociadas na Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros – BM&FBOVESPA S.A. - sob o código JFEN3. Tem como objetivo social: a) a indústria de construção civil; b) a elaboração de estudos e projetos de arquitetura e de engenharia civil, a execução de trabalhos e a prestação de quaisquer serviços de engenharia civil; c) a elaboração de estudos e projetos e a execução de serviços em geral de engenharia elétrica, engenharia hidráulica, de irrigação, de saneamento e de engenharia agronômica; d) as incorporações imobiliárias e a comercialização de imóveis; e) o planejamento, implantação e a comercialização de loteamentos, condomínios horizontais, residenciais, comerciais ou industriais; f) a administração e a locação de bens imóveis próprios; h) assunção de suas responsabilidades sociais e ambientais diante da sociedade e de seu público alvo; e i) tudo o mais que se fizer necessário para perfeita realização dos referidos objetivos. As sociedades controladas, criadas com o propósito específico de desenvolver o empreendimento, de forma isolada ou em conjunto com outros parceiros, em sua maioria, compartilham as estruturas e os custos corporativos, gerenciais e operacionais da Companhia.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 644.959 580.796 971.769 799.197 561.638 Custo dos produtos e serviços vendidos -448.787 -483.251 -773.058 -713.980 -572.637 Lucro Bruto 196.172 97.545 198.711 85.217 -10.999 Margem bruta (%) 30,4% 16,8% 20,4% 10,7% -2,0% Despesas e receitas operacionais -95.124 -109.087 -139.948 -212.330 -192.187 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 101.048 -11.542 58.763 -127.113 -203.186 EBITDA 101.713 -10.528 60.108 -120.766 -201.190 Margem EBITDA (%) 15,8% -1,8% 6,2% -15,1% -35,8% Resultado financeiro -19.376 21.083 8.168 -28.199 -53.997 Receitas financeiras 21.572 38.169 45.312 61.057 70.491 Despesas financeiras -40.948 -17.086 -37.144 -89.256 -124.488 Resultado antes de impostos 81.672 9.541 66.931 -155.312 -257.183 Impostos sobre o lucro -12.253 16.412 -14.587 -105.305 -26.451 Minoritários -2.722 8.811 -1.397 9.224 16.497 Alíquota efetiva de IR (%) 15,0% -172,0% 21,8% -67,8% -10,3% Lucro líquido do exercício 66.697 34.764 50.947 -251.393 -267.137 Margem líquida (%) 10,3% 6,0% 5,2% -31,5% -47,6%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 1.022.088 1.667.043 2.046.127 2.038.309 2.245.345 Disponibilidades 111.818 198.778 105.052 98.715 45.440 Clientes 455.849 819.385 925.420 866.227 1.038.408 Estoques 384.944 551.015 888.562 920.065 1.015.774 Tributos a recuperar 12.961 15.449 9.168 12.693 8.440 Outros ativos circulantes 56.516 82.416 117.925 140.609 137.283 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 779.407 956.652 1.354.124 1.156.193 800.134 Realizável a longo prazo 493.659 632.204 821.106 1.105.912 758.999 Tributos diferidos 0 73.656 98.744 0 0 Contas a receber 346.282 152.772 320.156 455.596 114.406 Partes relacionadas ativas 56.081 113.333 159.413 85.623 58.103 Imóveis a comercializar 86.879 280.613 212.543 481.116 498.885 Outros ativos não circulantes 4.417 11.830 30.250 83.577 87.605 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 285.748 324.448 533.018 50.281 41.135 Investimentos 213.049 279.837 491.904 18.025 10.865 Imobilizado 7.815 4.552 11.138 9.199 6.778 Intangível 64.884 40.059 29.976 23.057 23.492 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 1.801.495 2.623.695 3.400.251 3.194.502 3.045.479
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 640.022 1.021.238 1.470.472 1.471.412 1.294.832 Fornecedores 37.448 23.148 73.585 32.811 36.306 Obrigações sociais e trabalhistas 5.092 6.721 8.473 9.025 6.771 Obrigações fiscais 19.823 20.422 30.734 30.279 51.607 Empréstimos e Financiamentos 427.684 795.164 1.029.965 1.069.589 855.674 Dividendos a pagar 963 9.299 13.499 937 701 Outras obrigações 149.012 166.484 314.216 328.771 343.773 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 733.207 886.716 930.670 854.803 778.558 Empréstimos e Financiamentos - LP 434.409 349.703 437.482 459.807 390.029 Impostos diferidos 73.228 111.268 129.020 95.045 95.437 Provisões 2.186 9.450 14.977 29.951 87.554 Out. passivos não circulantes 223.384 416.295 349.191 270.000 205.538 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 428.266 715.741 999.109 868.287 972.089 Capital social 275.220 509.670 840.888 1.054.488 1.440.888 Reserva legal 0 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 -8.257 0 0 0 Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 Outras reservas de lucros 153.046 214.328 158.221 -186.201 -468.799 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 37.265 82.791 109.860 16.831 1.370 PASSIVO TOTAL 1.801.495 2.623.695 3.400.251 3.194.502 3.045.479
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa 342,6 516,4 -676,0 2.013 -174,1 2.014 327,1 -201,6 522,3 -351,1 -436,0 2.012 323,6 2.011 -177,9 -84,2 47,8 2.015 -235,9 134,8 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 561,6 799,2 971,8 580,8 645,0 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 572,6 714,0 773,1 483,3 448,8 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 -11,0 85,2 198,7 97,5 196,2 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 40 190 100 0 -20 80 30 70 50 60 -10 20 10 90 200 dez-12 dez-14dez-13dez-11 85 196 199 dez-15 98 -11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 -201,2 -120,8 60,1 -10,5 101,7 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 -121 -201 -436 -202 102 -800 -600 -400 -200 0 200 dez-15dez-13 -236 -676 -351 dez-11 dez-14 60 dez-12 -11 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 -54,0 -28,2 8,2 21,1 -19,4 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 -267,1 -251,4 50,9 34,8 66,7 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 0 40 60 20 -270 -260 -250 10 50 30 70 50,95 dez-14 34,76 dez-11 dez-15 -251,39 -267,14 66,70 dez-13dez-12 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa -2,0 10,7 20,4 16,8 30,4 -15,9 6,0 -2,0 15,7 6,2 -1,8 15,8 -31,5 5,26,0 10,3 2.014 -36,2 -15,1 2.011 -47,6 2.0132.012 2.015 -35,8 Margem LíquidaMargem EBITDAMargem OperacionalMargem Bruta
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 0,8 -0,8 0,2 0,0 0,6 0,4 -1,2 -1,0 dez-14 -1,04 0,67 dez-12 0,26 -0,85 dez-13 0,29 dez-11 dez-15 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 3,25 5,25 5,75 3,75 4,25 4,75 5,50 4,50 3,50 5,00 3,00 4,00 0,00 3,08 5,30 4,28 3,60 dez-15 5,62 dez-13 dez-14dez-11 dez-12 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 0,0 0,2 0,04 dez-14 0,07 dez-13 dez-15dez-12 0,17 0,19 0,07 dez-11 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 1,4 0,0 1,6 1,8 1,63 dez-11 1,60 1,39 dez-13 dez-15dez-14 1,39 1,73 dez-12 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 0,0 1,0 1,5 1,09 dez-11 1,00 0,95 dez-15dez-14 0,79 0,76 dez-12 dez-13 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 0,0 1,6 1,4 1,2 dez-12 1,35 dez-14 1,45 dez-11 dez-15 1,19 dez-13 1,21 1,10 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,040,070,07 0,190,17 1,73 1,391,39 1,631,60 0,95 0,760,79 1,09 1,00 1,45 1,35 1,191,21 1,10 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,4 0,0 0,2 0,25 0,29 dez-12 0,22 dez-15dez-14dez-13 0,18 0,36 dez-11 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 1.246 1.529 1.467 1.145 862 1.200 1.431 1.362 946 750 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 65 61 60 62 59 66 56 63 57 58 0 67 64 56,17 61,53 dez-15 59,49 66,81 dez-13 63,79 dez-14dez-11 dez-12 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 2,0 4,0 3,5 0,0 1,0 0,5 1,5 -9,0 2,5 3,0 -8,5 -8,0 -8,77 dez-12 -7,87 dez-11 1,50 1,33 dez-13 3,70 dez-14 dez-15 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 2 16 6 4 0 14 -30 -28 8 12 10 dez-12 dez-14 dez-15 -27,48 -28,95 5,10 dez-11 4,86 dez-13 15,57 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 -9 3 1 4 5 -2 -1 2 7 6 8 0 -11 -10 -10,02 dez-14 -2,20 2,27 7,28 dez-12 -9,13 dez-13 dez-15dez-11 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 1.300 1.400 1.600 1.700 1.800 1.900 1.500 2.300 2.400 2.100 1.200 2.200 2.000 0 dez-15 2.337,45 2.236,48 1.179,50 1.425,32 2.023,07 dez-13dez-12dez-11 dez-14 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa -8,77-7,87 1,501,33 3,70 -27,48 -28,95 5,104,86 15,57 -10,02-9,13 2,27 -2,20 7,28 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 644.959 580.796 971.769 799.197 561.638 Ativo total 1.801.495 2.623.695 3.400.251 3.194.502 3.045.479 Giro dos Ativos 0,36 0,22 0,29 0,25 0,18 Margem Bruta (%) 30,4% 16,8% 20,4% 10,7% -2,0% Margem EBITDA (%) 15,8% -1,8% 6,2% -15,1% -35,8% Margem EBIT (%) 15,7% -2,0% 6,0% -15,9% -36,2% Margem Líquida (%) 10,3% 6,0% 5,2% -31,5% -47,6% EBIT/ Ativo 5,6% -0,4% 1,7% -4,0% -6,7% ROE 15,6% 4,9% 5,1% -29,0% -27,5% ROA 3,7% 1,3% 1,5% -7,9% -8,8% Liquidez imediata 0,17 0,19 0,07 0,07 0,04 Liquidez corrente 1,60 1,63 1,39 1,39 1,73 Liquidez seca 1,00 1,09 0,79 0,76 0,95 Liquidez geral 1,10 1,21 1,19 1,35 1,45 Dívida bruta 862.093 1.144.867 1.467.447 1.529.396 1.245.703 Dívida bruta/ patrimônio 2,01 1,60 1,47 1,76 1,28 Dívida Bruta/ EBITDA 8,48 108,74- 24,41 12,66- 6,19- Dívida líquida 750.275 946.089 1.362.395 1.430.681 1.200.263 Dívida líquida/ EBITDA 7,38 89,86- 22,67 11,85- 5,97- Dívida/ Patrimônio 66,8% 61,5% 59,5% 63,8% 56,2% Fluxo de caixa operacional 201.565- 351.118- 436.048- 676.047- 235.867- Lucro por ação 0,67 0,26 0,29 1,04- 0,85- Valor patrimonial por ação 4,28 5,30 5,62 3,60 3,08 Composição do ROIC EBIT 101.048 11.542- 58.763 127.113- 203.186- alíquota efetiva de IR 15,0% -172,0% 21,8% -67,8% -10,3% Capital investido 1.179.504 1.425.317 2.023.066 2.337.454 2.236.479 ROIC 7,3% -2,2% 2,3% -9,1% -10,0% QTDE DE AÇÕES 100.000 135.060 177.770 240.928 315.928
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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